Обзор финансового рынка

Котировки пары евро/доллар выросли на торгах среды и достигли уровня сопротивления 1.1800 к окончанию сессии.

Котировки пары евро/доллар незначительно снизились на торгах вторника и достигли отметки 1.1745.

Котировки пары евро\доллар незначительно выросли на торгах в начале неделе и завершили сессию понедельника на отметке 1.1780.

Котировки пары евро/доллар выросли более чем на сто пунктов на завершившейся неделе и достигли отметки 1.1766 к окончанию пятничных торгов.

Котировки пары евро/доллар снизились на торгах пятницы и достигли отметки 1.1766 к окончанию сессии.

Котировки пары евро/доллар выросли на вчерашних торгах, преодолели уровень сопротивления 1.1700 и достигли отметки 1.1717.

Майские показатели деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг Еврозоны практически не изменились по сравнению с предыдущим периодом и оставались значительно выше ключевого уровня 50. Уже на следующей неделе состоится очередное заседание европейского Центробанка, на котором, по данным Bloomberg, возможно будет обсуждаться выход из программы количественного смягчения. Последние данные инфляции в Еврозоне воодушевили инвесторов, которые прогнозируют скорое изменение кредитно-денежной политики ЕЦБ.

Напомним, что индекс потребительской активности в мае по предварительным данным вырос на 1.9% в годовом исчислении. Если бы эти показатели были достигнуты несколько месяцев назад, то наверняка увидели бы резкое восстановление европейской валюты и ряд благодушных выступлений представителей ЕЦБ во главе с председателем Банка Марио Драги. Однако ситуация несколько изменилась, и замедлившийся рост экономики не позволяет ЕЦБ в полной мере насладиться долгожданным ростом инфляции. Более того, евро пока мало отреагировал на рост потребительских цен, так как фокус рынка сместился в сторону экономического роста.

Инвесторы, как и чиновники, ожидают улучшения фундаментальных показателей, чтобы подтвердить предположение о случайности сокращения в начале года. И лишь тогда ЕЦБ объявит об успехе проведения политики количественного смягчения и анонсирует возможное повышение ставки.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейшее восстановление котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1725, 1.1740 и 1.1765.

Британская валюта довольно существенно укрепилась по отношению к американской в ходе торгов вторника, пара достигла уровня сопротивления 1.3400 к окончанию сессии.

Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании вырос в мае до уровня 54.0, что поддержало укрепление фунта. Рост показателя означает восстановление экономики во втором квартале после сокращения в начале года. Общие фундаментальные показатели пока недостаточно сильные, а проблема Брекзита остается максимально актуальной. Тем менее, рост индекса активности в секторе услуг может значительно замедлить падение британской валюты и даже способствовать длительной консолидации на текущих уровнях, особенно учитывая значительную перепроданность фунта.

Рынки ожидают в июне появления новой информации по поводу Брекзита после возобновления обсуждений в британском парламенте и проведения саммита Еврозоны. Главным текущим вопросом остается статус границы между Ирландией и Северной Ирландией. При этом нужно отметить, что текущие уровни, на которых находится британская валюта, предполагают худший вариант развития событий.

Падение пары фунт/доллар в последний месяц оказалось достаточно глубоким и маловероятно, что британская экономика на данном этапе покажет еще большее сокращение, а переговорщики по Брекзиту смогут удивить рынки в худшую сторону. Таким образом, можно предположить, что пара будет консолидироваться на текущих уровнях и возможно даже сможет начать восстановление именно здесь на фоне возможного повышения процентной ставки во второй половине года.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее укрепление курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3415, 1.3435 и 1.3470.

Котировки золота выросли на вчерашней сессии, преодолели ключевой уровень 1300 долларов за тройскую унцию, но не смогли удержаться выше этого сопротивления и снизились к отметке 1296 долларов к окончанию торгов.

Цена на золото предсказуемо не может преодолеть уровень 1300 и закрепиться ниже ключевого диапазона 1300 – 1350 долларов за унцию, в котором находится большую часть 2018 года. Политический фон в последнее время недостаточно активен для поддержки котировок. Политический кризис в Италии очень быстро разрешился, столкновения на Ближнем Востоке уже давно стали привычными, а США не стали развязывать полноценный военный конфликт с Сирией. Торговая война между США и остальным миром пока также не получает дальнейшего развития, и даже ключевое противостояние между Северной Кореей и США неожиданно может продолжиться встречей лидеров двух стран в последнее время.

При этом золото остается привлекательным активом для инвестиций из-за опасений рынка возможного долгового кризиса в США и падения американской валюты после краткосрочного роста экономики в этом году, которое вызвано снижением налогов. Участники рынка по-прежнему ожидают роста котировок к уровню 1400 долларов за унцию, однако прогноз смещен с текущего года на следующий.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1294, 1292 и 1288 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI продолжили снижаться на торгах вторника, однако во второй половине дня цена резко изменила направление, преодолела уровень сопротивления 65.00 долларов и достигла отметки 65.42 долларов за баррель.

Вчера появилась информация о том, что правительство США в неофициальном порядке попросило руководство ОПЕК увеличить добычу нефти в ближайшее время примерно на миллион баррелей в сутки. Эта просьба обсуждалась на встрече министров нефти ближневосточных стран, которая состоялась в прошлую субботу в Кувейте. Такое необычное обращение последовало после того, как цены на бензин в США достигли рекордных показателей за последние три года, а Дональд Трамп назвал котировки нефти искусственно завышенными. В целом эта просьба совпадает с желанием ряда стран ОПЕК изменить условия текущего соглашения и увеличить темпы добычи сырья с третьего квартала текущего года, причем даже объемы возможного роста добычи совпадают с обозначенными США.

Еще одним фактором, который окажет давление на нефтяные цены станет рост запасов сырья в Китае. Официально Китай не публикует свои запасы, однако аналитики используют различные методики для того, чтобы оценивать эти данные. Так по ряду оценок стратегические запасы нефти в Китае выросли за последний год на 130 миллионов баррелей, что составляет около 30% от избытка запасов стран ОЭСП, которые удалось снизить в прошлом году.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейшее укрепление котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 65.75, 66.00 и 66.30 долларов за баррель.

Основные криптовалюты незначительно выросли на торговой сессии вторника. Биткойн вновь укрепился к отметке 7600 долларов, а эфириум достиг уровня сопротивления 600 долларов.

В первой половине дня появилась информация о возможной DoS-атаке на одну из крупнейших криптовалютных бирж Bitfinex, что привело к просадке всех цифровых активов. В дальнейшем информация не подтвердилась, что привело к резкому скачку биткойна более чем на 3%. Комиссия по ценным бумагам и биржам США утвердила новую должность криптовалютного советника. Созданная должность – абсолютно новая и ее создание – это еще один признак того, что вопреки отсутствию регулятивной базы SEC вкладывает в криптовалютное пространство достаточное количество ресурсов. Совсем недавно глава SEC заявил, что введение полноценного регулирования криптовалют и технологии блокчейна потребуются годы.

Во Франции, тем временем, Казначейство и финансовый регулятор разработали законопроект, в котором предлагается ряд нормативных положений, регулирующих проведение первичного размещения токенов в стране. Ожидается, что закон будет представлен в Совете Министров в июне, перед парламентом в сентябре, и уже возможно к концу года вступит в силу. Однако представители регулятора, которые работают по этому вопросу уже в течении полутора лет, заявляют, что законопроект вступит в силу не раньше начала 2019 года.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее восстановление биткойна к уровням сопротивления 7650, 7770 и 7800 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 610, 620 и 640 долларов.