Обзор финансового рынка

Котировки пары евро/доллар незначительно выросли в среду, вновь преодолели уровень сопротивления 1.1700 и достигли отметки 1.1706.

Индекс доверия потребителей в Германии в сентябре снизится до 10,5 с 10,6 в августе по данным компании GfK. Индекс снижается второй месяц подряд, хотя экономическая ситуация остается благоприятной. ВВП Германии во втором квартале вырос на 1.8% в годовом выражении. Торговый конфликт с США и неопределенность цен на энергоносители привели к снижению потребительского доверия.

Экономический рост в США во квартале оказался сильнее ожиданий и предварительной оценки. Пересмотренные данные показали рост ВВП США на 4,2%, по сравнению с 4,1% при предварительной оценке. Экономический рост связан со значительными капиталовложениями компаний из-за снижения налогов, а потребительские расходы снизились.

Курс евро/доллар вырос благодаря недостаточно жестким комментариям главы ФРС Джерома Пауэлла на прошлой неделе, но коррекционный импульс пары замедлился около уровня 1.1700. Направление дальнейшего движения во многом будет зависеть от заседания ФРС в сентябре и от того, какую позицию займет регулятор в отношении дальнейшего ужесточения монетарной политики. Вероятность повышения ставки в США в сентябре превышает 90%, а вот шансы на декабрьское повышение снизились после выступления Пауэлла в Джексон-Холле.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1680, 1.1660 и 1.1635.

Британский фунт резко вырос вчера против остальных активов, пара фунт/доллар преодолела ключевой уровень сопротивления 1.3000 и достигла отметки 1.3035.

Главной причиной роста фунта стало заявление главного переговорщика от Евросоюза Мишеля Барнье о том, ЕС готов предложить Великобритании партнерство на выгодных для обеих сторон условиях. Барнье выразил надежду на скорое заключение сделки по поводу торговых отношений после отделения Великобритании в марте 2019 года. Ранее Барнье занимал более жесткую позицию и отрицал любую возможность компромисса. Именно поэтому, вчерашние слова переговорщика от Евросоюза вызвали настолько сильную реакцию рынков. В Bloomberg уже сообщили, что соглашение вероятно будет заключено в ноябре этого года. Ближайший прорыв в переговорах может состоятся 18 октября на саммите Евросоюза.

Пара фунт/доллар уже преодолела максимум прошлой недели и сохраняет восходящий импульс в краткосрочной перспективе. Доллар США потерял доверие инвесторов в связи с выступлением главы ФРС, а перепроданность фунта уже давно подразумевала существенную коррекцию, которую мы сейчас и наблюдаем.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3050, 1.3075 и 1.3100.

Котировки золота незначительно выросли в среду и достигли отметки 1207 долларов за тройскую унцию к окончанию дневной сессии.

Темпы роста золота замедлились после выхода пересмотренных в сторону повышения данных прироста экономики США во втором квартале. Индекс доллара консолидировался у месячного минимума, рост американских фондовых рынков продолжился.

Уровень 1200 долларов за унцию станет ключевым для определения дальнейшего тренда цены. Многие полагают, что пик падения уже пройден, золото развернулось в полноценный восходящий тренд. Основными целями могут стать уровни 1250 и 1280 долларов. Более оптимистичные прогнозы предполагают, что в следующем году цена золото достигнет максимума текущего года на уровне 1360 долларов и следующей ключевой отметки 1400 долларов за унцию.

Осень 2018 года может стать ареной для большого количества политических и экономических конфликтов, которые приведут к росту спроса на золото. Санкции против Ирана, отсутствие заключенного соглашения между Великобританией и Евросоюзом, сложности с новым правительством Италии – все это может привести к росту волатильности на валютных рынках и резкому укреплению цены золота.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1205, 1203 и 1200 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI выросли в среду и достигли максимального уровня за месяц на отметке 69.75 долларов за баррель.

Управление энергетической информации США сообщила в среду, что внутренние запасы коммерческой нефти сократились на 2,6 миллиона баррелей за прошлую неделю, что существенно превысило ожидания. Кроме этого серьезно снизились запасы бензина в США.

Экспорт нефти из Ирана сокращается сильнее, чем ожидалось экспертами ранее, перед вступлением в ноябре в силу объявленных президентом США Дональдом Трампом санкций. По данным газеты Wall Street Journal экспорт иранской нефти снизится в сентябре на треть по мере того, как компании по всему миру отказываются от поставок сырья из этой страны в ожидании американских санкций. В Национальной иранской нефтяной компании ожидают сокращения экспорта нефти в сентябре на 1,5 миллиона баррелей в сутки с 2,3 миллионов баррелей в июне. Ранее прогнозировалось снижение поставок лишь на миллион баррелей к концу текущего года. Официально Иран пока не обнародовал данных о поставках нефти в августе, но не исключено, что они уже снизились на миллион баррелей в сутки.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 69.95, 70.25 и 70.50 долларов за баррель.

Криптовалютные активы торговались с меньшим изменением в среду, сохраняя при этом положительную динамику. Биткойн консолидируется у уровня сопротивления 7000 долларов, а эфириум торговался около отметки 285 долларов.

За последние сутки курс EOS (пятая криптовалюта по рыночной капитализации) вырос на 17% и достиг отметки 6.36 долларов. Одной из предпосылок резкого роста могло стать третье подряд признание EOS лучшей криптовалютой в рейтинге Министерства промышленности и информатизации Китая. Практически аналогичный темп роста показала в последнее другая криптовалюта из топ-20 IOTA.

Новый законопроект с поправками налогообложения доходов от продажи криптовалют был опубликован в Польше. Закон разграничивает децентрализованные криптовалюты и централизованные виртуальные деньги, а также определяет налоговый режим, применяемый для криптовалютной торговли и майнинга. Принятие законопроекта Советом министров запланировано на третий квартал этого года. Главная цель закона – упростить и прояснить процедуры декларирования и уплаты налогов. Авторы закона разделяют виртуальную валюту на две группы – криптовалюту и централизованную виртуальную валюту. В тексте документа говорится, что виртуальные валюты могут использоваться в качестве средства обмена и приниматься в качестве средства платежа, а также храниться, отправляться посредством электронных переводов и использоваться в электронной торговле.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейший рост биткойна к уровням сопротивления 7050, 7100, 7200 долларов и укрепление эфириума к отметкам 290, 295 и 300 долларов.

Котировки пары евро/доллар продолжили расти во вторник, преодолели очередное сопротивление на уровне 1.1700 и достигли отметки 1.1715.

Коррекция доллара продолжается против большинства активов, включая евро. Рынки пересматривают свое отношение к рискованным активам после летнего снижения активности основных политических конфликтов в Великобритании и Италии. После возвращения из каникул в сентябре основных действующих лиц, напряженность обязательно вырастет, что приведет к новому витку спроса на доллар. Именно поэтому, текущее снижение американской валюты можно и нужно использовать для открытия позиций на продажу пары евро/доллар с локальных максимумов.

Европейская валюта чувствует себя уверенно в текущих условиях, но основные проблемы Еврозоны никуда не делись, включая низкий экономический рост, «раздумывающую» инфляцию и негативные последствия торгового конфликта с США.

Кроме этого, серьезным риском для Еврозоны остается Италия и возможные планы нового коалиционного правительства по увеличению государственных расходов при сокращении налогов. Доходность итальянских государственных облигаций растет, приближаясь к четырехлетним максимумам. Рейтинговые агентства могут снизить кредитные рейтинги Италии, что может привести к финансовому кризису в третьей экономике Еврозоны.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший рост котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1725, 1.1740 и 1.1770.

Британская валюта выросла по отношению к американской в среду, пара фунт/доллар преодолела на торгах уровень сопротивления 1.2900, но не сумела закрепиться и снизилась в итоге к отметке 1.2890.

Любая коррекция фунта рассматривается через призму дальнейших осложнений торгового соглашения между Великобританией и Евросоюзом. Ближайшие изменения могут состоятся не раньше октября, а до тех пор «призрак Брекзита» будет ограничивать рост котировок пары фунт/доллар. Уровни сопротивления 1.2950 и 1.3000 станут главным ориентиром пары в ближайшее время, пробой этих отметок выглядит маловероятным даже вопреки локальному нисходящему тренду американской валюты.

Пара фунт/доллар торгуется уже выше уровня двухсотдневной скользящей средней линии и приближается к уровням перекупленности. Фундаментальные факторы выступают в пользу резкого снижения пары, поэтому разворот к нисходящему тренду остается лишь вопросом времени.

На этой неделе опять не ожидается важных экономических релизов Великобритании, поэтому движение котировок будет по-прежнему в большей степени зависеть от доллара. После выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Холле инвесторы менее уверены в декабрьском повышении процентной ставки в США, что может оказать сильное давление на доллар.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2900, 1.2930 и 1.2955.

Котировки золота незначительно снизились во вторник к отметке 1201 доллар и установили на торгах новый двухнедельный максимум на уровне 1214 долларов за тройскую унцию.

По мнению большинства экспертов, цена золота уже достигла своего дна, и текущий рост котировок является началом нового восходящего тренда. По некоторым прогнозам, золото может вырасти обратно к уровню 1300 долларов за унцию уже к концу текущего года. Цена золота не соответствует высокому уровню политической и экономической нестабильности в мире. При этом новый восходящий тренд золота может стать долгосрочным, и котировки достигнут в итоге уровня 1500 долларов за унцию.

Главным фактором ограничения роста золота в краткосрочной перспективе остается растущий фондовый рынок, который продолжает бить рекорды. Доходность американских государственных облигаций также близка к максимумам. На завершившейся неделе инвесторы все еще покидали золотые ETF-фонды. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, на прошлой неделе сохранялся значительный перевес коротких позиций по золоту, число которых увеличивалось.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1200, 1198 и 1196 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI снизились во вторник и достигли отметки 68.60 долларов за баррель.

Согласно отчету Американского института нефти, объем запасов сырья практически не изменился на прошлой неделе, прирост составил лишь 40000 баррелей. Главной темой на нефтяном рынке остается Иран и снижение его экспорта в результате санкций США в начале ноября. Уже на данный момент поставки иранской нефти снизились практически на 30% по сравнению с началом года. Экспорт сырья в августе снизился к минимуму за последние 1.5 года даже вопреки снижению цен Национальной иранской нефтяной компанией. Ранее от импорта нефти из Ирана отказались Южная Корея, Япония и часть Европы. Наиболее крупными поставщиками остаются Китай и Индия, от их решения будет зависеть объем падения предложения на мировом рынке. В августе Китай уже сократил на треть объем импорта нефти из Ирана.

Что примечательно, Саудовская Аравия потребовала недавно ужесточить санкции против Ирана, так как нынешние санкции США не способны полностью остановить экспорт. Саудовская Аравия, как никто другой, заинтересована в максимальном снижении иранских поставок, поскольку не раз объявляла о готовности полностью возместить недостаток предложения на мировом рынке.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 68.75, 68.90 и 69.15 долларов за баррель.

Криптовалютные активы продолжили расти во вторник. Биткойн преодолел ключевой уровень сопротивления 7000 долларов, а эфириум вырос незначительно и достиг отметки 290 долларов.

Из основных криптовалют больше других выросла IOTA, укрепившись за последние сутки практически на 20%. Курс IOTA преодолел сопротивление 0.55 и достиг отметки 0.7 долларов. Текущее ралли IOTA во многом обусловлено партнерством с Fujitsu, в рамках которого технология будет интегрирована в производственный процесс и цепочки поставок японского производителя электроники. Благодаря соглашению IOTA получит возможность раз и навсегда доказать свою применимость в реальном секторе, что, безусловно, укрепит позиции криптовалюты и стоящей за ней технологии.

IT-отдел компании Samsung вчера представил публике BankSign — инструмент для сертификации банков, основанный на блокчейне. Разработка велась совместно с Корейской Федерацией Банков. BankSign упрощает проведение транзакций в рамках любой банковской системы, требуя для сертификации участие лишь одного банка. Для сертификации могут использоваться пароли, отпечатки пальцев или другие способы. Согласно объявлению, сертификация от BankSign действительна три года, в отличие от нынешней системы, в рамках которой каждому банку нужно проходить ежегодную сертификацию. Новая система верификации направлена на то, чтобы заменить устаревшую и сложную систему. Представители компании утверждают, что BankSign – это первый блокчейн-инструмент, разработанный специально для банков. Он отметил, что компания продолжит работать над другими подобными инструментами, которые повысят конкурентоспособность корейских банков и других финансовых институтов.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший рост криптовалютного рынка и укрепление биткойна к уровням сопротивления 7050, 7100, 7200 и рост эфириума к отметкам 295, 300 и 310 долларов.

Начало новой торговой недели вновь прошло под знаком падающего доллара, котировки пары евро/доллар выросли к отметке 1.1675.

Сразу три показателя в Германии – индекс делового оптимизма, индекс экономических ожиданий и индикатор оценки текущей ситуации выросли в августе выше уровня 100. Важно отметить, что все они снижались с начала года, поэтому восстановление может обозначать начало новой тенденции восстановления уверенности в европейской экономике.

Котировки пары евро/доллар прибавили около 350 пунктов за последние две недели. Комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Холле поддержали снижение доллара. Пауэлл заявил, что не ожидает ускорения инфляции и рост выше целевого ориентира ФРС 2%. При этом Пауэлл отметил, что американский регулятор будет продолжать проводить постепенную нормализацию кредитно-денежной политики. Высказывания вызвали рост всех трех основных индексов США к новым максимумам и к снижению доллара против остальных активов. Ближайшей целью пары станет уровень сопротивления 1.1750, пробой которого будет означать закрепление восходящего тренда и рост к отметкам 1.1900 и 1.2000.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейший рост котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1690, 1.1715 и 1.1735.

Котировки пары фунт/доллар выросли в понедельник на фоне ослабления американской валюты и достигли уровня сопротивления 1.2890.

В Великобритании вчера был летний выходной банковский день, экономические данные не публиковались. Однако снижение американской валюты привело к дальнейшему восстановлению пары фунт/доллар. Котировки пары приближаются к важному уровню 1.3000, который с большой вероятностью может стать потолком для текущей коррекции. Если курс пары фунт/доллар сумеет преодолеть этот ключевой уровень, тогда дальнейшей целью станет отметка 1.3150.

Британская валюта остается под давлением из-за отсутствия прогресса в переговорах с Евросоюзом о заключении торгового соглашения. Рынки не верят в мягкий Брекзит вопреки отдельным заявлениям представителей правительства о достижении соглашения до декабря текущего года. Экономические индикаторы Великобритании остаются низкими на фоне остальных стран. Рост экономики за второй квартал составил лишь 0.5%, примерно такой же показатель ожидается до конца года. Потребление в Великобритании остается низким на фоне высокой неопределенности из-за Брекзита.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2870, 1.2850 и 1.2830.

Котировки золота продолжили расти в понедельник и достигли отметки 1211 долларов за тройскую унцию.

Цены на золото продолжили тренд прошлой недели на фоне падения курса доллара благодаря новостям о заключении торгового соглашения США с Мексикой. Дональд Трамп объявил вчера о сделке и добавил, что следующим шагом станет аналогичное соглашение с Канадой. Рынки восприняли сделку как возможный рост торговых рисков, которые преобладают на рынке в последние недели. Соглашение с Мексикой может привести к ужесточению позиции администрации президента Трампа по торговле с Китаем и Евросоюзом. Прогресс в отмене NAFTA может позволить Трампу оказывать большее давление на других торговых партнеров США, которые в настоящее время втянуты в споры, особенно на Китай. Пока же обе стороны готовятся к введению очередных тарифов друг против друга. Ожидается, что новые пошлины на 200 миллиардов долларов будут объявлены США уже в начале сентября.

На прошлой неделе золото выросло впервые за семь предыдущих недельных сессий и сразу вернулось выше уровня сопротивления 1200 долларов за унцию. В краткосрочной перспективе котировки будут консолидироваться выше этого уровня, используя локальную слабость доллара.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем краткосрочное снижение курса золота к уровням поддержки 1208, 1205 и 1202 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно выросли к отметке 68.86 долларов за баррель в начале новой торговой недели.

Мониторинговый комитет ОПЕК сообщил в понедельник, что соблюдение условий странами, участвующими в соглашении по сокращению добычи нефти, снизилось в июле до 109%. В июне и мае эти цифры составили 121% и 147% соответственно. Продолжаются перебои с поставками сырья из Венесуэлы, что является одной из основных причин того, что объем снижения превышает 100%. Введение новой валюты не помогло Венесуэле, переживающей сильный экономический кризис. В последнее время появилась информация, что Дональд Трамп может объявить санкции против экспорта нефти из Венесуэлы, что еще больше снизит предложение на мировом рынке.

Еще одним важным фактором поддержки цен на нефть остаются санкции против Ирана. Уже сейчас ряд европейских потребителей иранской нефти сократили или полностью приостановили свои закупки. Ближе к ноябрю объемы снижения экспорта из Ирана будут снижаться на фоне ожидания введения санкций.

Насколько Китай и Индия готовы сокращать импорт из Ирана перед угрозой американских санкций – это ключевой фактор для рынка.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 69.00, 69.20 и 69.50 долларов за баррель.

Основные криптовалютные активы начали новую неделю с роста. Котировки биткойна достигли уровня сопротивления 6800 долларов, а эфириум достиг отметки 280 долларов.

Генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус заявляет, что инвесторы с Уолл-стрит скупают XRP по рекордно низким ценам. Гарлингхаус обратил внимание на открытость Ripple в том, что компании принадлежит 60% от общего объема XRP, из которых около 91% в настоящее время заблокировано. Отдельно глава Ripple отметил, что крупные институциональные игроки наконец начинают проявлять интерес к криптовалютному рынку и все более активно покупают цифровые активы.

В сети криптовалюты EOS обнаружен баг, позволяющий злоумышленникам получить доступ к ценным сетевым ресурсам пользователей без какой-либо авторизации. Команда EOS уже занялась поиском решения проблемы. Пока же пользователям приходится самостоятельно устранять уязвимость. Суть уязвимости заключается в том, что мошенник устанавливает на свой аккаунт код, который позволяет вставлять строки в имя другой учетной записи в EOS, откуда идет передача токенов. Таким образом злоумышленники могут воровать оперативную память. Команда EOS работает над устранением бага, а пока предлагает использовать выступающие в роли посредника прокси-серверы — учетные записи без доступа к RAM.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем продолжение роста биткойна к уровням сопротивления 6850, 6900, 7000 долларов и укрепление эфириума к отметкам 285, 290 и 300 долларов.

Котировки пары евро/доллар выросли на прошлой неделе и достигли отметки 1.1620.

Коррекционный рост начался на фоне критики президентом США Дональдом Трампом агрессивной политики ФРС повышения ставок. Традиционно направленный на внутреннего производителя, Трамп заявил, что высокие ставки вредят экономике США, особенно на фоне ослабляющихся евро и юаня. Федеральный резерв никаким образом не зависит от президента, поэтому критика Трампа стала лишь формальным поводом для начала коррекции на перегретом рынке, где американская валюта уже давно достигла зоны сильной перекупленности. По итогам недели пара евро/доллар прибавила почти двести пунктов и смогла закрепиться выше уровня сопротивления 1.1600 к окончанию сессии.

Еще одним фактором, который поддержал уверенный рост пары евро/доллар на прошлой неделе, стала эскалация торгового конфликта между США и Китаем. Переговоры двух стран завершились без каких-либо договоренностей, более того, начиная с четверга, обе стороны дополнительно повысили тарифы на импорт объемом в 16 миллиардов долларов. На рынках появились опасения, что торговый конфликт между США и Китаем может привести к изменению планов ФРС относительно дальнейшего повышения ставок. Это согласуется с прогнозом ЕЦБ, который предполагает замедление роста мировой экономики на фоне трудностей в международной торговле. В протоколе последнего заседания ФРС достаточно четко сказано, что дальнейшая эскалация торгового конфликта может вынудить регулятора взять паузу после сентябрьского заседания. На конференции в Джексон Холле председатель ФРС Джером Пауэлл частично развеял опасения, заявив, что ФРС будет придерживаться запланированного постепенного темпа повышений процентной ставки, даже при отсутствии признаков ускорения инфляции выше цели центрального банка 2% и вопреки продолжению торгового конфликта. Текущий график подразумевает ежеквартальное повышение ставки до июня следующего года. На данный момент трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в сентябре в 96%, а в декабре в 67%.

На прошлой неделе опубликовали протоколы последнего заседания ЕЦБ, которые также обозначили опасения развития торгового конфликта между США и Китаем. Торговая война вместе с валютным кризисом в Турции оказывала сильное давление на фондовые рынки Еврозоны.

Экономические данные прошлой недели оказались разнонаправленными. Рынок труда в США остается на рекордных уровнях, что подтвердило очередное снижение количества первичных и повторных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе. В то же время объем заказов на товары длительного пользования в США снизился в июле на 1.7%, что может стать одним из первых неутешительных итогов торговой войны с Китаем и Евросоюзом.

Несмотря на это, разница в процентных ставках США и Еврозоны по-прежнему остается главным фактором влияния на курсы европейской и американской валют. Поэтому любой рост пары, включая текущий, может рассматриваться как временная коррекция основного нисходящего тренда.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем разворот и снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1600, 1.1575, 1.1540, 1.1510 и 1.1480.

Котировки пары фунт/доллар укрепились на прошлой неделе на фоне временного снижения американской валюты и достигли отметки 1.2835 к окончанию сессии.

Завершившаяся неделя не принесла принципиальных изменений в отношении заключения торгового соглашения между Великобританией и Евросоюзом. Рынки оценивают вероятность жесткого Брекзита как высокую, поэтому в ближайшее время британская валюта будет оставаться под давлением. На прошлой неделе были опубликованы документы британского правительства, которые содержали анализ возможных последствий отсутствия торгового соглашения после марта 2019 года. Это стало еще одним доказательством того, что официальный Лондон всерьез рассматривает вариант выхода из Евросоюза без заключения какого-либо договора.

18-19 октября состоится саммит лидеров Евросоюза, на котором одним из главных вопросов вновь станет обсуждение торгового соглашения с Великобританией. Британский министр по делам Брекзита Доминик Рааб полагает, что шансы на заключение договора достаточно высокие, несмотря на все разногласия. Но даже если стороны придут к соглашению, не стоит ожидать резкого роста курса британской валюты, так как с большой вероятностью договор будет заключен на условиях Евросоюза.

Профицит бюджета Великобритании вырос на прошлой неделе к максимальному значению за последние 18 лет. Рост показателя был связан с сезонным поступлением налогов в бюджет и со снижением расходов правительства в условиях высокой неопределенности. Экономические показатели Великобритании в последнее время демонстрируют стабильность даже вопреки отсутствию соглашения с Евросоюзом. Данные удерживают британскую валюту от дальнейшего снижения против американского доллара. Пара по-прежнему торгуется у многомесячного минимума на отметке 1.2662, и текущий рост котировок связан с коррекционным снижением доллара.

На новой неделе мы предполагаем завершение коррекции доллара, что приведет к новому снижению британского фунта. Из Великобритании не ожидается важных экономических релизов, однако пара фунт/доллар останется под давлением на фоне тех же факторов, что привели к ее падению более чем на 13 с апреля текущего года. Высокая неопределенность, связанная с Брекзитом, и низкий рост экономики остаются основными драйверами валютных рынков в ближайшее время.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение нисходящего тренда пары фунт/доллар и падение котировок к уровням поддержки 1.2810, 1.2780, 1.2765, 1.2730 и 1.2700.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Котировки пары евро\доллар значительно выросли в пятницу и завершили недельную сессию на отметке 1.1620.

Эскалация торгового конфликта между США и Китаем остается главным фактором движения рынков в последнее время. Торговая война стала главной темой обсуждения на симпозиуме в Джексон-Холле, где встретились представители Центробанков разных стран. Глава ФРС Джером Пауэлл, выступая в пятницу, заявил, что увеличение пошлин может привести к спаду в экономике обеих стран в среднесрочной перспективе, а также отметил, что инфляция в США остается выше целевого уровня, поэтому регулятор продолжит повышать ставки в соответствии с объявленными ранее планами.

Заказы на товары длительного пользования в СШАв июле снизились на 1,7% при прогнозе снижения на 0,8%. Падение сильнее прогнозов вызвано большим снижением заказов на транспортное оборудование, гражданские самолеты и запчасти к ним. Без учета заказов в транспортом секторе заказы на товары длительного пользования выросли на 0,2%. Рост стал возожен благодаря повышению цен на нефть, провоцируя увеличение инвестиций в энергетическом секторе. Налоговая реформа в США в конце 2017 года, была направлена на рост капиталовложений компаний в том числе. Общий экономический рост ускорился во втором квартале, благодаря высокому уровню потребительских расходов, высоких капиталовложений компаний, роста экспорта и повышения государственных расходов.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейший рост котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1630, 1.1650 и 1.1670.

Британская валюта незначительно выросла против американской в конце прошлой недели, пара фунт\доллар достигла в пятницу отметки 1.2837.

Объем ипотечного кредитования в Великобритании снизился в июле, хотя прогнозы предполагали рост показателя. Рынок жилья остается низким уже достаточно продолжительное время на фоне падающего уровня потребительской активности, связанной с высокими рисками Брекзита. Британское правительство опубликовало документ, который содержит анализ ситуации, если торговое соглашение с Евросоюзом не будет заключено. Этот сценарий давно уже не является маловероятным, глава Банка Англии Марк Карни считает, что соглашения между Великобританией и Евросоюзом не будет и необходимо рассматривать жесткий вариант Брекзита.

Котировки пары фунт\доллар выросли в конце прошлой недели, благодаря глобальной уязвимости американской валюты, однако глобальный тренд остается нисходящим. Совсем недавно пара установила многомесячный минимум на отметке 1.2662 и в ближайшей перспективе снова приблизится к этому уровню. Несмотря на развитие торгового конфликта между США и Китаем, спрос на доллар будет оставаться высоким на фоне ожиданий повышения процентной ставки на ближайшем заседании ФРС, которое состоится в сентябре.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем укрепление котировок пары фунт\доллар к уровням сопротивления 1.2850, 1.2870 и 1.2890.

Котировки золота резко выросли в конце прошлой недели, преодолели ключевой уровень сопротивления 1200 долларов за тройскую унцию и достигли отметки 1206 долларов к окончанию сессии.
На конференции ФРС в Джексон Холле председатель ФРС Пауэлл заявил, что ФРС будет придерживаться запланированного постепенного темпа повышений процентной ставки, при том что нет признаков ускорения инфляции выше цели центрального банка 2%.
В пятницу появилась информация, что президент США Дональд Трамп предпложил помочь Италии покупкой части долга. Италия, у которой третья по размерам экономика в еврозоне, стала предметом опасений участников рынка после формирования нового правительства, которое может увеличить размер дефицита бюджета на следующий год, что противоречит правилам Евросоюза.
Золото укрепилось выше ключевого уровня 1200 долларов за тройскую унцию на фоне ослабления доллара США. В переговорах между Китаем и США не было прогресса, что может остановит падение доллара, наряду с ожиданиями повышения ставки ФРС в сентябре. Спрос на золото будет оставаться низким, так как доходность доллара будет расти с повышением ставок.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 104, 1202 и 1200 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI продолжили расти в пятницу и достигли отметки 68.57 долларов за баррель.

Резкое сокращение запасов коммерческой нефти на прошлой неделе продолжило оказывать существенное влияние на котировки. Кроме этого, экспорт иранской нефти уже незначительно сократился еще до введения санкций США, что также оказывает поддержку ценам на сырье. Министр нефти Ирана напрямую обвинил некоторых членов ОПЕК в сотрудничестве с США, а также в искажении последних решений картеля, связанных с объемами добычи. В первую очередь, имеется в виду Саудовская Аравия, которая увеличивает объем экспорта нефти после требований Трампа снизить цены на сырье.  По прежнему неясно, насколько снизится мировой экспорт нефти после введения санкций США против Ирана в ноябре текущего года. По некоторым оценкам поставки из Ирана снизятся до 1.68 миллионов баррелей в сутки.

США также планируют ввести нефтяное эмбарго в отношении Венесуэлы и полностью запретить торговлю сырьем. По мнению администрации президента Трампа это единственное, что может повлиять на президента Венесуэлы Николаса Мадуро. Новые санкции могут быть согласованы уже в течение трех месяцев, таким образом, к ноябрю мировой экспорт может недосчитаться и поставок из Венесуэлы.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем продолжение роста котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 68.65, 68.85 и 69.00 долларов за баррель.

Ряд основных криптовалютных активов продолжил укрепляться в конце недели. Биткойн вырос к отметке 6700 долларов, а эфириум продолжил консолидироваться около уровня 275 долларов.

Bitcoin Cash находится на пороге возможного раскола из-за разногласий разработчиков сети. Эта криптовалюта появилась в результате хардфорка биткойна в августе прошлого года после того, как дебаты по масштабированию достигли своего пика. Сторонники Bitcoin Cash объединились с целью увеличения размера блока в надежде привлечь больше пользователей и увеличить количество транзакций. Но за прошедший год у разработчиков Bitcoin Cash возникало все больше разногласий. Новый релиз клиента Bitcoin ABC был воспринят некоторыми как начало войны в сообществе разработчиков. Хотя разногласия в отношении курса развития сети – обычное явление, это конкретное расхождение может иметь большие последствия для Bitcoin Cash. Bitcoin ABC и альтернативная версия – Bitcoin SV несовместимы между собой, и обе группы, стоящие за разработкой клиентов, собираются инициировать новые изменения кода в ноябре. Таким образом, это может привести к разделению сети и созданию новой конкурирующей криптовалюты.

Центр национальной кибербезопасности Ирана подготовил законопроект для выпуска государственной цифровой валюты. На данный момент присутствуют некие неопределенности относительно криптовалют, но в ближайшее время они будут устранены. В конце сентября Центральный банк Ирана намерен сделать соответствующее заявление. Информация о выпуске национальной криптовалюты уже подтверждалась Ираном ранее. Цель данного проекта – уход от американских санкций и возможность передачи денег в любую страну мира. На данный момент в соответствии с распоряжением Центробанка, вынесенным в декабре 2017 года, иранским банкам и кредитным учреждениям запрещено совершать любые операции, связанные с криптовалютами, так как власти опасаются, что цифровые активы будут использоваться для отмывания денег.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейший незначительный рсот биткойна к уровням сопротивления 6750, 6800 и 6900 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 280, 290 и 300 долларов.