После заседания ФРС внимание рынков переключилось на ЕЦБ: Прогноз на 14 июня

Котировки пары евро/доллар выросли на торгах среды и достигли уровня сопротивления 1.1800 к окончанию сессии.

Как и ожидалось, ФРС повысила процентную ставку на 0.25 базисных пунктов. Что еще более важно, американский регулятор указал в сопутствующем заявлении, что ставка будет повышена четыре раза в 2018 году. Кроме этого, ФРС изменила в сторону повышения прогнозы по ВВП и инфляции, а также убрала выражение о том, что ставка будет ниже нейтральной в течение долгого времени.

Вопреки жесткой позиции регулятора курс доллара снизился по отношению к европейской валюте по итогам дня. Основная причина заключается в том, что и повышение ставки, и позитивные прогнозы ФРС ожидались рынками и были заложены в текущие цены. Таким образом, фиксация прибыли после объявления итогов заседания ФРС привела к росту пары евро/доллар. Промышленное производство в Еврозоне снизилось в апреле на 0.9%. Перед заседанием ЕЦБ сложилась интересная ситуация, когда инфляция неожиданно резко выросла, практически достигла целевого уровня 2%, а экономика продолжает замедление. Таким образом, нет единого мнения по поводу действия европейского регулятора. Возможно уже сегодня будет объявлено о полном сворачивании программы количественного смягчения.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейшее восстановление котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1815, 1.1830 и 1.1850.

Котировки пары фунт/доллар незначительно выросли на вчерашних торгах и достигли отметки 1.3374 к окончанию дня.

Индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 2.4% в мае в годовом исчислении, не изменившись по отношению к предыдущему месяцу. Росту цен на энергоносители сопутствовало падение цен на коммунальные услуги и продукты питания. Пока инфляционное давление остается достаточно высоким, рост заработной платы ограничен, что приводит к снижению потребительской активности. Экономические показатели Великобритании также остаются сдержанными, что оставляет открытым вопрос о ближайшем повышении процентной ставки. Текущий прогноз подразумевает первое повышение на заседании Банка Англии в августе.

Продолжаются активные переговоры сторон по спорным вопросам, связанным с отделением Великобритании от Евросоюза. Британский премьер-министр Тереза Мэй заявила вчера в интервью, что мягкий Брекзит обязательно состоится. Тем не менее, рынки уже давно ждут решения вопроса по границе с Ирландией и заключения соглашения по Брекзиту. До тех пор опасения негативного давления на британскую экономику будут сохраняться, что продолжит оказывать давление на курс фунта.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее незначительное восстановление котировок пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3400, 1.3420 и 1.3465.

Котировки золота установили внутринедельный минимум на отметке 1291 доллар за тройскую унцию в среду, после чего снова вернулись к уровню сопротивления 1300 долларов.

Главным фактором роста цен на золото стало ослабление американского доллара после объявления итогов заседания FOMC. Участники рынка фиксировали прибыль после того, как регулятор ожидаемо повысил процентную ставку во второй раз в текущем году. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил на традиционной пресс-конференции, что экономика США находится в отличном состоянии, и он видит четвертое повышение ставки в текущем году более чем вероятным. Кроме этого, Пауэлл предположил, что уровень безработицы продолжит снижаться, а инфляционное давление расти. В целом ФРС обрисовала очень радужную картину для экономики США. При этом дефицит американского бюджета продолжает резко увеличиваться. За последние восемь месяцев дефицит бюджета вырос на 23% за счет увеличения расходов правительства и падения доходов из-за налоговой реформы Дональда Трампа.

Цена золота снова вернулась к уровню сопротивления 1300 долларов за унцию. В ближайшей перспективе котировки продолжат консолидироваться в узком диапазоне у этого уровня на фоне снижения геополитических рисков и ожиданий дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики в США.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок золота к уровням сопротивления 1303, 1307 и 1310 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI выросли на торгах в среду и достигли уровня сопротивления 66.60 долларов за баррель.

По данным Управления энергетической информацией запасы нефти в США снизились на прошлой неделе на 4.1 миллиона баррелей, что стало наиболее значительным падением с марта. Резкое падение запасов связано с высоким объемом переработки нефти, которое находится на уровне выше прошлогоднего. Объем добычи нефти в США при этом вырос на прошлой неделе на 100000 баррелей в день и достиг очередного рекордного уровня.

Согласно докладу Международного энергетического агентства, в 2019 году ожидается рост спроса на нефть на 1.4 миллиона баррелей в день. Кроме этого, в докладе содержится предположение по поводу роста добычи нефти вне ОПЕК, особенно в США, хотя и меньшими темпами, чем в текущем году. Участники рынка по-прежнему ожидают, что на заседании ОПЕК 22 июня в Вене объявят о незначительном увеличении добычи нефти. Иран, Ирак и Венесуэла будут настаивать на продлении действия текущего соглашения до конца года, но вряд ли смогут противостоять позициям Саудовской Аравии и России.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем продолжение роста котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 66.85, 67.00 и 67.30 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок опять резко снизился на торгах среды. Биткойн достиг уровня 6500 долларов, причем в ходе сессии цена падала ниже отметки 6200. Эфириум упал ниже ключевого уровня поддержки 500 долларов и достиг отметки 485.

Главной причиной падения называется взлом южнокорейской криптовалютной биржи, что, однако маловероятно, учитывая ее скромную позицию в общем рейтинге. Глобальный нисходящий тренд криптовалют продолжается, что связано с переоценкой реальной стоимости активов после резкого роста в конце прошлого года.

Курс Ethereum Classic, отколовшейся от оригинального блокчейна Ethereum в июле 2016 года, поднялся с 12.88 до 16.15$, то есть почти на 25% всего за полчаса после того, как в блоге криптовалютной биржи Coinbase появилась запись о том, что компания начала заниматься подготовительными работами по интеграции Ethereum Classic на свою платформу. После того как будет добавлена поддержка Ethereum Classic, пользователи, которые в момент форка в 2016 году держали криптовалюту Ethereum на платформе Coinbase и не вывели причитающиеся им монеты ETC до января 2017 года, теперь смогут это сделать.

Введенные Резервным банком Индии ограничения на операции с цифровыми активами могут быть сняты в ближайшее время. Ранее специальная правительственная комиссия выступила против запрета криптовалют в стране. В целом же власти Индии могут разрешить обращение криптовалют, однако с некоторыми оговорками.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем восстановление стоимости криптовалютных активов и ожидаем роста котировок биткойна к уровням сопротивления 6550, 6600 и 6700 долларов и восстановления эфириума к отметкам 500, 510 и 525 долларов.