Обзор финансового рынка

Котировки пары евро\доллар снизились к отметке 1.1738 по итогам среды, хотя в ходе сессии цена поднималась к уровню сопротивления 1.1800.

Итоги заседания ФРС оказались достаточно предсказуемыми, американский регулятор повысил процентную ставку в третий раз в этом году. Медианный прогноз экономического роста в 2018 году составил 3.1%, а в 2019 году 2.5%. Таким образом, ФРС достаточно оптимистична в отношении дальнейших перспектив американской экономики, годовой рост в 2.5% окажется выше ряда других развитых экономик и однозначно не может считаться серьезным спадом.

До конца недели ожидается представление проекта бюджета в Италии. Есть опасения, что правительство Италии может вступить в конфронтацию с Евросоюзом, так как бюджет может не соответствовать правилам ЕС по разрешенному дефициту. Кроме этого, другие внутриполитические противоречия в Италии, экономика которой находится на спаде, повышает уровень неопределенности и риска, связанного с этой страной, и, в конечном итоге, негативно влияет на курс европейской валюты.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1720, 1.1700 и 1.1675.

Котировки пары фунт\доллар практически не изменились по итогам торговой сессии среды и завершили торги на отметке 1.3175.

Вчера британская валюта получила день отдыха ввиду отсутствия новой информации, связанной с Брекзитом. В связи с этим пара фунт\доллар торговалась в узком диапазоне в пределах 40 пунктов, лишь немного оживившись в время публикации итогов заседания ФРС, после чего вновь вернулась к исходным котировкам.

После существенной коррекции, пара фунт\доллар развернулась и возобновила восходящий тренд. На данный момент пара выглядит готовой к возвращению к многомесячному максимуму на отметке 1.3297. Разочарование прошлой недели, связанное с негативными итогами саммита лидеров Евросоюза, не привело к затяжному падению цен, рынки сохраняют оптимизм в отношении вероятного заключения соглашения Великобритании с ЕС.

Единственным примечательным экономическим релизом в Великобритании на этой неделе станет публикация финальной оценки роста экономики во втором квартале текущего года. Впрочем, с большой вероятностью данные не будут пересмотрены по сравнению с предварительными оценками. Рост ВВП Великобритании остается скромным, особенно на фоне других крупных экономик. Банк Англии сохранил средний прогноз роста экономики страны на следующий год на уровне 0.4% в квартал. Заключение торгового соглашения с ЕС может скорректировать этот прогноз в сторону укрепления.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейший рост котировок пары фунт\доллар к уровням сопротивления 1.3190, 1.3210 и 1.3130.

Котировки золота снизились в ходе вчерашних торгов и опустились к уровню поддержки 1195 долларов за тройскую унцию.

Главным событием для валютных и товарных рынков стало вчера заседание ФРС. Как и предполагалось, американский регулятор повысил процентную ставку на 0.25 базисных пунктов, а наиболее пристальное внимание было приковано к пресс-конференции главы ФРС Джерома Пауэлла. Пауэлл не подвел ожидающих, сделав несколько примечательных заявлений. В частности, глава ФРС сказал, что регулятор замедлит или прекратит повышения ставки, если финансовые рынки снизятся или экономический рост замедлится. Именно эти опасения высказывали многие аналитики на фоне развития торгового противостояния США и Китая. Скептиков в отношении дальнейшего прогресса американской экономики всегда было достаточно, а торговая волна увеличивает их количество в геометрической прогрессии. Заявление Пауэлла было воспринято, как признание возможного изменения курса монетарной политики, однако глава ФРС быстро нейтрализовал опасения, заявив, что введение пошлин может подтолкнуть компании к повышению цен, что может привести к росту инфляции. В этом случае ФРС будет вынуждена продолжать свою политику повышения ставок, что в итоге негативно повлияет на котировки золота. ПО итогам заседания цена на золото снизилась, что может стать началом нового нисходящего тренда в ближайшее время.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1192, 1190 и 1185 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI снизились в ходе торговой сессии среды и достигли отметки 71.65 долларов за баррель.

Мировые цены на нефть в среду снизились после данных Управления энергетической информацией о росте запасов нефти в США на прошлой неделе, который произошел на фоне сезонного сокращения активности в нефтеперерабатывающем секторе. Коммерческие запасы сырья в США увеличились на 1,9 миллионов баррелей, или на 0,5%. При этом аналитики ожидали снижения запасов на 1,28 миллиона баррелей. Объем их производства нефтеперерабатывающих заводов сократился на 901,000 баррелей в сутки,что объясняется сезонными факторами.

Согласно сообщению агентства Bloomberg, Индия прекращает в ноябре текущего года импорт иранской нефти из за санкций США. Крупнейшие нефтяные компании Индии на данный момент не заказали ни одного груза нефти из Ирана с поставкой в ноябре. Индия является вторым по величине покупателем иранской нефти, на долю которой приходилось до 27% всего нефтяного экспорта Ирана. Ранее Южная Корея, Япония и ряд европейских стран отказались от закупок сырья из Ирана. Главным экспортером для Ирана остается Китай, который пока официально не объявил о своих планах в отношении прекращения иранских поставок. Санкции США в отношении нефтеперерабатывающего сектора Ирана остаются главным поддерживающим фактором для рынка нефти.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 71.80, 72.00, 72.25 долларов за баррель.

Криптовалютные активы укреплялись в среду с разным уровнем активности. Биткойн вырос к уровню сопротивления 6500 долларов, а эфириум достиг отметки 220 долларов. Лидером роста вновь стал XRP, который прибавил более 18% и достиг уровня 0.54 доллара.

Американская компания LedgerX, которая стала первой платформой, получившей одобрение Комиссии по торговле товарными фьючерсами США на выпуск криптовалютных деривативов, готовится к запуску аналогичных продуктов на основе эфириума.

LedgerX выпустила деривативы цифровых валют в октябре 2017 года, на два месяца опередив криптовалютные фьючерсные контракты CBOE и CME. В настоящее время фирма предлагает однодневные фьючерсы и опционы, посредством которых трейдеры могут покупать право на приобретение или продажу актива по фиксированной цене в будущем. Аналогичные продукты LedgerX запустит и для эфириума.

Как сообщает издание, подобные опционы позволят трейдерам открывать сделки на продажу эфириума, в результате чего появится так называемый двусторонний рынок. По словам аналитиков, появление деривативов на основе эфириума может привести к краткосрочному падению цены криптовалюты. Например, некоторые исследования продемонстрировали связь между нынешним падением рынка цифровых активов и запуском первых регулируемых фьючерсов на биткоин.

Разработчики криптовалюты Monero устранили баг, который мог позволить злоумышленникам сжигать средства на кошельках организаций, жертвуя при этом лишь скромной суммой в виде транзакционных комиссий. Выявить баг позволил сценарий гипотетической атаки, описанный одним из участником комьюнити Monero. В начале августа из-за критического бага в коде Monero, позволяющего манипулировать суммами транзакций, криптобиржа Livecoin понесла убытки, превышающие 1.8 миллионов долларов.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок биткойна к уровням сопротивления 6550, 6600 и 6700, укрепление эфириума к отметкам 225, 230 и 240 долларов, а также снижение XRP к уровням 0.53, 0.52 и 0.50 долларов.

Котировки пары евро/доллар незначительно выросли на торговой сессии вторника и достигли отметки 1.1767 к окончанию дня.

в рост европейской валюты, хедж-фонды и другие институциональные инвесторы увеличивают короткие позиции по евро, согласно данным Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США. Совокупная позиция на продажу по евро выросла после трех недель снижения подряд. Продажи европейской валюты растут, несмотря на комментарии главы ЕЦБ Марио Драги. Вчера он заявил, что ожидает резкое ускорение базовой инфляции. Драги всегда отличался консервативным взглядом на прогнозы по инфляции, поэтому подобное заявление вызвало определенный резонанс на валютных рынках. Если цены на нефть и другие энергоносители продолжат расти, тогда укрепление инфляции может даже превысить 1.7% в среднесрочной перспективе, о которых говорил Драги.

Сегодня состоится главное событие недели и месяца – заседание ФРС. Вероятность повышения процентной ставки близка к 100%, поэтому более важным станет сопроводительное заявление и пресс-конференция главы ФРС Джерома Пауэлла. Торговая война между США и Китаем займет центральное место в обсуждениях ФРС, и, если участники рынка увидят, что регулятор не уверен в повышении ставки на заседании в декабре, доллар США может серьезно упасть в цене. В этом случае курс евро/доллар протестирует уровень сопротивления 1.1850.

В нашем прогнозе на среду предполагаем дальнейший рост котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1775, 1.1800 и 1.1825.

Британская валюта выросла против американской на торговой сессии вторника, пара фунт/доллар отыграла часть потерь пятницы и достигла отметки 1.3182.

При отсутствии важных экономических новостей главным фактором движения британского фунта остаются новости по Брекзиту. Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила вчера, что второго референдума по Брекзит не будет, а досрочные парламентские выборы не соответствуют интересам нации. Мэй отметила, что по-прежнему верит в возможность договора с Евросоюзом до истечения срока, но отсутствие соглашения лучше плохого соглашения.

Британский фунт сохраняет восходящую тенденцию с августа текущего года, и рынки все еще сохраняют оптимизм в отношении возможного заключения соглашения Великобритании с Евросоюзом. Кроме того, достаточно высокий уровень инфляционного давления позволит фунту чувствовать себя достаточно уверенно. Как минимум, до ноября британская валюта будет максимально волатильно реагировать на любые новости, связанные с Брекзитом, но, скорее всего, будет торговаться в широком диапазоне около уровня 1.3000.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее восхождение котировок пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3200, 1.3220 и 1.3250.

Котировки золота практически не изменились во вторник, торговались у ключевого уровня 1200 долларов за тройскую унцию накануне сегодняшнего заседания ФРС.

Риторика американского регулятора сегодня вечером может задать динамику золота на несколько месяцев вперед. Если сегодняшнее повышение процентной ставки практически не вызывает сомнений, то повышение в декабре уже не столь очевидно. Ранее ФРС объявила об увеличении процентной ставки ежеквартально до конца лета следующего года, однако торговое противостояние США и Китая может внести свои коррективы. Не исключено, что ФРС решит отложить четвертое повышение этого года до 2019 года. В этом случае цена золота получит сильную поддержку, и могут быть реализованы прогнозы, согласно которым котировки достигнут уровня сопротивления 1250 долларов за унцию уже к концу года.

Всемирный золотой совет прогнозирует рост продаж золота в Индии по итогам второго полугодия на 25% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Причиной может стать повышение минимальной цены на зерно, что приведет росту дохода крестьян, которые являются основными покупателями ювелирных изделий. Рост продаж вызовет повышение мировых цен на золото до конца текущего года.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок золота к уровням сопротивления 1202, 1205 и 1208 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI торговались вчера в узком коридоре, практически не изменились по итогам сессии и достигли отметки 72.30 долларов за баррель.

Президент США Дональд Трамп продолжает вербальную интервенцию против ОПЕК и высоких цен на нефть. Вчера на Генассамблее ООН в Нью-Йорке Трамп опять заявил о недовольстве политикой ОПЕК, которая искусственно завышает цены на нефть. США вводят санкции против Ирана, сознательно уменьшая объем экспорта на мировом рынке, что несколько обесценивает негодование Трампа. Более того, американский президент заявил вчера, что США продолжат вводить санкции против Ирана и после 5 ноября, когда в силу вступают меры против энергетического сектора.

Президент Ирана заявил, что продолжение попыток США ограничить экспорт иранской нефти получит обратный ответ. Роухани заявил, что Иран может реализовать угрозу перекрытия Ормузского пролива, что приведет к остановке поставок нефти со всего региона. Котировки нефти остаются у четырехлетних максимумов на фоне растущего напряжения, связанного с падением экспорта иранской нефти.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 72.40, 72.50 и 72.75 долларов за баррель.

Основные криптовалютные активы снижались во вторник после ралли в конце прошлой недели. Котировки биткойна снизились к отметке 6350 долларов, а цена эфириума достигла уровня 210 долларов.

Криптовалюты откатывались от недавно достигнутых локальных максимумов, и позитивные новости этому не помешали. Корпорация Google планирует снять запрет на размещение связанной с криптовалютами рекламы на своих платформах. Регулируемые биржи цифровых активов снова смогут пользоваться услугами платного продвижения на территории США и Японии. В случае отмены запрета Google пошел по стопам Facebook, который в июне объявил, что рассматривает криптовалюты как регулируемые ценные бумаги, поэтому все же разрешит их рекламу, но при этом сохранит запрет на продвижение ICO и бинарных опционов.

75 банков присоединились к тестированию платформы под названием Interbank Information Network от JPMorgan, для создания которой использовался блокчейн Quorum на протоколе эфириума. Этот продукт может сократить время и затраты на межбанковские платежи, которые осуществляются с помощью традиционных методов. Среди новых банков есть группа крупных, среди которых Societe Generale и Santander. В планах JPMorgan поддерживать платежи не только в долларах, но и добавить другую фиатную валюту.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок биткойна к уровням поддержки 6300, 6250, 6200 долларов и падение эфириума к отметкам 205, 200 и 190 долларов.

Котировки пары евро\доллар незначительно выросли по итогам сессии понедельника к отметке 1.1756, хотя в ходе торгов пара достигала отметки 1.1815.

Европейская валюта продолжает укрепляться против американской вопреки ожиданиям повышения процентной ставки на заседании ФРС, которое состоится уже в среду. Рост экономики в США значительно превосходит Еврозону, а европейский регулятор лишь обозначает перспективы возможного повышения ставки в середине 2019 года, в отличие от ФРС, которая вполне возможно еще дважды повысит ставку до конца года. По итогам сентябрьского заседания ЕЦБ оставил ставки без изменений и сообщил, что ждет сохранения ключевых ставок на текущих уровнях столько, сколько потребуется, чтобы обеспечить уровень инфляции немногим ниже 2% в среднесрочной перспективе.

Глава ЕЦБ Марио Драги, выступая вчера, также заявил, что восстановление инфляции в Еврозоне будет возможно при условии, что рыночные процентные  ставки останутся низкими до конца лета следующего года. Драги также объявил, что прогнозы инфляции в Еврозоне, остаются без изменений, примерно на уровне 1,7% в 2018, 2019 и 2020 годах, что немногим меньше целевого ориентира ЕЦБ на уровне 2%.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее незначительное укрепление котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1775, 1.1800 и 1.1835.

Котировки пары фунт\доллар незначительно восстановились вчера после резкого падения в конце прошлой недели и достигли уровня сопротивления 1.3120 к окончанию сессии.

Падение британской валюты в пятницу в очередной раз показало, насколько фунт сегодня больше зависит от новостей по Брекзиту, чем от экономических показателей. Рост розничных продаж и инфляционного давления позволили курсу фунта вырасти и закрепиться выше ключевого уровня 1.3000, однако после саммита лидеров Евросоюза валюта потеряла более двухсот пунктов за один день. Сложившаяся ситуация выглядит практически неразрешимой. Представители Евросоюза отказались от предложенного Терезой Мэй варианта решения проблемы. Более того, большинство членов британского кабинета министров также выступают против варианта Терезы Мэй по будущим отношениям с ЕС, как основы для переговоров и предлагают собственный вариант. В соответствии с этим предложением, необходимо избежать введения любых таможенных пошлин на импорт и экспорт и выйти из-под влияния суда Евросоюза.  Кроме того, британская оппозиция рассматривает вариант проведения референдума по итоговому соглашению о дальнейшем сотрудничестве Великобритании и ЕС после Брекзита, а также с досрочными парламентскими выборами. В дополнение к этому, политические разногласия внутри правящей партии могут помешать принятию потенциальной сделки с Евросоюзом, даже если она в итоге будет достигнута.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.3100, 1.3080 и 1.3050.

Котировки золота практически не изменились по итогам торгов понедельника и завершили сессию на отметке 1199 долларов за тройскую унцию.

США и Китай ввели в понедельник новые торговые пошлины на импорт товаров друг друга. Пока ни одна из сторон не готова уступать в продолжающемся противостоянии, которое, как ожидается, ударит по мировому росту экономики. При этом Китай выражал готовность возобновить переговоры с США, если они не будут проходить на фоне угроз введения новых тарифов. В субботу президент США вновь пригрозил ввести дополнительные пошлины на импорт китайских товаров, если Пекин примет ответные меры. В этом случае новые пошлины коснутся практически всего объема импорта товаров из Китая.

По некоторым данным администрация Дональда Трампа уже начала подготовку нового раунда давления на Китай, в который будут вовлечены не только минфин и министерство торговли, но также Пентагон и Совет национальной безопасности. Пекин будет обвинен во враждебной деятельности против американских компаний, похищении интеллектуальной собственности, кибератаках и вмешательстве в выборы. Китай уже отменил намеченные на эту неделю торговые переговоры в Вашингтоне.

Волатильность золота снижается в преддверии заседания ФРС, на котором с большой вероятностью будет повышена процентная ставка. С большой вероятностью золото будет торговаться в узком диапазоне около уровня 1200 долларов за унцию, а после заседания возобновит рост.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное снижение котировок золота к уровням поддержки 1202, 1204 и 1207 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко выросли на торгах в понедельник и достигли нового максимума, начиная с июня текущего года на отметке 72.24 доллара за баррель.

Рост нефти в начале новой торговой недели связан с итогами заседания мониторингового комитета ОПЕК, которое состоялось в воскресенье в Алжире. Несмотря на ожидания рынков, ОПЕК не стала увеличивать квоты на добычу нефти. Саудовская Аравия и Россия в любой момент готовы увеличить объемы добычи, однако руководство картеля приняло решение наблюдать за динамикой изменения предложения на мировом рынке на фоне снижения экспорта сырья из Ирана. По предварительным прогнозам уровень исполнения договора ОПЕК в сентябре может составить 100%, что значительно меньше 129%, достигнутых в августе, а доля Ирана на рынке нефти будет распределена между другими участниками.

Представитель Ирана в ОПЕК Хосейн Ардебили заявил, что другие страны ОПЕК не смогут легко возместить отсутствие на рынке 2,3 млн баррелей иранской нефти в сутки, когда санкции США против страны вступят в силу. Остальным членам ОПЕК придется использовать свои резервы, чтобы экспортировать достаточно сырья для восполнения отсутствия поставок из Ирана, что в итоге приведет к повышению цен на нефть.

Сегодня Американский институт нефти опубликует свои данные, касающиеся изменения запасов сырья на прошлой неделе. По предварительным данным ожидается снижение запасов коммерческой нефти, что позволит ценам продолжить рост.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 72.40, 72.60 и 72.90 долларов за баррель.

Криптовалютные активы незначительно снижались в понедельник после активного роста накануне. Биткойн снизился к отметке 6650 долларов, а эфириум опустился к отметке 235 долларов.

Известный браузер Opera выпустил специализированную десктопную версию своего программного обеспечения, которая ориентирована на пользователей криптовалют. Новый продукт компания отделила от основной версии Opera и дала ему название Opera Labs. В браузер по умолчанию встроен криптовалютный кошелек эфириума. Браузером также можно пользоваться для взаимодействия с децентрализованными приложениями. На данный момент присутствует только поддержка Ethereum и токенов на его блокчейне, но компания заявила, что будет расширять список поддерживаемых активов в будущем. На данный момент еще не было официального релиза и Opera Labs не доступен для обычных пользователей. Но ограниченная группа бета-тестеров уже занимается тестированием продукта.

Токен XRP продолжает оставаться в центре внимания после четырехдневного ралли, в ходе которого криптовалюта выросла более чем на 100%. Новая платформа, созданная бывшим техническим директором Ripple интегрировалась с YouTube и Twitch, что позволяет создателям контента принимать XRP.  Платформа под названием Coil стремится предоставить создателям интернет-контента новые способы монетизации и находится на этапе бета-тестирования. Кроме, Youtube и Twitch пользователи также могут отправить пожертвования для Wikipedia и Internet Archive. Пользователи бета-версии уже начали использовать эту функцию на своих сайтах.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейший незначительный рост котировок биткойна к уровням сопротивления 6600, 6650 и 6700 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 240, 245 и 250 долларов.

Котировки пары евро/доллар незначительно снизились в конце торговой недельной сессии и достигли отметки 1.1746.

Предварительные индексы деловой активности в производственном секторе Франции, Германии и Еврозоны снизились в сентябре, что оказало давление на европейскую валюту. Противоречивые показатели европейской экономики ограничивают возможный рост евро, хотя представители ЕЦБ говорят о хорошем и стабильном темпе укрепления. Тем временем, котировки пары евро/доллар продолжают торговаться в диапазоне и, скорее всего, будут снижаться к нижней границе на отметке 1.1560 в ближайшее время.

На предстоящей неделе новое итальянское правительство представит проект бюджета, который может привести к противостоянию Италии и Евросоюза. Не исключено, что проект бюджета не будет соответствовать европейским требованиям в отношении дефицита, о чем неоднократно заявляли представители правительства. Европейская валюта будет испытывать давление на фоне роста неопределенности дальнейших отношений между Италией и ЕС.

В то же время, американская валюта в последнее время испытывает не меньшее давление. В среду состоится заседание ФРС, на котором наверняка будет повышена процентная ставка. Но на фоне эскалации торговой войны между США и Китаем следующее повышение, которое должно состояться в декабре, возможно будет отложено. Сопроводительный комментарий ФРС по итогам заседания может прояснить ситуацию дальнейшего ужесточения ставок.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1720, 1.1700 и 1.1675.

Котировки пары фунт/доллар резко снизились в конце очередной торговой недели и достигли отметки 1.3071 к окончанию сессии в пятницу.

Главной причиной резкого падения британской валюты стали негативные результаты неофициального саммита лидеров Евросоюза, на котором главным вопросом было соглашение между Великобританией и ЕС. Евросоюз отверг предложение премьер-министра Великобритании Терезы Мэй по статусу ирландской границы. Британский министр по делам Брекзита Доминик Рааб заявил, что ЕС не предложил реальной альтернативы непринятым предложениям.

Лидеры ЕС и Великобритании дали понять по итогам завершившегося саммита, что готовятся к сценарию, при котором не смогут достичь соглашения по условиям Брекзита. Президент Франции Эммануэль Макрон, который совсем недавно настаивал на заключение компромисса между переговорщиками, заявил, что предложения Великобритании по единому европейскому рынку и ирландской границе неприемлемы. Британский премьер Тереза Мэй готова представить новые предложения для решения проблемы ирландской границы. При этом Мэй также подчеркнула, что не приемлет вариант решения этой проблемы, при котором Северная Ирландия остается частью единого рынка Евросоюза.

Еще недавно казалось, что стороны близки к заключению компромиссного соглашения, однако саммит показал, что противоречия по поводу основных вопросов слишком сильны. В ближайшие дни британская валюта продолжит испытывать давление на фоне растущей вероятности жесткого Брекзита.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3050, 1.3035 и 1.3000.

Котировки золота резко упали в пятницу, опустились ниже ключевого уровня 1200 долларов за тройскую унцию и достигли отметки 1197 долларов.

Международное рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз темпов роста мирового ВВП в следующем году на 0,1% до 3,1%. Изменение прогноза связано с эскалацией торгового конфликта между США и Китаем. При этом прогноз роста экономики США на текущий год повышен до 2,9%. Напомним, что сегодня вступят в действие новые санкции США против Китая объемом 200 миллиардов долларов, а Китай, вероятно, предпримет ответные действия. В этом случае президент США Дональд Трамп может объявить о новых тарифах против Китая. Таким образом, обе стороны находятся далеко от возможного компромисса, и противостояние продолжится в самое ближайшее время.

Котировки золота продолжают торговаться в диапазоне у ключевого уровня 1200 долларов за тройскую унцию. Большинство прогнозов сохраняют оптимизм в отношении роста котировок до конца текущего года к уровню 1250 долларов. В ближайшие дни давление на золото сохранится на фоне ожидания заседания ФРС и повышения процентной ставки в США. Следующее повышение ставки в декабре может быть подвергнуто сомнению на фоне развивающейся торговой войны между США и Китаем, что окажет существенную поддержку золоту.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1195, 1192 и 1188 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI выросли на торговой сессии пятницы и достигли уровня сопротивления 70.80 долларов за баррель.

В воскресенье в Алжире состоялось заседание мониторингового комитета ОПЕК. Главной интригой заседания должен был стать вопрос о возможном увеличении квоты на добычу нефти на фоне приближающихся санкций США против Ирана. В итоге решения об увеличении добычи не было принято, руководство картеля рекомендовало придерживаться существующих договоренностей. ОПЕК будет наблюдать за реальным снижением предложения нефти на мировом рынке в результате сокращения экспорта нефти из Ирана.

Текущий уровень добычи нефти в Иране упал до отметки 3.58 миллионов баррелей в сутки по данным ОПЕК. Итоги заседания оказались в пользу Ирана, который был резко против увеличения добычи, так как опасался полного вытеснения собственной продукции с рынка. Котировки нефти получат существенный импульс для роста в ближайшее время благодаря опасениям нехватки нефти на мировом рынке. Следующая встреча ОПЕК состоится в середине ноября, то есть уже после фактического введения санкций США против Ирана.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем резкий рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 71.00, 71.50 и 71.90 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок продолжил восстанавливаться в конце прошлой недели. Котировки биткойна выросли к отметке 6700 долларов, а цена эфириума достигла уровня 240 долларов.

В пятницу капитализация криптовалюты XRP обошла эфириум и вышла на второе место после биткойна. За сутки курс валюты вырос более чем на 60%. Рост XRP был связан с появлением новостей о запуске долгожданного продукта xRapid уже в октябре. xRapid представляет из себя решение Ripple для трансграничных переводов с помощью внутреннего токена XRP в качестве связующего звена. Весь процесс передачи средств занимает 3-7 минуты, все зависит от условий отправителя и получателя. С помощью таких быстрых переводов, связанные с волатильностью риски отсутствуют. За последние двое суток через блокчейн Ripple передали 295 млн XRP только крупными транзакциями. Из этого можно сделать предположение, что xRapid активно тестируется, хотя никаких официальных объявлений еще не было.

Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег заявила, что формирование набора стандартных правил по противодействию отмыванию денег с использованием криптовалют находится на стадии завершения.

На заседании в октябре FATF планирует обсудить какие существующие стандарты следует адаптировать к цифровым валютам и проанализировать, как страны внедряют эти стандарты. Новые правила станут обновлением для не имеющих обязательной силы резолюций, которые были одобрены FATF в июне 2015 года. В организации учитывают, что существующие руководящие принципы в отношении мер по борьбе с отмыванием денег и сообщения о подозрительной торговой деятельности по-прежнему уместны, если они могут применяться к новым криптовалютным биржам.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок биткойна к уровням сопротивления 6750, 6800, 6900 долларов и укрепление эфириума к отметкам 245, 250 и 260 долларов.

Котировки пары евро/доллар существенно выросли на прошлой неделе, преодолели уровень сопротивления 1.1700 и достигли максимального значения с июня текущего года на уровне 1.1803. К концу недельной сессии пара снизилась к отметке 1.1743.

Президент США Дональд Трамп ввел новые пошлины в размере 10% на импорт из Китая объемом 200 миллиардов долларов. Новые тарифы вступят в силу с 24 сентября, а к началу 2019 года они могут повысится до 25%. Кроме этого, администрация Трампа заявила, что если Китай введет ответные меры, то США оставляет за собой право ввести дополнительные пошлины. С учетом предыдущих повышений, на данный момент под пошлины попадает практически половина китайского импорта, общий объем которого составляет примерно 505 миллиардов долларов. Китай, в свою очередь, заявил, что в ответ на действия США введет ответные меры такого же объема и с той же даты. Таким образом, китайское правительство готово к дальнейшему развитию торговой войны.

Индекс доллара потерял на прошлой неделе около 1% своей стоимости на фоне роста глобальных рисков снижения мировой и американской экономик. Американская валюта снизилась против большинства других активов. Доходность государственных облигаций в США выросла к десятилетнему максимуму на фоне ожиданий повышения процентной ставки на будущей неделе.

Главным событием предстоящей недели станет очередное заседание ФРС. Рынки практически уверены в том, что американский регулятор повысит процентную ставку, а наиболее интересным станет риторика ФРС по поводу еще одного повышения в декабре. Прогнозы роста экономики в США на третий квартал остаются высокими, а инфляция держится выше целевого ориентира 2%. На последнем заседании ФРС заявил, что планирует придерживаться текущего плана роста процентной ставки, который подразумевает повышение раз в квартал. Пока неясно, насколько торговый конфликт с Китаем может реально повлиять на решение регулятора, безусловно, что тема эскалации торговой войны будет наиболее важной для инвесторов в сопроводительном заявлении ФРС. Именно прогнозы дальнейшего изменения ставки в декабре окажут наибольшее влияние на курс доллара. Большинство хедж-фондов по-прежнему сохраняют большой объем длинных позиций по доллару. Если котировки пары евро/доллар преодолеют уровень 1.1800, то это может вызвать массовое закрытие позиций на покупку и укрепить восходящий импульс пары.

Еще одним важным фактором, способным повлиять на курс пары евро/доллар, станет на предстоящей неделе начало бюджетной дискуссии в новом итальянском правительстве. Недавние комментарии чиновников правительства подтвердили, что запланированный рост бюджета вероятно будет более умеренным в 2019, чем предполагалось ранее.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1760 и 1.1800, после чего ожидаем разворота и снижения котировок к поддержкам на уровнях 1.1740, 1.1700 и 1.1655.

Котировки пары фунт/доллар укреплялись большую часть завершившейся недели на фоне позитивного новостного фона, связанного с возможным компромиссом переговорщиков по Брекзиту и заключения соглашения между Евросоюзом и Великобританией. Благодаря оптимизму средств массовой информации пара достигла максимального значения с июля 2018 года на отметке 1.3298. Однако в пятницу вектор настроения резко сместился в сторону отрицательного, что привело к обвалу котировок более чем на двести пунктов к уровню 1.3056.

В конце прошлой недели состоялся неформальный саммит ЕС в Зальцбурге. Мало кто ожидал, что стороны могут достичь полного соглашения, но как минимум ожидали прогресса по статусу ирландской границы. Результат встречи оказался близок к провальному. На саммите европейские лидеры отвергли предложенный британским премьером план отношений между Лондоном и Евросоюзом, прежде всего в области будущего экономического взаимодействия и решения проблемы границы между Северной Ирландией и Ирландией. Президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что ожидает новых предложений от Лондона по единому европейскому рынку и ирландской границе к октябрю. Макрон заявил, что текущие предложения Лондона абсолютно неприемлемы, так как они не учитывают целостность единого рынка и отметил, что Евросоюз никогда не примет соглашение с Великобританией, если оно будет наносить ущерб интересам ЕС.

В пятницу премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что переговоры между Лондоном и Брюсселем по Брекзиту в тупике. По мнению Мэй, на нынешнем этапе переговоров недопустимо просто отвергать позицию другой стороны без детальных объяснений и встречных предложений. Кроме того, премьер-министр заявила, что ни при каких условиях не согласится с таким решением, когда Северная Ирландия при провале переговоров останется в едином рынке ЕС, что приведет к возникновению границы между двумя частями Великобритании. После саммита Мэй подверглась критике в британских газетах, которые заявили о неспособности премьера убедить европейских коллег принять предложение Лондона. Неудачный исход саммита ослабил позиции Мэй перед конференцией Консервативной партии в конце сентября, что может привести к внутреннему расколу и политическому кризису в Великобритании.

Последней возможностью заключения соглашения между Великобританией и ЕС станет экстренный саммит ЕС, посвященный переговорам о выходе Великобритании из состава сообщества, который состоится 17-18 ноября по инициативе главы Евросовета Дональда Туска. У переговорщиков есть около двух месяцев для того, чтобы найти компромисс по ключевым вопросам.

Экономические факторы уже давно отошли на второй план на фоне важности переговоров по Брекзиту. Уровень розничных продаж вырос в августе в Великобритании на 3.3% в годовом выражении. Показатели значительно превышают минимум, достигнутый в ноябре 2017 года, что может косвенно говорить о возможном восстановлении британской экономики.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3030, 1.3000, 1.2975, 1.2950 и 1.2920.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Котировки пары евро\доллар резко выросли в ходе торговой сессии четверга и достигли уровня сопротивления 1.1775.

Американская валюта снижалась вчера против большинства конкурентов, хотя никаких особых предпосылок к этому не было. Рынок труда в США в очередной раз продемонстрировал силу, количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице вновь снизилось. Объем продаж на вторичном рынке в США не изменился по отношению к предыдущему периоду, хотя ожидался незначительный рост, однако, разумеется, это не могло стать причиной такого падения доллара. На следующей неделе состоится заседание ФРС и с большой вероятностью американский регулятор повысит процентную ставку уже в третий раз в текущем году.

Несмотря на уверенные прогнозы роста экономики в США в третьем квартале и до конца года, рынки неоднозначно восприняли введение Дональдом Трампом новых санкций против Китая на 200 миллиардов долларов. Дальнейшие ответные меры Китая не заставят себя ждать и такие санкции безусловно не могут не повлиять на рост экономики в негативную сторону. Опасения участников рынка заключаются, в первую очередь, в том, что ФРС может замедлить запланированный темп увеличения ставок и отложить декабрьское повышение до следующего года.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейший рост котировок пары евро\доллар к уровням сопротивления 1.1785, 1.1800 и 1.1825.

Котировки пары фунт\доллар также существенно выросли вчера и достигли максимального уровня, начиная с июля текущего года, на 1.3297, после чего снизились к отметке 1.3268.

Уровень розничных продаж в Великобритании в августе вырос на 3.3%, что оказалось ниже прошлого месяца, но все же превысило предварительные прогнозы. В целом розничные продажи восстановились от многолетнего минимума, достигнутого в ноябре прошлого года, и продолжают укрепляться, что может свидетельствовать о начале восстановления британской экономики. Хотя о полноценном восстановлении говорить безусловно еще рано, так как высокая неопределенность, связанная с Брекзитом все еще сохраняется.

Вчера появилась информация, что глава Евросовета Дональд Туск созовет 17-18 ноября экстренный саммит ЕС, посвященный переговорам о выходе Великобритании из состава сообщества. Судя по всему, эта встреча станет последней датой для возможного заключения соглашения по Брекзиту. Именно на нее будут ориентироваться переговорщики с обеих сторон.

Тем временем вчера состоялся саммит ЕС в Зальцбурге, на котором главной темой для обсуждения стали переговоры по Брекзиту. Президент Франции Эммануэль Макрон заявил, что ожидает новых предложений от Лондона по единому европейскому рынку и статусу ирландской границе к октябрю. Макрон, который является одним из рьяных сторонников заключения договора, заявил, что Евросоюз никогда не примет соглашение с Великобританией если оно будет наносить ущерб ЕС. Глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер пошел еще дальше и объявил, что Еврокомиссия полностью готова к провалу переговоров по Brexit, хотя конечно стремится избежать этого. Волатильность британской валюты будет высокой до ноябрьского саммита ЕС.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок пары фунт\доллар к уровням сопротивления 1.3280, 1.3300 и 1.3325.

Котировки золота выросли в ходе торговой сессии четверга и достигли уровня сопротивления 1207 долларов за тройскую унцию.

Золото торгуется выше ключевого уровня 1200 долларов за унцию уже восьмую сессию подряд и сохраняет тенденцию к дальнейшему восхождению. Пока оправдываются те прогнозы, которые предполагали рост цены, начиная с сентября. По некоторым прогнозам котировки достигнут уровня 1250 долларов за тройскую унцию. Рынки предполагают, что Федеральный резерв может взять паузу в цепочке повышений процентной ставки в декабре, что приведет к снижению роста курса доллара США и укреплению золота. Эскалация торгового конфликта США и Китая оказывает поддержку котировкам золота.

Согласно данным Всемирного золотого совета, сохраняется высокий спрос на золото со стороны Центробанков, которые на данные момент владеют около 10% мировых запасов металла. В первой половине текущего года покупки золота со стороны Центробанков увеличились на 10%, что стало максимальным ростом, начиная с 2015 года. 86% объема покупок пришли на Россию, Казахстан и Турцию, которые увеличивали свой запас в связи с желанием снизить зависимость от американских долговых обязательств.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейший рост цены золота к уровням 1209, 1212 и 1215 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI снизились по итогам вчерашних торгов и достигли отметки 70.23 доллара за баррель.

Президент США Дональд Трамп в очередной раз выступил против высоких цен на нефть, в очередной раз через Твиттер призвав ОПЕК к снижению котировок. Ранее Трамп неоднократно обвинял картель в манипулировании нефтяными ценами, утверждая, что ОПЕК якобы искусственно завышает котировки на фоне избытка предложения на рынке. Что примечательно, твит Трампа вызвал почти немедленную реакцию цен, которые сразу начали снижаться.

Несмотря на вчерашнее снижение, цена на нефть по прежнему торгуется выше ключевого уровня 70.00 долларов за баррель. Цены остаются на высоком уровне на фоне снижения экспорта нефти из Ирана в преддверии введения санкций США 4 ноября. Иранский экспорт уже значительно снизился на 500,000 баррелей в сутки и продолжает падать. Тем временем другие страны продолжают поиск альтернативы для замещения иранского импорта. Индия, являющаяся одним из ключевых импортеров нефти из Ирана в сентябре и октябре намерена закупать порядка 360,000 баррелей иранской нефти в сутки по сравнению с 658,000 баррелей в апреле—августе. Индийские компании активно занимаются поиском дополнительных источников поставки, чтобы максимально снизить зависимость от Ирана. Министерство энергетики Южной Кореи также приняло решение переключиться на поставки из Саудовской Аравии и Ирака.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем возобновление роста котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 70.45, 70.70 и 71.00 долларов за баррель.

Криптовалюты активно росли в цене в ходе торговой сессии четверга. Котировки биткоина выросли к отметке 6600 долларов, а эфириум достиг уровня 220 долларов.

Абсолютным лидером роста из топовых криптовалют стал Ripple, который прибавил почти 30% в цене на фоне ряда позитивных новостей. Капитализация Ripple при этом выросла почти на 2 миллиарда долларов. За последнюю неделю количество упоминаний XRP и Ripple в средствах массовой информации заметно возросло. Это произошло из-за анонса нового криптовалютного продукта xRapid, выход на рынок которого ожидается уже в октябре. Платежная система RippleNet за последнее время получила широкое распространение по 40 странам мира. Это стало возможно благодаря быстродействию и прозрачности данной системы. Прогнозы на вторую половину сентября по Ripple и остальным криптовалютам достаточно благоприятные.

Еще одним позитивным фактором стала новость о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США объявила о начале рассмотрения заявки фирмы VanEck и криптовалютного стартапа SolidX на создание биржевого инвестиционного фонда, привязанного к цене биткоина. В случае одобрения VanEck и SolidX смогут создать Bitcoin ETF. Напомним, что ранее SEC отложила вынесение решения по заявке на регистрацию Bitcoin ETF. Сообщалось, что Комиссии требуется больше времени для обсуждения вопроса об утверждении первого биржевого продукта такого рода в США.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейший рост котировок биткоина к уровням сопротивления 6650, 6700 и 6800 долларов, а также рост эфириума к отметкам 225, 235 и 250 долларов.