Министерство экономического развития России планирует повысить прогноз на текущий год по курсу рубля с 65,7 руб. до 63,9 руб. в связи с притоком средств нерезидентов на фоне спада глобального нефтяного рынка и ослабления национальной валюты.

Паника на рынке нефти и оптимистичные ожидания Минэкономразвития

После того, как 3 января текущего года вооруженные силы США убили иранского генерала Касема Сулеймани, на нефтяном рынке началась паника. В итоге 6 января стоимость нефти марки Брент поднялась до 70,25 долл за баррель. Нефть подорожала на 4,77% относительно уровня, который наблюдался до этого.

Эксперты предположили, что таким образом рынок отреагировал на беспокойство по поводу того, что Иран может закрыть Ормузский пролив. Через него проходит более 20% мирового экспорта сырья. Рынок нефти пришел в покой только после 9 января, когда котировки стали на 0,70% ниже уровня 2 января. Однако, вслед за этим на рынке сформировалась понижательная тенденция, так как трейдеры решили, что угрозы войны в Персидском заливе больше нет. Другой причиной снижения стоимости стал сезонный фактор: обычно спрос на горюче-смазочные материалы зимой падает. Также из-за теплой погоды этой зимой сократился спрос на углеводородное топливо.

Анализируя сезонные колебания цен на нефть в последние 20 лет, можно сделать вывод, что январская стоимость углеводородного сырья в среднем была на 6,07% ниже ежемесячного уровня. Котировки по итогам январских торгов падали в 55,9% случаях, а повышались в 44,1% случаях. После того, как 9 января образовался обвал цен, нефть марки Брент снизилась на 15,5% и достигла локального минимума в 58,54 долл за баррель.

Как показывает график ниже, стоимость нефти Брент в конце декабря и в начале января находилась в пределах предполагаемого интервала 67-70,5 долл. К концу января текущего года цена оказалась в промежутке 58,5-60 долл за баррель. Краткосрочные интервальные прогнозы на этом графике обозначаются красным. Период прогнозирования — один торговый день.

Регрессионный анализ каждодневной динамики курса нефти демонстрирует, что тренд в январе может описываться такой формулой:

Y = 70,773 долл. -0,462 долл. * t; t – номер торгового дня, с 24 декабря 2019 г = 1.

Таким образом, с декабря 2019 по январь 2020 стоимость нефти марки Брент в среднем каждый день опускалась на -0,462 цента. Следовательно, в январе на нефтяном рынке в наблюдалась понижательная тенденция. Коэффициент детерминации указывает, что тренд был сильным. Уравнение объясняет 84,5% динамики нефтяных котировок. Остальная динамика, которая составляет 15,5%, связана с увеличением стоимости нефти в начале января в связи с обострением американо-иранского конфликта.

Сохранится ли данный тренд в феврале? Мы считаем, что февральский сезонный фактор сыграет на понижение. Согласно нашим оценкам, которые мы выдвинули на основании статистических данных по нефтяным котировкам за 20 лет, сезонный фактор влиял на уменьшение цены на 0,82% относительно ежемесячного уровня. За период с 1999 года по 2020 год сезонный фактор провоцировал снижение цен в феврале в 64,6% случаях, в 35,4% случаях фиксировалась противоположная тенденция.

Теперь обратим внимание, как январские цены на нефть повлияли на динамику курсов ведущих валют. Если на рынке нефти уже 9 января сформировались цены, которые были до обострения конфликта, то на рынке валют понижательная тенденция к рублю наблюдалась еще некоторое время. Вероятно, это снижение подстегнуло выплаты по налогам, которые осуществляются российскими экспортерами в начале года, когда с их стороны увеличивается спрос национальной валюты. Согласно данным «Интерфакса», Министерство экономического развития отметило, что укрепление рубля на 3,9% в четвертом квартале прошлого года и в январе текущего года произошло на фоне притока денег нерезидентов.

Таким образом, в первой половине января курсы семи валют снижались к рублю на протяжении нескольких дней почти синхронно. Валюты достигли локального минимума по отношению к рублю 14 января. Самое существенное сокращение отмечалось по австралийскому доллару, на 2,66%. Наиболее устойчиво снизился канадский доллар, он упал только на 1,49%. После этого курсы ведущих валют начали свой рост, за исключением австралийского доллара. В динамике этой валюты наблюдался понижательный тренд.

Как сообщает «Интерфакс», новый макропрогноз, согласно которому среднегодовой курс доллара к рублю опустили с 65,7 рубля до 63,9 рубля за доллар, отправлен на согласование. Учитывая динамику в начале года, ведомство прогнозирует повышение по курсу рубля в среднем за год. Минэкономразвития подчеркивает, что к концу 2020 года можно ждать постепенного ослабления рубля.

Величина коэффициента корреляции показывает, что увеличение стоимости нефти в январе негативно отразилось на динамике шести валют. Согласно результатам последних месяцев, величина корреляции между ценами на нефть и курсами доллара США, евро, иены, фунта стерлингов, швейцарского франка, канадского и австралийского доллара составляет -0,482, -0,174, -0,274, -0,520, -0,764, -0,420 и 0,365 соответственно. Как видно, положительная корреляция отмечается только у австралийского доллара.

Из таблицы, представленной ниже, следует, что в январе больше других вырос курс иены — на 2,12%, затем швейцарский франк — на 2,07%, доллар США — на 1,83%, фунт стерлингов — на 0,85%, канадский доллар — на 0,69% и евро — на 0,11%. Курс австралийского доллара снизился на 1,95%.

Индексы долгосрочного тренда оказались отрицательными по всем валютам. Индексы краткосрочного тренда оказались положительными, не учитывая австралийский доллар. Отрицательный долгосрочный индекс в январе 2020 года стал немного ниже по шести валютам, кроме австралийского доллара, относительно аналогичного показателя в 2019 году.

Таблица № 1 «Статистика доходности и рисков по ведущим валютам за январь»

Валюты	Доллар США	Евро	Йена	Фунт стерлингов	Швейцарский франк	Канадский доллар		Австралийский доллар
Доходность за последний месяц, в %	1,83	0,11	2,12	0,85	2,07	0,69	-1,95
Долгосрочная сила тренда за последний месяц	-71,84	-91,68	-26,81	-62,37	-31,06	-56,27	-96,25
Долгосрочная сила тренда за предпоследний месяц	-71,15	-91,18	-19,40	-69,36	-41,17	-56,57	-95,55
Краткосрочная сила тренда за последний месяц	47,84	11,45	36,71	51,54	75,23	44,93	-55,32
Краткосрочная сила тренда за предпоследний месяц	-93,11	-82,46	-86,06	-33,25	-60,04	-83,90	-68,97
Стандартное отклонение за последний месяц, в руб.	0,50	0,44	0,62	0,71	0,58	0,25	0,38
Стандартное отклонение за предпоследний месяц, в руб.	0,72	0,58	0,78	0,88	0,43	0,36	0,30

Прогноз доходности по мировым валютам на конец февраля

Давайте определим, какими окажутся курсы мировых валют в конце февраля и по результатам каждого торгового дня отдельно. Для этого обратимся к статистической базе данных Банка России за период с 1999 по 2020 года, чтобы узнать о росте или падении курса национальной валюты относительно предыдущих уровней. Прогнозы строим с опережением в один, два, три торговых дня и так далее вплоть до торгового дня конца месяца.

Для прогнозирования воспользуемся статистикой, которая отражает разницу между текущим и предыдущим курсами валют по каждому интервалу времени. Так как объем расчетов в связи с этим подходом сильно увеличивается, применим язык программирования R. Отметим, что метод расчетов построен такими образом, что курс валют, который мы спрогнозируем, должен с 95% надежности расположиться в пределах нижней и верхней границ прогнозов.

Необходимая информация по курсу ведущих валют на конец декабря представлена в таблице ниже. Интервальный прогноз показал, что доходность доллара США в конце февраля относительно января может находится в промежутке от -4,46% до 7,53%, доходность евро — от -5,10% до 7,80%, иены — от -5,74% до 7,57%, фунта стерлингов — от -6,66% до 7,41%, швейцарского франка — от -5,12% до 7,44%, канадского доллара — от -4,22% до 7,29%, австралийского доллара — от -5,47% до 7,18%. Вероятность того, что убытки, либо доходы окажутся ниже или выше этих процентов составляет 5%.

Таблица № 2 «Прогнозируемая доходность на конец февраля по курсам ведущих валют»

Валюты	Доллар США	Евро	Йена	Фунт стерлингов	Швейцарский франк	Канадский доллар	Австралийский доллар
Точечный прогноз, в руб.	64,0035	70,3540	58,4314	82,1372	65,6728	48,4196	42,7792
Нижняя граница прогноза, в руб.	60,2247	65,8751	54,5780	76,3811	61,5948	45,6756	40,0968
Верхняя граница прогноза, в руб.	67,7822	74,8328	62,2848	87,8932	69,7508	51,1636	45,4616
Доходность по точечному прогнозу, в %	1,53	1,35	0,91	0,37	1,16	1,54	0,85
Доходность по нижней границе прогноза, в %	-4,46	-5,10	-5,74	-6,66	-5,12	-4,22	-5,47
Доходность по верхней границе прогноза, в %	7,53	7,80	7,57	7,41	7,44	7,29	7,18

Курс доллара США в феврале

Как показывает график, приведенный ниже, курс доллара США в течение всего января находился в рамках нашего интервального прогноза. Напоминаем, что согласно интервальному прогнозу (см. публикацию «Подешевеет ли в январе доллар») нижняя граница курса доллара США в конце января не должна была находится ниже 59,1867 руб., а верхняя — не выше 66,3287 руб.

Официальный курс доллара США составил 63,0359 руб. На торгах 14 января курс доллара упал до локального минимума и составил 60,9474 руб. На торгах 31 января курс поднялся до локального максимума и составил 63,0359 руб.

На протяжении января курс USD увеличился с 61,9057 руб. до 63,0359 руб. или на 1,8%. Регрессионный анализ каждодневной динамики курса валюты демонстрирует, что январская тенденция описывается такой формулой:

Y = 61,4104 руб. + 0,0370 руб. * t

Таким образом, в течение января курс доллара США в среднем каждый день увеличивался на 3,7 коп. при том, что исходный расчетный уровень составлял 61,4104 руб. В январе по USD отмечалась повышательная тенденция. Так как коэффициент детерминации низкий, тренд считается слабым. Уравнение объясняет 22,89% динамики курса валюты.

Сохранится ли такой тренд в феврале? Данные за последние 20 лет указывают на то, что сохранится. Сезонный фактор влияет на рост курса доллара США в феврале в среднем на 1,67%. За период с 1999 по 2020 года февральский сезонный фактор в 66,6% случаях приводил к повышению курса USD, в 33,4% случаях в феврале фиксировался противоположный тренд.

Давайте спрогнозируем, что ждет курс доллара США в конце февраля и по итогам каждого торгового дня этого месяца. Для этого будем использовать статистическую базу данных. Точечный и интервальный прогнозы, которые рассчитаны при помощи языка программирования R, записаны в таблице ниже. Как показывает точечный прогноз, 29 февраля курс доллара США составит 64,0671 руб. Более надежный прогноз указывает на то, что нижняя граница курса валюты достигнет 60,0940 руб., а верхняя составит 68,0401 руб.

Согласно точечному прогнозу, 1 февраля текущего года курс доллара США составит 63,0615 руб. Нижняя граница курса достигнет 62,3343 руб., а верхняя — 63,7886 руб. Интервал прогноза расширяется по мере роста прогнозируемого периода. Диапазон интервального прогноза для 1 февраля — 1,4543 руб., для 29 февраля — 7,9461 руб.

Таблица № 3 «Прогноз по доллару США на февраль»

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
1 фев 20	62,3343	63,0615	63,7886
04.фев.20	61,9792	63,0591	64,1390
05.фев.20	61,7705	63,1024	64,4342
06.фев.20	61,6192	63,1411	64,6630
07.фев.20	61,5068	63,1825	64,8581
08.фев.20	61,3566	63,2282	65,0998
11.фев.20	61,3104	63,3101	65,3097
12.фев.20	61,1201	63,3548	65,5894
13.фев.20	61,0091	63,3812	65,7532
14.фев.20	60,9055	63,4532	66,0008
15.фев.20	60,6543	63,4498	66,2453
18.фев.20	60,6334	63,5902	66,5469
19.фев.20	60,6017	63,6052	66,6086
20.фев.20	60,5017	63,6656	66,8295
21.фев.20	60,4744	63,7039	66,9333
22.фев.20	60,3145	63,7448	67,1751
26.фев.20	60,2736	63,8275	67,3813
27.фев.20	60,2783	63,9116	67,5448
28.фев.20	60,2247	64,0035	67,7822
29.фев.20	60,0940	64,0671	68,0401

Курс евро в феврале

Как показывает график, приведенный ниже, курс евро в начале января выходил за рамки нашего интервального прогноза в связи с резким ростом цен на нефть. Однако, затем курс вернулся в диапазон прогноза. Напоминаем, что согласно интервальному прогнозу нижняя граница курса евро в конце января не должна была находится ниже 66,4487 руб, а верхняя — не выше 74,9272 руб.

Официальный курс евро составил 69,4151 руб. На торгах 14 января курс валюты упал до локального минимума и составил 67,8162 руб. На торгах 31 января курс евро поднялся до локального максимума и составил 69,4151 руб.

На протяжении января курс евро увеличился с 69,3777 руб. до 69,4151 руб. или на 0,11%. Регрессионный анализ каждодневной динамики курса валюты демонстрирует, что январская тенденция описывается такой формулой:

Y = 68,5416 руб. +0,0078 руб. * t

Таким образом, в течение января курс евро в среднем каждый день увеличивался на 0,8 коп. при том, что исходный расчетный уровень составлял 68,54 руб. В январе по EUR отмечалась повышательная тенденция. Так как коэффициент детерминации совсем низкий, тренд считает очень слабым. Уравнение объясняет 1,3% динамики курса валюты.

Сохранится ли такой тренд в феврале? Данные за последние 20 лет указывают на то, что сохранится. Сезонный фактор влияет на рост курса евро в феврале в среднем 1,25%. За период с 1999 по 2020 года февральский сезонный фактор в 68,3% случаях приводил к повышению курса EUR, в 31,7% случаях в феврале фиксировался противоположный тренд.

Давайте спрогнозируем, что ждет курс евро в конце февраля и по итогам каждого торгового дня этого месяца. Для этого будем использовать статистическую базу данных. Точечный и интервальный прогнозы, которые рассчитаны при помощи языка программирования R, записаны в таблице ниже. Как показывает точечный прогноз, 29 февраля курс составит 70,4371 руб.. Более надежный прогноз указывает на то, что нижняя граница курса валюты достигнет 65,8318 руб., а верхняя составит 75,0424 руб.

Согласно точечному прогнозу, 1 февраля текущего года курс евро составит 69,4643 руб. Нижняя граница курса достигнет 68,6097 руб, а верхняя — 70,3188 руб. Интервал прогноза расширяется по мере роста прогнозируемого периода. Диапазон интервального прогноза для 1 февраля — 1,7091 руб., для 29 февраля — 9,2106 руб.

Таблица № 4 «Прогноз по евро на февраль»

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.фев.20	68,6097	69,4643	70,3188
04.фев.20	68,2360	69,4694	70,7028
05.фев.20	67,9791	69,5114	71,0436
06.фев.20	67,8836	69,6028	71,3220
07.фев.20	67,7118	69,6448	71,5777
08.фев.20	67,4549	69,6359	71,8169
11.фев.20	67,2277	69,6940	72,1602
12.фев.20	67,1487	69,7596	72,3704
13.фев.20	67,0362	69,7961	72,5560
14.фев.20	66,9311	69,9223	72,9134
15.фев.20	66,7342	69,8811	73,0279
18.фев.20	66,5178	69,8782	73,2385
19.фев.20	66,5306	69,9605	73,3904
20.фев.20	66,4400	70,0039	73,5678
21.фев.20	66,2232	69,9724	73,7216
22.фев.20	66,2157	70,1231	74,0305
26.фев.20	66,0149	70,2486	74,4822
27.фев.20	65,8634	70,2572	74,6510
28.фев.20	65,8751	70,3540	74,8328
29.фев.20	65,8318	70,4371	75,0424

Курс иены в феврале

Как показывает график, приведенный ниже, курс иены на протяжении всего января оставался в диапазоне нашего прогноза, несмотря на то, что в начале месяца был рядом с нижней границей. Напоминаем, что согласно интервальному прогнозу нижняя граница курса иены в конце января не должна была находится ниже 53,729 руб., а верхняя — не выше 61,0477 руб.

Официальный курс иены составил 57,9028 руб. На торгах 14 января курс валюты упал до локального минимума и составил 55,581 руб. На торгах 31 января курс поднялся до локального максимума и составил 57,9028 руб.

На протяжении января курс иены увеличился с 56,9746 руб. до 57,9028 руб. или на 2,1%. Регрессионный анализ каждодневной динамики курса валюты демонстрирует, что январская тенденция описывается такой формулой:

Y = 56,0561 руб. +0,0350 руб. * t

Таким образом, в течение января курс иены в среднем каждый день увеличивался на 3,5 коп. при том, что исходный расчетный уровень составлял 56,06 руб. В январе по JPY отмечалась понижательная тенденция. Так как коэффициент детерминации низкий, тренд считает слабым. Уравнение объясняет 13,5% динамики курса валюты.

Сохранится ли такой тренд в феврале? Данные за последние 20 лет указывают на то, что курс может вырасти. Сезонный фактор влияет на рост курса иены в феврале в среднем на 1,21%. За период с 1999 по 2020 года февральский сезонный фактор в 58,1% случаях приводил к повышению курса JPY, в 41,9% случаях в феврале фиксировался противоположный тренд.

Давайте спрогнозируем, что ждет курс иены в конце февраля и по итогам каждого торгового дня этого месяца. Для этого будем использовать статистическую базу данных. Точечный и интервальный прогнозы, которые рассчитаны при помощи языка программирования R, записаны в таблице ниже. Как показывает точечный прогноз, 29 февраля курс составит 58,4110 руб. Более надежный прогноз указывает на то, что нижняя граница курса валюты достигнет 54,4742 руб., а верхняя составит 62,3477 руб.

Согласно точечному прогнозу, 1 февраля текущего года курс иены составит 57,9516 руб. Нижняя граница курса достигнет 57,0971 руб., а верхняя — 58,8061 руб. Интервал прогноза расширяется по мере роста прогнозируемого периода. Диапазон интервального прогноза для 1 февраля — 1,7090 руб, для 29 февраля — 7,8735 руб.

Таблица № 5 «Прогноз по иене на февраль»

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.фев.20	57,0971	57,9516	58,8061
04.фев.20	56,7900	57,9781	59,1662
05.фев.20	56,5399	58,0099	59,4799
06.фев.20	56,3325	58,0114	59,6903
07.фев.20	56,1668	58,0587	59,9506
08.фев.20	56,0095	58,0759	60,1422
11.фев.20	55,8633	58,1147	60,3661
12.фев.20	55,7477	58,1456	60,5435
13.фев.20	55,6201	58,1838	60,7474
14.фев.20	55,5697	58,2115	60,8532
15.фев.20	55,3796	58,2506	61,1215
18.фев.20	55,2606	58,2968	61,3329
19.фев.20	55,1408	58,2758	61,4108
20.фев.20	55,0339	58,3512	61,6685
21.фев.20	54,9650	58,3654	61,7657
22.фев.20	54,8366	58,3169	61,7971
26.фев.20	54,6593	58,3090	61,9586
27.фев.20	54,5940	58,3410	62,0880
28.фев.20	54,5780	58,4314	62,2848
29.фев.20	54,4742	58,4110	62,3477

Курс фунта стерлингов в феврале

Как показывает график, приведенный ниже, курс фунта стерлингов в середине января вышел за нижнюю границу, однако, затем вернулся в рамки прогноза. Напоминаем, что согласно интервальному прогнозу нижняя граница курса британской валюты в конце января не должна была находится ниже 76,3588 руб, а верхняя — не выше 87,1151 руб.

Официальный курс фунта составил 81,8332 руб. На торгах 14 января курс валюты упал до локального минимума и составил 79,2072 руб. На торгах 31 января курс поднялся до локального максимума и составил 81,8332 руб.

На протяжении января курс фунта стерлингов увеличился с 81,3069 руб. до 81,8332 руб. или на 0,85%. Регрессионный анализ каждодневной динамики курса валюты демонстрирует, что январская тенденция описывается такой формулой:

Y = 79,9724 руб. + 0,0565 руб. * t

Таким образом, в течение января курс фунта в среднем каждый день увеличивался на 5,7 коп. при том, что исходный расчетный уровень составлял 79,97 руб. В январе по GBP отмечалась повышательная тенденция. Так как коэффициент детерминации низкий, тренд считается слабым. Уравнение объясняет 26,6% динамики курса валюты.

Сохранится ли такой тренд в феврале? Данные за последние 20 лет указывают на то, что сохранится. Сезонный фактор влияет на рост курса фунта в феврале в среднем на 1,05%. За период с 1999 по 2020 года февральский сезонный фактор в 76,8% случаях приводил к повышению курса GBP, в 23,2% случаях в феврале фиксировался противоположный тренд.

Давайте спрогнозируем, что ждет курс фунта стерлингов в конце февраля и по итогам каждого торгового дня этого месяца. Для этого будем использовать статистическую базу данных. Точечный и интервальный прогнозы, которые рассчитаны при помощи языка программирования R, записаны в таблице ниже. Как показывает точечный прогноз, 29 февраля курс составит 82,0168 руб. Более надежный прогноз указывает на то, что нижняя граница курса валюты достигнет 75,9729 руб., а верхняя составит 88,0607 руб. Интервал прогноза расширяется по мере роста прогнозируемого периода. Диапазон интервального прогноза для 1 февраля — 2,1597 руб, для 29 февраля — 12,0878 руб.

Таблица № 6 «Прогноз по фунту стерлингов на февраль»

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.фев.20	80,7842	81,8641	82,9439
04.фев.20	80,2257	81,8482	83,4707
05.фев.20	79,9229	81,9267	83,9304
06.фев.20	79,5620	81,8792	84,1964
07.фев.20	79,2727	81,9190	84,5653
08.фев.20	79,0744	81,9504	84,8263
11.фев.20	78,8076	82,0015	85,1953
12.фев.20	78,5554	81,9995	85,4435
13.фев.20	78,3815	81,9711	85,5607
14.фев.20	78,1329	81,9701	85,8072
15.фев.20	77,9664	81,9864	86,0063
18.фев.20	77,7217	81,8586	85,9954
19.фев.20	77,6500	82,0192	86,3884
20.фев.20	77,3550	81,9847	86,6143
21.фев.20	77,1755	81,9465	86,7174
22.фев.20	76,8460	81,8877	86,9294
26.фев.20	76,6680	81,9650	87,2619
27.фев.20	76,5351	82,0347	87,5342
28.фев.20	76,3811	82,1372	87,8932
29.фев.20	75,9729	82,0168	88,0607

Курс швейцарского франка в феврале

Как показывает график, приведенный ниже, курс швейцарского франка несколько раз выходил за нижнюю границу, однако, затем вернулся в рамки прогноза. Напоминаем, что согласно интервальному прогнозу нижняя граница курса франка в конце января не должна была находится ниже 68,7213 руб., а верхняя — не выше 64,9185 руб.

Официальный курс франка составил 64,9185 руб. На торгах 14 января курс валюты упал до локального минимума и составил 62,6386 руб. На торгах 31 января курс поднялся до локального максимума и составил 64,9185 руб.

На протяжении января курс CHF увеличился с 63,8994 руб. до 64,9185 руб. или на 1,59%. Регрессионный анализ каждодневной динамики курса валюты демонстрирует, что январская тенденция описывается такой формулой:

Y = 62,8572 руб. + 0,0670 руб. * t

Таким образом, в течение января курс франка в среднем каждый день увеличивался на 6,7 коп. при том, что исходный расчетный уровень составлял 62,86 руб. В январе по валюте отмечалась повышательная тенденция. Так как коэффициент детерминации не очень высокий, тренд считается средним. Уравнение объясняет 56,6% динамики курса валюты.

Сохранится ли такой тренд в феврале? Данные за последние 20 лет указывают на то, что сохранится. Сезонный фактор влияет на рост курса франка в феврале в среднем на 1,57% За период с 1999 по 2020 года февральский сезонный фактор в 61,2% случаях приводил к повышению курса CHF, в 61,2% случаях в феврале фиксировался противоположный тренд.

Давайте спрогнозируем, что ждет курс швейцарского франка в конце февраля и по итогам каждого торгового дня этого месяца. Для этого будем использовать статистическую базу данных. Точечный и интервальный прогнозы, которые рассчитаны при помощи языка программирования R, записаны в таблице ниже. Как показывает точечный прогноз, 29 февраля курс составит 65,7028 руб. Более надежный прогноз указывает на то, что нижняя граница курса валюты достигнет 61,4143 руб., а верхняя составит 69,9913 руб. Интервал прогноза расширяется по мере роста прогнозируемого периода. Диапазон интервального прогноза для 1 февраля — 1,6309 руб., для 29 февраля — 8,577 руб.

Таблица № 7 «Прогноз по швейцарскому франку на февраль»

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.фев.20	64,1572	64,9727	65,7881
04.фев.20	63,7722	64,9249	66,0775
05.фев.20	63,5820	64,9766	66,3711
06.фев.20	63,4236	65,0329	66,6421
07.фев.20	63,2812	65,0900	66,8987
08.фев.20	63,0976	65,1035	67,1094
11.фев.20	62,9010	65,1681	67,4351
12.фев.20	62,8333	65,2564	67,6794
13.фев.20	62,6663	65,2489	67,8314
14.фев.20	62,5316	65,3041	68,0765
15.фев.20	62,3734	65,2607	68,1479
18.фев.20	62,2733	65,3052	68,3371
19.фев.20	62,1145	65,2863	68,4580
20.фев.20	62,0679	65,3646	68,6613
21.фев.20	61,9351	65,4053	68,8755
22.фев.20	61,8932	65,5346	69,1759
26.фев.20	61,8146	65,6223	69,4300
27.фев.20	61,7475	65,6511	69,5547
28.фев.20	61,5948	65,6728	69,7508
29.фев.20	61,4143	65,7028	69,9913

Курс канадского доллара в феврале

Как показывает график, приведенный ниже, курс канадского доллара оставался в границах прогноза. Напоминаем, что согласно интервальному прогнозу нижняя граница курса франка в конце января не должна была находится ниже 45,4128 руб., а верхняя — не выше 50,5808 руб.

Официальный курс канадского доллара составил 47,6858 руб. На торгах 14 января курс валюты упал до локального минимума и составил 46,6565 руб. На торгах 31 января курс поднялся до локального максимума и составил 47,6858 руб.

На протяжении января курс CAD увеличился с 47,4446 руб. до 47,6858 руб. или на 0,69%. Регрессионный анализ каждодневной динамики курса валюты демонстрирует, что январская тенденция описывается такой формулой:

Y = 46,9778 руб. +0,0174 руб. * t

Таким образом, в течение января курс канадского доллара в среднем каждый день увеличивался на 1,7 коп. при том, что исходный расчетный уровень составлял 46,9778 руб. В январе по валюте отмечалась повышательная тенденция. Так как коэффициент детерминации низкий, тренд считается слабым. Уравнение объясняет 20,2% динамики курса валюты.

Сохранится ли такой тренд в феврале? Данные за последние 20 лет указывают на то, что сохранится. Сезонный фактор влияет на рост курса канадского доллара в феврале в среднем на 0,63%. За период с 1999 по 2020 года февральский сезонный фактор в 74,0% случаях приводил к повышению курса CAD, в 26,0% случаях в феврале фиксировался противоположный тренд.

Давайте спрогнозируем, что ждет курс канадского доллара в конце февраля и по итогам каждого торгового дня этого месяца. Для этого будем использовать статистическую базу данных. Точечный и интервальный прогнозы, которые рассчитаны при помощи языка программирования R, записаны в таблице ниже. Как показывает точечный прогноз, 29 февраля курс составит 48,4270 руб. Более надежный прогноз указывает на то, что нижняя граница курса валюты достигнет 45,603 руб., а верхняя составит 51,2509 руб. Интервал прогноза расширяется по мере роста прогнозируемого периода. Диапазон интервального прогноза для 1 февраля — 1,0497 руб., для 29 февраля — 5,6479 руб.

Таблица № 8 «Прогноз по канадскому доллару на февраль»

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.фев.20	47,1779	47,7028	48,2276
04.фев.20	46,9873	47,7398	48,4922
05.фев.20	46,8554	47,7639	48,6723
06.фев.20	46,7411	47,7919	48,8427
07.фев.20	46,6166	47,8068	48,9969
08.фев.20	46,4882	47,8158	49,1433
11.фев.20	46,4090	47,8336	49,2581
12.фев.20	46,3270	47,8761	49,4251
13.фев.20	46,2360	47,9338	49,6316
14.фев.20	46,1369	47,9305	49,7240
15.фев.20	46,0388	47,9840	49,9292
18.фев.20	45,9049	47,9503	49,9957
19.фев.20	45,8804	48,0240	50,1676
20.фев.20	45,8581	48,1156	50,3730
21.фев.20	45,8249	48,1937	50,5625
22.фев.20	45,7975	48,2661	50,7346
26.фев.20	45,7343	48,3069	50,8794
27.фев.20	45,6841	48,3461	51,0080
28.фев.20	45,6756	48,4196	51,1636
29.фев.20	45,6030	48,4270	51,2509

Курс австралийского доллара в феврале

Как показывает график, приведенный ниже, курс австралийского доллара в первой половине января выходил за рамки нижней границы прогноза, но затем вернулся в его диапазон. Напоминаем, что согласно интервальному прогнозу нижняя граница курса австралийского доллара в конце января не должна была находится ниже 41,6539 руб., а верхняя — не выше 46,5935 руб.

Официальный курс австралийского доллара составил 42,4169 руб.. На торгах 10 января курс валюты упал до локального минимума и составил 42,0494 руб. На торгах 1 января курс поднялся до локального максимума и составил 43,3835 руб.

На протяжении января курс австралийского доллара увеличился с 43,3835 руб. до 42,4169 руб. или на 1,95%. Регрессионный анализ каждодневной динамики курса валюты демонстрирует, что январская тенденция описывается такой формулой:

Y = 42,8979 руб. -0,0325 руб. * t

Таким образом, в течение января курс австралийского доллара в среднем каждый день увеличивался на 3,2 коп. при том, что исходный расчетный уровень составлял 42,8979 руб. В январе по валюте отмечалась понижательная тенденция. Так как коэффициент детерминации низкий, тренд считается слабым. Уравнение объясняет 30,6% динамики курса валюты.

Сохранится ли такой тренд в феврале? Данные за последние 20 лет указывают на то, что не сохранится. Сезонный фактор влияет на рост курса австралийского доллара в феврале в среднем на 1,49% За период с 1999 по 2020 года февральский сезонный фактор в 63,8% случаях приводил к повышению курса австралийского доллара, в 36,2% случаях в феврале фиксировался противоположный тренд.

Давайте спрогнозируем, что ждет курс австралийского доллара в конце февраля и по итогам каждого торгового дня этого месяца. Для этого будем использовать статистическую базу данных. Точечный и интервальный прогнозы, которые рассчитаны при помощи языка программирования R, записаны в таблице ниже. Как показывает точечный прогноз, 29 февраля курс составит 42,7951 руб. Более надежный прогноз указывает на то, что нижняя граница курса валюты достигнет 39,9855 руб., а верхняя составит 45,6047 руб. Интервал прогноза расширяется по мере роста прогнозируемого периода. Диапазон интервального прогноза для 1 февраля — 1,0352 руб., для 29 февраля — 5,6192 руб.

Таблица № 9 «Курс австралийского доллара на февраль»

Дни торгов	Нижняя граница прогноз	Точечный прогноз	Верхняя граница прогноза
01.фев.20	41,9007	42,4183	42,9359
04.фев.20	41,6432	42,4048	43,1664
05.фев.20	41,4948	42,4065	43,3182
06.фев.20	41,3856	42,4566	43,5276
07.фев.20	41,2865	42,4626	43,6387
08.фев.20	41,2205	42,4842	43,7479
11.фев.20	41,1111	42,5105	43,9099
12.фев.20	40,9363	42,4986	44,0608
13.фев.20	40,8775	42,5664	44,2553
14.фев.20	40,7899	42,6070	44,4240
15.фев.20	40,6992	42,5807	44,4622
18.фев.20	40,6187	42,6160	44,6133
19.фев.20	40,6222	42,6843	44,7463
20.фев.20	40,5918	42,7020	44,8122
21.фев.20	40,4742	42,7316	44,9890
22.фев.20	40,4018	42,7768	45,1517
26.фев.20	40,3353	42,7890	45,2427
27.фев.20	40,2091	42,7890	45,3689
28.фев.20	40,0968	42,7792	45,4616
29.фев.20	39,9855	42,7951	45,6047

                                                                                                          Владимир Брюков, эксперт XCritical