Падение розничных продаж в Еврозоне может привести к снижению роста ВВП: Прогноз на 6 марта

Евро\доллар практически не изменился в цене на торгах в понедельник, пара завершила сессию на отметке 1.2335.

Розничные продажи в Еврозоне снизились во второй месяц подряд, на этот раз лишь на 0.1%. Падение розничных продаж говорит о снижении потребительской активности и это может стать серьезным сигналом для беспокойства. В последние несколько лет именно высокий уровень потребления являлся главной составляющей быстрых темпов роста экономики. Снижение показателя может поставить под угрозу рост ВВП и в условиях низкой инфляции может окончательно поставить крест на планах европейского Центробанка приступить к ужесточению кредитно-денежной политики в ближайшее время.

Индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Еврозоны также снизились. При этом, показатели остаются существенно выше уровня 50.0, что свидетельствует о том, что деловая активность по прежнему растет.

Выборы в Италии не оказали прямого значительного влияния на курс европейской валюты, однако формирование коалиции может затянуться, также, как и в Германии, что в среднесрочной перспективе может увеличить давление на евро.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем продолжение роста пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.2350, 1.3370 и 1.2395.

Британская валюта укрепилась по отношению к американской на торгах начала недели, пара преодолела уровень сопротивления 1.3800 и завершила сессию понедельника на отметке 1.3845.

Довольно значительный рост индекса деловой активности в секторе услуг Великобритании к уровню 54.5 поддержал укрепление фунта. Рост финансового сектора, являющегося наиболее крупной частью британского ВВП, поддерживает веру рынков в более быстрое восстановление национальной экономики, несмотря на сопутствующие проблемы.

Премьер Великобритании Тереза Мэй заявила вчера, что второго референдума по отделению от Евросоюза не состоится и в марте 2019 года Брекзит будет завершен в любом случае. Кроме этого, Мэй заявила, что Великобритания близка к сделке с Евросоюзом по поводу переходного периода.

С большой вероятностью, пара фунт доллар будет оставаться в диапазоне около сильного уровня 1.4000 в течение ближайшего времени. Наряду с проблемами переговоров Брекзита, рынки по прежнему ожидают ужесточение кредитно-денежной политики Банком Англии и предполагают, что процентная ставка в Великобритании может быть повышена в ближайшие месяцы.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост курса фунт\доллара к уровням сопротивления 1.3860, 1.3880 и 1.3890.

Котировки золота снизились в ходе сессии понедельника, торгуясь с низкой волатильностью, и достигли отметки 1320 долларов за тройскую унцию к окончанию дня.

Как мы уже отмечали ранее, цена на золото закрепилась в диапазоне 1300 – 1350 долларов за тройскую унцию и достаточно комфортно себя чувствует в интервале. Большинство долгосрочных прогнозов по прежнему предполагают рост котировок к уровню сопротивления 1400 долларов к окончанию года, однако темпы роста цены явно замедлились.

Спрос на физическое золото со стороны азиатских стран, в первую очередь Индии, поддерживает рост курса золота. В то же время, ожидания ужесточения кредитно-денежной политики США в текущем году не позволят котировкам вырасти слишком существенно.

Поддержку золоту оказывают выступления президента США Дональда Трампа в последние дни, в которых он заявляет о необходимости увеличить пошлины на импорт стали и алюминия. Трамп заявил вчера, что повышение пошлин не является торговой войной, однако продолжает считать крупнейшего импортера – Китай – самой главной проблемой.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем продолжение снижения котировок золота к уровням поддержки 1310, 1305 и 1300 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко укрепились в ходе вчерашней сессии и достигли уровня сопротивления 62.60 долларов за баррель к завершению сессии.

Главной причиной роста котировок нефти стало сообщение о перебоях доставки сырья из Ливии на крупнейшем месторождении Шарара из за остановки трубопровода. К вечеру доставка нефти была полностью восстановлена, однако нефтяные цены успели использовать момент для значительного роста.

Международное энергетическое агентство продолжило публиковать радужные прогнозы в отношении добычи сланцевой нефти в США. По новым опубликованным вчера оценкам, уровень добычи сырья в США в 2023 году составит более 12 миллионов баррелей в сутки, что позволит покрыть до 80% мирового спроса на нефть. Кроме этого, согласно докладу агентства Россия также достигнет пика добычи к концу 2020 года, а ОПЕК к этому времени выйдет из текущей сделки по сокращению добычи. Таким образом, в долгосрочной перспективе цены на нефть могут значительно упасть по мнению агентства.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее укрепление котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 62.75, 63.00 и 63.30 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок вел себя разнонаправленно на торгах в начале очередной недели. Биткоин продолжил незначительно укрепляться, прибавил в цене чуть более 1% и консолидировался около уровня 11 600 долларов. Эфириум снизился примерно на 1.5% и достиг отметки 850 долларов.

Вчера в сети Ethereum Classic состоялся хардфорк Callisto Network. Новые токены CLO будут распределены в соотношении 1 к 1, более того некоторые биржи уже включили их в торги. Примечательно, что Ethereum Classic также появился в результате форка, таким образом CLO станет третьим поколением Эфириума.

В ближайшее время хардфорком порадует также и еще одна из основных критовалют – Monero. Ориентировочно это случится 14 марта. Новый форк, который будет называться MoneroV не будет существенно отличаться от оригинала, лишь объем эмиссии будет существенно ниже. На фоне предстоящего форка цена на Monero выросла более чем на 33% меньше чем за неделю.

В нашем прогнозе на сегодняшний день предполагаем дальнейший рост основных криптовалют и ожидаем укрепление биткоина к уровням сопротивления 11 700, 11 800 и 12 000 долларов, а также движение эфириума к отметкам 860, 870 и 890 долларов.