Обзор финансового рынка

Котировки пары евро/доллар незначительно снизились во вторник и достигли отметки 1.1583 к окончанию торговой сессии.

Индекс деловой активности в США в производственном секторе в августе незначительно укрепился, но по-прежнему остается у минимального значения за год. Вопреки высокому росту экономики во втором квартале, активность в производственном секторе остается низкой, а показатели высокого ВВП достигаются, в первую очередь, за счет потребления.

Индекс цен производителей в Еврозоне вырос в июле и достиг уровня 4.0% в годовом выражении, что стало максимальным значением с июля 2017 года. При этом инфляция в Еврозоне в августе снизилась в очередной раз. Базовый индекс потребительских цен вновь опустился к уровню 1.0%. Несмотря на это, вчера появилась информация, что министры финансов и представители Центробанков Европы обсудят на этой неделе на встрече Еврогруппы повышение ставок ЕЦБ в следующем году. Европейский Центробанк долгое время проводил политику монетарного стимулирования, и даже незначительное повышение ставки может привести к проблемам некоторых национальных правительств и дестабилизации ситуации на рынках активов.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок пары евро/доллар к уровню сопротивления 1.1600, после чего ожидаем разворота и снижения к отметкам 1.1580 и 1.1550.

Британская валюта практически не изменилась вчера в цене по отношению к американской, пара фунт/доллар завершила торговую сессию на отметке 1.2857.

Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании снизился в августе после нескольких месяцев роста. Аналогичную динамику показал вчера индекс деловой активности в промышленности. Если показатель в сфере услуг также снизится, британская валюта может резко упасть к уровню 1.2700 по отношению к американскому доллару.

Глава Банка Англии Марк Карни вновь выступил вчера с заявлением, в котором отметил высокую вероятность отсутствия сделки Великобритании с Евросоюзом к марту 2019 года. Карни предположил, что жесткий Брекзит окажет дополнительное сильное давление на фунт.

Тем временем активность вокруг переговоров по Брекзиту начинает нарастать. Официальный представитель премьер-министра Великобритании Терезы Мэй заявил вчера, что правительство страны намерено активнее контактировать с главами европейских государств, надеясь получить поддержку в решающей стадии переговоров. Известно, что некоторые европейские правительства готовы поддержать требования Великобритании. Один из самых крупных профсоюзов внутри Великобритании призвал к проведению референдума по поводу условий Брекзита. По мнению представителей профсоюза, условия выхода из ЕС не менее важны, чем сама концепция независимости и также заслуживает референдума. Негативное влияние безрезультатных переговоров на экономику в Великобритании слишком велико, поэтому соглашение должно быть принято как можно быстрее.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2850, 1.2830 и 1.2800.

Цена на золото продолжила снижаться во вторник и опустилась ниже ключевого уровня 1200 долларов и достигла отметки 1193 доллара к окончанию торгов.

Краткосрочный прогноз по золоту остается нисходящим, американский доллар продолжает укрепляться на фоне ожиданий повышения процентной ставки на ближайшем заседании ФРС. Президент США Дональд Трамп выдвинул очередную идею о возможной привязке налогов на доходы от инвестиций к инфляции. Эта идея отражает рост инфляционных ожиданий в США, что означает вероятное дальнейшее повышение ставок, согласно выбранному курсу ФРС.

Тем временем, инвесторы продолжают покидать золотые ETF-фонды. Общее количество длинных позиций по золоту продолжает сокращаться. Спрос на золото по-прежнему низкий, так как доллар США в некоторой мере замещает интерес рынков к безопасным активам.

Снижение котировок ниже уровня 1200 долларов за унцию означает завершение коррекционного роста и продолжение нисходящего тренда. Цена опять опустилась ниже двухсотдневной скользящей средней и достигла минимума за последние две недели. Главными релизами второй половины недели станут данные рынка труда в США. Учитывая тот факт, что показатели, скорее всего, окажутся сильными, цена на золото продолжит снижаться к многомесячному минимуму на отметке 1160 долларов за унцию.

В нашем прогнозе на среду предполагаем развитие нисходящего тренда золота и снижение котировок к уровням поддержки 1190, 1188 и 1185 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко выросли вчера к локальному максимуму на уровне 71.40 долларов за баррель, после чего также стремительно снизились и достигли отметки 69.43 доллара.

Высокая внутридневная волатильность нефти объясняется опасениями в отношении урагана Гордон в США, который может повлиять на добычу нефти в Мексиканском заливе. На фоне этой новости котировки нефти WTI достигли максимального значения за последние полтора месяца. Но худшие опасения не подтвердились, поскольку влияние урагана на объем добычи будет минимальным, хотя ураган заденет восточную часть региона. Цена на нефть резко снизилась после появления этого уточнения.

В центре внимания рынков по-прежнему остаются поставки нефти из Ирана на фоне введения санкций США. Иранский экспорт падает быстрее ожидаемого, и текущий прогноз предполагает снижение объема поставок в сентябре до 1.5 миллионов баррелей в сутки. Рост добычи нефти стран ОПЕК и ее союзников, включая Россию, помогают сохранить цены на нефть стабильными, но опасения рынков в отношении снижения предложения в ноябре текущего года остаются высокими.

По сообщениям Bloomberg Индия в августе сократили поставки из Ирана на 36% до 488000 баррелей в сутки. Импорт иранской нефти составляет почти 25% в Индии, поэтому полный отказ от поставок из Ирана пока кажется проблематичным. Индийские власти обсудят на встрече с США дальнейшие альтернативные источники поставок сырья.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 69.50, 69.70 и 70.00 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок торговался с низкой волатильностью во вторник. Котировки биткойна остаются у отметки 7350 долларов, а цена эфириума снизилась к отметке 285 долларов.

Волатильность биткойна находится на одном из самых низких значений за последние 12 месяцев, недельный показатель достиг годовых минимумов и составил всего 8.88%, в то время как средневзвешенный показатель волатильности первой криптовалюты с начала 2018 года составляет порядка 20%. При этом волатильность биткойна значительно ниже колебаний цен других криптоактивов, наблюдаемых в течение всего года и ниже, чем в конце 2017 года. Для крупных институциональных инвесторов это может стать хорошим показателем, так как низкая волатильность — это признак того, что биткойн и другие криптовалюты становятся достаточно стабильными, чтобы использовать их в качестве валют.

Американская компания IBM приступила к разработке новой платежной системы Blockchain World Wire на базе протокола Stellar. Готовый продукт планируется предоставить уже в конце октября. Система World Wire предоставит банкам возможность безналичного расчета и расчета по трансграничным операциям в течении нескольких секунд. При успешной реализации идеи у новой платформы IBM и Stellar появляется возможность стать основным конкурентом платежной системы SWIFT и транзакционного решения xRapid от Ripple. IBM обращает внимание на то, что новая платежная система Blockchain World Wire существенно упростит процесс платежных транзакций, снизит стоимость и повысит эффективность.

В нашем прогнозе на среду предполагаем незначительный рост котировок биткойна к уровням сопротивления 7400, 7450, 7500 долларов и рост цены эфириума к отметкам 290, 295 и 300 долларов.

Котировки пары евро/доллар незначительно восстанавливались в понедельник на фоне низковолатильных торгов из-за празднования Дня Труда в США. Пара преодолела уровень сопротивления 1.1600 и достигла отметки 1.1620.

Индексы деловой активности в производственном секторе Италии, Франции и Германии показали снижение в августе. Доходность итальянских государственных облигаций незначительно снизилась, как и спред с немецкими бумагами. Ранее ведущие рейтинговые агентства сохранили рейтинг Италии без изменения, но снизили прогноз на негативный. Рынки ждут публикации проекта бюджета Италии на следующий год и подробностей о планах властей в отношении государственных расходов, которые могут поставить под угрозу выполнение ряда требований Евросоюза.

Сегодняшняя торговая сессия должна стать намного активнее. Рынки ждут развития событий в торговом конфликте США и Китая и возможного введения новых тарифов на китайский импорт объемом 200 миллиардов долларов. В США опубликуют индексы деловой активности, которые по прогнозам ожидаются разнонаправленными, состоятся выступления представителей ФРС.

Осень 2018 года обещает быть очень жаркой на валютных рынках, учитывая многочисленные политические и экономические конфликты, время на решение которых неуклонно сокращается. Евросоюз далек от того единства, который был задуман при его создании, а пример Великобритании может вдохновить некоторые другие популистские правительства.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1600, 1.1580 и 1.1560.

Британская валюта начала новую торговую неделю со снижения, котировки пары фунт/доллар опустились ниже уровня поддержки 1.2900 и достигли отметки 1.2875.

Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании снизился в августе до уровня 52.8. Показатель достиг очередного минимального значения в текущем году на фоне давления на британскую экономику. Краткосрочная эйфория, вызванная на прошлой неделе заявлением Мишеля Барнье о возможном предложении, которое Евросоюз готов сделать Великобритании, быстро закончилась. Пара фунт/доллар возобновила снижение, оттолкнувшись от сильного уровня сопротивления 1.3000. Барнье заявил, что текущее предложение Великобритании его не устраивает, а Тереза Мэй исключила возможность проведения нового референдума.

Курс пары фунт/доллар опустился вчера ниже уровня двухсотдневной скользящей средней линии впервые с 20 августа. Скорее всего, новый этап нисходящего тренда пары не будет настолько сильным, как предыдущий. Вероятность заключения торгового соглашения между Евросоюзом и Великобританией выросла и окажет поддержку фунту. При этом информационная волатильность остается максимально высокой и любые слухи о соглашении могут привести к резким движениям в обоих направлениях.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее развитие нисходящего тренда пары фунт/доллар и снижение котировок к уровням поддержки 1.2860, 1.2840 и 1.2815.

Котировки золота двигались с невысокой волатильностью в понедельник на фоне праздника в США и ряда неработающих торговых площадок, и практически не изменились по итогам дня, завершив сессию на отметке 1201 доллар за тройскую унцию.

На торговой сессии понедельника цена на золото опустилась к отметке 1195 долларов за унцию, после чего быстро восстановилась. Главными факторами движения котировок в ближайшие дни останутся торговый конфликт между США и Китаем, нежелание Дональда Трампа идти на компромисс с Канадой и ожидания очередного повышения процентной ставки в США на заседании ФРС в сентябре.

Отдельно можно выделить целый ряд экономических и валютных кризисов в ряде стран, которые принято относить к развивающимся рынкам. Мы уже неоднократно упоминали о коллапсе в Турции, где национальная валюта потеряла более 20% стоимости по отношению к доллару, риск глобального дефолта стал более чем реальным, а США наложила ряд санкций на правительство. Кроме Турции можно отметить Иран, где национальная валюта потеряла более 60% стоимости с начала этого года, а также Индию и Индонезию, где процесс обесценивания денег продолжается, пусть и не в таком резком темпе, как в Турции и Иране. Снижение ценности внутренней валюты неизбежно приводит к спросу на доллар и на золото, как на безопасные активы. Традиционно в данной ситуации золоту отдавалось предпочтение, однако сегодня все большей популярностью пользуется доллар. Таким образом, если раньше рост геополитических рисков приводил к росту спроса на золото, то сегодня парадоксальным образом цена на золото может снижаться с ростом рисков.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1199, 1197 и 1194 доллара за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI крайне незначительно выросли на торгах в понедельник и консолидировались около уровня 70.00 долларов за баррель на окончании сессии.

Экспорт иранской нефти снизился по некоторым данным на 150000 баррелей в день в прошлом месяце. К ноябрю падение объема поставок может достичь 1,5 миллионов баррелей. Ряд крупных нефтеперерабатывающих компаний начинают отказываться от закупок сырья в Иране из-за американских санкций. Переговоры с США по поводу послаблений продолжаются, однако пока шансов на успех немного. Некоторые компании из Европы, Японии и Южной Кореи уже прекратили поставки из Ирана, но их доля в глобальном рынке достаточно невелика. Наиболее важным для рынка нефти окажется выбор Китая, крупнейшего поставщика иранской нефти.

Кроме Ирана, поддержку котировкам оказывает ситуация в Венесуэле, где продолжается обвальное падение добычи нефти. По данным ОПЕК, в июле добыча в этой стране упала еще на 47000 баррелей в сутки до 1,28 миллионов баррелей. Из-за непрекращающегося экономического кризиса и политической нестабильности, добыча может упасть ниже миллиона баррелей, то есть фактически в два раза ниже пика, который пришелся на начало года.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 70.15, 70.30 и 70.60 долларов за баррель.

Криптовалютные активы торговались с низкой активностью в понедельник. Цена биткойна незначительно выросла к отметке 7300 долларов, а котировки эфириума снизились к отметке 290 долларов.

Криптовалютная компания Tether перевела очередную партию токенов USDT на кошелек биржи Bitfinex — размер транзакции составил 100 миллионов. Как и в прошлый раз, когда на счет биржи поступили 50 миллионов токенов, транзакция сказалась на цене биткойна. Учитывая тесную связь между Tether и Bitfinex, многие участники сообщества отмечают тот факт, что практически закономерным стал резкий, но краткосрочный рост биткойна после каждого вливания USDT в Bitfinex. Наиболее крупной эмиссией стало 25 июня, когда Tether выпустила 250 миллионов USDT. Сразу после этого курс биткойна по отношению к доллару вырос и достиг на пике более 6300 долларов. Тогда вслед за главной криптовалютой подтянулись и остальные. Впрочем, после непродолжительного роста цена пошла на снижение и вскоре обновила минимумы.

Western Union обсуждает совместный проект в сфере расчетов с Ripple Labs. Детали проекта пока не раскрываются, но очевидно, что это может стать большой вехой как для Ripple, так и для всей криптовалютной индустрии. Предположительно, Western Union могла заинтересовать возможность использования криптовалюты для совершения международных переводов наиболее быстрым и дешевым путем, но это пока не подтверждено. Криптовалюта XRP, которая является разработкой Ripple, остается одной из наиболее спорных. Ранее против Ripple был подан ряд судебных исков, в результате которых компания попыталась отстраниться от своей криптовалюты.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейший незначительный рост котировок биткойна к уровням сопротивления 7350, 7400, 7500 долларов и укрепление эфириума к отметкам 295, 300 и 310 долларов.

Котировки пары евро/доллар резко снизились в пятницу, потеряли почти сто пунктов и достигли отметки 1.1596.

Данные инфляции в Еврозоне оказались ниже ожидаемых. Индекс потребительских цен в августе снизился к уровню 2.0%, а базовый индекс к 1.0%. После нескольких месяцев роста инфляция в Еврозоне вновь замедлилась. Базовый индекс потребительских цен по-прежнему далек от целевого ориентира европейского Центробанка, и нет никаких предпосылок его роста в ближайшее время. ЕЦБ, впрочем, уже давно обозначил, что не планирует поднимать ставки раньше следующего года, а если потребуется, может возобновить покупки облигаций в большем объеме.

После двухнедельной коррекции американский доллар восстанавливается в качестве нового безопасного актива. Экономические и политические конфликты в разных точках земли идут доллару только на руку и приводят к его укреплению. Кроме того, рынки снова оптимистично оценивают вероятность двукратного повышения процентной ставки в США до конца года. После выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Холле появились определенные сомнения в том, что регулятор выдержит агрессивный темп повышений, учитывая продолжающиеся торговые войны. Однако обновленная оценка экономического роста за второй квартал и достаточно высокий уровень инфляции в августе в США вновь вернули рынкам веру в сильный доллар.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1580, 1.1560 и 1.1550.

Котировки британской валюты снижались по отношению к доллару США в пятницу и достигли отметки 1.2950 к окончанию дня.

Брекзит остается главной темой для британского фунта и будет оставаться ей в ближайшие месяцы. Рост фунта на прошлой неделе был связан с заявлением Мишеля Барнье, который ведет переговоры от Евросоюза. Барнье дал понять, что ЕС готов сделать Великобритании предложение, которое позволит заключить торговое соглашение между двумя сторонами. При этом Евросоюз не готов принять последнее предложение Терезы Мэй, поскольку оно не учитывает интересы ЕС. В пятницу Барнье и министр Брекзита Великобритании Доминик Рааб продолжили переговоры, но опять не смогли прийти к соглашению по статусу ирландской границы. В любом случае, рынки верят, что соглашение может быть достигнуто к ноябрю, поэтому дальнейшее падение британской валюты будет ограничено.

Сегодня в Великобритании опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе за август. По прогнозам показатель должен незначительно укрепиться, что сможет оказать поддержку фунту. Впрочем, любые слухи или интерпретации переговоров по Брекзиту по-прежнему будут оказывать на рынки гораздо большее значение чем реальные данные.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.1940, 1.2920 и 1.2900.

Котировки золота практически не изменились по итогам торговой сессии пятницы и завершили неделю на отметке 1201 доллар за тройскую унцию.

На прошлой неделе трейдеры сократили чистую короткую позицию по золоту на 5647 контрактов, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами в США. Снижение чистой короткой позиции стало первым после шести недель роста подряд. Напомним, что 14 августа совокупная позиция по золоту стала короткой впервые с 2002 года.

Золото уступило позицию безопасного актива доллару США, но по-прежнему остается обязательным активом в портфелях консервативных институциональных инвесторов. Многие аналитики предполагают, что пик падения золота уже пройден, и цена может восстановиться к уровню 1250 долларов за унцию к концу этого года.

Однако ситуация на рынках не изменилась, развитие торгового конфликта между США и Китаем оказывает поддержку доллару, а не золоту, как и рост американской экономики за счет налоговой реформы Дональда Трампа. В ближайшее время цена золота будет консолидироваться у сильного уровня 1200 долларов за унцию, а дальнейшее движение котировок будет определяться развитием политико-экономической ситуации в мире.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем продолжение снижения котировок золота к уровням поддержки 1198, 1196 и 1194 доллара за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно снизились в пятницу, однако завершили очередной торговый месяц ростом. На закрытии сессии котировки достигли отметки 69.88 долларов за баррель.

Главным событием на рынке нефти остается введение санкций США против Ирана. Нефтяные цены росли на фоне опасений, что объем иранского экспорта снижается быстрее, чем планировалось. Многие компании предусмотрительно заранее переходят на альтернативные источники поставок. При этом нужно учитывать рост добычи нефти Саудовской Аравией, которая неоднократно заявляла о готовности полностью компенсировать недостачу иранского экспорта. В августе саудиты увеличили добычу сразу на 366000 баррелей в сутки и продемонстрировали на деле, что готовы возместить снижение предложения на мировом рынке.

В пятницу стало известно, что Иран ведет переговоры со швейцарской трейдинговой компанией Vitol Group по поводу контракта на поставки нефти на общую сумму один миллиард долларов. Контракт был заключен еще в 2016 году, и теперь Vitol Group рассматривает возможность его продления в свете введения санкций против Ирана.

Сегодня в США празднуют День Труда, поэтому торги на многих биржах будут более спокойные.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 69.60, 69.40 и 69.20 долларов за баррель.

Основные криптовалютные активы продолжили укрепляться в конце прошлой недели. Биткойн достиг отметки 7200 долларов, а эфириум вплотную подошел к уровню 300 долларов.

Прошлая неделя получилась удачной для криптовалютного рынка, некоторые топовые активы прибавили по 20%-30% к стоимости, включая Monero, IOTA, EOS и Bitcoin Cash. Интерес к криптовалютам остается высоким, регуляторы разных стран продолжают предпринимать попытки ввести контроль этого рынка, что в итоге приведет к увеличению интереса со стороны институциональных инвесторов и серьезному росту капитализации. Очередному витку роста интереса к криптовалютам способствует кризис ряда фиатных валют.

На фоне торговой войны США и Китая валюта Индонезии опустилась до самой низкой отметки во время азиатского финансового кризиса. Несмотря на то, что Банк Индонезии повысил процентную ставку на 125 базисных пунктов, местная рупия упала на 8.7% с начала этого года.

Центральный банк Аргентины поднял процентную ставку на 60% с целью остановить отток инвесторов, озабоченных возможным дефолтом из-за больших правительственных долгов. Однако и это не помогло остановить развитие финансового кризиса, из-за которого валюта страны снизилась еще на 15% по отношению к доллару США.

Совсем недавно валютный кризис разразился в Турции, где местная лира потеряла более 20% по отношению к доллару, и также существует вероятность дефолта правительства и невыполнения своих обязательств.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем незначительное коррекционное снижение курса биткойна к уровням поддержки 7150, 7100 и 7000 долларов. Эфириум упадет к отметкам 295, 290 и 285 долларов.

Котировки пары евро/доллар преодолели уровень сопротивления 1.1700, после чего снизились к отметке 1.1594 к окончанию пятничной сессии.

В первой половине недели коррекция доллара США продолжалась, и пара достигла уровня 1.1735, что стало максимальным значением за последний месяц. Пройдя пик коррекции, котировки пары евро/доллар возобновили снижение и потеряли более ста пунктов.

Предварительные данные по инфляции в Еврозоне за август показали снижение. Основной индекс потребительских цен снизился к уровню 2.0%, а базовый опустился к 1.0%. В сентябре ЕЦБ должен закончить первый этап завершения программы количественного смягчения, но, как и обозначил регулятор, ставки будут оставаться низкими еще длительное время.

Низкая инфляция оказывает давление на евро, кроме этого, растут опасения в отношении Италии и возможного кризиса в отношениях новой итальянской коалиции с Евросоюзом. В сентябре правительство Италии представит проект бюджета на следующий год, из которого станет ясно, насколько итальянцы будут соблюдать правила ЕС или предпочтут популистскую политику закрепления собственной власти внутри страны. Конфликт третьей по величине экономики в Европе с ЕС может сильно повлиять на курс европейской валюты в негативную сторону.

На прошлой неделе была опубликована вторая оценка экономического роста в США за второй квартал текущего года. Показатель прибавил еще 0.1% и составил 4.2% в годовом исчислении, что превысило и первую оценку, и прогноз экономистов. При этом потребительские расходы продолжили снижаться, а сильные данные обеспечил рост капиталовложений компаний на фоне снижения налогов в США. Реформа Дональда Трампа работает, экономика США растет, как бы скептически ни относились к этому многие аналитики рынков.

Еще одним фактором в пользу завершения коррекции американского доллара стал рост индекса личных расходов в США в июле га 2.3%, а базового индекса на 2.0% в годовом исчислении. Данные подтвердили, что инфляция остается на уровне целевого ориентира ФРС, что позволит регулятору продолжить ужесточение кредитно-денежной политики согласно намеченным планам. После выступления главы ФРС Джерома Пауэлла неделей раньше, участники рынка были уже не так уверены в двух повышениях ставки в этом году, как ранее. Опасения развития торгового конфликта между США и Китаем могут заставить Федеральный резерв скорректировать планы. Однако сильный рост экономики и крепкая инфляция в США остаются главными мотивами агрессивного повышения ставок.

На предстоящей неделе предполагаем, что снижение пары продолжится, но преодолеть сильную поддержку на отметке 1.1540 будет совсем не просто. Этот уровень пара не могла пробить с конца мая этого года, и лишь в августе курс снизился ниже уровня 1.1500.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение снижения котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1580, 1.1560 и 1.1540, после чего ожидаем разворота и обратного роста к сопротивлению 1.1600.

Котировки пары фунт/доллар выросли на прошлой неделе и преодолели ключевой уровень 1.3000, но не смогли закрепиться выше и завершили неделю на отметке 1.2948.

Основной причиной резкого роста пары в среду стало заявление главного переговорщика по Брекзиту от Евросоюза Мишеля Барнье. Он заявил, что готов сделать беспрецедентное предложение дальнейшего партнерства Великобритании , правда, если это не будет противоречить интересам ЕС. Никаких деталей и подробностей не было озвучено, но этого оказалось достаточно, чтобы британская валюта резко выросла в цене. Слишком это важная тема для Великобритании, и слишком много будет зависеть от наличия торгового соглашения между двумя сторонами или его отсутствия в марте 2019 года.

В пятницу состоялась встреча между Барнье и британским секретарем по Brexit Домиником Раабом. После очередного раунда переговоров стороны заявили в очередной раз, что достигли прогресса, но так и смогли найти решение по поводу статуса ирландской границы. Позже появилась информация, что члены ЕС готовы дать больше свободы в переговорах Мишелю Барнье, чтобы достичь соглашения к крайнему сроку в ноябре. Президент Франции Макрон также активно поддерживает необходимость заключения соглашения с Великобританией. Несмотря на то, что прошедшая неделя не принесла никаких реальных сдвигов, оптимизм рынков в отношении заключения соглашения резко увеличился. На ближайшие недели, как минимум, этого оптимизма должно хватить, поэтому дальнейшее падение британской валюты будет ограничено.

С другой стороны, сильный уровень 1.3000 с большой вероятностью останется непреодолимым максимумом для курса фунт/доллар в ближайшее время. Даже если соглашение между Великобританией и Евросоюзом будет заключено, реальные показатели британской экономики останутся слабыми, и потребуется немало времени для изменения ситуации. Уровень потребительского кредитования в Великобритании в июле снизился почти вдвое по сравнению с прошлым месяцем. Потребительская активность остается недостаточно высокой, и падение объема кредитов говорит о продолжении этой негативной тенденции.

На предстоящей неделе в Великобритании опубликуют индексы деловой активности в основных сферах экономики страны. В целом прогнозы благоприятные, что окажет определенную поддержку фунту. В то же время в пятницу ожидается сильный релиз рынка труда в США, поэтому рост американского доллара окажет давление на пару.

Сейчас пара фунт/доллар все еще торгуется выше уровня двухсотдневной скользящей средней линии, дальнейшие прогнозы в среднесрочной перспективе предполагают незначительное снижение от уровня 1.3000.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2910, 1.2880, 1.2855, 1.2830 и 1.2800.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Котировки пары евро\доллар снизились на торгах в четверг и достигли отметки 1.1665.

Количество заявок на пособие по безработице в августе в Германии упало на 8 000 по сравнению с июлем, что соответствовало прогнозам. Уровень беработицы составил 5,2%, это исторический минимум с 1992 года. Несмотря на приток мигрантов ситуация на рынке труда в Германии остается позитивной.

Индикатор делового климата в Еврозоне снизился к годовому минимуму на уровне 1.22. В январе показатель достиг максимума за последние годы, после чего только снижался. Среднесрочная перспектива по паре евро\доллар остается нисходящей, несмотря на рост европейской валюты в последние недели. Расхождение в процентных ставках будет увеличиваться, даже если наиболее пессимистичные прогнозы оправдаются и ФРС решит замедлить ужесточение монетарной политики на фоне торгового конфликта США и Китая. Минимум одно повышение состоится в этом году с вероятностью больше 90% и, как минимум, несколько состоится в следующем. До конца года котировки пары могут спуститься ниже уровня 1.1500. Сильный рост экономики в США и высокая инфляция, по сравнению с европейской, будут поддерживать доллар.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем продолжение падения котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1640, 1.1620 и 1.1600.

Пара фунт\доллар торговалась вчера в узком диапазоне 1.2995 – 1.3035 после резкого роста накануне и достигла отметки 1.3017 к окончанию дня.

Вчера были опубликованы два показателя, связаных с потребительской активностью и рынком жилья в Великобритании. Уровень потребительского кредитования и количество одобренных заявок на ипотеку снизились в июле, что сигнализирует о продолжении давления вероятного Брекзита без соглашения на экономику страны.

Сегодня состится встреча между главным переговорщиком от Евросоюза Мишелем Барнье и британским секретарем по Брекзиту Домиником Раабом. Ранее комментарий Барнье, что Евросоюз готов предложить Великобритании беспрецедентное партнерство привел к резкому росту фунта против доллара выше ключевого уровня 1.3000. Инвесторы восприняли это как возможность избежать жесткого Брекзита, хотя никакой конкретики не было сказано. Вряд ли конкретика появится и сегодня, но рынки будут реагировать на любую информацию, связанную со встречей.

Перспективы пары фунт\доллар в краткосрочном периоде остаются двойственными. Слишком много будет зависеть от слухов и интерпретаций, связанных с Брекзитом. Реальные фундаментальные показатели будут оказывать давление на котировки, что связано с разрывом в уровне экономике и в жесткости подхода к кредитно-денежной политике Центробанками Великобритании и США.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.3000, 1.2980 и 1.2950.

Котировки золота снизились в ходе торговой сессии четверга и достигли уровня 1199 долларов за тройскую унцию к концу дня.

Снижение цены золота связано с частичным восстановлением американского доллара после падения против большинства активов. Появились сообщения, что президент США Трамп готов ввести дополнительные тарифы на 200 миллиардов долларов импорта из Китая уже на следующей неделе, ранее чем обсуждалось до этого. Торговая война США и Китая оказывает поддержку доллару, так как может привести к замедлению темпов повышения процентной ставки Федеральным Резервом.

Основной индекс расходов на личное потребление вырос в июле на 2.3%, а базовый на 2.0%. Эти показатели являются одними из основных ориентиров для ФРС и ранее инфляция не достигала заявленных уровней. Эти данные подтверждают положительный импульс в американской экономике, связанный во многом со снижением налогов.

Центральный банк Индии впервые с 2009 года снова увеличил золотой запас страны. По сообщению регионального издания за последние несколько месяцев Индия приобрела почти 8,5 тонн золота для государственных резервов. Интерес к золоту со стороны Центробанков стран остается стабильно высоким, однако этого недостаточно, чтобы поддерживать курс. Спекулятивные операции на биржах влияют на цену актива в гораздо более значительной степени, поэтому цена на золото все еще достаточно низкая.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшую консолидацию котировок около ключевого уровня 1200 долларов и незначительный рост к сопротивлениям 1203, 1206 и 1208 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI продолжили расти в четверг, преодолели ключевой уровень 70 долларов за баррель и достигли отметки 70.25 долларов.

Два главных фактора, которые привели к росту цены почти на 10% чуть более чем за неделю – это снижение запасов сырья в США и растущие опасения в отношении санкций против Ирана. По данным Управления энергетической информацией запасы нефти на прошлой неделе снизились на 2.6 миллиона баррелей после падения сразу на 5.8 миллионов неделей ранее. После объявления данных цена нефти достигла максимального значения за месяц.

Неопределенность в отношении падения объема поставок сырья из Ирана после введения санкций остаются главной темой для нефтяных трейдеров. Иран по прежнему угрожает остановить весь экспорт нефти через Ормузский пролив, через который проходит 30% мировых поставок.

Поставки нефти из Ирана снижаются в августе более значительными темпами, чем предполагалось ранее и, скорее всего, сократятся до 2 миллионов баррелей в сутки. Совсем недавно экспорт иранской нефти составлял 3.1 миллиона баррелей. Ряд стран и крупных энергетических компаний прекращают импортировать иранскую нефть, переходя на другие источники. Китай, который является крупнейшим экспортером иранской нефти, также замедлил темпы поставок  в августе.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 70.35, 70.45 и 70.60 долларов за баррель.

Основные криптовалютные активы незначительно снижались от достигнутых внутринедельных максимумов, достигнутых накануне. Котировки биткойна снизились вчера к уровню поддержки 6900, а цена эфириума снизилась к отметке 270 долларов.

Global Markets, владелец Чикагской биржи опционов и один из крупнейших биржевых холдингов, планирует запустить торговлю фьючерсами на Эфириум к концу 2018 года. Торговля фьючерсами на биткоин началась на платформе CBOE еще в декабре прошлого года. Сейчас Чикагская биржа опционов ожидает одобрения со стороны Комиссии по торговле товарными фьючерсами США, прежде чем сделать официальный анонс. В прошлом месяце Чикагская товарная сообщила, что объемы торговли фьючерсами на биткоин во втором квартале 2018 года выросли на 93% по сравнению с первым кварталом.

Биржа NASDAQ также хочет стать институциональным первопроходцем в криптовалютной сфере. По некоторым данным биржа предполагает стать первой регулируемой биржей, которая добавит в листинг биткойн, эфириум и прочие криптовалюты. Не исключено, что это может случиться уже во втором квартале следующего года.

Организация экономического сотрудничества и развития официально объявила о проведении Blockchain Policy Forum, первой крупной международной конференции, посвященной вопросам применения технологии блокчейн в государственном секторе. Мероприятие пройдет 4-5 сентября в Париже.Помимо использовании технологии распределенного реестра в деятельности государства и общества, на Blockchain Policy Forum будут подняты регуляторные аспекты использования блокчейна.

В форуме примут участие более 400 ответственных за принятие решений лиц, включая представителей России, Словении, Израиля, Финляндии, Италии, Сербии и других стран.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительный рост котировок биткойна к уровням сопротвиления 6950, 7000 и 7100 долларов, а также рост эфириума к отметкам 275, 280 и 290 долларов.