Обзор финансового рынка

Котировки пары евро/доллар продолжили снижаться в четверг и достигли отметки 1.1535.

Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны снизился в июле к уровню 54.6. В остальных странах Европы показатели оказались разнонаправленными. Евро остается под давлением, спрос на доллар восстанавливается после недавнего падения. Количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице в США вновь снизилось, американский рынок остается сильным.

Президент Бундесбанка Йенс Вайдманн вчера снова заявил, что необходимо завершать программу количественного смягчения уже сейчас, однако процесс нормализации будет постепенным и займет не один год. Опубликованные протоколы последнего заседания ЕЦБ были менее определенными. Представители европейского Центробанка отметили сильный рост ВВП, который совпал с июньскими прогнозами, но в очередной раз заявили, что неясность с ростом инфляции усложняет прогнозы. Текущий рост базового индекса потребительских цен все еще достаточно далек от целевого ориентира ЕЦБ. Предполагается, что европейский регулятор повысит ставку осенью следующего года, в то время как ФРС планирует два повышения в 2018 году. Пара евро/доллар опустилась ниже уровня 1.1600, и в ближайшее время предполагается развитие нисходящего тренда.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем рост котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1550 и 1.1575, после чего ожидаем разворота и снижения к отметкам 1.1540 и 1.1515.

Британская валюта потеряла практически сто пунктов по отношению к американской в четверг, пара фунт/доллар достигла уровня поддержки 1.2800 к окончанию сессии.

Британское правительство представило вчера первый пакет документов, в которых рассматриваются возможные последствия выхода из Евросоюза без заключенного соглашения. Великобритания давно всерьез рассматривает вариант жесткого Брекзита, об этом неоднократно говорили глава Банка Англии Марк Карни и министр международной торговли Лиам Фокс. Сохраняется вероятность того, что соглашение будет подписано до конца года, однако инвесторы оценивают перспективы жесткого разрыва. Рынки отреагировали на появление документов продажами фунта, что привело к резкому снижению пары. Многомесячный минимум курса фунт/доллар расположился на отметке 1.2662, в ближайшее время пара продолжит движение к этому уровню.

Конфедерация британской промышленности сообщила о неожиданном росте розничных продаж, что обеспечило поддержку акциям розничных компаний. Рост экономики Великобритании остается низким, но стабильным. В последние месяцы индикаторы показывают даже некоторое улучшение, что оказывает определенную поддержку британской валюте.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2785, 1.2760 и 1.2740.

Котировки золота незначительно снизились на торговой сессии четверга и достигли уровня 1188 долларов за тройскую унцию.

Как мы и предполагали, уровень сопротивления 1200 долларов за унцию пока станет непреодолимым для золота. Цена на золото начала снижаться после публикации протоколов последнего заседания ФРС, из которых следует, что повышение ставок будет продолжаться согласно запланированным темпам, и ближайшее из них состоится уже на сентябрьском заседании.

США и Китай одновременно приняли новые пошлины в размере 25% на товары, поставляемые друг к другу. Парадоксально, но торговая война между двумя крупнейшими мировыми экономиками, которая ведет к глобальному росту рисков, негативно влияет на цену золота, которое традиционно считалось безопасным активом. Теперь эту позицию занимает американский доллар, а вероятное многократное повышение процентной ставки в США в течение ближайшего года, еще больше повышает привлекательность актива.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1185, 1182 и 1179 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно снизились в четверг и достигли отметки 67.65 долларов за баррель к окончанию сессии.

Снижение цен на нефть произошло впервые за последние пять сессий роста подряд. Рост котировок был связан с резким сокращением запасов сырья в США сразу на 5.8 миллионов баррелей на прошлой неделе, что стало неожиданностью для рынков.

Санкции США против Ирана также продолжают поддерживать рост цен. Пока неясно насколько снизятся объемы поставок иранской нефти с ноября этого года. По разным оценкам экспертов, падение может составить от 500000 до миллиона баррелей в сутки. Кроме этого, остается открытым вопрос о возможной компенсации экспорта из Ирана увеличением поставок из Саудовской Аравии. По крайней мере, саудиты не раз высказывали готовность значительно увеличить собственный экспорт.

Еще одним фактором в пользу роста котировок остается напряженная ситуация в Турции, где продолжается серьезный экономический кризис. Турция является одним из основных каналов поставки нефти на Ближнем Востоке, поэтому экономические проблемы, а также конфронтация с США вызывают опасения инвесторов в отношении возможного снижения поставок в регионе.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 68.00, 68.25 и 68.50 долларов за баррель.

Криптовалютные активы торговались с незначительными изменениями в четверг. Биткойн вырос к отметке 6400 долларов, а эфириум сохранил позиции у отметки 275 долларов.

Во вторник Комиссия по ценным бумагам и биржам США выпустила три распоряжения, отклоняющие заявки на создание девяти биржевых индексных фондов (ETF) в биткойнах на регулируемых биржах США, включая Нью-Йоркскую фондовую биржу. Распоряжения были опубликованы в среду и в очередной раз подтвердили сомнения Комиссии относительно возможности сделать криптовалюту доступнее розничным инвесторам при помощи традиционных финансовым продуктов. Однако вчера SEC объявила, что Комиссия во главе с Джеем Клейтоном пересмотрит данные распоряжения, которые изначально были подготовлены сотрудниками организации от имени руководства. Как объяснила в Твиттере представитель SEC Комиссия полностью делегирует такие решения сотрудникам, но впоследствии может их пересмотреть. Сроки пересмотра решения Комиссией пока не сообщаются. Даже такая информация способна вызвать воодушевление на криптовалютных рынках и способствовать росту активов.

В то же время китайские финансовые регуляторы высказали намерение заблокировать 124 иностранных криптовалютных биржи, предоставляющие услуги гражданам КНР. Чтобы и далее частная криптовалютная торговля сбавляла обороты в стране, регулятор будет контролировать эту область и блокировать доступ к местному рынку иностранными компаниям. Также орган планирует блокировать все отечественные веб-сайты и аккаунты в WeChat, которые будут предлагать услуги, связанные с криптовалютной торговлей или ICO. Помимо этого, орган уже обговаривает с крупными платежными системами дополнительные условия их работы в стране — он наказывает им блокировать аккаунты, средства с которых использовались для покупки криптовалют.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6450, 6500, 6600 долларов и рост эфириума к отметкам 275, 280 и 290 долларов.

Котировки пары евро/доллар находились в среду в узком диапазоне около уровня сопротивления 1.1600, предприняли несколько неудачных попыток закрепиться выше этой отметки и завершили торговую сессию на 1.1597.

Вчера вечером опубликовали протокол заседания ФРС, которое состоялось 1 августа. Формулировка протокола не предполагает каких-либо изменений оценки дальнейшей политики американского регулятора. Рынки ждут повышения ставки в сентябре и декабре, а также в первой половине 2019 года. Все участники заседания отметили, что торговые противоречия США с Китаем и Еврозоной остаются главным фактором риска и неопределенности. ФРС предполагает снижение роста ВВП во второй половине года, хотя в абсолютном значении укрепление будет высоким. Формулировки в отношении денежной политики остались без изменений, стимулирование в ближайшем будущем должно быть полностью завершено.

Неудачные попытки преодолеть уровень сопротивления 1.1600 могут означать завершение коррекционного движения пары евро/доллар и возвращение к нисходящему тренду. В среднесрочной перспективе курс евро/доллар может снизиться к уровням 1.1300 и 1.1200 на фоне повышения ставок в США и растущего дифференциала в жесткости монетарной политики с Еврозоной.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1580, 1.1560 и 1.1530.

Британская валюта в четверг вновь незначительно выросла против американской, котировки пары фунт/доллар преодолели уровень сопротивления 1.2900 и достигли отметки 1.2910 к окончанию сессии.

Как и в случае с евро, у британской валюты нет особых перспектив для дальнейшего роста, подъем пары фунт/доллар связан, в первую очередь, с активными распродажами в последнее время. Максимальным ориентиром для коррекции может стать уровень 1.3000, после которого возобновится нисходящий тренд.

Великобритания достигла в июле наибольшего профицита бюджета за последние 18 лет. Годовой дефицит бюджета сохранился на уровне 12.8 миллиардов фунтов – это наименьшее значение с 2002 года. Британская валюта слабо отреагировала на эти новости. Пока не будет минимального прогресса в отношении переговоров по Брекзиту, положительные экономические данные из Великобритании будут иметь минимальное влияние. Британский министр по делам Брекзита Доминик Рааб заявил, что уверен в заключении соглашения на саммите лидеров Евросоюза 18-19 октября. Впрочем, чиновнику по его должности полагается быть оптимистичным, а рынки в значительной мере учитывают в ценах вероятность выхода Великобритании из ЕС без соглашения. На этой неделе опубликуют документы британского правительства, которые содержат анализ возможных последствий жесткого Брекзита.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2900, 1.2875 и 1.2840.

Котировки золота достигли в среду внутринедельного максимума на отметке 1202 доллара за тройскую унцию, после чего развернулись и снизились к уровню открытия дневной сессии на уровне 1195 долларов.

Золото использовало слабость американского доллара после критики Дональдом Трампом агрессивного ужесточения монетарной политики ФРС. Федеральный резерв не подчиняется президенту, поэтому эта критика, как часто бывает в случае с Трампом, имела чисто спекулятивный характер.

Тем не менее, ситуация на рынках требовала малейшего информативного повода для коррекции, поскольку американский доллар активно покупался против остальных активов, включая золото. За несколько дней цена золота отыграла около 50 долларов и достигла уровня ключевого уровня 1200 долларов за унцию.

Дальнейший рост котировок золота маловероятен. Экономика США остается сильной и предполагает в третьем квартале этого года рост около 4%. Фондовые рынки США торгуются недалеко от исторических максимумов, что традиционно негативно влияет на курс золота. Консервативные инвесторы по-прежнему говорят о необходимости вкладывать в золото, но в условиях большого количества альтернативных активов с более высоким доходом роль золота может глобально измениться.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1192, 1190 и 1185 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко выросли в среду и достигли уровня 68.12 долларов за баррель.

Как мы говорили ранее, волатильность на нефтяном рынке будет оставаться максимальной в ближайшие месяцы. Цена на нефть выросла вчера более чем на 3% за один день. Основной причиной роста стали данные Управления энергетической информацией, согласно которым запасы сырья снизились на прошлой неделе в США сразу на 5.8 миллионов баррелей, что значительно превысило прогнозы. Эти данные снова могут вызвать опасения роста дефицита поставок нефти на мировом рынке. Ведомство также сообщило о росте добычи нефти в США на 100000 баррелей в день до уровня 11 миллионов баррелей, что на 1.5 миллиона выше, чем в прошлом году. Увеличение уровня добычи удержало цены от дальнейшего роста.

Нефть получает поддержку и от сохраняющихся опасений падения объема экспорта сырья из Ирана с ноября текущего года. На данный момент оценка снижения экспорта колеблется от 1 до 1.5 миллионов баррелей в сутки. Ранее США ввели первый пакет санкций против Ирана, подтвердив серьезность своих намерений. Введение санкций против энергетического сектора Ирана намечено на 4 ноября.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 68.00, 67.75 и 67.50 долларов за баррель.

Криптовалютные активы опять торговались с незначительным понижением в среду. Биткойн достиг уровня 6300 долларов, а эфириум снизился к отметке 270 долларов.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США отклонила заявку на открытие ProShares Bitcoin ETF и ProShares Short Bitcoin ETF — ориентированных на биткойн биржевых инвестиционных фондов. Как отмечается в официальном ответе Комиссии, биржа не смогла продемонстрировать, что ее предложение отвечает требованиям Закона о биржах касательно предотвращения манипуляций на рынке. Практически те же аргументы Комиссия привела, обосновывая свое решение отказать в запуске пяти биткойн-ETF ранее. Считается, что биткойн-ETF значительно оживят рынок благодаря притоку институциональных денег, однако SEC пока продолжает блокировать этот сектор.

Компания Nvidia объявила, что не будет больше выпускать оборудование для майнеров. Спрос на специфические видеокарты значительно упал в последнее время, что связывается с длительным падением криптовалютного рынка. Во втором полугодии производство оборудования для майнинга стало убыточным для компании, в связи с чем было принято решение о прекращении работы в этой области.

Последние новости, связанные с криптовалютами, остаются негативными, что может серьезно ограничить потенциал восстановления рынка.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок биткойна к уровням поддержки 6250, 6200, 6100 долларов и падение эфириума к отметкам 265, 260 и 250 долларов.

Котировки пары евро/доллар продолжили расти, преодолели уровень сопротивления 1.1500 и достигли отметки 1.1574 по итогам торговой сессии вторника.

Американский доллар продолжает снижаться против большинства активов после выступления президента США Дональда Трампа и его критики политики ФРС, направленной на агрессивное повышение процентных ставок. Трамп заявил, что ФРС должна быть более гибкой в отношении процентных ставок, особенно на фоне Китая и Евросоюза, которые, по мнению президента, манипулируют своими национальными валютами. В пятницу в Джексон Холле выступит глава ФРС Джером Пауэлл, который наверняка затронет эту тему. Рынки ожидают еще два повышения ставки в этом году. Первое должно состояться на заседании в сентябре, вероятность этого события составляет 90% по оценкам специалистов.

Котировки пары евро/доллар преодолели важный уровень 1.1500 впервые за последние две недели. Сейчас пара торгуется у сильного уровня 1.1570, который долгое время являлся нижней границей бокового диапазона, удерживающего евро\доллар около двух месяцев.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем рост котировок пары евро/доллар к уровню сопротивления 1.1600, после чего ожидаем разворота и снижения курса к поддержкам 1.1570 и 1.1550.

Котировки пары фунт/доллар продолжили расти на фоне коррекционного снижения американской валюты и завершили торговую сессию на отметке 1.2890.

Согласно отчету Национального офиса статистики, объем чистых заимствований британского правительства вновь вышел в профицит, что говорит о стабильной экономической ситуации. Объем займов оказался на два миллиарда фунтов выше закрытой задолженности за счет поступления в бюджет налогов. По итогам года ожидается сокращение чистых заимствований государственного сектора за счет сокращения расходов и увеличения налоговых поступлений.

Экономика страны растет низкими темпами, но ситуация остается стабильной, что в условиях постоянной угрозы политического кризиса может считаться неплохим показателем. Отсутствие сделки по Брекзиту продолжает оказывать давление на британскую экономику и национальную валюту. После летних каникул переговоры возобновятся. До марта 2019 года, когда произойдет отделение Великобритании от Евросоюза, остается семь месяцев, поэтому шансы на заключение торгового соглашения остаются. В последние недели инвесторы рассматривали лишь негативный сценарий, что привело к падению пары к минимуму на 1.2662. В ближайшее время вряд ли вероятен вариант со снижением пары к этому уровню.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2910, 1.2930 и 1.2960.

Цена золота снова укрепилась по итогам торговой сессии вторника и достигла уровня сопротивления 1195 долларов за тройскую унцию.

Критическое выступление президента США Дональда Трампа, направленное на политику повышения ставок Федеральным Резервом, привело к росту золота к недельному максимуму. Укрепление золота происходит на фоне роста фондовых рынков США. Индекс S&P500 достиг своего нового рекордного значения за последние семь месяцев. Положительные корпоративные квартальные результаты и снижение опасений тарифных войн между США и основными партнерами поддержали продолжение роста индексов.

Геополитические конфликты, связанные с кризисом в Турции и торговыми войнами США, все же стали причиной восстановления золота. Но пока рано говорить о полноценной коррекции, поскольку привязка к стоимости американской валюты остается максимальной, а на данный момент наблюдается лишь временная коррекция доллара. Ожидания повышения процентной ставки в США будут ограничивать снижение доллара, как и высокие прогнозы роста американской экономики в третьем квартале 2018 года. Ближайшим ориентиром для золота остается ключевой уровень 1200 долларов за унцию, после чего коррекция вероятно замедлится.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший рост котировок золота к уровням сопротивления 1197 и 1200 долларов за тройскую унцию, после чего предполагаем консолидацию котировок в узком диапазоне.

Котировки нефти марки WTI восстанавливались после отрицательного ценового разрыва на открытии сессии во вторник и достигли отметки 66.10 долларов за баррель к окончанию дня.

Цены получили поддержку от данных Американского нефтяного института, согласно которым запасы нефти в США на прошлой неделе сократились сразу на 5.2 миллионов баррелей вопреки ожиданиям сокращения лишь на 1.5 миллиона. Сегодня будут опубликованы аналогичные данные от Управления энергетической информацией, ожидается падение запасов на те же 1.5 миллиона. Если данные опять превысят прогнозы, тогда цена барреля нефти марки WTI может вырасти до уровня сопротивления 67.00 долларов за баррель.

Вчера появилась информация о том, что аукцион по продаже стратегических запасов нефти США намечен уже на 28 августа. Объем продажи составляет 11 миллионов баррелей, но может вырасти до 30 миллионов. Поставки стратегического резерва пройдут в период с октября по ноябрь, что связывают с вступлением в действие полномасштабных санкций против Ирана и выборами в Конгресс США. Главная задача продажи стратегической нефти – не допустить резкого роста цен на нефть и бензин в США. Однако некоторые специалисты высказывают мнение, что котировки обрушатся. Волатильность на нефтяном рынке в ближайшие недели и месяцы будет оставаться максимально высокой.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 66.25, 66.50 и 66.75 долларов за баррель.

Криптовалютные активы продолжили укрепляться во вторник. Котировки биткойна выросли к уровню сопротивления 6700 долларов, а цена эфириума незначительно увеличилась к отметке 290 долларов.

На рынке криптовалют пока сохраняется тенденция последнего времени, когда большинство активов резко снижаются в начале новой недели, а к ее окончанию восстанавливаются. Если этот тренд продолжится, то биткойн может вырасти к уровню сопротивления 7000 долларов впервые с начала августа.

Президент Венесуэлы Николас Мадуро приступил к масштабным экономическим изменениям, которые в конечном итоге должны привязать валюту страны к криптовалюте Petro. Центральный банк Венесуэлы девальвировал национальную валюту на 95% в связи с предстоящей гиперинфляцией боливара. Новая валюта переименована в суверенный боливар и привязана к выпущенной Мадуро в начале этого года криптовалюте петро. До Венесуэлы переход на привязанную к криптовалюте денежную единицу не осуществляло ни одно государство. Несмотря на запрет правительства, граждане Венесуэлы уже давно пытаются избавиться от боливаров, обменивая их на биткойны. При этом переход на петро вовсе не решает проблему кризиса в Венесуэле, страна по-прежнему находится на грани экономического краха.

Согласно докладу Chainanalytics, использование Bitcoin Cash в коммерческих целях заметно сократилось. Такие выводы были сделаны после исследования данных об операциях 17 крупнейших криптообменников. В этом году цена на Bitcoin Cash упала на 75%, а биткойн упал на 55%. Внедрения Bitcoin Cash продвигается медленно из-за неравного распределения во владении данной криптовалютой — 56% этой цифровой валюты находятся на 67 кошельках, которые даже не присутствуют на обменниках. И всего на двух самых больших кошельках находятся 100 и 10 тысяч BCH. Несмотря на это, Bitcoin Cash остается четвертой по капитализации криптовалютой — она составляет 9 миллиардов долларов, а курс BCH все еще превышает 500 долларов.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейшее восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6750, 6800 и 6900 долларов, а также рост эфириума к отметкам 295, 300 и 305 долларов.

Котировки пары евро/доллар выросли в понедельник и достигли отметки 1.1480, что стало максимальным значением с 10 августа.

Американский доллар корректируется против большинства активов, что и стало основной причиной роста пары. Президент США Дональд Трамп в очередной раз объявил о несогласии с политикой ФРС активно повышать процентные ставки. Трамп заявил, что Еврозона и Китай манипулируют своими национальными валютами, а сильный доллар негативно сказывается на американских производителях.

Европейская валюта активно растет с конца прошлой недели, однако укрепление станет лишь временным. Евро по-прежнему остается под давлением ряда факторов. Сохраняются опасения рынков в отношении экономической и политической ситуации в Италии. Вчера представитель итальянского правительства заявил, что поддерживает продолжение политики количественного смягчения в Еврозоне. Ряд членов нового правительства выступают за одностороннюю реструктуризацию долгов Евросоюзу, что может привести к политическому и финансовому кризису.

Учитывая значительную перекупленность американской валюты, пара евро/доллар сохраняет тенденцию к восстановлению в краткосрочной перспективе. Вполне вероятно, что на этой неделе продолжится рост к уровню сопротивления 1.1600, после чего пара возобновит снижение.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем рост котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1500, 1.1525 и 1.1550.

Котировки пары фунт/доллар резко выросли на вчерашней торговой сессии и достигли отметки 1.2795.

Сегодня могут возобновиться переговоры между Великобританией и Евросоюзом по поводу Брекзита. Маловероятно, что стороны смогут достичь заключения соглашения сегодня, но даже предварительные договоренности смогут поддержать курс британского фунта.

Индекс уверенности руководителей бизнеса в британской экономике снизился до минимального уровня в этом году согласно результатам опроса, проведенного в понедельник. Рынки не верят в возможность заключения торгового соглашения между Еврозоной и Великобританией, поэтому рост фунта будет краткосрочным. Пара фунт/доллар снижается шесть недель подряд, а падение курса с апреля текущего года составляет уже 12%, даже несмотря на тот факт, что реальные данные экономики не показывают дальнейшего падения. Прогноз роста ВВП в четвертом квартале текущего года был пересмотрен в сторону повышения до 0.4%, а прогноз инфляции в третьем квартале незначительно снизился до 2.3%.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейший рост котировок пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2800, 1.2825 и 1.2850.

Цена золота продолжила укрепление в понедельник и достигла уровня сопротивления 1190 долларов за тройскую унцию.

Золото восстанавливается от минимумов за последние полтора года, вопреки продвижению переговоров США с Китаем в отношении торговых пошлин, что должно снизить риски и понизить интерес к безопасным активам.

Импульсы роста золота – это снижение доходности американских ценных бумаг и коррекционное снижение курса доллара. На прошлой неделе инвесторы наращивали короткие позиции по среднесрочным и долгосрочным облигациям. С большой вероятностью тенденция может продолжиться до сентябрьского заседания ФРС, на котором будет повышена процентная ставка. В связи с этим можно предположить продолжение роста котировок золота к уровню сопротивления 1200 долларов за унцию.

Рынки по-прежнему обеспокоены ситуацией в Турции. Курс национальной валюты замедлил падение, но продолжает снижаться. Правительство Турции неоднократно заявляло о возможной продаже золота, для поддержки лиры. Учитывая, что Турция находится на 12 месте в мире по запасам инвестиционного золота, давление на котировки продолжится в ближайшее время, и коррекционный рост золота будет ограничен.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост цены золота к уровням сопротивления 1192, 1194 и 1196 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI выросли к отметке 66.30 долларов за баррель на торгах в понедельник.

Санкции США против Ирана остаются главным фактором опасения рынков в отношении возможного снижения предложения на мировом рынке нефти. До сих пор нет ясности, какой именно объем иранского экспорта покинет рынок в ноябре текущего года. Наибольшая неопределенность связана с Турцией и Китаем. Пока неизвестно, как эти импортеры поведут себя после вступления в силу санкций против энергетического сектора Ирана. Даже если Турция и Китай полностью сохранят объем импорта, снижение поставок из Ирана снизится на 1.0-1.5 миллиона баррелей. Европа, Япония и Южная Корея планируют согласиться с ограничениями и полностью прекратить импорт нефти из Ирана.

Переговоры между США и Китаем также оказывают неопределенное влияние на нефтяные цены. С одной стороны, – сам факт переговоров уже является позитивным фактором, а вероятная встреча лидеров двух стран в ноябре определенно поддерживает котировки. С другой стороны, – ожидания реального прорыва на этих переговорах довольно низка, поэтому опасения рынков негативного влияния торгового конфликта между США и Китаем на мировую экономику сохраняются.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 66.15, 66.00 и 65.75 долларов за баррель.

Основные криптовалютные активы традиционно снижаются в начале недели. Котировки биткойна снизились к отметке 6300 долларов, а эфириум упал к уровню поддержки 275 долларов.

Команда криптовалюты EOS запустила инициативу EOS Alliance для сотрудничества между участниками сообщества сети. Координационная группа должна упростить коммуникации между владельцами токенов EOS, производителями блоков и разработчиками приложений. Платформа EOS Alliance позволит заинтересованным сторонам принимать совместные решения и обмениваться информацией в рамках сообщества. EOS Alliance — некоммерческий проект, который будет существовать за счет пожертвований, осуществляемых только в нативных токенах сети. Ежегодный бюджет проекта составляет 1 миллион долларов.

Австралийский оператор платежей Gobbill и криптовалютная биржа Cointree заключили соглашение, цель которого обеспечить возможность пользователям этих платформ оплачивать счета с помощью криптовалют. Оплата будет доступна даже в том случае, если продавец/поставщик цифровые активы не принимает. Gobbill будет выступать в роли посредника, принимая средства у пользователей и оплачивая счета от их имени. Для использования данной услуги клиенты должны будут хранить цифровые активы на счетах Cointree. Для клиентов платформы Gobbill также будет доступна привязка криптовалютного кошелька к своему аккаунту. С помощью этой функции пользователь сможет автоматически оплачивать счета, выбирая необходимую цифровую валюту. Эта услуга ориентирована на малые предприятия и домохозяйства.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок биткойна к уровням поддержки 6250, 6200, 6100 долларов и падение эфириума к отметкам 270, 265 и 260 долларов.

Котировки пары евро/доллар значительно выросли в конце прошлой недели, преодолели уровень сопротивления 1.1400 и достигли отметки 1.1435. Европейская валюта укреплялась благодаря снижению опасений валютного кризиса в Турции. Зависимость европейского банковского сектора от Турции, как выяснилось, не настолько высока, а турецкая лира отыграла часть потерь против доллара в конце недели.

Рынки говорят о встрече представителей США и Китая в ближайшие недели и ожидают определенного прогресса в торговых переговорах. Короткие позиции по евро находятся на максимальном уровне за много лет, поэтому коррекция пары была неизбежной. Восходящий импульс пары евро/доллар по-прежнему будет ограничен, слишком разные экономические ситуации сейчас в США и Еврозоне, а разрыв в уровне процентной ставки будет только увеличиваться.

Среднесрочные прогнозы до конца текущего года предполагают снижение котировок пары евро/доллар к уровню поддержки 1.1200 и, возможно, 1.1000. Сентябрьское повышение ставки в США является практически решенным делом, и уже заложено в цены. Наиболее интересным окажется тот факт, сможет ли экономика США сохранить такой же высокий рост, как и в первом квартале. Пока косвенные показатели указывают на продолжение роста, но любое снижение темпов приведет к резкому падению доллара.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1430, 1.1415 и 1.1390.

Британская валюта незначительно укрепилась против американской к окончанию торговой сессии в пятницу, пара достигла отметки 1.2736.

Пара откатилась от многомесячного минимума на 1.2662 на фоне временной коррекции доллара США. Глобальный нисходящий тренд пары фунт/доллар, который продолжается с апреля текущего года, остается без изменений. У Великобритании по-прежнему нет торгового соглашения с Евросоюзом, что оказывает давление на экономические и политические перспективы страны. Рынки уже свыкаются с мыслью о жестком Брекзите в марте 2019 года, то есть об отделении от ЕС без какого-либо соглашения. В этом случае восстановление экономики Великобритании затянется на долгий срок, текущие прогнозы роста ВВП до конца следующего года предполагают укрепление на 0.5% ежеквартально.

Повышение процентной ставки вряд ли окажет какую-либо поддержку фунту. Следующее повышение состоится не ранее следующего года, об этом определенно высказался Марк Карни. Маловероятно, что сроки будут смещены, инфляционное давление в Великобритании снизилось, хотя и остается достаточно высоким. Ближайшим ориентиром для пары фунт/доллар остается отметка 1.2500, которая может быть достигнута в ближайшие недели.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2720, 1.2700 и 1.2670.

Котировки золота в пятницу продолжили восстанавливаться после резкого падения и выросли к отметке 1184 долларов за тройскую унцию.

Цена золота отыграла часть потерь после снижения к многомесячному минимуму и достигла важного уровня 1180 долларов за унцию. Градус негативной реакции рынков на кризис в Турции несколько снизился. Американский доллар растет, но пока нет ни малейших причин для изменения глобального тренда. Перспективы американской экономики все еще сильные.

Многие инвестиционные компании по-прежнему ожидают роста золота к концу текущего года. Рост сезонного спроса на золото и неизбежное ослабление американского доллара приведут к росту средней стоимости золота на отметке 1250 долларов за тройскую унцию.

В кратковременной перспективе золото останется под давлением на фоне оттока капитала из ETF-фондов, обеспеченных золотом. По данным Всемирного золотого совета в последние месяцы темпы продаж золота в таких фондах снизились, но все еще остаются в отрицательной зоне. В ближайшее время рост цены будет ограничен уровнем 1200 долларов за унцию.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейший незначительный рост котировок золота к уровням сопротивления 1186, 1188 и 1192 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно укрепились в конце завершившейся недели и достигли отметки 65.85 долларов за баррель к завершению пятничной сессии.

Вопреки пятничному росту цена на нефть снизилась уже третью неделю подряд. После падения к минимуму за последние 10 недель цена получила поддержку после информации о подготовке к переговорам по торговле между США и Китаем. Возможное соглашение между двумя странами будет означать, что риск падения спроса на нефть из-за рецессии мировой экономики будет снижаться. Промежуточные переговоры состоятся в конце августа, а в ноябре запланирована встреча лидеров двух стран.

Котировки нефти марки WTI не смогли закрепиться ниже ключевой отметки 65.00 долларов за баррель. При этом риск снижения сохраняется, поскольку Дональд Трамп продолжает активно пытаться снизить мировые цены. Если к осени Трамп действительно решит продать часть стратегических запасов нефти США, это может привести к дисбалансу на глобальном рынке.

Данные о количестве буровых установок в США за неделю не оказали существенного влияния на нефтяные котировки. Как сообщила ранее в пятницу американская нефтегазовая сервисная компании Baker Hughes, за неделю количество нефтяных буровых установок в США не изменилось и осталось на уровне 869 единиц.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 65.70, 65.50 и 65.30 долларов за баррель.

Криптовалютные активы восстанавливались в конце завершившейся недели после предыдущего падения. Биткойн достиг уровня 6450 долларов, а эфириум вырос к отметке 300 долларов.

В пятницу разработчики ориентированной на повышенную приватность криптовалюты ZCash представили первую совместимую с будущим обновлением Sapling версию программного обеспечения нод. Sapling предполагает проведение хардфорка без создания новых монет, который, как ожидается, состоится 28 октября. Новое решение основано на слепых подписях и доказательствах с нулевым разглашением, что позволит пользователям скрывать отправителя/получателя балансы и транзакции. Разработчики намерены испытать решение в тестовой сети ZCash, а затем предложить сообществу провести софтфорк для внедрения в основной протокол.

Криптовалютная биржа Bittrex интегрирует систему xRapid для проведения международных платежей. Технология разработана компанией Ripple, производящей обмен валют через токены XRP в режиме реального времени. Кроме того, Ripple также объявила о сотрудничестве с мексиканской биржей Bitso и филиппинской Coins.ph. Bittrex будет выступать в качестве рекомендуемой криптовалютной биржи для транзакций xRapid, которые привязаны к доллару США, а Bitso и Coins.ph будут рекомендуемыми биржами для мексиканских и филиппинских песо. Решение будет работать следующим образом – финансовое учреждение с аккаунтом на Bittrex инициирует через xRapid платеж в долларах, которые мгновенно конвертируются в XRP на Bittrex. Платеж отправляется в XRP Ledger. Bitso мгновенно переводит XRP в фиат и отправляет его на банковский счет получателя. В конце 2018 года, когда компания перейдет от бета-версии к полномасштабному запуску продукта, партнеры смогут обеспечить финансовым учреждениям комфорт и уверенность в том, что их платежи в различных валютах будут осуществляться беспрепятственно.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейший рост биткойна к уровням сопротивления 6500, 6550 и 6600 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 305, 310 и 315 долларов.

Котировки пары евро/доллар достигли на прошлой неделе нового многомесячного минимума на 1.1301, после чего восстановились к отметке 1.1435, преодолев уровень открытия завершившейся недели.

Главным событием прошлой недели стал разразившийся в Турции валютный кризис. После того, как Дональд Трамп объявил о возможности удвоения санкций на импорт турецкой стали и алюминия, курс национальной валюты Турции обрушился против доллара более чем на 20%. Разумеется, главным фактором падения курса лиры стали давние экономические и политические проблемы Турции, а не единичное заявление Трампа. Турецкий Центробанк слишком долго удерживал процентную ставку на низком уровне вопреки обесцениванию лиры именно потому, что президент Эрдоган негативно относится к этому инструменту. Инвесторы уже начали активно выводить свои капиталы. В результате Турция оказалась перед сильным внешним долговым давлением, что ставит страну перед угрозой дефолта. Основными кредиторами являются европейские банки Испании и Италии, именно поэтому падение лиры и кризис в Турции настолько негативно повлияли и на европейскую валюту.

Во второй половине недели появились сообщения о том, что Катар готов инвестировать в экономику Турции 15 миллиардов долларов, что несколько снизило градус напряженности и позволило восстановиться европейской валюте. Тем не менее, турецкий кризис — это лишь одна из многочисленных причин слабости евро, которые продолжат способствовать нисходящему тренду пары.

Одна из основных причин — это растущая разница в процентных ставках Еврозоны и США. Держать деньги в долларах инвесторам становится выгоднее, просто потому что по ним можно получить большую доходность. Именно поэтому объем длинных позиций по доллару будет нарастать, как и коротких по евро. Рынки уверены в том, что ближайшее повышение ставки в США состоится уже на сентябрьском заседании ФРС, кроме того американский регулятор продолжит ежеквартальное повышение в течение ближайшего года. Текущее состояние экономики США, которая растет активными темпами, будет поддерживать стратегию ФРС.

На прошлой неделе были объявлены предварительные данные экономического роста Еврозоны за второй квартал текущего года. Рост ВВП составил 2.2% в годовом исчислении, что незначительно превысило прогнозы. Ранее европейский Центробанк заявлял, что снижение экономики в первом квартале станет временным, и уже до конца года рост может восстановиться.

Аналитики Bank of America ожидают роста пары евро/доллар в предстоящие месяцы на фоне падения влияния налогового стимулирования в США, восстановления экономики в Еврозоне и ожиданий первого повышения процентной ставки ЕЦБ. Аналитики обозначили торговый план открытия длинной позиции осенью этого года, а главным препятствием для восстановления пары евро/доллар станет ключевой уровень сопротивления 1.1500.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост котировок пары к уровням сопротивления 1.1450 и 1.1475, после чего ожидаем разворота и снижения к поддержкам 1.1420, 1.1400 и 1.1375.

Британская валюта продолжила снижаться против американской, пара фунт/доллар снизилась на прошлой неделе к отметке 1.2738.

Главным фактором давления на британский фунт остается отсутствие торгового соглашения с Евросоюзом. Переговоры по Брекзиту вошли в критическую фазу, политическая неопределенность, связанная с этим, также достигла максимума. Учитывая время отпусков, в ближайшее время вряд ли стоит ожидать какого-либо прогресса, некоторые оптимисты полагают, что соглашение может быть достигнуто в декабре. Таким образом, снижение фунта будет продолжаться до конца года, и кратковременный рост британской валюты необходимо использовать для открытия позиций на продажу. Недавнее повышение процентной ставки Банком Англии никак не изменило ситуацию. Фунт остался в нисходящим тренде, темп падения лишь несколько замедлился на пути к очередному ключевому уровню 1.2500.

Кроме того, рынки не верят в дальнейшее повышение ставок. Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что было бы разумно ожидать от регулятора по одному повышению ставки в год на протяжении нескольких следующих лет, но в конечном счете все будет зависеть от роста экономики и инфляционного давления. Данные прошлой недели показали, что инфляция в июле не выросла, а годовой прирост составил 2.5%. Показатели снизились по сравнению с началом года, однако остаются достаточно высокими. Рост базового индекса потребительских цен составляет 1.9%.

Не менее важными стали данные рынка труда Великобритании, опубликованные на прошлой неделе. Уровень безработицы снизился до рекордных 4.0%, а количество заявок на пособие по безработице снизилось до 6,2 тысяч. Рост средней заработной платы снизился до 2.4% в годовом исчислении, но пока остается достаточно высоким. Пара фунт/доллар установила на прошлой неделе новый минимум с июня прошлого года на отметке 1.2661. С середины апреля котировки потеряли более 10% на фоне экономических и политических сложностей в Великобритании.

Пара сохраняет склонность к снижению, даже учитывая существенную перепроданность. Ближайшим уровнем поддержки станет отметка 1.2500, после преодоления которой пара может продолжить снижение к абсолютному минимуму за последние десятилетия на отметке 1.1943.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем краткосрочное восстановление котировок пары фунт/доллар к отметкам 1.2750 и 1.2775, после чего ожидаем разворота и продолжения нисходящего тренда котировок к уровням поддержки 1.2730, 1.2700 и 1.2670.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Форекс. Прогноз по криптовалютам