Обзор финансового рынка

Котировки пары евро\доллар практически не изменились по итогам сессии среды и завершили торги на отметке 1.1576.

Котировки пары евро/доллар снижались на торговой сессии вторника и достигли отметки 1.1585 к окончанию дня.

Котировки пары евро/доллар незначительно выросли в начале новой торговой недели и достигли отметки 1.1640.

Рынки ждут стабилизации пары евро/доллар на этой неделе после того, как котировки снизились почти на триста пунктов после заседания ЕЦБ. Европейский регулятор объявил, что ставки будут оставаться низкими до середины 2019 года. Скорее всего, первое объявление о повышении ставки будет сделано не раньше октября следующего года.

Европейский Союз официально поддержал введение встречных пошлин против США, подробнее о которых будет объявлено в конце июня – начале июля. В среду состоится заседание Еврокомиссии, где будет обсуждаться и этот вопрос. Таким образом, волатильность валютных пар может быть непредсказуемой в ближайшие дни.

В Германии может произойти новый политический кризис, связанный с разногласиями внутри правящей коалиции по вопросам миграционной политики. Глава Христианско-социального союза, который по совместительству является министром МВД Германии Зеехофер, продолжает политику, направленную на снижение количества беженцев. Антимиграционные настроения преобладают во многих европейских странах, и даже консервативные политики и партии стараются им следовать, чтобы получить поддержку избирателей. Глава правительства Германии Ангела Меркель может уволить Зеехофера, что приведет к расколу в коалиции и серьезному политическому кризису в крупнейшей экономике Еврозоны.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем незначительное снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1620, 1.1600 и 1.1585.

Котировки пары фунт/доллар торговались с низкой волатильностью в понедельник, практически не изменились по итогам сессии и достигли отметки 1.3245.

Ассоциация британских торговых палат прогнозирует снижение роста экономики Великобритании в 2018 году до уровня 1.3%, что станет наихудшим результатом за последние девять лет. По мнению экономистов Брекзит ударил практически по всем отраслям, включая потребление, производство, торговлю и деловую активность. Инвестиции компаний снизятся с 2.4% в прошлом году до 0.9% в нынешнем.

Кроме Брекзита существует ряд других проблем, которые негативно влияют на инвестиции, в частности, высокая себестоимость ведения бизнеса. Низкая потребительская активность в Великобритании связана с высокой инфляцией, которая даже после некоторого замедления остается выше целевого ориентира Банка Англии. При этом дальнейшее повышение процентной ставки, которое приведет к удорожанию кредитов, может привести и к дальнейшему снижению потребительской активности.

Замедление роста реальной заработной платы также является отрицательным фактором для роста потребления. На этой неделе состоится заседание Банка Англии, но рынки не ждут от регулятора никаких действий. Текущие прогнозы предполагают первое повышение ставки в этом году не раньше ноября или декабря.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное восстановление котировок пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3260, 1.3280 и 1.3300.

Золото торговалось на минимальных уровнях в понедельник, котировки завершили первую сессию недели на отметке 1278 долларов за тройскую унцию.

Ключевым фактором падения цены на золото остается сила американского доллара, который укрепился на 1.3% на прошлой неделе. Американский регулятор повысил прогнозы роста ВВП и укрепления инфляции в краткосрочной перспективе и объявил о сохранении политики активного повышения ставок, что резко отличается от других экономик, где ставки остаются низкими.

Что интересно, падению цены золота не смогли помешать данные о введении Дональдом Трампом новых пошлин на импорт китайских товаров. Вероятность полноценной долгосрочной торговой войны очень велика, однако золото не реагирует на геополитические риски и продолжает упорно снижаться.

Прогнозы укрепления американской экономики продолжают расти. Во втором квартале ожидается рост ВВП на 4% или даже больше. Несмотря на ряд осторожных заявлений о краткосрочности эффекта снижения налогов и неизбежной рецессии в следующем году, 2018 может стать «Годом доллара», особенно на фоне остальных отстающих экономик развитых стран.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем коррекционный рост золота к уровням сопротивления 1280, 1282 и 1285 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI достигли пика снижения на отметке 63.61 долларов за баррель, после чего развернулись и резко выросли к уровню 65.30 долларов.

Китайское правительство объявило о возможном введении пошлин на импорт нефти из США и на другие энергетические продукты, что может привести к спросу на нефть и к снижению глобального экономического роста.

Разворот котировок нефти в понедельник связан также с дальнейшими обсуждениями возможного сценария действия ОПЕК на заседании 22 июня. Ранее появилась информация о том, что Россия и Саудовская Аравия планируют предложить ОПЕК увеличить добычу сразу на 1.5 миллиона баррелей в сутки. Вчера в Bloomberg появилась информация, что ОПЕК рассматривает вариант с увеличением производства лишь на 300 – 600 тысяч баррелей. Ряд стран по-прежнему противостоит инициативе России и Саудовской Аравии и не хочет увеличивать добычу нефти. К этим странам в понедельник добавился Эквадор. Таким образом, заседание ОПЕК станет сложным и непредсказуемым. Реакция рынков будет зависеть от объема снижения добычи нефти.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее восстановление котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 65.45, 65.70 и 66.00 долларов за баррель.

Криптовалюты незначительно восстановились на торгах понедельника. Биткойн вырос к уровню 6700, а эфириум к отметке 515 долларов. Запуск основной сети EOS состоялся совсем недавно, но блокчейн уже столкнулся с целым рядом проблем – от незначительных до достаточно важных. Самой последней проблемой стала ошибка, в результате которой производство блоков остановилось, вынудив компанию Block.one, независимых разработчиков EOS и 21 производителя блоков срочно решать задачу с запуском сети. Причиной сбоя оказалась ошибка в последней сборке, в результате чего EOS пришлось вернуться к ранней версии кода.

В принципе, ошибки при запуске нового блокчейна – явление вполне нормальное, и в свое время через них прошли и биткойн, и эфириум. Но в случае с EOS ситуация выглядит намного тревожнее, а некоторые проблемы проекта объяснить очень сложно. Существуют сложности при создании кошелька EOS. Создание аккаунта возможно только при помощи уже существующих владельцев аккаунта. Без их участия присоединиться к экосистеме EOS новичку невозможно. Со временем создание аккаунтов должно стать проще, но пока публичный блокчейн EOS больше напоминает закрытую систему, участники которой полагаются на других держателей токенов.

Несмотря на все проблемы, трудности и странности EOS, рынок сохраняет оптимизм. Крупные игроки рынка возлагают на EOS большие надежды. Недавно криптовалютная биржа Bitfinex решила стать создателем блоков EOS и представителем четырех крупных инвесторов, предоставив им половину своих токенов для голосования.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее восстановление основных криптовалютных активов и рост биткойна к уровням сопротивления 6750, 6800 и 6900 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 520, 525 и 530 долларов.

Котировки пары евро\доллар незначительно восстановились на торгах в пятницу после резкого падения накануне и завершили недельную сессию на отметке 1.1590.

Котировки пары обрушились на прошлой неделе после объявления итогов заседания европейского Центробанка и завершили торги около уровня 1.1600.

Котировки пары евро\доллар резко упали в ходе вчерашних торгов, потеряли более 250 пунктов и достигли отметки 1.1570.