Обзор финансового рынка

Котировки пары евро\доллар выросли в понедельник и достигли отметки 1.1685.

Уточненные данные по инфляции в Еврозоне в августе остались без изменений, базовый индекс потребительских цен по прежнему укрепляется на 1% в годовом исчислении, что значительно уступает целевому ориентиру ЕЦБ. На прошлой неделе европейский регулятор подтвердил, что процентные ставки останутся низкими в течение долгого времени, а если темпы роста инфляции не будут увеличиваться, ЕЦБ оставляет за собой возможность возобновить программу количественного смягчения и после декабря 2018 года.

Главным событием на валютных рынках остается торговое противостояние США и Китая. В понедельник появилась информация, что Китай планирует отказаться от нового раунда переговоров, если США по прежнему будут настаивать на введении новых тарифов в размере 10% на китайский импорт на 200 миллиардов долларов. Вступление в силу новых пошлин может произойти со дня на день, при этом Китай несомненно предпримет ряд ответных мер, что может привести к более существенным волнениям на рынках. Тем временем, фондовый рынок Китая упал до минимума 2014 года на фоне возможного развития торгового противостояния с США.

Пара евро\доллар скорректировалась наверх и вновь отступила от нижней границы широкого диапазона на отметке 1.1560. Тем не менее, в краткосрочной перспективе ожидания двух повышений процентной ставки в США до конца года будут ограничивать восстановление пары и позволят котировкам вновь протестировать сильный уровень поддержки 1.1560.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1660, 1.1640 и 1.1610.

Котировки британской валюты выросли по отношению к американской, пара фунт\доллар преодолела уровень сопротивления 1.3100 и достигла отметки 1.3150 к окончанию торговой сессии понедельника.

Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила в интервью в понедельник, что парламент страны поддержит будущее соглашение о сотрудничестве с Евросоюзом после марта 2019 года. На текущий момент Мэй сталкивается с серьезным сопротивлением оппозиции выбранному ей курсу. Ряд парламентариев полагает, что любой вариант Брекзита, кроме жесткого, негативно повлияет на независимости целостность Великобритании. К сожалению, популизм традиционно является беспроигрышным вариантом набора политических баллов во всем мире, поэтому Мэй придется бороться не только со внешними оппонентами в лице ЕС, отстаивающими свои интересы, но и с внутренними. Главный представитель Евросоюза по Brexit Мишель Барнье ранее назвал неприемлемыми основные положения предложения Великобритании, поскольку они не подходят ЕС. Евросоюз не готов принять идею создания новой таможенной торговой зоны между двумя странами. По мнению ЕС Великобритания не может пользоваться теми же привилегиями, что и страны, входящие в Еврозону.

Жесткий Брекзит приведет к значительным экономическим и финансовым потерям для Великобритании. Об этом ранее официально заявлял Банк Англии, а вчера это мнение было высказано в докладе Международного валютного фонда. Европейские банки будут вынуждены вывести часть своих капиталов из Великобритании, чтобы соответствовать правилам, установленным для филиалов в странах, не входящих в ЕС. Ряд компаний также могут сократить или даже полностью закрыть свои представительства в Великобритании в случае Брекзита без торгового соглашения с ЕС. Все это может привести к еще более сильному негативному влиянию на британскую экономику.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.3130, 1.3110 и 1.3080.

Котировки золота выросли в ходе торговой сессии понедельника и достигли ключевого уровня 1200 долларов за тройскую унцию к окончанию дня.

Новостные интервенции становятся все более популярным оружием США и Китая в ходе развития торгового конфликта между двумя крупнейшими экономиками мира. В понедельник вновь появилась информация, что Китай ответит на любое действие США в аналогичном объеме. Уже на этой неделе Дональд Трамп может ввести пошлины на китайский импорт объемом на 200 миллиардов долларов. В ответ на предыдущие тарифы объемом 50 миллиардов Китай немедленно ответил введением точно таких же мер. Примерно тоже самое может случиться и на этот раз, что приведет к структурным изменениям во всей мировой торговле.

Накануне десятилетия мирового кризиса, который произошел в 2008 году и привел к резкому росту цены золота, многие эксперты проводят параллель с текущей ситуацией. По мнению многих фондовые рынки США существенно перегреты и в самое ближайшее время случится жесткая коррекция. Валютные кризисы ряда развивающихся стран являются первым признаком возможного глобального кризиса, который произойдет не позднее 2019 года. В этом случае мы вновь сможем увидеть существенный рост золота к уровням 1400 и 1500 долларов за унцию.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее укрепление котировок золота к уровням сопротивления 1202, 1205 и 1207 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI практически не изменились по итогам торговой сессии понедельника, незначительно снизившись к отметке 68.80 долларов за баррель к окончанию дня.

Согласно прогнозу Управления энергетической информацией, добыча сланцевой нефти в США в октябре 2018 года вырастет по сравнению с сентябрем на 79,000 баррелей в сутки  до 7,594 миллиона баррелей.На данный момент оценка добычи в сентябре составляет 7,515 миллиона баррелей в сутки. Рост числа незавершенных скважин на месторождениях регионов США в августе на 3% позволит достаточно быстро увеличить объем добычи сланцевой нефти при росте цен.

Министр энергетики России Александр Новак заявил вчера, что на предстоящей встрече в Алжире ОПЕК может обсудить возможность увеличения добычи более чем на миллион баррелей в сутки, согласно договоренностям, достигнутым в июне. В ноябре США вводит санкции против всех импортеров иранской нефти, ожидается резкое сокращение объемов поставок их этой страны, что может привести к значительному росту цен. Саудовская Аравия и Россия заинтересованы использовать эту ситуацию в своих интересах, поэтому уже сейчас активно предлагают ОПЕК нарастить объемы добычи и полностью компенсировать возможный дефицит предложения нефти на мировом рынке.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительный рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 69.00, 69.25 и 69.50 долларов за баррель.

Котировки криптовалют вновь снизились в ходе торговой сессии понедельника. Цена биткойна достигла отметки 6250 долларов, а эфириум упал к уровню 190 долларов.

В понедельник разработчики блокчейн-протокола Tezos объявили о запуске основной сети проекта. Tezos позиционируется в качестве сетевого протокола безопасных и готовых к проверке временем системах смарт-контрактов. Запуск первой версии программного обеспечения был произведен еще в конце июня. После этого на некоторых биржах появились токены проекта Tezos. Однако лишь в минувшие выходные разработчики объявили о завершении экспериментального режима и выходе из бета-версии. В преддверии запуска основной сети токен Tezos продемонстрировал значительный рост, особенно на фоне остальных снижающихся криптовалют. За последние сутки цена XTZ выросла более чем на 5%, а за неделю более чем на 32%. На момент данный момент курс XTZ составляет 1.63 доллара.

Согласно недавно опубликованному заявлению на получение патента, Mastercard планирует использовать технологию блокчейн для сохранения данных о платежах, совершенных клиентами. Также в заявлении отмечается, что с помощью блокчейна может быть упрощено управление аккаунтами, путем облегчения процесса регистрации и отслеживания ордеров на покупку. Также блокчейн может облегчить отслеживание покупок на мультисервисных платформах. Mastercard уже получила ряд патентов, связанных с технологией блокчейн. Еще одним признаком, указывающим на заинтересованность компании в технологии, является ранее озвученное представителями Mastercard намерение нанять в свой штат больше специалистов по блокчейну.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем рост котировок биткоина к уровням сопротивления 6300, 6350 и 6400 долларов, а также восстановление эфириума к отметкам 195, 200 и 210 долларов.

Котировки пары евро\доллар резко снизились в пятницу и завершили недельные торги на отметке 1.1621.

Торговый баланс Еврозоны в июле резко снизился до уровня 12.8 миллиардов евро, что значительно уступает показателю предыдущего месяца и предварительным прогнозам. Более того, показатель опустился к минимальному значению, начиная с 2014 года. Что примечательно, сокращение профицита торгового баланса связано, в первую очередь, со значительным ростом импорта в Еврозону из России по сравнению с прошлым годом.

С большой вероятностью пик коррекции евро\доллара уже пройден. На заседании на прошлой неделе европейский Центробанк повысил прогнозы экономического роста на текущий и следующий годы. Глава ЕЦБ Марио Драги отдельно отметил растущие риски, связанные с торговыми войнами, растущей напряженностью в развивающихся экономиках и высокую волатильность на финансовых рынках. Базовая инфляция в Еврозоне остается низкой, несмотря на все усилия регулятора. Процентная ставка будет оставаться низкой в течение достаточно долгого времени. Уже в ближайшее время евро\доллар протестирует нижнюю границу широкого диапазона на 1.1560, а до конца года ожидается снижение к уровням поддержки 1.1450 и 1.1300.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем незначительный рост котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1635 и 1.1650, после чего ожидаем разворот и падение к отметкам 1.1620, 1.1600 и 1.1580.

Британская валюта резко снизилась по отношению к американской в конце прошлой недели, пара фунт доллар завершила торговую сессию в пятницу на отметке 1.3053.

Снижение котировок пары связано, в первую очередь, с укреплением американской валюты после коррекционного падения ранее. Темпы роста объемов розничных продаж в США снизились в августе до 0.1%. При этом большинство экономистов сходятся во мнении, что эти данные не изменят текущие прогнозы по укреплению потребительских расходов и роста ВВП в третьем квартале текущего года около 3%.

В пятницу состоялось выступление главы Банка Англии Марка Карни, в котором он достаточно позитивно оценил инфляционное давление, которое сохраняется выше целевого уровня 2% и отметил ускорение роста средней заработной платы, что положительно сказывается на потребительской активности. В этот раз Карни практически не говорил о Брекзите, хотя очевидно, что переговоры с Евросоюзом останутся главным фактором движения котировок фунт\доллара и на предстоящей неделе. Ранее появились данные, что переговорщики достигли определенного прогресса в отношении главного вопроса – статуса ирландской границы. Вместе с этим, в британских СМИ опять появились слухи о том, что премьер-министр Тереза Мэй испытывает серьезное давление со стороны оппозиции в парламенте по поводу заключения соглашения с Евросоюзом.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительный рост котировок пары фунт\доллар к уровням сопротивления 1.3070, 1.3090 и 1.3115.

Котировки золота резко снизились в пятницу, преодолели ключевой уровень поддержки 1200 долларов и достигли отметки 1193 доллара за тройскую унцию.

Ранее цена золота выросла на новости о том, что США готовы вести переговоры с Китаем по поводу введения новых таможенных пошлин. Однако вероятность того, что Дональд Трамп выполнит свои намерения и объявит о применении новых тарифов на китайский импорт на сумму 200 миллиардов долларов весьма высока. Американская экономика находится в более выигрышной ситуации и сможет лучше перенести последствия торговой войны. При этом, ряд американских компаний, ориентированных на бизнес с Китаем, также пострадают от новых пошлин в размере 25%. В этом случае фондовые индексы США просядут от текущих максимумов, что в конечном итоге окажет поддержку цене на золото.

Текущий прогноз роста экономики США на третий квартал предполагает укрепление примерно на 3%. Это достаточно высокий показатель и в этом случае спрос на золото будет оставаться ограниченным, на фоне более выгодных инвестиций в доллар. Большинство экономистов предполагают рост цены золото к уровню 1250 долларов за унцию к концу года, однако, скорее всего, эти предположения являются преждевременными. Золото начнет расти в цене не раньше, чем появятся реальные свидетельства замедления роста экономики США, что случится не ранее, чем в 2019 году.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем незначительный рост котировок золота к уровням сопротивления 1195, 1197 и 1200 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно выросли в ходе торговой сессии в пятницу и достигли уровня сопротивления 69.00 долларов за баррель.

США впервые за последние 20 лет стали мировым лидером по добыче нефти, опередив Саудовскую Аравию и Россию. Согласно сообщению Управления энергетической информацией США останутся лидером по производству сырья до конца 2019 года. Уровень добычи в России и Саудовской Аравии остается в среднем на одном уровне за последние годы, в то время, как США активно наращивают производство сланцевой нефти. В пятницу компания Baker Hughes сообщила об увеличении количества активных нефтяных буровых установок в США по итогам прошлой недели. Количество установок выросло на семь единиц до 867. Рост в годовом исчислении составил 13%. Все три основных мировых производителя сырья – США, Россия и Саудовская Аравия сходятся во мнении о необходимости увеличения добычи на фоне приближающихся санкций против Ирана и падения добычи в Венесуэле. Об этом в пятницу заявил министр энергетики США Рик Перри.

В целом рынок нефти остается в состоянии неопределенности, котировки торгуются в широком диапазоне 65.00 – 70.00 долларов за баррель. С большой вероятностью на следующей неделе динамика не изменится и рост цены барреля нефти марки WTI к верхней границе диапазона можно будет рассматривать в качестве возможности открытия позиций на продажу.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 69.25, 69.50 и 69.75 долларов за баррель.

В конце прошлой недели основные криптовалюты продолжили восстанавливаться. Котировки биткойна выросли к уровню 6500 долларов, а цена эфириума достигла отметки 220 долларов.

Глава ЕЦБ Марио Драги заявил в пятницу, что европейский регулятор не планирует выпускать свою цифровую валюту. По словам Драги криптовалютам необходима проверка временем, прежде чем ЕЦБ рассмотрит целесообразность их использования. Объясняя причину такой позиции Драги подчеркнул незрелость технологии криптовалют и инвестиционные риски, связанные с ней. В совместном докладе ЕЦБ и Банка международных расчетов были отмечены побочные эффекты потенциального выпуска цифровой валюты, а также отмечалась необходимость своевременного проведения дополнительных исследований в этой области.

Франция внедрила новую правовую базу для первичных размещений токенов.Новый закон позволяет французскому финансовому регулятору – Управлению по финансовым рынкам утверждать и выдавать разрешения предприятиям, планирующим проводить ICO во Франции, но только если эти проекты предоставляют конкретные гарантии для инвесторов. Эмитенты должны будут полностью раскрывать информацию AMF, позволяя покупателям принимать обоснованные решения относительно ICO. Французский регулятор ранее высказывал озабоченность по поводу отсутствия четкого регулирования продажи токенов как неотъемлемого фактора риска для ICO, который увеличивает риски потери инвестиций, отмывания денег и финансирования терроризма. Еще в апреле французские власти снизили налог на доход от криптовалютных операций более чем наполовину до 19 процентов, что в значительной степени было воспринято как положительное событие для индустрии криптовалют и блокчейна в шестой по величине экономике мира.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем продолжение роста котировок биткоина к уровням сопротивления 6550, 6600 и 6700 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 225, 230 и 240 долларов.

Котировки пары евро/доллар выросли на прошлой неделе, причем еще в пятницу цена достигала локального недельного максимума на уровне 1.1722. Однако уже к окончанию дневной сессии пара потеряла более ста пунктов и завершила торговую неделю на отметке 1.1621.

В четверг состоялось очередное заседание европейского Центробанка. Процентная ставка осталась без изменений, как и планы сокращения программы количественного смягчения. До конца сентября ЕЦБ продолжит покупки ценных бумаг объемов 30 миллиардов евро, а с октября по декабрь объемы снизятся до 15 миллиардов. До конца этого года регулятор планирует завершить с монетарным стимулированием. Что касается процентной ставки, то ЕЦБ планирует сохранить ее на текущем уровне, как минимум, до конца лета 2019 года, а может и дольше, если инфляция в среднесрочной перспективе не достигнет заданного уровня 2%. Напомним, что на данный момент индекс потребительских цен растет как раз на 2% в годовом выражении, однако базовая инфляция существенно ниже и составляет лишь 1%.

На пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что потенциальная сила экономики Еврозоны поддерживает уверенность в том, что инфляция достигнет целевых значений. В то же время Драги отметил растущие риски, связанные с торговыми войнами, нестабильностью развивающихся экономик и растущей волатильностью валютных рынков. По мнению Драги, существенное монетарное стимулирование все еще необходимо для восстановления инфляции.

Прогнозы экономического роста в Еврозоне не предполагают возврата к 2017 году и подразумевают достаточно скромный рост, не превышающий 2.0% в годовом выражении. В то же время, по оценкам аналитиков, экономика США вырастет в 2019 году примерно на 3.0%. Рынок труда в США остается максимально сильным, потребительские расходы и объем заказов на производство также растет. Подобная динамика продолжится до начала 2020 года, после чего ожидается спад. ФРС продолжит повышать процентные ставки каждый квартал до конца лета 2019 года. Более радикальные прогнозы подразумевают еще более сильный рост американской экономики. Например, согласно модели ФРБ Атланты, рост реального ВВП в третьем квартале текущего года может составить 4.4% за счет роста потребительских расходов. Последние данные розничных продаж и промышленного производства в США оказались достаточно сильными.

В краткосрочной перспективе наибольшее влияние на котировки пары евро/доллар окажут ожидания повышения процентной ставки Федеральным Резервом на заседаниях в сентябре и в декабре. Курс пары евро/доллар по-прежнему торгуется в широком коридоре 1.1560 – 1.1800, и мы предполагаем очередную попытку пробоя нижней границы диапазона в ближайшее время.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем незначительный рост котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1640 и 1.1660, после чего ожидаем разворота и снижения к поддержкам 1.1620, 1.1600 и 1.1560.

Британская валюта укреплялась на прошлой неделе по отношению к американской. Пара фунт/доллар преодолела ключевой уровень 1.3000 и смогла закрепиться выше него, завершив торговую неделю на отметке 1.3053.

На прошлой неделе состоялось очередное заседание Банка Англии и, аналогично европейскому, оно не принесло больших неожиданностей. Члены монетарного комитета единогласно проголосовали за сохранение процентной ставки и объема покупок ценных бумаг на текущем уровне. Банк Англии, как и ЕЦБ, отметил возросшие риски для мировой экономики, связанные с политикой протекционизма в США и высокий уровень неопределенности для финансовых рынков. Прогнозы роста британской экономики остаются без изменений на достаточно низких уровнях.

Глава Банка Англии Марк Карни в очередной раз отметил высокую вероятность жесткого варианта Брекзита и заявил, что выход Великобритании из ЕС без заключения соглашения может иметь такие же последствия, как и финансовый кризис 2008 года.

Вопреки пессимизму Карни на прошлой неделе появилось несколько сообщений о возможном прогрессе в переговорах, что оказало британской валюте существенную поддержку и позволило паре фунт/доллар преодолеть уровень сопротивления 1.3000. Агентство Bloomberg сообщило в четверг, что ЕС и Великобритания достигли предварительной договоренности в вопросе, связанном со статусом ирландской границы, что на данный момент остается основной проблемой в переговорах. В пятницу котировки пары достигли локального максимума с начала августа текущего года на отметке 1.3143, после чего резко снизились к уровню 1.3053.

Текущие прогнозы предполагают, что соглашение между Великобританией и Евросоюзом может быть заключено к концу ноября. Таким образом, ближайшие два месяца будут сопровождаться повышенной волатильностью на рынках, связанных с британским фунтом. Любая информация по поводу предполагаемого прогресса в переговорах будет сопровождаться ростом валюты, поэтому возвращение к многомесячному минимуму на отметке 1.2662 крайне маловероятно в ближайшее время.

Экономика Великобритании остается на низком, но стабильном уровне. Уточненные данные промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе вновь показали снижение. Более позитивным оказался показатель средней заработной платы, который увеличился на 2.9%, что может привести к укреплению потребительской активности и росту ВВП быстрее текущих прогнозов.

На предстоящей неделе снова предполагаем высокую зависимость курса британской валюты от новостей, связанных с Брекзитом. Скорее всего, пара фунт/доллар сможет остаться выше уровня 1.3000 из-за обилия позитивной информации о прогрессе в переговорах. Предполагаем незначительный рост котировок пары к уровням сопротивления 1.3070, 1.3090, 1.3125 и 1.3160.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Котировки пары евро\доллар выросли в четверг и практически достигли уровня сопротивления 1.1700 к окончанию торговой сессии.

Вчера состоялось очередное заседание европейского Центробанка. Процентная ставка предсказуемо осталась без изменений, а наибольшее внимание участников рынка было приковано к пресс-конференции Марио Драги. Драги заявил, что ЕЦБ понизил прогноз экономического роста ВВП Еврозоны в 2018 году до 2% и в 2019 году до 1.9%. Прогнозы по инфляции на 2018-2020 годы остались без изменений на уровне 1.7%. Напомним, что ЕЦБ продолжает сокращение политики количественного смягчения и, начиная с октября, снизит объем покупок ценных бумаг до 15 миллиардов евро в месяц. Ранее Драги заявлял, что если инфляция в Еврозоне продолжит снижаться, решулятор может вернуться к более большим объемам. Влияние заседания на курс европейской валюты, как мы и предполагали, было минимальным.

Значительно сильнее на курс евро\доллара повлияла публикация данных по инфляции в США, Индекс потребительских цен в августе не изменился, а рост базовой инфляции составил лишь 0.1%, хотя по прогнозам ожидался 0.2%.  Врезультате этого, пара евро\доллар выросла на 80 пунктов и практически достигла уровня сопротивления 1.1700.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1685, 1.1660 и 1.1630.

Британская валюта выросла по отношению к американской в ходе торговой сессии четверга, пара фунт\доллар достигла отметки 1.3105 к окончанию дня.

Динамика британского фунта была вчера схожей с динамикой евро. Обе валюты практически не отреагировали на итоги заседаний национальных Центробанков и обе укрепились по отношению к доллару после публикации данных по инфляции в США. В ходе заседания Банка Англии все члены комитета по монетарной политике проголосовали за сохранение процентной ставки без изменений. В сопроводительном заявлении регулятор отметил возвросшие риски мирового экономического роста на фоне торгового конфликта между США и Китаем, а также заявил, что дальнейшее повышение ставок в Великобритании будет постепенным и ограниченным. На традиционной пресс-конференции глава Банка Англии Марк Карни довольно жестко описал возможные последствия Брекзита без заключения соглашения с Еврсоюзом. По его мнению, Брекзит без соглашения может стать таким же серьезным ударом для экономики, как финансовый кризис 2008 года. Карни предположил, что рост уровня безработицы может достигнуть двузначной цифры, а цены на дома могут упасть на 25%-30% в течение трех лет. Отношения с Евросоюзом, который является основным торговым партнером Великобритании будут существенно испорчены. Секретарь Великобритании по Brexit Доминик Рааб заявил вчера , что официальный Лондон не будет оплачивать счет за выход из Евросоюза в размере 39 миллиардов фунтов стерлингов, если сделка не будет заключена. Таким образом, вместо предыдущего партнерства в различных областях, не исключено что стороны придут в результате к состоянию холодной войны, что существенно повлияет на рост обеих экономик.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.3100, 1.3080 и 1.3050.

Котировки золота незначительно снизились в четверг и достигли отметки 1202 доллара за тройскую унцию к окончанию торговой сессии.

Цена золота остается выше ключевого уровня 1200 долларов за тройскую унцию, в первую очередь, благодаря торговому конфликту между США и Китаем, а также опасениям в отношении падения развивающихся рынков. Вчера администрация США предложила китайским чиновникам возобновить торговые переговоры. Время и место предложенной встречи пока неизвестны. Ранее США и Китай провели переговоры 22 и 23 августа, которые, однако, не привели к какому-либо положительному результату. Ситуация все еще остается максимально напряженной, так как на прошлой неделе президент США Дональд Трамп сказал, что готов ввести пошлины почти на все товары, импортируемые из Китая в Америку и назначить дополнительные тарифы объемом 267 миллиардов долларов. Китай незамедлительно пообещал принять ответные меры.

Пока не будет получено более явных сигналов по поводу развития торгового конфликта между США и Китаем золото будет консолидироваться около уровня 1200 долларов. Рост цены будет ограничен ожиданиями повышения процентной ставки в США, первое из которых должно состояться уже на этой неделе.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1200, 1198 и 1195 долларов за унцию.

Котировки нефти марки WTI снизились в ходе торговой сессии четверга и достигли отметки 68.80 долларов за баррель.

Цены на нефть упали, благодаря снижению опасений, связанных с ураганом Флоренс, сила которого оказалась не настолько разрушительной. Кроме того, был опубликован доклад Международного энергетического агентства, согласно которому объем дневной добычи нефти в ОПЕК в августе вырос на 420,000 баррелей в сутки до 32.63 миллионов баррелей. Такой рост добычи компенсирует текущие снижения экспорта нефти из Ирана из за приближающихся санкций США. Мировое предложение нефти достигло рекордного уровня 100 миллионов баррелей в сутки, что оказало давление на котировки.
Рост объёма добычи ОПЕК за месяц стал наиболее сильным за два года. Наиболее активно производство сырья росло в августе в Ливии, Ираке, Нигерии и Саудовской Аравии. Наибольший уровень снижения показала Венесуэла, где продолжается экономический кризис, напрямую влияющий на добычу и экспорт нефти.
Данные  Международного энергетического агентства также поддержали вышедший в среду доклад ОПЕК, в октором также было сказано, что члены группы увеличили общий объём добычи.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 68.60, 68.40 и 68.20 долларов за баррель.

Криптовалютные активы продолжили восстанавливаться в четверг. Биткойн укрепился к отметке 6500 долларов, а эфириум вырос к уровню 220 долларов.

Согласно мнению ряда экспертов, цена биткойна прошла свою нижнюю точку и дальнейшая динамика будет восходящей. Рынок биткойна достиг той точки, на которой он находился в середине ноября прошлого года непосредственно перед началом роста цены до 20,000 тысяч долларов. В среду общая капитализация криптовалют опустилась до наиболее низкой точки в этом году, однако уже на следующий день рынок продемонстрировал заметное восстановление –капитализация поднялась выше 200 миллиардов, а наиболее заметный рост при этом показала вторая по капитализации криптовалюта эфириум, которая выросла в цене более чем на 18% и вернулась к отметкам выше 200 долларов. Кроме эфириума, лидером по росту среди топ-криптовалют стала Монеро, которая восстановилась примерно на 17%.

Один из крупнейших в мире инвестиционных банков Morgan Stanley намерен предоставить своим клиентам доступ к сложным деривативам, привязанным к биткоину. Речь идёт о выпуске контрактов, позволяющих инвесторам получить непрямой доступ к биткоину: в частности, они смогут открывать длинные и короткие позиции по так называемым свопам на суммарный доход. Банк уже технически готов предложить эту услугу, которая будет запущена после того, как его представители убедятся в наличии спроса от институциональных инвесторов, а также после завершения внутреннего процесса реализации необходимых инструментов. Крупнейшие банки Уолл-стрит также планируют предлагать сложные производные инструменты, привязанные к цифровым активам, даже если рыночная стоимость криптовалюты падает. Например, Goldman Sachs Group и Citigroup также готовят новые продукты, привязанные к биткоину.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем продолжение роста биткойна к уровням 6550, 6600 и 6700 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 225, 230 и 235 долларов.

Котировки пары евро\доллар незначительно укрепились в среду и достигли отметки 1.1628 к окончанию торговой сессии.

Курс пары предсказуемо торговался вчера с низкой волатильностью на фоне заседания Европейского центробанка, которое состоится сегодня. Сильных движений не ожидается и после заседания и после пресс-конференции Марио Драги. Рынки не ждут сюрпризов от ЕЦБ на этом этапе, создается впечатление, что программа действий европейского регулятора достаточно предсказуема до середины следующего года. Процентная ставка не будет повышена, глава ЕЦБ Марио Драги отметит замедление экономического роста и низкую инфляцию. Возможно к обычному сценарию добавятся опасения в отношении Брекзита и возможного итальянского политического кризиса.

Уровень промышленного производства в Еврозоне в июле снизился на 0.8%, а падение в годовом исчислении составило 0.1%. Этот показатель стал худшим за последние два года, что несомненно не добавляет оптимизма инвесторам. Концовка года может стать сложной учитывая стабильно низкую базовую инфляцию, снижающийся уровень экономики и возможные политические конфликты с участием Великобритании и Италии. Скорее всего, пара евро\доллар вновь преодолеет нижнюю границу широкого диапазона на отметке 1.1560 и продолжит снижение к поддержкам на 1.1500 и 1.1400.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1610, 1.1585 и 1.1560.

Британская валюта незначительно укрепилась по отношению к американской, пара фунт\доллар достигла уровня сопротивления 1.3044.

В ходе торгов пара фунт\доллар продолжала вчера балансировать около ключевого уровня 1.3000. Последние комментарии от представителей Великобритании и Евросоюза, связанные с с Брекзитом, были достаточно оптимистичными, но переговоры продолжаются, фактические договоренности все еще не были заключены, поэтому сильные колебания фунта будут продолжаться. Британский фунт является на данный момент наиболее волатильной валютой среди основных, показатель уровня изменения цены увеличился до максимального за последние полгода.

Центральным событием, которое может решить судьбу Брекзита, станет, судя по всему, заседание с участием лидеров ЕС, которое состоится в ноябре. Некоторые европейские лидеры, как президент Франции, оказывают давление на переговорщиков для подписания соглашения. Представитель Евросоюза Барнье в целом выдерживает намного менее категоричный тон комментариев, чем пару месяцев назад. Согласно его последнему заявлению, стороны достигли понимания примерно на 90%. В то же время, статус ирландской границы по прежнему не определен, а без этого соглашения вариант с подписанием договора не рассматривается. До ноября еще есть время, однако каждая неделя приближает Еврозону к жесткому и непредсказуемому варианту Брекзита.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.3020, 1.3000 и 1.2965.

Котировки золота резко выросли в среду, преодолели уровень сопротивления 1200 долларов и достигли отметки 1206 долларов за тройскую унцию к окончанию дня.

Индекс цен производителей в США в августе снизился впервые почти за полтора года на 0.1%. Базовый показатель без учета цен на продукты питания и энергоносители также упал на 0.1%. Прогнозы экономистов предполагали рост обоих индексов и даже несмотря на тот факт, что годовой рост по прежнему остается достаточно высоким, американская валюта просела в результате публикации, что привело к укреплению золота.

Цена золота достигла максимального значения в сентябре и сохраняет тенденцию к дальнейшему укреплению. Возможно начинается ожидаемый сезонный восходящий тренд золота, что уже давно предсказывали многие участники рынка. Цена золота преодолела в среду двухсотдневную скользящую среднюю линию и достигла уровня перекупленности согласно индексу относительной силы. Ближайшей целью для котировок может стать максимум за последние два месяца на отметке 1250 долларов за унцию. Главным фактором, ограничивающим рост цены золота станут ожидания двойного повышения процентной ставки Федеральным Резервом до конца года. Текущая вероятность увеличения ставки в сентябре превышает 90%, а в декабре составляет 65%.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейший рост котировок золота к уровням сопротивления 1208, 1210 и 1213 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI продолжили укрепляться в ходе вчерашних торгов, преодолели ключевой уровень сопротивления 70.00 долларов за баррель и достигли отметки 70.27 долларов.

Запасы коммерческой нефти в США в очередной раз снизились значительно большим объемом, чем предполагалось. Согласно данным Управления энергетической информацией запасы снизились на 5.3 миллиона баррелей, что превысило ожидания ровно на миллион. Рост цен на нефть составил почти 5% за последние 4 дня.

ОПЕК опубликовала вчера традиционный ежемесячный отчет. Согласно нему ОПЕК достигла нового годового максимума в августе по добыче нефти на уровне 32.565 миллионов баррелей в сутки. Основной вклад в рост внесла Ливия, добыча которой восстановилась на 40% по сравнению с прошлым месяцем. Наряду с Ливией восстановление дотычи было зафиксировано в Нигерии, а наибольшее падение состоялось в Иране на 150,000 баррелей в сутки. За счет этого уровень исполнения договора о снижении добычи нефти был выполнен на 110%, а цены на сырье по прежнему остаются высокими.

Кроме того, ОПЕК снизила прогноз спроса на нефть на следующий год из за проблем на развивающихся рынках и торговых споров, которые могут привести к снижению мировой экономики. Новый прогноз составляет 1.41 миллион баррелей в сутки, то есть на 20,000 баррелей ниже предыдущего значения.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем разворот и снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 70.10, 69.90 и 69.60 долларов за баррель.

Криптовалютные активы незначительно восстанавливались в среду. Котировки Биткойна выросли к отметке 6350 долларов, а цена эфириума восстановилась к уровню 180 долларов.

Уровень 6000 долларов является сильной поддержкой для биткойна и с большой вероятностью котировки в очередной раз смогут от него оттолкнуться для дальнейшего восстановления. Новостной фон вокруг криптовалют в последнии дни был относительно сниженным, что привело к снижению волатильности криптовалют и их незначительному восстановлению. Эфириум потерял намного больше других основных криптовалют в результате последнего падения рынка. Ближайшим уровнем поддержки для пары станет отметка 155 долларов, а некоторые ждут падения актива к ключевому уровню 100 долларов.

Управление по ценным бумагам и товарам Объединенных Арабских Эмиратов  утвердило план по регулированию сферы первичных предложений монет. Министр экономики ОАЭ и глава регулятора заявил, что ICO-токены будут отнесены к категории ценных бумаг. В SCA отметили, что инициатива направлена на модернизацию финансовых услуг и рынка фондового рынка ОАЭ в целом. Также представители ведомства подчеркнули, что ICO — высокоспекулятивная сфера, а цены токенов крайне волатильны.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее восстановление котировок биткойна к уровням сопротивления 6400, 6450 и 6500 долларов, а также рост цены эфириума к отметкам 185, 190 и 200 долларов.

Котировки пары евро/доллар незначительно выросли во вторник и достигли уровня сопротивления 1.1600 к окончанию сессии.

Индекс экономических ожиданий в ЕС по данным Центра европейских исследований незначительно вырос в августе до уровня 10.6 при прогнозе -12.9. Индекс укрепляется второй месяц подряд, но по-прежнему остается в отрицательной зоне с мая текущего года, и значительно уступает среднему значению 22.9. Последний до этого раз показатель был отрицательным в середине 2016 года.

Завтра состоится сентябрьское заседание европейского Центробанка по денежной политике. В этот раз экономисты предполагают, что заседание не будет иметь значимого влияния на евро. Скорее всего, ЕЦБ отметит в своем сопроводительном заявлении, что базовая инфляция вырастет в следующем году вопреки замедлению экономического роста. Европейский регулятор планирует первое повышение процентной ставки в середине следующего года, однако если базовый индекс потребительских цен останется на текущем уровне роста в 1.0%, то повышение может не состоятся. Кроме того, ЕЦБ наверняка упомянет о дополнительных рисках, в первую очередь, об отсутствии соглашения по Брекзиту и возможном политическом конфликте ЕС с Италией.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1580, 1.1560 и 1.1530.

Британская валюта практически не изменилась по отношению к американской, пара фунт/доллар завершила торги во вторник на отметке 1.3020.

Количество заявок на пособие по безработице в Великобритании снизилось в августе на 2700, а уровень безработицы остался у исторических минимумов на отметке 4.0%. При этом доля экономически неактивного населения в Великобритании выросла до 21.2%, что стало максимальным ростом с 2014 года. Рост активности на рынке труда Великобритании падает на фоне сдержанного роста экономики накануне запланированного выхода из состава Евросоюза в марте 2019 года. Заработная плата без учета премий с мая по июль в среднем выросла на 2.9% в годовом исчислении, что является важным позитивным фактором, способным привести к росту потребительской активности.

Вчера появилась информация о том, что управляющий Банка Англии Марк Карни останется в своей должности до января 2010 года. Карни должен был покинуть свой пост в июне 2019, но его попросили остаться для того, чтобы обеспечить стабильность в период Брекзита. Об этом официально будет объявлено на завтрашнем заседании Банка Англии.

Фунт укрепился и остается стабильным после заявления главного представителя по Брекзиту от ЕС Мишеля Барнье о о том, что соглашение уже готово на 90% и его подписание может состояться к октябрю или ноябрю. В ближайшее время снижение британской валюты будет ограничено из-за падения вероятности жесткого варианта Брекзита.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3000, 1.2980 и 1.2950.

Котировки золота незначительно выросли во вторник и достигли отметки 1198 долларов за тройскую унцию к окончанию торговой сессии.

Цена золота по-прежнему остается в узком диапазоне около ключевого уровня 1200 долларов. Спрос на золото остается сниженным благодаря сильному доллару США, который заменил золото в качестве безопасного инвестиционного актива.

Среднесрочные прогнозы остаются позитивными, ожидается рост котировок золота к уровню 1250 долларов за унцию до конца текущего года.

При этом сохраняется высокий уровень спроса на золото со стороны ряда Центробанков, которые хотят снизить зависимость своих портфелей от доллара или американских ценных бумаг. Всемирный совет по золоту опубликовал новые данные по золотым запасам разных стран мира. Из них следует, что Венесуэла, Индия, Монголия и некоторые страны СНГ снова активно покупают золото для своих резервов.

Венесуэла купила 14 тонн золота, и теперь ее золотой запас составляет 164.2 тонны. В августе 2018 г. президент Венесуэлы Николас Мадуро объявил о начале программы по продаже золотых сертификатов для граждан страны, которые хотят сохранить свои сбережения от инфляции. Этим решением правительство страны хочет вернуть доверие венесуэльцев к национальной валюте, которая переживает гиперинфляцию на фоне экономического и валютного кризиса.

Как мы уже сообщали ранее, в марте этого года Центробанк Индии впервые с 2009 года купил золото для резервов государства объемом 11,2 тонны. Турция увеличила свои золотые запасы на 1,7 тонн, а золотой запас Монголии вырос в два раза на 3,1 тонну. Кризис целого ряда развивающихся стран приводит к росту спроса на золото и восстановлению его цены.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший незначительный рост котировок золота к уровням сопротивления 1200, 1202 и 1205 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко выросли на торгах во вторник и достигли уровня сопротивления на отметке 69.85 долларов за баррель.

Цена на нефть существенно выросла на фоне угрозы сокращения добычи из-за ураганов и снижения прогноза добычи нефти от Управления энергетической информации США. Кроме того, высокими остаются опасения, связанные с сокращением объемов поставки нефти из Ирана после введения американских санкций. Котировки достигли максимального значения за неделю после появления информации, что ураган Флоренс приближается к восточному побережью США.

Вчера Управление энергетической информацией опубликовало месячный отчет, в котором сообщалось, что объем добычи нефти Ираном в августе снизился на 200000 баррелей в день по сравнению с прошлым месяцем. Агентство также понизило свои прогнозы объема добычи нефти в США в 2018 и 2019 годах.

Сегодня выйдет ежемесячный доклад ОПЕК по рынку нефти, в котором будут указаны данные о добыче и экспорте нефти за август, прогнозы по добыче и экспорту на текущий и следующий годы.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 69.95, 70.10 и 70.25 долларов за баррель.

Криптовалютные активы продолжили снижаться во вторник. Биткойн снизился к отметке 6250 долларов, а цена эфириума упала к уровню 175 долларов.

В августе ICO получили самое слабое финансирование за последние 16 месяцев. В прошлом месяце ICO-проекты получили 326 миллионов долларов, что является наименьшим объемом средств с мая 2017 года. В последнее время ICO привлекают все больше внимания со стороны финансовых регуляторов.

На прошлой неделе в Европарламенте состоялись слушания с экспертами в сфере блокчейна по вопросу возможного регулирования рынка ICO. Один из докладчиков отметил драматический рост объемов ICO в 2018 году вопреки многочисленным сообщениям о мошенничестве. В свою очередь, Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям раскрыла свои намерения тщательного изучения криптовалютных бирж и ICO в опубликованном на прошлой неделе «Корпоративном плане». В частности, одной из целей Комиссии является уменьшение рисков потенциального вредного влияния индустрии путем соответствующего регулирования.

Канадский регулятор одобрил и придал публичный статус первому и пока что единственному доверительному биткойн-фонду. Согласно официальному заявлению компании First Block Capital, их биткойн-фонд, FBC Bitcoin Fund Trust, стал первым регулируемым биткойн-фондом, доступным для Канадских аккредитованных инвесторов. Они теперь могут вкладывать свои средства, накопленные по зарегистрированным пенсионным планам или отложенные на необлагаемые налогами накопительные счета в биткойн. Доли этого фонда доступны для приобретения на канадской бирже. Этот фонд работает практически по тому же принципу, что и биткойн-ETF. Возможность торговать им предоставляет регулируемая финансовая организация. Согласно местным законам, фонду нужно привлечь не менее 150 вкладчиков в течение года, чтобы считаться публичным. В компании считают, что сотни инвесторов вложат свои средства в фонд уже в этом месяце. Этот прецедент может серьезно повлиять на решение американского регулятора, который в прошлом месяце отклонил аналогичные заявки на открытие биткойн-фондов.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительный рост котировок биткойна к уровням сопротивления 6300, 6350, 6400 долларов и укрепление эфириума к отметкам 180, 190 и 200 долларов.