Обзор финансового рынка

Котировки пары евро резко выросли в понедельник и завершили торговую сессию в непосредственной близости от уровня сопротивления 1.1600.

Курс евро\доллара в очередной раз оттолкнулся от нижней границы бокового диапазона 1.1560 – 1.1800 и пара перешла в фазу роста. Понедельник традиционно отметился практически полным отсутствием важных макроэкономических новостей. Индикатор уверенности инвесторов Sentix в Еврозоне снизился до уровня 12.0 и остается в недалеко от минимального уровня 2016 года. Этот показатель, конечно, является второстепенным, однако позволяет понять динамику изменения инвестиционных настроений, в зависимости от текущих политических и экономических реалий. Торговый конфликт с США, возможное противостояние нового итальянского правительства с Евросоюзом, а также замедление роста экономики и низкая инфляция обеспечивают низкую заинтересованность инвесторов в краткосрочной перспективе.

На фоне кризиса развивающихся рынков, резкого роста национальной экономики и ожиданий дальнейших повышений процентной ставки, доллар США остается наиболее привлекательным активом на данный момент. Рост реального сектора американской экономики обеспечивается налоговыми снижениями в результате проведения реформы Дональда Трампа. Многие экономисты предсказывали кратковременный эффект от действия реформы, однако прогнозы по экономике США остаются оптимистичными, ожидается сильный рост, как минимум, до конца текущего года.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейший рост котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1610, 1.1625 и 1.1650.

Котировки пары фунт\доллар вновь выросли выше ключевого уровня 1.3000 и достигли отметки 1.3025 к окончанию сессии.

Рост экономики Великобритании незначительно ускорился благодаря увеличению потребительских расходов и укреплению темпов строительства. ВВП Великобритании в июле вырос на 0,3%, после роста на 0,1% в июне, что превысило предварительные прогнозы. В то же время, рост уровня промышленного производства в Великобритании в июле снизился до 0.1%, а производство в обрабатывающем секторе упало на 0.2% по сравнению с прошлым месяцем.

Представитель Евросоюза на переговорах по Брекзиту заявил вчера, что сделка с Великобританией вполне реальны в ближайшие 6-8 недель, а текущий план, предложенный Терезой Мэй достаточно эффективен и не должен быть отвергнут ЕС. Британская валюта продолжает восстанавливаться на росте оптимизма по поводу возможного заключения соглашения по Брекзиту в Ближайшее время. Впрочем, беспокойство инвесторов будет сохраняться до тех пор, пока не будет достигнут фактический прогресс в переговорах. Ожидается, что на заседании Банка Англии, которое состоится в четверг, Марк Карни в очередной раз отметит высокий риск выхода Великобритании из Евросоюза без соглашения.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительный рост котировок пары фунт\доллар к уровням сопротивления 1.3040, 1.3060 и 1.3080.

Котировки золота практически не изменились в ходе торговой сессии в понедельник и достигли отметки 1195 долларов за тройскую унцию к завершению дня.

Всемирный золотой совет опубликовал заявление, в котором отметил, что чистая позиция ETF-фондов по золоту не была настолько негативной, начиная с 2006 года. В заявление также был отмечен тот факт, что европейские и азиатские фонды за последние месяцы нарастили свои объемы по золоту, в то время, как американские ETF уменьшили объем более чем на 40 тонн. В заявлении было сказано, что исторически подобные спады всегда приводили в итоге к значительному росту котировок золота, поэтому Всемирный золотой совет ожидает ценовое ралли до конца года.

Кризис развивающихся рынков и политические конфликты с участием США поддерживают рост цены золота. Центральный банк России продолжает продавать американские облигации и покупать золота, как результат на введение санкций США. Начиная с июля, российский регулятор купил 26 тонн золота, то есть примерно на миллиард долларов. На данный момент, Центробанк России находится на пятом месте в мире по запасам золота и продолжает активно наращивать объемы покупок.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1192, 1190 и 1185 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI продолжили снижаться с началом новой торговой недели и достигли в понедельник уровня поддержки 67.50 долларов за баррель.

Добыча нефти в Ираке достигла рекордных уровней, даже несмотря на политические волнения в стране. Добыча нефти в Ираке достигла 4,36 млн баррелей в день, что соответствует ограничениям ОПЕК, а экспорт нефти в стране достиг рекордного уровня 3,59 млн баррелей в сутки. Ирак стремится быстро увеличить добычу нефти на фоне инвестиционных ограничений и вооруженных нападений, которые приводят к выходу крупных зарубежных компаний из нефтяных проектов.

Россия планирует сохранить добычу нефти в сентябре на уровне июля-августа в рамках сделки ОПЕК, согласно заявлению министра энергетики Александра Новака. В июле добыча нефти в России была на 260000 баррелей выше уровня 100%-го выполнения сделки ОПЕК. При этом официальные лица заявляли, что уровень добычи в России укладывается в договоренности ОПЕК по общему достижению 100%-го выполнения сделки. Россия и Саудовская Аравия стали лидерами по быстрому наращиванию объемов добычи после пересмотра договора ОПЕК в июне текущего года. Саудовская Аравия планирует полностью компенсировать снижение экспорта иранской нефти в результате введения санкций США против этой страны 4 ноября.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 67.30, 67.10 и 66.75 долларов за баррель.

Криптовалютные активы торговались с незначительным изменением в начале недели. Котировки биткойна снизились к уровню 6300 долларов, а цена эфириума достигла отметки 195 долларов.

Криптовалютный рынок незначительно восстановился после очередного резкого падения. Общая капитализация крипторынка недавно достигла нового годового минимума. На прошлой неделе биткоин упал на 1000 долларов, а эфириум достиг своего минимума за последние 12 месяцев. Общая капитализация крипторынка сократилась примерно на 44 миллиарда за неделю, достигнув самого низкого значения с начала этого года.

IBM официально завершила период бета тестирования проекта платежной сети на базе блокчейн Stellar под названием Blockchain World Wire. BWW использует цифровую валюту на базе блокчейна Stellar для совершения международных расчетов между банками почти в реальном времени. Проект находился в разработке с октября прошлого года. В решении используются цифровые активы в качестве хранилища ценности, а также для передачи сопутствующих инструкций. Это означает, что теперь средства могут быть переведены за долю секунды и с минимальными затратами. Новый проект IBM фактически выступает прямым конкурентом Ripple, которая, несмотря на все позитивные новости, сейчас переживает не лучшие времена.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем незначительный рост котировок биткойна к уровням сопротивления 6350, 6400 и 6500 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 200, 205 и 210 долларов.

Котировки пары евро/доллар резко снизились в пятницу на фоне очередного сильного релиза по рынку труда в США и достигли уровня поддержки 1.1550.

Количество рабочих мест без учета сельскохозяйственного сектора в США в августе выросло на 201000, а уровень безработицы составил 3,9. Данные оказались лучше прогнозируемых и привели к резкому росту курса американской валюты. Рост заработной платы в августе ускорился и достиг уровня 2,9% в годовом исчислении. Рынок труда в США остается максимально сильным за последние годы, что способствует росту американской экономики.

В противоположность США, рост экономики Еврозоны замедлил темпы по сравнению с прошлым годом. Данные за второй квартал были пересмотрены в сторону понижения, а прогноз на следующий год предполагает дальнейшую рецессию. Торговая война с участием США, Китая и Евросоюза оказывает негативное влияние на рост европейской экономики. Согласно прогнозам, рост ВВП в 2019 году в ЕС не будет превышать 0.4% в квартальном исчислении. Разница в уровне экономики будет оказывать давление на европейскую валюту по отношению к американскому доллару.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1540, 1.1520 и 1.1500.

Котировки пары фунт/доллар практически не изменились на последней торговой сессии прошлой недели и достигли отметки 1.2920.

Британская валюта снова постепенно снижается после выхода информации, согласно которой Германия и Великобритания готовы пойти на серьезные уступки, чтобы достичь соглашения по Брекзиту. Информация не получила подтверждения, а главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье заявил, что, не будучи членом Евросоюза, Великобритания не может получать те же льготы, что и ранее. Стороны не могут прийти к соглашению по поводу статуса ирландской границы, что опять делает вероятным вариант жесткого Брекзита в марте 2019 года.

Инфляционные ожидания в Великобритании остаются высокими. По прогнозам индекс потребительских цен будет находиться около уровня 3.0% в 2019 году. Рынки ожидают первого повышения процентной ставки весной следующего года, если рост инфляции будет соответствовать прогнозам. Прогнозы роста экономики остаются достаточно скромными, ежеквартальный прирост ВВП в 2019 году не превысит 0.5%. Даже если Великобритания заключит соглашение с Евросоюзом по поводу льготных торговых условий после марта 2019 года, потребуется определенное время, чтобы неопределенность снизилась, и инвесторы вновь поверили в экономику страны.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем продолжение снижения котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2900, 1.2880 и 1.2855.

Котировки золота снизились в пятницу и завершили очередную торговую неделю на отметке 1195 долларов за тройскую унцию.

Восстановившись от минимального годового значения, цена на золото остается в диапазоне у сильного уровня 1200 долларов за унцию. С большой вероятностью золото останется в этом диапазоне в ближайшие недели, пока сложно с уверенностью утверждать, в каком направлении цена будет двигаться дальше. Большинство специалистов сходятся во мнении, что пик падения золота уже пройден, и до конца года котировки будут укрепляться. Однако сильный доллар США и растущий американский фондовый рынок будут значительно ограничивать рост золота.

По данным S&P Global Market Intelligence добыча золота достигла исторического максимума в прошлом году и может превзойти этот результат в текущем. В этом случае рост добычи металла будет зафиксирован в течении 12 лет подряд. Согласно прогнозам, добыча начнет снижаться с 2019 года, к 2020 году ожидается падение на 9%, а к 2022 – сразу на 33%. Вместе с этим компания прогнозирует снижение спроса на золото. Основной причиной этому станет появление большого количества альтернативных инвестиционных активов.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1192, 1190 и 1186 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI продолжили снижаться в конце недели и достигли отметки 67.78 долларов за баррель к окончанию торговой сессии пятницы.

Внеочередное заседание технического комитета экспертов ОПЕК+ перенесено на 17 сентября, хотя ранее сообщалось, что оно состоится сегодня. На этом заседании участники обсудят предложения России, Ирана, Алжира и Венесуэлы о распределении роста добычи нефти на 1 миллион баррелей в сутки между участниками венского соглашения.

Главным фактором давления на нефтяные цены по-прежнему остается торговый конфликт между США и Китаем и ожидания возможного снижения мирового спроса на сырье. В то же время, с большой вероятностью на следующей неделе темпы снижения цен на нефть замедлятся.

Основные фундаментальные факторы по-прежнему поддерживают рост котировок. Запасы коммерческой нефти в США снижаются вторую неделю подряд больше ожидаемого. Поставки сырья из Ирана уже снижаются быстрее, чем ожидалось. Рынки ждут решения Китая, который является главным экспортером иранской нефти. В то же время Индия рассматривает варианты продолжения сотрудничества с Ираном и после 4 ноября, когда вступят в действие американские санкции. В июле Индия установила новый рекорд по экспорту нефти из Ирана, а в марте следующего года планирует удвоить этот показатель.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 67.70, 67.50 и 67.20 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок восстанавливался в конце прошлой недели после резкого падения ранее. Котировки биткойна восстановились к отметке 6400 долларов, а цена эфириума достигла уровня 200 долларов.

Финансовый директор Goldman Sachs заявил, что новости о пересмотре организацией своих планов касательно открытия криптотрейдингового подразделения являются недостоверными. Goldman Sachs продолжает разрабатывать трейдинговую платформу для биткойна по модели фьючерсов. Резкое падение цен на рынке криптовалют некоторые эксперты связывали с появившейся в СМИ информацией о том, что банк Goldman Sachs пересмотрел свои планы запуска подразделения, специализирующегося на торговле цифровыми активами.

Комиссия по Ценным Бумагам и Инвестированию Австралии выпустила корпоративный план на следующие четыре года, который включает в себя ужесточение регуляций, касающихся криптобирж и ICO. Согласно плану, ASIC будет детально изучать криптовалютные инвестиционные продукты, представляющие опасность для инвесторов. Регулятор будет бороться с этими рисками через пристальное изучение и регулирование крипторынка. В соответствии с законом, криптобиржи, работающие в Австралии, должны бороться с отмыванием денег и придерживаться политики «Знай своего клиента». Соответствующие требования были предоставлены им другим финансовым регулятором еще в апреле этого года.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем рост котировок биткойна к уровням сопротивления 6450, 6500, 6600 долларов и укрепление эфириума к отметкам 210, 220 и 230 долларов.

Котировки пары евро/доллар снизились по итогам прошлой недели к отметке 1.1551.

Большую часть времени европейская валюта укреплялась по отношению к доллару, однако в пятницу пара потеряла более ста пунктов после очередного сильного релиза по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест, созданных в августе в США, составило 201000, что превысило ожидания. Уровень безработицы при этом составил 3.9%. Рост заработной платы в августе ускорился и составил 2.9% по сравнению с ожидаемыми 2.7%. Прирост зарплаты вплотную приблизился к уровню 3% впервые с 2009 года. Американский рынок труда остается сильным, что позволяет Дональду Трампу быть уверенным в правильности выбранного курса внутренней экономической политики, направленной на снижение налогов. Рынки отреагировали на публикацию покупками американской валюты, что и привело к падению котировок пары евро/доллар ниже уровня поддержки 1.1600.

Еще одним важным релизом на прошлой неделе стали уточненные данные экономического роста в Еврозоне за второй квартал текущего года. Рост ВВП был пересмотрен в сторону понижения и составил 2.1% в годовом исчислении. Согласно результатам исследования, опубликованным в пятницу, экономисты предполагают, что темпы укрепления ВВП Еврозоны в следующем году будут, в лучшем случае, скромными. Рост экономики ЕС остается скромным с начала 2018 года, а глобальная торговая война может привести к дальнейшему падению. Текущий прогноз подразумевает ежеквартальный рост на 0.4% в 2019 году, но, если конфликт между США, Китаем и Евросоюзом будет продолжаться, экономика может не достичь даже этого уровня. По мнению главы МВФ Кристин Лагард дальнейшая эскалация торговых конфликтов может стать главной угрозой для мировой экономики, причем США в данном случае пострадают меньше других.

Очередное замедление инфляции в Еврозоне в августе позволяет быть уверенным, что ЕЦБ сохранит процентную ставку на низком уровне еще долгое время. Первое повышение ожидается не раньше осени 2019 года, а если базовый индекс потребительских цен останется на текущем уровне, тогда ЕЦБ вполне может реанимировать программу количественного смягчения и возвратиться к активным покупкам ценных бумаг.

Котировки пары евро/доллар снова подошли к нижней границе бокового диапазона 1.1560 – 1.1800, в котором торговались большую часть времени с мая текущего года. Учитывая сильные данные рынка труда в США и прогнозы продолжения роста американской экономики, а также скромные данные из Еврозоны, можно предположить с большой вероятностью, что уже на этой неделе котировки могут закрепиться ниже сильного уровня поддержки 1.1560. Развитие торгового конфликта между США и Китаем оказывает положительное влияние на доллар, поэтому риски роста пары близки к минимальным.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1540, 1.1515, 1.1480, 1.1450 и 1.1420.

Котировки пары фунт/доллар незначительно снизились на прошлой неделе к отметке 1.2914, хотя в ходе торгов пара поднималась выше уровня сопротивления 1.3000.

В среду новостное агентство Bloomberg опубликовало информацию о том, что Великобритания и Германия готовы отказаться от ряда ключевых принципиальных моментов для того, чтобы достичь соглашения по Брекзиту в ближайшее время. Британская валюта отреагировала на эти новости резким ростом и превысила уровень 1.3000. Как зачастую бывает в таких случаях, информация не получила подтверждения, что привело к потере британским фунтом всех завоеванных позиций. Никаких реальных подтверждений продвижению в переговорах не было получено, а статус ирландской границы после отделения Великобритании остается наиболее сложным.

Тем не менее, рынки оптимистичнее рассматривают возможность заключения соглашения до конца этого года. Главный переговорщик от Евросоюза заявлял ранее, что ЕС готов сделать Великобритании беспрецедентное предложение для того, чтобы заключить соглашение и не допустить жесткого варианта Брекзита. Существует определенная вероятность, что подобное соглашение будет заключено в ноябре.

При этом в пятницу Барнье заявил, что без решения по Ирландии никаких договоренностей по Брекзиту не будет, и отметил, что страна, которая не входит в ЕС, по определению не может занимать то же положение, что и страна Евросоюза.

Индексы деловой активности в трех основных секторах британской экономики показали смешанную динамику в августе. Все показатели остаются выше принципиальной отметки 50, что свидетельствует о том, что экономика Великобритании остается стабильной, даже учитывая отсутствие соглашения по Брекзиту. Низкий прирост ВВП будет сохраняться на протяжении всего следующего года, текущий прогноз предполагает ежеквартальный рост экономики на 0.5%. Инфляционные ожидания Банка Англии остаются достаточно высокими. Прогноз инфляции на следующий год был пересмотрен в сторону повышения до уровня 3.0%. Более долгосрочные прогнозы также предполагают инфляционный рост более 3.0%.

В четверг состоится очередное заседание Банка Англии, на котором будет обсуждаться текущий курс монетарной политики. Процентная ставка практически наверняка останется неизменной, а британский регулятор отметит в сопроводительном заявлении рост неопределенности в отношении Брекзита и риски замедления экономики во второй половине 2018 года. Вряд ли реакция рынков на итоги заседания будет сильной, большее внимание вызывают сейчас новости и слухи, связанные с Брекзитом.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем развитие нисходящего тренда пары фунт/доллар и снижение котировок к уровням поддержки 1.2900, 1.2880, 1.1660, 1.2835 и 1.2800.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Котировки пары евро\доллар незначительно снижались в четверг и достигли отметки 1.1623.

Количество первичных заявок на пособие по безработице в США вновь снизилось до 203,000 и достигло минимального уровня за последние 50 лет. Спрос на рынке труда остается очень высоким, благодаря росту капиталовложений и инвестиций компаний на фоне снижения налогов и благоприятного инвестционного климата. Количество повторных заявок на пособие по безработице также незначительно сократилось на 3,000. По данным ADP производительность труда вне сельского хозяйства во втором квартале в США выросла на 2.9%, что стало максимальным значением, начиная с 2015 года. Уже в течение семи кварталов подряд показатель показывает рост выше 1%, что говорит о благополучном состоянии экономики США.

Сегодня состоится публикация данных по рынку труда в США за прошлый месяц. Учитывая низкие показатели в прошлом месяце и сильные предварительные данные ADP, можно предположить, что количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе США существенно вырастет, что приведет к дальнейшему снижению пары евро\доллар.

В ходе коррекционного роста котировки пары евро\доллар вернулись в широкий диапазон 1.1560 – 1.1800 в котором находились, начиная с мая текущего года. Таким образом, главной поддержкой для пары станет уровень нижней границы диапазона на 1.1560. Не исключено, что уже сегодня котировки приблизятся к этой отметке.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1600, 1.1575 и 1.1540.

Котировки пары фунт\доллар торговались вчера в узком диапазоне, практически не изменились по отношению уровню открытия сессии и достигли отметки 1.2930 к окончнаию дня.

Британская валюта консолидировалась вчера после резкого роста накануне, когда появилась информация, что Великобритания и Германия готовы отказаться от части основных требований, чтобы придти к соглашению на переговорах. Как обычно в таких случаях, информация не получила подтверждения, а рост фунта вновь замедлился. Подобные резкие скачки цен будут продолжаться в течение ближайших месяцев, британская валюта будет чрезмерно реагировать на любые новости и слухи.

В любом случае, оценка участниками рынка вероятности заключения соглашения между Евросоюзом и Великобританией до конца этого года изменилась в положительную сторону. Текущий прогноз предполагает, что к концу ноября стороны смогут договориться по поводу основных вопросов, включая статус границы Ирландии. Эти ожидания будут ограничивать дальнейшее падение британской валюты. С большой веротяностью пара фунт\доллар будет консолидироваться около текущего сильного уровня 1.3000 с незначительным понижением в ожидании подтверждения заключения договора по Брекзиту.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем незначительное снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.2910, 1.2885 и 1.2860.

Котировки золота незначительно выросли в четверг и достигли ключевого уровня 1200 долларов за тройскую унцию к окончанию дня.

Инвестиции в ETF, обеспеченные золотом, снизились в августе на 40 тонн или на 3% по сравнению с июлем. Согласно данным Всемирного совета по золоту падение инвестиций продолжается третий месяц подряд. При этом европейские и китайские ETF показали рост инвестиций, в то время, как вложения в североамериканские фонды снизились на 3.9%. Основной причиной этому стал рост американской экономики и повышение привлекательности инвестиций в реальный сектор, благодаря налоговой реформе Дональда Трампа.

Спрос на золото со стороны азиатских стран остается стабильным. Мы уже упоминали, что в августе спрос на физическое золото в Индии вырос более чем в два раза по сравнению с предыдущим годом, что связано с падением цен актива и ослаблением национальной валюты. Кроме того, Резервный банк Индии продолжает избавляться от американских облигаций и увеличивает объем золота. В конце июня индийский регулятор сообщил о покупке золота впервые, начиная с 2009 года. Увеличение объемов закупок золота может привести к росту дефицита торгового баланса в Индии и дальнейшему ослаблению рупии по мнению экономистов. Спрос на золото в Китае также остается высоким по данным Шанхайской биржи.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1198, 1195 и 1190 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI продолжили снижаться в четверг и достигли уровня поддержки 67.90 долларов за баррель к окончанию торговой сессии.

Цена на нефть отступила от внутринедельного максимума уже почти на 5% за несколько дней. Что примечательно, все основные фундаментальные факторы по прежнему сигнализируют о вероятном росте котировок. Согласно отчету Управления энергетической информацией запасы коммерческой нефти в США на прошлой неделе вновь снизились сильнее ожидаемого, падение составило 4.3 миллиона баррелей.

Введение санкций против Ирана и дальнейшее снижение экспорта иранской нефти остаются главными факторами поддержки роста цен. Вчера государственный секретарь США Майкл Помпео заявил, что американское правительство ожидает снижения поставок иранской нефти к ноябрю до нуля всеми странами, включая Индию. Это заявление несколько расходится с предыдущим, когда представитель США пообещал рассмотреть возможные варианты смягчения санкция для некоторых стран. Экспорт нефти из Ирана снижается более быстрыми темпами, чем предполагалось, уже сейчас. Текущий прогноз подразумевает, что падение объемов поставок иранской нефти может составить более 1.5 миллионов баррелей в сутки, что серьезно повлияет на предложение на глобальном рынке. В то же время, Саудовская Аравия не раз заявляла о готовности компенсировать любые потери от снижения экспорта иранской нефти.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее падение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 67.80, 67.60 и 67.30 долларов за баррель.

Криптовалютные активы продолжают торговаться с понижением после резкого падения накануне. Котировки биткойна незначительно укрепились к отметке 6450 долларов, цена эфириума осталась около уровня 225 долларов.

Биткоин снизился на 12% за последние сутки, другие крупные криптовалюты, такие как Ethereum, Bitcoin Cash, EOS, Litecoin и Monero снизились в среднем на 20%. Капитализация криптовалютного рынка сократилась почти на 40 миллиардов долларов и составила 203 миллиарда. В качестве одной из причин резкого падения называют решение Goldman Sachs отложить запуск торговли криптовалютами в условиях регулятивной неопределенности. Еще одним фактором могла стать экспирация фьючерсных контрактов на биткоин чикагской биржи CME. На 6 сентября были намечены расчеты по контрактам, которые экспирировались 31 августа.

Международная группа разработки финансовых мер для борьбы с отмыванием денег готовит правила по борьбе с отмыванием преступных доходов через цифровые финансовые активы. FATF намерена признать компании, предоставляющие связанные с цифровыми активами услуги, полноценным сегментом финансового рынка. Из этого следует, что они нуждаются в учете и правовом статусе в рамках законодательства каждой страны. В результате на них распространятся требования антиотмывочного законодательства – в частности, такие компании должны будут идентифицировать своих клиентов. Регулятивная неопределенность по прежнему остается главным фактором, тормозящим развитие криптовалютного рынка. Как только криптовалюты будут попадать под официальные регуляции, крупные институциональные инвесторы зайдут на этот рынок, что приведет к его резкому подъему.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем незначительное восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6500, 6550 и 6600 долларов, а также укрпеление эфириума к отметкам 230, 235 и 240 долларов.

Котировки пары евро\доллар выросли в среду, преодолели уровень сопротивления 1.1600 и достигли отметки 1.1630.

Рост розничных продаж в Еврозоне в июле снизился до уровня 1.1% по обновленным данным. Показатель вновь приблизился к минимальному значению за год на фоне снижения потребительской активности. Уже завтра в Еврозоне состоится заседание Еврогруппы, на котором лидеры европейских стран планируют обсудить последствия первого за много лет повышения ставки, которое состоится не раньше следующего года. Однако инфляция в Еврозоне все еще остается низкой, несмотря на все усилия ЕЦБ.

Дефицит торговли в США вырос на 9.5% до 50,08 миллиардов долларов, что стало максимумом с февраля. Экспорт из США сократился на 1%, а импорт вырос на 0.9%. При этом, рост дефицита оказался меньше прогнозируемого значения. Снижение экспорта частично стало следствием снижения поставок из за импортных пошлин со стороны Китая. Потребители покупали больше импортных товаров длительного пользования и товаров для промышленности иностранного производства, что позволило нивелировать падение импорта.

Низкий дефицит внешней торговли внес позитивный вклад в рост ВВП. Положительный вклад внешней торговли в рост ВВП во втором квартале составил 1.2%, но в дальнейшем ситуация может измениться. Противостояние с Китаем неизбежно приведет к дальнейшему снижению внешней торговли, что окажет негативное влияние на рост экономики США.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем рост котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1640, 1.1660 и 1.1680.

Британская валюта резко выросла против большинства активов в среду, котировки пары фунт\доллар достигли локального максимума на отметке 1.2923, после чего снизились к уровню 1.2910.

Главной причиной резкого роста британского фунта стало появление информации от агентства Bloomberg, согласно которой Великобритания и Германия отказались от ключевых требований, связанных с Брекзитом, что может существенно упростить подписание соглашения с Евросоюзом о выходе. Статус границы с Ирландией по прежнему остается барьером для договора, хотя существует определенный прогресс и в этом вопросе. Кроме того, любой вариант сделки глава правительства Тереза Мэй должна будет провести через парламентскую оппозицию, что станет непростой задачей для нее.

Уровень деловой активности в секторе услуг Великобритании вырос в августе к уровню 54.3. Показатель продолжает восстанавливаться от достигнутого годового минимума в апреле. Экономику Великобритании нельзя назвать стабилизирующейся, но, с большой вероятностью, пик падения уже пройден. Появившиеся предпосылки к тому, что жесткого варианта Брекзита все же не случится, смогут поддержать веру участников рынков в дальнейшее восстановление экономики и окажут поддержку фунту. При этом реальные данные будет расти не раньше следующего года, когда Брекзит состоится и экономика Великобритании перестанет зависеть от предполагаемого исхода переговоров.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.2880, 1.2855 и 1.2840.

Котировки золота незначительно выросли в среду и достигли уровня 1196 долларов за тройскую унцию.

Цена золота закрепилась ниже ключевой отметки 1200 долларов за унцию и нисходящий тренд продолжится с большой вероятностью. При этом многие инвесторы продолжают верить в глобальное восстановление котировок до конца текущего года. Согласно сообщениям агентства Bloomberg, цена золота уже достигла своего пика снижения. Главными факторами восстановления стоимости металла называются коррекция фондового рынка США, ослабление американского доллара и возможное замедление темпов повышения процентной ставки Федеральным Резервом.

Кроме того, низкая цена на золото стимулирует рост спроса. В Индии импорт золота в августе текущего года вырос более чем в два раза по сравнению с прошлым. С большой вероятностью в сентябре спрос снова станет более скромным, однако в четвертом квартале года интерес к золоту в Индии традиционно вырастет.

Глобальный спрос на золото во втором квартале текущего года оказался на 4% ниже прошлого года, согласно данным Всемирного золотого совета. Спрос на золотые ETF оказался в первом полугодии худшим, начиная с 2009 года. Что характерно, наибольшее снижение интереса к ETF было зафиксировано в Северной Америке, где инвесторы сфокусировались на сильном укреплении внутренней экономики.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1194, 1192 и 1188 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно снизились в среду к уровню поддержки 68.70 долларов за баррель.

Завершив очередной виток роста около уровня сопротивления 70.00 долларов за баррель, котировки нефти вновь перешли к коррекционному снижению. Многие развивающиеся рынки в последнее время демонстрируют проблемы, что приводит к опасениям по поводу снижения глобального спроса на нефть. Иранские санкции уравновешивают эту проблему, однако в определенный момент она способна оказать давление на котировки.

Международное энергетическое агентство сохранило прогноз роста спроса на нефть на 2018 год на уровне 1.4 миллионов баррелей в сутки, но повысило прогноз на следующий год примерно на 110,000 баррелей до 1.49 миллионов. По мнению агентства свои коррективы может внести торговый конфликт между США и Китаем. Развитие торговой войны двух стран может привести к замедлению глобального экономического роста и к снижению спроса на нефть. Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо, выступая вчера, напротив заявил об ожиданиях роста спроса на нефть до уровня 100 миллионов баррелей в сутки намного раньше предыдущих прогнозов. Торговый конфликт между США и Китаем по мнению Баркиндо может стать временным препятствием для роста, однако достаточно быстро может быть нивелирован.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 68.50, 68.30 и 68.00 долларов за баррель.

Криптовалютные активы резко снизились в среду, капитализация рынка снизилась почти на 12 миллиардов долларов меньше чем за час. Котировки биткойна упали ниже уровня поддержки 7000 долларов и достигли отметки 6900 долларов. Цена эфириума потеряла около 12% и снизилась к отметке 245 долларов.

По одной из версий резкое падение котировок биткойна, как и остальных криптовалют связано с движением больших объемов монет с кошелька, связанного с Silk Road. За последние дня с этого кошелька было переведено биткойнов на криптовалютные биржи примерно на 110 миллионов долларов, а на балансе остается почти в 8 раз больше. Такое резкое увеличение обращения криптовалюты неизбежно приводит к падению котировок.

Еще одной версией падения криптовалютного рынка могла стать появившаяся в СМИ информация о том, что один из крупнейших в мире инвестиционных банков Goldman Sachs пересмотрел свои планы относительно запуска подразделения, специализирующегося на торговле криптовалютами. Основной причиной для переноса запуска криптовалютного сервиса стала регулятивная неясность, однако в банке допускают, что в будущем это решение может быть пересмотрено.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее снижение котировок биткойна к уровням поддержки 6850, 6800 и 6700 долларов, а также снижение эфириума к отметкам 240, 235 и 230 долларов.