Обзор финансового рынка

Котировки пары евро\доллар практически не изменились по итогам торгов четверга и завершили сессию на отметке 1.1640.

В ходе торгов котировки опускались к уровню 1.1575, то есть практически вплотную к сильному уровню поддержки, который пара трижды не смогла преодолеть в текущем году. Внутридневный разворот пары может означать начало очередной локальной коррекции, особенно учитывая тот факт, что в ближайшие недели доллар вероятно несколько ослабнет. Котировки приближаются к двухсотдневной скользящей средней и некоторое время будут консолидироваться около уровня 1.1670, сохраняя склонность к повышению к 1.1750.

В среднесрочной перспективе давление на евро\доллар сохраняется. Экономика США наверняка покажет сильные результаты во втором квартале, квартальная отчетность пока значительно превосходит прогнозы аналитиков. Число заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе снизилось на 8000 и достигло минимального значения с 1969 года. Инвесторы по прежнему уверены еще в двух повышениях ставки до конца текущего года, хотя вчера Дональд Трамп негативно отозвался о политики ФРС в отношении процентных ставок и заявил о своих опасениях о том, что работа его администрации будет нивелирована.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем незначительное повышение котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1660, 1.1680 и 1.1700.

Котировки пары фунт\доллар продолжили снижаться в ходе сессии четверга и достигли уровня 1.3016 к окончанию торгов.

Рост объема розничных продаж в Великобритании в июне значительно снизился и достиг уровня 2.9%. Слабые данные по розничным продажам и инфляции способствовали падению пары фунт\доллар к новому минимуму за последние 10 месяцев. С большой вероятностью Банк Англии может вновь отложить повышение процентной ставки на заседании в августе, так как экономика не восстанавливается, а инфляционное давление снижается. Есть вероятность что низкие ставки в Великобритании сохранятся до фактического отделения от Евросоюза, которое состоится в марте следующего года.

В ходе вчерашних торгов котировки фунт\доллара опускались ниже ключевого уровня поддержки 1.3000, впервые с сентября 2017 года. В ближайшей перспективе пара будет консолидироваться около этого сильного уровня, после чего снижение продолжится с большой вероятностью. Внутриполитические трудности, связанные с разными взглядами членов правительства на модель существования Великобритании после Брекзита, а также вытекающие из этого высокие риски неопределенности, слабая экономика и снижающаяся инфляция будут оказывать давление на британскую валюту в ближайшие месяцы.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.3000, 1.2980 и 1.2960.

Котировки золота достигли вчера нового многомесячного минимума на отметке 1211 долларов за тройскую унцию, после чего частично восстановились и завершили торги около уровня 1222 доллара.

На рынке золота продолжается парадоксальная ситуация, когда аналитики и экономисты не перестают утверждать о предстоящем росте спроса на актив в связи с целым рядом причин, в то время, как цены продолжают неумолимо падать. Вера рынков в американскую экономику и доллар США значительно сильнее логических доводов, которые приводят специалисты. Очередным фактором риска может стать потенциальный политический кризис в Италии, где ряд политиков по прежнему призывает к выходу из Еврозоны. Кроме этого, новое правительство будет вести более агрессивную налоговую и миграционную политику, что может привести к росту разногласий с Евросоюзом. Кроме Италии, потенциальную опасность для геополитики представляют разногласия по поводу Брекзита в Великобритании, неопределенность в отношении санкций против Ирана и ожидание рецессии в США. Все эти факторы должны привести к росту спроса на золото, однако в реальности рынки сильнее реагируют на ожидания повышения процентной ставки в США и на прогнозы сильного роста американской экономики до конца года.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1220, 1218 и 1215 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно выросли в ходе вчерашней сессии и достигли отметки 67.70 долларов за баррель к окончанию сессии.

Представитель Саудовской Аравии в ОПЕК заявил вчера, что запасы нефти в мире во втором полугодии существенно упадут, что связано с высоким мировым спросом на сырье. Это завяление вызвало рост нефтяных котировок на рынках, даже несмотря на то, что совокупное предложение существенно увеличивается, благодаря росту добычи в России, США и Саудовской Аравии.

Министр энергетики России Новак заявил вчера, что новая организация на платформе ОПЕК может заработать с 1 января 2019 года. Первая информация о создании новой организации появилась несколько месяцев назад. Подразумевается, что новый альянс сохранит функции регулирования нефтедобычии и, возможно, вернется к ее сокращению. Кроме этого, Новак подтвердил слова представителя Саудовской Аравии о том, что несмотря на решение ОПЕК о наращивании добычи на 1 миллион баррелей в сутки, во втором полугодии не стоит опасаться перепроизводства, так как высокий спрос наоборот может привести к дефициту нефти на мировом рынке.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 68.00, 68.25и 68.50 долларов за баррель.

Криптовалютные активы торговались разнонаправленно в ходе вчерашней сессии. Котировки биткойна незначительно выросли к уровню сопротивления 7450 долларов, а эфириум снизился к отметке 460 долларов.

Крупнейшая платежная система Mastercard получила патент на технологию блокчейна, которая позволяет привязывать фиатный валютный счет к криптовалютному аккаунту пользователя. Цель нового метода – улучшить хранение и обработку транзакций, в которых используются криптовалюты. Этот метод построен на системе учета, в которой платежи совершаются с дебетовой карты, привязанной к криптовалютному аккаунту. При этом аккаунт обеспечивается вторым, выраженным в фиатных деньгах, счетом поручителя, который также является страхованием от волатильности рынка криптовалют за счет платежей с карты. По словам создателей, это позволит сократить время транзакций – компания предлагает новый тип учетной записи пользователя, способный совершать транзакции в криптовалютах через существующие системы для валютных курсов.

Правительство Южной Кореи продолжает менять свою позицию по отношению к к криптовалютному рынку. На этот раз объявили о планах пересмотра существующих налоговых правил с целью расширить преимущества для компаний, которые сосредоточены на разработке зарождающихся технологий, в том числе блокчейна, в рамках стремления страны к развитию инноваций. Южная Корея стремится стать центром блокчейна и криптовалют. Недавно стало известно, что в парламент страны внесут сразу несколько законопроектов о регулировании криптовалют.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное снижение котировок биткойна к уровням поддержки 7400, 7350 и 7300 долларов, а также падение эфириума к отметкам 455, 450 и 440 долларов.

Котировки пары евро\доллар продолжили снижаться в ходе торгов среды и достигли отметки 1.1638.

Уточненные данные по инфляции в Еврозоне за июнь оказались несколько хуже предварительных. Базовый индекс потребительских цен в июне не изменился по отношению к прошлому месяцу, а в годовом выражении рост показателя снизился к 0.9%. Инфляция в Еврозоне по прежнему остается низкой, несмотря на все меры, принимаемые ЕЦБ. Низкая базовая инфляция исключает возможность повышения ставок в ближайшее время, даже если экономика будет расти. Текущие прогнозы подразумевают ближайшее повышение не ранее второй половины 2019 года.

Вчера состоялась встреча министров стран и руководителей центробанков G-20. Главной темой для обсуждения стал торговый конфликт между США с Китаем и Еврозоной. По мнению главы МВФ Кристин Лагард мировой рост экономики может сократиться на 0.5% к 2020 году из за введения торговых пошлин. Торговый конфликт уже негативно повлиял на мировую экономику, однако дальнейший ущерб еще можно предотвратить. Ранее появлялась информация о том, что Китай и США могут провести переговоры по поводу отмены части пошлин.

Котировки евро\доллара находятся ниже двухсотдневной скользящей средней линии и продолжают снижаться к сильному уровню поддержки на 1.1560. Около этого уровня пара будет консолидироваться, дальнейшее направление движения во многом будет зависеть от данных по экономическому росту в США за второй квартал.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1620, 1.1600 и 1.1575.

Котировки пары фунт\доллар продолжили снижаться в ходе вчерашних торгов и достигли отметки 1.3065 к окончанию сессии среды.

Данные по инфляции в Великобритании за июнь оказались разочаровывающими. Базовый индекс потребительских цен снизил рост до уровня 1.9%, а основной индекс остался без изменений, хотя прогнозировался рост. Негативные данные по инфляции ставят под сомнение повышение процентной ставки Банком Англии на заседании в августе. Напомним, что в мае британский регулятор отказался от повышения из за низких экономических показателей и объявил, что этот вопрос будет рассматриваться в августе, если будут видны явные улучшения.

На данный момент не приходиться говорить о серьезных изменениях, более того, негативное влияние политической неопределенности, связанной с Брекзитом, на экономику Великобритании и национальную валюту становится все более очевидным. Нет никаких предпосылок для роста экономики, а инфляционное давление продолжает снижаться. В этих условиях с большой вероятностью Банк Англии не станет повышать процентную ставку. Фактическое отделение Великобритании от Евросоюза состоится в марте 2019 года, лишь после этого можно ожидать начала восстановления британской экономики и логично предположить, что ставка останется на текущем уровне, как минимум, до этого времени.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.3060, 1.3040 и 1.3010.

Котировки золота продолжили снижаться в ходе вчерашней сессии и достигли нового годового минимума на отметке 1221 доллар за тройскую унцию.

Оптимистичная оценка состояния экономики США главой ФРС Джеромом Пауэллом и его заявление о дальнейшем следовании курса на ужесточение монетарной политики и повышение процентных ставок привела к дальнейшему укреплению доллара и давлению на цену золота.

Несмотря на значительное падение в последние месяцы золото по прежнему остается недооцененным активом, по мнению ряда инвесторов. Bank of America рекомендует покупать золото и ожидает восстановления цены, в то время, как американский фондовый рынок является переоцененным в данный момент и находится на пике доходности.

В то же время, некоторые аналитики уже изменили свой прогноз на конец 2018 года в сторону понижения. Тем не менее, большинство сходится во мнении, что уровень 1200 долларов может стать низшей точкой падения котировок, после чего начнется восстановление обратно к отмтетке 1300 долларов за унцию, а к концу 2019 года и к 1400 долларов. Несмотря на явную перепроданность золота, цена продолжит снижаться в ближайшее время, благодаря серьезному укреплению американской валюты.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1220, 1218 и 1216 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI выросли в ходе вчерашних торгов и достигли отметки 67.77 долларов за баррель.

Нефтяные цены корректировались после резкого снижения с начала недели, даже несмотря на ряд факторов, оказывающих давление на котировки. Управление энергетической информацией сообщило, что запасы коммерческой нефти в США на прошлой неделе выросли на 5.8 миллионов баррелей. Объем добычи в США вырос еще на 100,000 баррелей в сутки и достиг уровня 11 миллионов баррелей, что стало максимальным значением, начиная с 1985 года.

Вчерашний рост цен объясняется появлением данных, согласно которым страны ОПЕК вновь перевыполнили условия соглашения о сокращении добычи в июне на 121%. Впрочем, эти показатели меньше всего должны влиять на дальнейшую динамику движения цен, так как относятся к периоду до изменения условий соглашения. Напомним, что в конце июня ОПЕК приняла решение о снижении объемов сокращения примерно на 1 миллион баррелей в сутки.

Цены на нефть остаются под давлением, благодаря влиянию целого ряда факторов, одним из основных из которых остаются санкции США против Ирана. Вчера Япония объявила о полном прекращении импорта иранской нефти к октябрю этого года, заменив альтернативными источниками поставок из Саудовской Аравии или ОАЭ. Японские банки также уведомили национальные нефтяные компании о том, что прекращают осуществлять транзакции, связанные с иранской нефтью, что делает ее покупку практически невозможной. Совсем недавно администрация Дональда Трампа объявила, что может отменить часть ограничений и позволить некоторым странам сохранить возможность импортировать нефть из Ирана.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 67.30, 67.10 и 66.75 долларов за баррель.

В ходе вчерашних торгов котировки пары евро\доллар резко снизились и достигли отметки 1.1657 к окончанию торгов.

Объем промышленного производства в США увеличился в июне на 0.6%, что соответствовало прогнозам и ожиданиям по восстановлению американской экономики во втором полугодии. Наиболее значительно выросло производство горнообрабатываюкго и автомобильного секторов, а также обрабатывающей сферы. Увеличение производства в США во многом связано со снижением корпоративных налогов, направленном на стимулирование инвестиций компаний в развитие бизнеса.

Укрепление экономики США за счет снижения налогов позволяет инвесторам надеяться на высокий рост даже несмотря на возможное снижение объемов торгов с другими странами, связанное с «войной тарифов», объявленной Дональдом Трампом. Вложения в экономику США, в том числе и иностранные, остаются высокими, доля американских ценных бумаг в ивестиционных портфелях увеличивается. Кроме этого, рынки в ожидании двойного повышения процентной ставки в США в этом году. На этом фонк Еврозона с относительно скромно растущей экономикой, низкой базовой инфляцией и низкими ставками уступает США, как минимум, в краткосрочной перспективе. Котировки пары евро\доллар опустились вчера ниже двухсотдневной средней скользящей и сохраняют нисходящую динамику с целью на 1.1500.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1640, 1.1620 и 1.1595.

Британская валюта резко снизилась по отношению к американской в ходе торгов вторника, пара фунт доллар потеряла более 150 пунктов и достигла отметки 1.3111 к окончанию сессии.

Данные по рынку труда Великобритании за июнь в целом соответствовали прогнозам. Рост средней заработной платы сократился до уровня 2.7%, а уровень безработицы остался неизменным на 4.2%. При этом количество заявок на пособие по безработицо неожиданно выросло на 7,8 тысяч. В целом данные можно рассматривать как негативные. Представители Банка Англии, включая Марка Карни не раз заявляли о временном сезонном факторе снижения британской экономики, декларируя ее непременное восстановление, начиная со второго квартала текущего года. Текущие данные не позволяют надеяться на рост ВВП. Выступая вчера, Марк Карни заявил, что экономика Великобритании продолжит оставаться под давлением, пока не будут достигнуты договоренности с Евросоюзом по поводу Брекзита. Напомним, что на прошлой неделе Великобритания представила Евросоюза официальный документ с предложениями по поводу торговых отношений после отделения. Однако дебаты внутри страны по прежнему продолжаются, что сохраняет высоким уровень неопределенности в отношении исхода переговоров.

Сегодня в Великобритании выйдет блок данных по инфляции, включая базовый и основной индексы потребительских цен. По предварительным прогнозам, оба показателя могут незначительно вырасти, что повысит вероятность повышения процентной ставки Банком Англии в ближайшее время.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт\доллар к уровням сопротивления 1.3100, 1.3080 и 1.3055.

Котировки золота значительно снизились в ходе вчерашней сессии и достигли уровня поддержки 1227 долларов за тройскую унцию, после чего консолидировались около этой отметки в течение второй половины дня.

Падение золота продолжается на фоне укрепления американского доллара. Уровень промышленного производства в США вырос в июне, что подкрепляет прогнозы о быстром укреплении американской экономики. Фондовый рынок США продолжает расти на фоне сильных корпоративных данных за второй квартал. , что оказывает существенное давление на цену золота.

Председатель ФРС Джером Пауэлл также отметил вчера устойчивый экономический рост в США во втором квартале и заявил, что налоговая реформа Дональда Трампа будет поддерживать экономику в ближайшие два-три года. Эти прелположения существенно расходятся с прогнозами ряда экономистов, ожидающих начало рецессии в США уже к концу текущего года. Кроме этого, Пауэлл подтвердил нацеленность ФРС на дальнейшее постепенное повышение процентных ставок. Рынки ожидают еще два повышения в текущем году и три-четыре повышения в следующем.

На фоне этого золото остается под сильным давлением, даже несмотря на значительную перепроданность. Индекс относительной силы (RSI) вчера вышел в зону перепроданности ниже 30, что свидетельствует о вероятном сигнале на поккупку. При этом, фундаментальный фон для роста цен на золото остается неблагоприятным.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное восстановление котировок золота к уровням сопротивления 1229, 1232 и 1235 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI практически не изменились в ходе торгов вторника, закрывшись с незначительным ростом на отметке 67.06 долларов за баррель.

По данным Американского нефтяного института запасы сырья на прошлой неделе выросли на 0.63 миллиона баррелей. Напомним, что ранее появились данные о возможной продаже США части своего стратегического запасы нефти для того, чтобы существенно увеличить предложение на мировом рынке и еще более снизить цены.

Резкое падение цен в начале недели связано с ростом добычи нефти в мире после заседания ОПЕК и увеличением экспорта. Россия объявила вчера, что за две недели июля увеличила объем добычи примерно на 150,000 баррелей в сутки в рамках решения ОПЕК. Фактически добыча уже восстановлена на 50% от максимума октября 2016 года, когда ОПЕК принял решение о сокращении производста. Напомним, что Саудовская Аравия уже увеличила добычу на 400,000 баррелей в сутки. В августе также ожидается рост добычи сланцевой нефти в США. По данным Управления энергетической информацией объем может увеличится на 143,000 баррелей в сутки.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 67.00, 66.75 и 67.50 долларов за баррель.

Котировки пары евро\доллар торговались вчера с незначительными изменениями, закрепились выше уровня поддержки 1.1700 и завершили сессию на отметке 1.1711.

Торги в понедельник оказались спокойными и есть вероятность, что такой окажется вся недельная сессия. Главными факторами влияния на валютные рынки остаются сильный доллар, дальнейшее развитие торговых войн и корпоративная отчетность в США. Согласно прогнозу Международного валютного фонда, текущий уровень пошлин приведет к падению мирового экономического роста на 0.5%. Китайский премьер-министр заявил вчера, что Китай заинтересован повысить доступ на рынок и снизить ставки тарифов, поэтому готов к любым переговорам. На прошлой неделе Дональд Трамп заявлял о возможности таких переговоров, однако реальность такой встречи пока под вопросом.

Профицит торгового баланса Еврозоны снизился в мае до уровня 16.9 миллиардов долларов, что стало минимальным значением с начала текущего года. Основной причиной снижения стал рост импорта сразу на 0.9%, в то время, как экспорт вырос лишь на 0.2%. Котировки пары евро\доллар торгуются в узком диапазоне 1.1620-1.1780 с начала июля. В конце прошлой недели пара преодолела уровень двухсотдневной скользящей средней, которая проходит на 1.1690. Весьма вероятно, что в этом диапазоне пара останется в ближайшее время, до объявления первых данных по экономическому росту за второй квартал 2018 года.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем незначительный рост котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1725, 1.1745 и 1.1760.

Котировки пары фунт\доллар незначительно выросли в ходе торгов понедельника и достигли отметки 1.3235.

Пара зафиксировала рост в первый торговый день недели, даже несмотря на рост неблагоприятного новостного фона для британской валюты. Продолжаются дебаты в британском парламенте по поводу законопроекта, связанного с отделением страны от Евросоюза. Несмотря на то, что Великобритания уже подала свой вариант дальнейшего сценария на рассмотрение Евросоюза, на премьер-министра Терезу Мэй продолжают оказывать давление противники «мягкого» Брекзита. По их мнению, заключение льготных торговых отношений оставляет Великобританию слишком близко к Евросоюзу. Внутренние споры в Консервативной партии являются одной из главных причин высокого уровня неопределенности и падения курса британской валюты почти на 10% за последние месяцы.

Сегодня состоится одна из ключевых публикаций по рынку труда в Великобритании. Наибольший интерес традиционно вызовут изменения роста средней заработной платы, которые имеют сильное влияние на инфляцию. Прогнозы на этот раз не слишком оптимистичные, ожидается отсутствие изменений показателя либо его снижение. Текущий рост заработной платы составлет 2.8%, что является наивысшим значением с января 2018 года.

В нанем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.3210, 1.3190 и 1.3160.

Котировки золота незначительно снизились в ходе торгов понедельника и достигли уровня поддержки 1239 долларов за тройскую унцию к окончанию сессии.

Давление на золото оказал рост финансового сектора в США, после того, как Banc of America отчитался о росте во втором квартале. В пятницу корпоративные отчеты других крупных банков оказались негативными, поэтому сильные результаты вчера привели к резкому росту финансового сектора почти на 2%.

Консенсус-прогноз инвесторов и большинства аналитиков на текущий год подразумевает восстановление цены на золото. Несмотря на ожидания еще двух повышений процентной ставки в США до конца года, высокий уровень рисков может привести золото к новым максимумам. В то же время, специалисты из Westpac опубликовали вчера прогноз, согласно которому цена золота упадет ниже уровня 1200 долларов за унцию к концу года. Американский доллар сохранит свою силу, как минимум еще полгода, а на фоне благоприятных экономических условий и роста инфляционного давления, двойное повышение процентной ставки в США является практически неизбежным. Таким образом, золото не только закрепится в текущем диапазоне 1200 – 1250 долларов за унцию, но и сможет протестировать следующий ключевой уровень поддержки, который проходит на нижней границе диапазона.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем незначительный рост котировок золота к уровням сопротивления 1241, 1243 и 1245 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко снизились в начале новой торговой недели и достигли отметки 67.09 долларов за баррель.

Главным фактором падения цен остается ожидание значительного увеличения предложения на мировом рынке нефти. Практически все основные экспортеры заявляют об увеличении добычи сырья в ближайшее время. Саудовская Аравия уже увеличила добычу в июне на 400,000 баррелей. США продолжает наращивать уровень добычи сланцевой нефти и планирует выйти на чистое первое место в следующем году. Россия и другие экспортеры также заинтересованы в том, чтобы максимально задействовать свои нефтедобывающие мощности. Кроме этого, Ливия заявила о полном восстановлении добычи на территории свлей страны, а администрация Трампа намекнула, что может не применять санкции против некоторых стран, которые заинтересованы в покупке иранской нефти.

Согласно данным Управления энергетической информацией, США увеличит добычу сланцевой нефти в августе еще на 143,000 баррелей в день. Кроме этого, давление на нефтяные цены оказала информация, согласно которой Министерство энергетики может продать часть стратегического запаса, для того, чтобы снизить уровень цен. Часть вырученных средств может пойти на сокращение части дефицита бюджета, который продолжает расти на фоне снижения поступлений от налогов.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем консолидацию котировок нефти марки WTI около текущей отметки и рост к уровням сопротивления 67.15, 67.30 и 67.50 долларов за баррель.

Большинство криптовалютных активов восстановились вчера к уровням прошлой недели. Котировки биткойна выросли к уровню 6700 долларов, а эфириум достиг отметки 475 долларов.

Сеть EOS, которая была запущена  около месяца назад, достигла вчера нового максимума по количеству обработанных транзакций. Пропускная способности сети на пике доходила до 1275 транзакций в секунду, что позволило обработать за сутки около 500 000 транзакций. Вместе с тем, в сети Ethereum комиссии снова растут, после того как в субботу дорогие транзакции начали внезапно заполнять блокчейн. Комиссии за транзакцию опять превысили один доллар. Некоторые обвиняют EOS в умышленной организации перегруженности сети Ethereum путем раздачи монет в блокчейне, распределяющие тысячи случайных токенов, за которыми нет каких-либо проектов, или проект не имеет практического применения. Котировки EOS выросли почти на 10% за последние сутки и вновь превысили цену в 8 долларов.

Консультативный орган, координирующий финансовое регулирование для группы G20, Совет по финансовой стабильности представил структуру мониторинга рисков, связанных с криптовалютными активами. Речь идёт о создании системы, которая позволит отследить влияние криптовалютного рынка на традиционную финансовую систему. Цель новой структуры – выявление любых рисков финансовой стабильности на достаточно раннем этапе для принятия необходимых мер. В частности, были специальные показатели, позволяющие оценить угрозы, которые включают размер криптовалютного рынка, а также влияние на него финансовых институтов и количество финансовых продуктов, основанных на базе криптовалют.

Общий новостной фон вокруг криптовалютного рынка вновь возвращается к позитивному, по мере снижения уровня обсуждения последнего взлома корейской криптовалютной биржи. В ближайшие дни криптовалюты могут могут продолжить рост и выйти к уровню новых локальных максимумов.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейший рост биткойна к урвоням сопротивления 6750, 6800 и 6900 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 485, 490 и 500 долларов.

Котировки пары евро/доллар потеряли более ста пунктов на торгах прошлой недели и завершили сессию на отметке 1.1681.

Поддержку американской валюте на прошлой неделе оказали данные по инфляции в США. Индекс потребительских цен вырос в июне на 2.8%, что стало максимумом с февраля 2012 года. Индекс цен производителей вырос на 3.4% в годовом исчислении, что стало наивысшим показателем за последние семь лет. Рост инфляции означает, что ФРС сможет придерживаться своего плана дальнейшего агрессивного ужесточения кредитно-денежной политики. До конца текущего года ожидается еще два повышения процентной ставки в США. Ряд представителей ФРС продолжают поддерживать базовый сценарий, подразумевающий еще одно повышение до конца года, однако высокое инфляционное давление и рост экономики в США значительно повышают вероятность второго повышения.

Дефицит государственного бюджета в США сократился на 17% по сравнению с показателем за тот же месяц прошлого года. Доходы бюджета уменьшились на 6.6%, причем в большей степени за счет сокращений от поступления налогов, что было предсказуемо после проведения реформы. При этом расходы сократились сразу на 8.8%, что позволило снизить общий дефицит. Вопреки положительным данным июня за весь 2018 год дефицит бюджета увеличился на 18% и по прогнозам еще будет расти на фоне дальнейшего сокращения доходов из-за налоговой реформы.

Торговая война, которую Дональд Трамп объявил остальному миру, продолжает оставаться одним из главных факторов движения на валютных рынках. Во вторник появилась информация, что администрация Трампа готова ввести дополнительные тарифы на импорт китайских товаров еще на 200 миллиардов долларов. Позже появилось сообщение, что обе стороны могут провести переговоры для разрешения торгового спора.

Протокол заседания европейского Центробанка, состоявшегося в июне, показал, что члены ЕЦБ единогласно поддерживают полное завершение программы количественного смягчения и повышение ставки во второй половине 2019 года. Прогнозы экономического роста Еврозоны на этот раз были позитивнее. ЕЦБ ожидает стабильного роста ВВП во второй половине 2018 года. Промышленное производство Еврозоны выросло на 2.4%, что превысило и ожидания, и показатели прошлого месяца.

Дифференциал жесткости кредитно-денежной политики США и Еврозоны остается основным фактором давления на пару евро/доллар. И это с учетом того, что в текущие цены заложено пять-шесть повышений ставки в США до конца следующего года. В ближайшее время наиболее вероятен нисходящий тренд. Основным ориентиром станет сильная поддержка на уровне 1.1500.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение курса пары к уровням поддержки 1.1660, 1.1635, 1.1610, 1.1585 и 1.1555.

Котировки пары фунт/доллар продолжили активное снижение на торгах прошлой недели и достигли в пятницу нового локального минимума на уровне 1.3103. Но затем пара отыграла более ста пунктов и завершила недельную сессию на отметке 1.3208.

На прошлой неделе состоялась встреча президента США Дональда Трампа и премьер-министра Великобритании Терезы Мэй. Основные темы обсуждения – это Brexit и торговые соглашения между странами после отделения Великобритании от Евросоюза. Трамп назвал отличной возможностью значительно увеличить объем торговли между США и Великобританией. При этом Трамп заметил, что мягкий Brexit может поставить под угрозу заключение торгового соглашения между двумя странами.

Напомним, что ранее британское правительство пришло к единому мнению по формату будущих торговых отношений с Евросоюзом после марта 2019 года. Правда, это единение привело к потере двух министров – Джонсона и Дэвиса, которые подали в отставку в знак протеста и несогласия. В четверг правительство Великобритании представило документ, который содержит детальную позицию по будущим отношениям с Евросоюзом. Стратегия подразумевает торговлю с ЕС без препятствий, то есть реализуется вариант наиболее мягкого отделения. Такая стратегия вызывает немало критики внутри Великобритании, так как не означает ясный и полный разрыв с Евросоюзом.

Тем временем, пока перспективы Brexit все еще не определены, рост британской экономики остается под давлением. Объем промышленного производства в Великобритании снизился в мае на 0.4%, что привело к падению годового роста до 0.8%. Производство в секторе обрабатывающей промышленности выросло на 1.1% в годовом исчислении, что является минимальным значением за последний год. Джон Канлифф, заместитель управляющего центрального банка Великобритании на прошлой неделе отметил высокую неопределенность в отношении перспектив экономики Британии, поэтому изменения ключевой процентной ставки должны происходить с осторожностью Канлифф заявил, что даже незначительное восстановление экономического роста после слабого начала года не означает повышение ключевой процентной ставки Банком Англии в скором времени.

Ключевыми данными на предстоящей неделе станут публикации по рынку труда и инфляции в Великобритании за июнь. Если рост средней заработной платы и инфляционное давление продолжат снижаться, тогда Банк Англии не станет повышать процентную ставку на заседании в августе. Текущая вероятность такого события составляет сейчас около 50%. Уже к среде эта вероятность может значительно измениться в зависимости от показателя индекса потребительских цен. Согласно прогнозам, базовый и основной индексы могут немного вырасти, что окажет поддержку британской валюте.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3200, 1.3175, 1.3150, 1.3120 и 1.3080.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Котировки пары евро/доллар достигли в пятницу недельного минимума на отметке 1.1613, после чего восстановились и завершили торги на уровне 1.1680.

Пара продолжила снижаться на фоне данных инфляции в США, которые оказались наиболее сильными за последние шесть лет. Рост инфляционного давления подтверждает намерения ФРС еще дважды повысить процентную ставку в текущем году.

Кроме этого, выступление главы ФРС Джерома Пауэлла оказало поддержку доллару. Паэулл говорил о сильном рынке труда и растущей инфляции и дал понять, что регулятор продолжит ужесточать кредитно-денежную политику. Рост пары во второй половине дня объясняется фиксацией прибыли инвесторами в конце торговой недели. Котировки достигли нового локального минимума с начала этого месяца. Ближайший ключевой уровень поддержки находится на отметке 1.1545. В течение этого года пара евро/доллар трижды пыталась пробить эту поддержку. С большой вероятностью котировки вновь снизятся к этому уровню в ближайшее время.

Американский доллар продолжает укрепляться на ожиданиях роста экономики в США и дальнейшего ужесточении монетарной политики.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1660, 1.1640 и 1.1610.

Котировки пары фунт/доллар выросли по итогам торгов в пятницу и достигли отметки 1.3220 к окончанию торгов.

Министр финансов Великобритании представил на заседании совета ЕС в пятницу документ, содержащий детальную позицию официального Лондона по поводу Брекзита. Напомним, что новая единая позиция, выработанная британским правительством, подразумевает мягкий вариант отделения от Евросоюза и сохранение торговых льготных отношений с ЕС. Из-за несогласия с этим вариантом два министра покинули свои посты, а позиция действующего премьера Терезы Мэй остается шаткой. Если Евросоюз не согласится с предложением Великобритании, тогда в Великобритании может произойти коллапс действующей власти, который приведет к досрочным выборам.

Президент США Дональд Трамп назвал Брекзит отличной возможностью в несколько раз увеличить объем торгов между Соединенными Штатами и Великобританией. Об этом он заявил в пятницу на пресс-конференции с премьер-министром Великобритании Терезой Мэй. При этом Трамп отметил, что, если отделение Великобритании от ЕС пройдет по мягкому сценарию, это может поставить под угрозу потенциальное торговое соглашение с США. Трамп прямо дал понять, что США не заинтересованы в торговом соглашении Великобритании с Евросоюзом. Джон Канлифф, заместитель управляющего центрального банка Великобритании в пятницу отметил высокую неопределенность в отношении перспектив экономики Британии. По мнению Канлиффа, изменения процентной ставки должны происходить с осторожностью, а восстановление экономического роста после слабого начала года не означает обязательное повышение ставки Банком Англии в скором времени.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3200, 1.3180 и 1.3150.

Аналогично другим активам золото смогло использовать незначительную слабость доллара в пятницу. Цена на золото восстановилась от локального минимума на отметке 1236 долларов за тройскую унцию и завершила недельную сессию на отметке 1241 доллар.

Напряженность между США и Китаем несколько снизилась после того, как министр финансов США Стивен Мнучин сообщил, что переговоры между двумя крупнейшими экономиками мира могут возобновиться, если Пекин согласится на серьезные изменения. Что будет дальше между Китаем и США пока неясно. Ранее Трамп заявлял о введении дополнительных санкций на импорт китайских товаров на сумму 200 миллиардов долларов. Впрочем, даже развитие худшего сценария не приведет к резкому изменению спроса на золото, который остается низким в настоящий момент.

Дефицит государственного бюджета США в июне на 17% снизился по сравнению с показателем за аналогичный месяц прошлого года. Доходы бюджета уменьшились на 6,6%, в основном из-за снижения поступлений от корпоративных налогов. При этом расходы также сократились на 8.8% что привело к общему снижению дефицита. С начала года дефицит бюджета вырос на 16% и в дальнейшем может увеличиться благодаря сокращению поступлений налогов. Большинство аналитиков по-прежнему ожидают, что рост экономики в США окажется недолгим, и уже к осени доллар может серьезно упасть, что окажет поддержку золоту.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем незначительный рост котировок золота к уровням сопротивления 1243, 1245 и 1247 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI восстановились по итогам торгов в пятницу и достигли отметки 69.66 долларов за баррель.

Вопреки пятничному росту цены на нефть значительно снизились по итогам торговой недели. Главными причинами падения стали восстановление добычи нефти в Ливии и возможное смягчение санкций США против Ирана. Падение цен произошло даже несмотря на отчет Управления энергетической информацией, согласно которому объем запасов нефти на прошлой неделе в США снизился сразу на 12.6 миллионов баррелей.

В пятницу появилась информация о том, что США планируют нарастить добычу нефти до уровня 11.9 миллионов баррелей в сутки к 2019 году. Дональд Трамп предпринимает все возможные варианты для того, чтобы снизить цены на нефть, и резкое увеличение производства в США отвечает его планам. Ранее об увеличении добычи заявляли Саудовская Аравия и Россия, причем Саудовская Аравия по факту увеличила производство примерно на 400000 баррелей уже в июне. Администрация Трампа объявила, что рассмотрит просьбы отдельных стран о покупке иранской нефти после ноября текущего года. Это заявление отличается от предыдущего, согласно которому США были готовы объявить санкции любому покупателю нефти из Ирана. Учитывая восстановление добычи в Ливии, рост производства сырья в США и Саудовской Аравии, а также вероятного сохранения части экспорта из Ирана, предложение на мировом рынке нефти будет высоким в ближайшие несколько месяцев, что окажет давление на цены.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 89.40, 89.20 и 89.00 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок торговался без существенных изменений в конце недели. Котировки биткойна достигли отметки 6350 долларов, а эфириум торговался около уровня 450 долларов. Общая капитализация криптовалютного рынка снизилась к объему 250 миллиардов долларов. 1

8 июля состоится слушание на тему криптовалют в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США. Прошлые слушания Комитета привели к тому, что законодатели обсуждали криптовалюты через призму финансирования терроризма и мошеннических инвестиций. Однако тема слушания на следующей неделе будет сориентирована на обсуждение полезности криптовалют как формы денег. Хотя некоторые финансовые регуляторы, например, в Норвегии и Англии, изучают возможность выпуска собственных криптовалют, большинство стран с передовыми экономиками пока отвергают такую возможность. Не так давно ЦБ Гонконга отказался от выпуска собственной криптовалюты. При этом некоторые государства видят в криптовалютах выход из своей сложной финансовой и торговой ситуации. Больше всего внимания привлекла Венесуэла, выпустив собственную криптовалюту Petro в феврале этого года. Следом за ней еще несколько государств Латинской Америки заявили об аналогичных намерениях.

Проект Ideal Data Memory (IDM) выпускает на рынок децентрализованную платформу для сверхзащищенного хранения данных на основе алгоритма SIZE. Данные в хранилище IDM шифруются на устройстве отправителя, не могут быть раскрыты, утрачены или похищены хакерами. Проект позиционирует себя как наиболее безопасный в мире способ хранения и передачи данных для профессионального и личного использования. Хранение данных с таким уровнем защиты ранее было недоступно широкому кругу пользователей, согласно заявлению разработчиков, система хранения файлов SIZE неуязвима для хакеров и позволяет восстанавливать поврежденные файлы при утрате до 98% хранящихся данных. Подобная платформа может вызвать высокий спрос со стороны инвесторов в свете многочисленных взломов криптовалютных бирж в последнее время.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем восстановление биткойна к уровням сопротивления 6400, 6450 и 6500 долларов и рост эфириума к отметкам 460, 470 и 475 долларов.