Обзор финансового рынка

На прошлой неделе котировки золота преимущественно укреплялись, и в пятницу достигли локального трехмесячного максимума на отметке 1243 доллара за тройскую унцию. Сразу после этого цена резко снизилась и завершила недельную сессию около уровня 1233 доллара.

Основной причиной восходящего тренда стало значительное подорожание фьючерсов на золото из-за очередного падения американского фондового рынка. В настоящий момент четко прослеживается тенденция, что инвесторы воспринимают золото как страховку в случае локальной или полномасштабной коррекции на фондовых рынках. На прошедшей неделе мы наблюдали масштабное падение всех мировых рынков, начавшееся в понедельник, на которое золото отреагировало ростом. Фондовые индексы Европы, США и Китая по итогам недели ушли в минус.

Золото становится защитным активом для капиталовложений, и учитывая то, что рынок акций многими инвесторами оценивается как перегретый, ожидается продолжение его снижения. Замедлению роста фондового рынка способствует и повышение учетной ставки Федеральной резервной системой. Потому трехмесячный максимум стоимости, достигнутый золотом на фоне подобных опасений, объясним.

Также очевидно то, что золотые котировки становятся более устойчивыми к росту индекса доллара. Таким образом, если раньше ослабление позиций золота напрямую зависело от укрепления американского доллара, то сейчас эта корреляция уже не столь сильна, потому что на золото оказывают более существенное воздействие другие факторы. Поэтому повышение ставок Федеральной резервной системой, на фоне которого золото традиционно снижалось, сейчас не приводит к негативной динамике. Последняя неделя показала, что золото растет на фоне падения индекса доллара, но его рост не вызывает значительного снижения золотых котировок.

Резкое падение цены золота более чем на 10 долларов связано с очередными позитивными данными из США. ВВП США в третьем квартале текущего года вырос на 3,5% при прогнозе роста на 3,4%. Потребительские расходы выросли на 4,0%, что стало максимальным ростом за четыре года. Экспорт в третьем квартале упал на 3,5% из-за высокой неопределенности в международной торговле, а импорт вырос на 9,1%. При этом рынок жилья продолжает замедлять экономический рост в США уже третий квартал подряд. По мнению аналитиков, бум в экономике США продолжается. Доклад по ВВП за третий квартал позитивный, хотя рост запасов может отчасти ограничить производство в четвертом квартале.

Устойчивый рост внутреннего спроса связан с увеличением расходов правительства и ростом потребления. Прогноз роста реального ВВП в 2018 сохраняется на уровне 2,9% и это наиболее хороший годовой показатель экономики США с 2015 года. При этом спад во внешней торговле стал самым значительным за последние 30 лет. Реальные финальные продажи выросли наиболее медленным темпом с 2016 года, но это произошло после наиболее высокого за 12 лет роста в предыдущем квартале.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост курса золота на фоне негативной динамики на фондовых рынках и возможного ослабления доллара. К тому же, ожидаются слушания в ВТО жалоб, поданных Китаем и рядом других стран против США в связи с тарифами на металлы. Цена золота протестирует уровни сопротивления 1236 и 1240 долларов, после чего ожидаем разворота и снижения котировок к поддержкам 1233, 1230 и 1225 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко снизились в начале недели и достигли локального минимума на отметке 65.76 долларов за баррель, после чего торговались в диапазоне до конца недели и достигли отметки 67.60 долларов.

Цены за неделю в итоге снизились, что стало третьей неделей снижения подряд. Резкое падение мировых фондовых индексов продолжает оказывать давление на перспективы спроса на энергоносители. Цены на нефть, вероятно, продолжат следовать за фондовым рынком, пока ситуация на рынках не нормализуется, на что может потребоваться время.

В последние недели рост объема добычи и экспорта со стороны ОПЕК и других участников соглашения об ограничении добычи, , в том числе, со стороны США в форме неожиданного поступления из стратегических резервов, оказывали давление на рынок со стороны предложения. Опасения состояния мировой экономики, особенно в период повышенной волатильности на рынках, не поддержали спрос.

Комитет министров по наблюдению за соблюдением соглашения по ограничению добычи выражал опасения в отношении роста запасов в последние недели и отмечал увеличение макроэкономической неопределенности, что может требовать изменения курса согласно пресс-релизу, выпущенному в четверг.

Недавние высказывания министра энергетики Саудовской Аравии послали рынку противоречивые сигналы. Агентство Reuters сообщило о его заявлении на государственном телеканале, что повышение объема добычи может стать опасным.

Речь министра была на фоне опасений потери поставок со стороны Ирана, когда санкции США вступят в силу. Также участники рынка оценивают новый риск, связанный с тем, что мировой экономический рост может замедляться, негативно влияя на спрос на нефть. Число буровых на нефть в США по данным Baker Hughes на неделе выросло на 2 до 875.

В начале следующей недели мы предполагаем, что нефть продолжит снижаться на фоне опасений переизбытка сырья, особенно, с учетом того, что в субботу Германия заявила о намерениях распечатать стратегический резерв нефтяных запасов, и рынки чувствуют возможность замещения. Также фондовые индексы пока что не сулят для нефти положительных перемен.

Динамика второй половины недели будет определяться статистикой от Американского нефтяного института и Министерства энергетики. К пятнице вероятен рост нефтяных котировок, так как это последний рабочий день перед введением санкций США против Ирана, и опасения инвесторов по поводу дефицита на рынке могут усилиться, несмотря на повсеместные заверения замещения иранской нефти.

По итогам недели ожидаем роста цен на нефть марки WTI, уровни сопротивления могут составить 67.85, 68.00, 68.25, 68.50 и 69.00 долларов за баррель.

По итогам минувшей недели динамика Bitcoin представляет собой классическую «бычью» свечу «перевернутый молот». Эталонная криптовалюта показала крайне низкую волатильность. Диапазон цен, которыми открылись и завершились недельные торги, был минимален. Так, в понедельник среднее значение цены Bitcoin при открытии составило 6600 долларов, а к вечеру пятницы около 6542.

На протяжении недели Ethereum демонстрировал устойчивую нисходящую динамику. К завершению торгов в понедельник он утратил позиции до 206 долларов, хотя в течение сессии делал попытки подняться выше 208 долларов. В дальнейшем даже этот уровень сопротивления не пробивался, и Ethereum закончил неделю с показателем 204 доллара.

Самое значительное падение в начале недели продемонстрировал Ripple, оказавшись к концу понедельника на отметке 0.4613 доллара. Он же показал впоследствии и наибольшую волатильность, ознаменовавшись двумя скачками во вторник и в четверг. В пятницу за единицу Ripple просили в среднем 0.4660 доллара.

На прошедшей неделе проявились определенные тренды, характерные в настоящее время для крипторынка, которые будут в дальнейшем определять его динамику.

Во-первых, согласно недавно озвученным данным от Forbes, значительно возросли объемы сделок сектора over-the-counter (OTC) – внебиржевых сделок. Этому способствуют институциональные инвесторы, предпочитающие внебиржевые платформы (например, Circle, Genesis Trading, Octagon Strategy) традиционным криптобиржам. По оценкам аналитиков, объем таких сделок в 2-3 раза превышает традиционные биржевые. На то есть две причины: ограничение криптобиржами размера ордеров, вследствие чего приходится разделять на несколько ордеров крупные операции. Кроме того, транзакции подобного объема могут влиять и на стоимость активов в рамках самой криптобиржи. Вторая причина – трудности с конвертацией в фиатные средства, из-за предубежденного отношения банков к виртуальным валютам, многие банки сотрудничают с биржами из неблагоприятных юрисдикций. Соответственно, пока крупные инвесторы заняты OTC-сделками, криптовалюты и дальше могут оставаться в боковом диапазоне, потому что динамика курса измеряется на основании официальных данных, а во внебиржевом секторе такая статистика отсутствует. Пока крупные сделки осуществляются вне официальных площадок, они не влияют на волатильность криптовалют.

Во-вторых, государственные регуляторы без курсовой волатильности стали более благосклонны к криптовалютам. На минувшей неделе подразделение американской биржи Coinbase получило разрешение на ведение крипто-депозитарной деятельности в Нью-Йорке. Стала известна дата запуска криптовалютной платформы Bakkt. Япония аккредитовала первую саморегулируемую организацию криптобирж, а американская Комиссия по ценным бумагам и биржам сделала первые шаги в урегулировании вопроса с Bitcoin-ETF. Подобное принятие позитивно сказывается на ожиданиях инвесторов, не допуская серьезного нисходящего тренда.

Предстоящая неделя, скорее всего, ознаменуется продолжением торгов криптовалют во флете. Предполагаем умеренный рост Bitcoin в начале недели c уже традиционным незначительным откатом назад в середине недели, и восстановлением к пятнице с уровнями сопротивления 6630, 6660, 6684, 6710 и 6735 долларов.

Для Ethereum предполагаем продолжение нисходящего тренда и консолидацию, при этом уровни поддержки будут располагаться на отметках 202, 200, 198, 195 и 192 долларов.

Ripple в большей степени, чем Bitcoin и Ethereum, подвержен волатильности, на торговых сессиях утренняя нисходящая динамика будет сменяться последующим ростом, при этом криптовалюта может нацелиться на уровни сопротивления 0.4742, 0.4754, 0.4766, 0.4773 и 0.4780 долларов.

В начале торговой сессии в четверг котировки золота продемонстрировали рост к уровню сопротивления в 1240 долларов за тройскую унцию, после чего опустились до отметки 1234 доллара, что было эквивалентно цене золота на торгах в среду.

Снижение курса золота связано с укреплением индекса доллара, которое произошло на фоне падения курса фунта и евро, и роста американских фондовых индексов в четверг. Однако, целый ряд факторов на данный момент выступает поддержкой для золота даже на фоне сильного доллара.

Участившиеся коррекционные падения американских фондовых рынков в долгосрочной перспективе позитивно влияют на курс золота как традиционно стабильного актива. Инвесторы крайне насторожены из-за вероятности торговой войны между США и Китаем и выборов в американский Конгресс, склонны приступать к распродажам акций при малейшей угрозе, и золото остается традиционным безопасным активом.

Выборы в Конгресс являются значительным драйвером для золотого ралли, так как возможна смена доминирующей Республиканской партии на Демократическую, что будет создавать затруднения для президента США Дональда Трампа и способствовать политической нестабильности в США.

Рост процентных ставок, анонсированный Федеральной резервной системой, вновь подвергся критике Трампом в эту среду, как замедляющий экономический рост и восстановление американского фондового рынка, что также способствует увеличению цен на драгоценный металл.

На пятничных торгах мы ожидаем умеренного роста золотых котировок, так как в краткосрочной перспективе сохраняется высокий интерес инвесторов к более высокорисковым активам, с уровнями сопротивления в 1236, 1238 и 1240 долларов за тройскую унцию металла.

В четверг цены на нефть марки WTI продемонстрировали коррекционный рост до 67 долларов за баррель на момент окончания торгов.

В частности, рост нефтяных котировок потянул за собой рост мировых фондовых рынков, в частности, европейского и американского, которые обычно находятся в прямой зависимости, так как рост бирж означает интерес трейдеров к высокорисковым активам.

Еще одним фактором повышения спроса на нефть является снижение экспорта нефти из Ирака по итогам сентября на 0,6%, и иранские санкции, после которых трейдеры ожидают дефицит сырья на глобальном рынке. Вероятность нехватки нефти пугает инвесторов настолько, что даже намерения Саудовской Аравии об увеличении нефтедобычи стали оказывать меньшее давление на курс нефтяных котировок.

Вопреки ожиданиям, после публикации в среду данных Управления энергетической информации Министерства энергетики США, согласно которым коммерческие запасы американской нефти за неделю с 15 по 19 октября выросли на 6,35 миллионов баррелей, стоимость нефти не снизилась, так как за этот же временной период упали резервы бензина и других категорий дистиллятов.

В четверг Организация стран-экспортеров нефти объявила об исполнении государствами-участниками соглашения по сокращению нефтедобычи на 111% в сентябре 2018 года. Рост запасов нефти, наблюдаемый на протяжении последних недель, вызвал озабоченность ОПЕК, несмотря на то, что в целом предложение и спрос на рынке на настоящий момент сбалансированы.

На фоне сообщения ОПЕК и прочих новостей, в пятницу можно ожидать продолжение снижения нефтяных котировок, возможные уровни поддержки составят 66,75, 66,50 и 66,30 долларов за баррель.

Четверг криптовалютный рынок по-прежнему провел в состоянии спокойных торгов. Bitcoin подешевел по сравнению со средой в среднем на 50 долларов и торговался на отметке в 6550 долларов. Как и предполагалось, Ethereumпродолжил нисходящий тренд, снизившись в начале торгов до 203 долларов, и к окончанию дня восстановившись до 205 долларов. К вечеру четверга произошел скачок курса Ripple, был «пробит» уровень сопротивления в 0,4700 доллара, после чего произошел откат до отметки 0,4680 долларов.

Рост Ripple можно объяснить широкомасштабной интеграцией криптовалюты в существующие сервисы и активным продвижением RippleNET, хотя многие аналитики склоняются к спекулятивной составляющей.

Интересны текущие трейдинговые стратегии для Bitcoin, которые в ближайшие дни будут определять его движение. Несмотря на глобальное падение фондовых индексов, происходящее с начала текущей недели, Bitcoin демонстрирует очень низкую волатильность, и динамика его курса не синхронна с динамикой движения фондовых рынков. Это свидетельствует о том, что Bitcoin постепенно начинает утрачивать тесную корреляцию с традиционным финансовым сектором, а инвесторы перестают рассматривать его в качестве рискового актива, который необходимо продавать в условиях нестабильности на фондовом рынке. Согласно недавно опубликованным данным CBOE Global Markets, Bitcoin на данный момент менее подвижен, чем акции Netflix или Amazon. Многие аналитики говорят о том, что текущая низкая волатильность Bitcoin является показателем того, что рынок достиг столь ожидаемого трейдерами дна, за которым должно последовать восходящий тренд. Рынку лишь необходим катализатор для глобального разворота.

В четверг появились слухи о том, что платформа Bakkt, на которой будет происходить торговля фьючерсами на Bitcoin, создаваемая под эгидой Intercontinental Exchange, уже на следующей неделе может быть аккредитована Комиссией по торговле товарными фьючерсами, что может положительно сказаться на курсе Bitcoin. Возможность сотрудничества с Bakkt рассматривают крупнейшие институциональные инвесторы, в частности, Goldman Sachs.

Пятничные торги с высокой вероятностью пройдут в боковом диапазоне характерном для всей недели. Учитывая новостную повестку и ожидания рынка в целом, Bitcoin может укрепиться и тестировать уровни сопротивления 6600, 6650, и 6700 долларов. Ethereum продолжит движение вниз с попытками восстановления, уровни поддержки будут располагаться на отметках в 198, 194 и 190 долларов. Ripple может повторить паттерн двух предыдущих дней, с коррекцией в сторону повышения в начале торгов и итоговым падением, могут быть протестированы уровни поддержки в 0,4660, 0,4638 и 0,4600 долларов.

По итогам торгов в среду золото укрепилось до отметки 1234 доллара за тройскую унцию металла. На торговой сессии был пробит уровень поддержки 1228 долларов, однако к концу торгов золоту удалось вернуть первоначальные позиции.

Скачки курса связаны с повышением индекса доллара США на 0,5%. Как только были обнародованы эти данные, на рынке золота возобновился нисходящий тренд. Рост курса доллара произошел на фоне падения евро и фунта.

Снижение американского фондового рынка также сказалось на снижении доходности трежерис США, чему способствовали еще два фактора – неуверенность рынка в прибыли американских корпораций и положительная динамика экономики Китая. Десятилетние суверенные облигации упали на 4,2 базисных пункта, двухлетние и тридцатилетние продемонстрировали меньшее снижение на 2,2 и 2,1 базисных пункта соответственно. Это может стать импульсом для очередного ралли в связке облигации/золото и способствовать дальнейшему росту котировок золота.

Положительно отразилась на курсе золота статистика рынка жилья в США, обнародованная в среду. По итогам сентября продажи новых домов в США упали на 5,5%, что происходит уже четыре месяца подряд. В то же время индексы деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг оказались выше прогнозов, что является положительным для доллара, а потому оказало сдерживающее влияние на рост золота.

Для четверга будет характерен умеренный рост котировок золота, уровни сопротивления располагаются на отметках 1238, 1240 и 1243 доллара за тройскую унцию металла.

На вчерашних торгах нефть марки WTI скорректировалась до максимального уровня 67.67 долларов за баррель, но к окончанию дня произошел откат цены к отметке 66.19 долларов за баррель.

Несмотря на статистику недельных запасов сырой нефти по данным Американского института нефти, итогового снижения нефтяных котировок на торговой сессии в среду не произошло. Институт отчитался об увеличении запасов нефти на 9,9 миллионов баррелей на прошлой неделе. Нефтяные запасы в Кушинге выросли на 971000 баррелей. Внутридневной рост цен можно объяснить тем, что, по данным Института, коммерческие запасы всех категорий продуктов нефтепереработки, включая бензин, дистилляты и авиатопливо, сократились на 4,8 миллионов баррелей.

В среду был опубликован отчет Управления энергетической информации Министерства энергетики США, согласно которому коммерческие запасы американской нефти за неделю с 15 по 19 октября выросли на 6,35 миллионов баррелей, что существенно отличается от прогнозного значения в 3,7 миллиона баррелей. Эта отчетность с высокой вероятностью может способствовать продолжению нисходящего тренда для нефти до конца недели.

В целом, новостная повестка способствует дальнейшему снижению нефтяных котировок, так как дефицит нефти пока что может быть компенсирован поставками из Саудовской Аравии, которая уже заявила о наращивании нефтедобычи, и именно она будет определять динамику рынка. Так что коррекция цен в среду станет, скорее всего, краткосрочной тенденцией.

В нашем прогнозе на торговую сессию четверга предполагаем продолжение снижения котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 66.10, 65.85 и 65.60 долларов за баррель.

На торгах в среду криптовалютный рынок оставался по-прежнему в боковом диапазоне. Курс Bitcoin пошел вверх, и на момент завершения торгов криптовалюта торговалась со средним значением 6600 долларов.

Наименьшую волатильность продемонстрировал Ethereum, который торговался на отметке 206 долларов, что идентично среднерыночной стоимости в понедельник и вторник.

Как мы и предполагали во вчерашнем прогнозе, курс Ripple опять просел после восстановления во вторник, в течение торговой сессии был пробит уровень сопротивления 0.4750 доллара, но к окончанию среды цена снизилась до 0.4690 долларов.

Рост Bitcoin связан в основном с положительной новостной повесткой вторника, когда стало известно о дате запуска криптовалютной платформы Bakkt, а компания VanEck, намеревающаяся учредить первый биржевой Bitcoin -фонд (ETF) сообщила о том, американская Комиссия по ценным бумагам и биржам в целом позитивно относится к Bitcoin-ETF.

Положительные для криптовалют известия поступают и с азиатского направления. Япония вынесла на повестку дня вопрос о выводе криптовалют из-под налогообложения. А в среду стало известно о том, что Японская ассоциация бирж виртуальных валют, состоящая из 16 участников, получила статус саморегулируемой организации от Агентства финансовых услуг Японии. Ассоциация представила руководство по трейдингу, включающее запрет на инсайдерский трейдинг и строгие нормы по работе с анонимными виртуальными валютами, ограничения по кредитному плечу до х4 при маржинальной торговле. Стремление государственных регуляторов создать правовые основы регулирования криптовалютной деятельности положительно расцениваются рынком, ведь это шаги в направлении предсказуемости и законодательной защищенности.

Кроме того, председатель специального комитета Национального собрания Южной Кореи Ли Хэй Хун во время выступления на конференции Korea Blockchain Expo заявила об отмене запрета на проведение ICO в ближайшем будущем. Комиссия по финансовому надзору Тайваня также заявила о разработке упрощенных правил проведения ICO. Кроме того, стало известно, что Китай намерен урегулировать деятельность провайдеров блокчейн-сервисов. В частности, их обяжут применять процедуру KYC. Это вызывает скептицизм рынка, так как китайский регулятор известен своим жестким подходом к криптовалютной отрасли.

Еще одной важной новостью среды является уничтожение Tether 500 миллионов USDT. Поскольку курс Bitcoin напрямую связан с курсом USDT, рынок может расценить это известие как положительное в силу того, что это уменьшит зависимость Bitcoin от USDT и даст шанс укрепиться прочим стейблкойнам.

На сегодня мы прогнозируем отсутствие существенных курсовых колебаний. На фоне положительной новостной повестки Bitcoin может укрепить свои позиции к уровням сопротивления 6650, 6700 и 6750 долларов.

Нисходящая динамика Ethereum вряд ли изменится, могут быть протестированы уровни поддержки 200, 196 и 191 доллар.

Для Ripple также будет характерен нисходящий тренд с коррекцией в сторону повышения в начале торгов, уровни поддержки будут располагаться на отметках 0.4670, 0.4640 и 0.4600 долларов.

На вчерашних торгах золото продемонстрировало рост в начале торговой сессии, укрепившись до трехмесячных максимумов сперва на отметке 1238 долларов за тройскую унцию. К окончанию торгов произошло падение котировок, и на момент завершения сессии цена за тройскую унцию металла составляла 1232 доллара.

Причина восходящего тренда – значительное подорожание фьючерсов на золото на торгах из-за очередного падения американского фондового рынка. В свою очередь, резкое снижение американского фондового рынка с самого начала торгов повторяет динамику европейского и азиатского рынков ценных бумаг и влечет за собой очередные масштабные распродажи акций компаний, курс которых уже снизился.

Другой фактор укрепления цены на золото – снижение фьючерса на индекс доллара на 0,07%. Также обвал американского рынка связан с отчетностью Caterpillar по итогам третьего квартала, опубликованной во вторник. Несмотря на повышение доходности по акциям, промышленный гигант заявил об увеличении расходов в связи с повышением тарифов, и как следствие – о планируемом повышении цен, что обусловило падение его акций на 10%. Доходность суверенных 10-летних облигаций США, непосредственно связанная с курсом золотых котировок, во вторник показала снижение на 5 базисных пунктов, что также будет играть в пользу золота.

Основным катализатором повышения спроса на золотые активы является геополитическая напряженность. Рынок реагирует на европейские проблемы с Brexit и итальянским бюджетом, предпочитая инвестировать в защитные классы активов.

Вероятность продолжения восходящего тренда для золота на сегодняшних торгах довольно велика, особенно с учетом прогнозируемого обвала котировок прочих сырьевых товаров, в частности, нефти. Уровни сопротивления могут достичь отметок 1238, 1240 и 1242 доллара за тройскую унцию.

По итогам вторничных торгов нефть марки WTI резко снизилась в цене, и к окончанию торговой сессии составила 66.43 доллара за баррель. Таким образом, WTI продемонстрировала наиболее низкий уровень закрытия за последние два месяца.

Подобным образом рынок отреагировал на заявления Халеда аль-Фалиха главы энергетического ведомства Саудовской Аравии, о том, что Эр-Рияд намерен увеличить объем добычи нефти до 11 миллионов баррелей в сутки, а при необходимости до 12. Среди прочих факторов давления на нефть – снижение американских фондовых рынков и индексов.

Во вторник состоялась публикация информации о недельных запасах сырой нефти по данным Американского института нефти, что повлияет на падение нефтяных котировок в среду, так как релиз произошел вечером и не затронул вторничные торги. Институт отчитался об увеличении запасов нефти на 9,88 миллионов баррелей при ожидаемом росте всего на 3,522 миллиона.

В среду ожидается релиз данных по запасам сырой нефти в США по статистике Министерства энергетики и данных по избыточным запасам нефти в Кушинге по итогам недели с 15 по 21 октября. На прошлой неделе аналогичная публикация повлекла за собой снижение нефтяных котировок в связи с тем, что отчет показал значительный рост запасов нефти на 6 с половиной миллионов баррелей, причем США увеличивают запасы уже четвертую неделю. Аналитики предполагают, что сегодня станет известно об очередном росте американских коммерческих запасов, и это ожидаемо повлечет за собой снижение цен на нефть, тем более, что данные API также свидетельствуют рост запасов.

Таким образом, в среду для нефти будет характерен нисходящий тренд с возможными уровнями поддержки в 66.20, 66.00 и 65.80 долларов.

Вторник криптовалютный рынок вновь провел в спокойном состоянии. Курс Bitcoin практически не изменился и к завершению торгов составил 6523 доллара.

За единицу Ethereum была установлена среднерыночная цена в 206 долларов, что эквивалентно ее стоимости в понедельник.

Лишь XRP удалось вырасти в цене, на момент завершения торгов произошел резкий скачок криптовалюты вверх до отметки 0.4687 доллара.

Рост XRP, вероятно, был обусловлен слухами о возможном тесном сотрудничестве Ripple и Swift после того, как стало известно об участии Ripple в конференции Sibos. Инвесторов привлекает универсальность и широкомасштабная интеграция Ripple во многие системы и сервисы, в том числе на государственном уровне. Например, не так давно финансовый дом Кувейта сделал заявление о присоединении к RippleNet. Но тот факт, что токены Ripple на данный момент находится в фокусе внимания американской Комиссии по ценным бумагам и биржам с риском признания их ценными бумагами, все равно вызывает опасения инвесторов и тормозит рост Ripple.

В понедельник стало известно о дате запуска криптовалютной платформы Bakkt – ее релиз состоится 12 декабря 2018 года. Сервис предназначен для покупки, продажи и хранения цифровых активов. И он интересен трейдерам в первую очередь тем, что будет способствовать активности институциональных инвесторов – традиционных финансовых учреждений. Проектом занимается компания Intercontinental Exchange, материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи. Фьючерсные контракты на Bitcoin с физической поставкой актива станут первым направлением деятельности Bakkt.

Также в понедельник состоялась встреча представителей американской Комиссии по ценным бумагам и биржам с инвестиционной фирмой VanEck, намеревающейся учредить первый биржевой Bitcoin-фонд (ETF). Цель встречи – одобрение регулятора на Bitcoin-ETF. По ее итогам в VanEck заявили, что все проблемные вопросы были разрешены. Однако, представитель Комиссии отметила, что фонды будут оцениваться на индивидуальной основе.

Реакция рынка на новости о запуске Bakkt и Bitcoin-ETF может проявиться на торгах в среду. С одной стороны, – подобный новостной контекст может укрепить доверие инвесторов, с другой – вызвать их опасения насчет чрезмерной институционализации криптоиндустрии.

Для сегодняшних торгов также вероятно отсутствие какого-либо направленного движения. Мы предполагаем, что в связи с новостным контекстом Bitcoin может незначительно возрасти в цене, уровни сопротивления составят 6550, 6600, и 6650 долларов.

Ethereum продолжит нисходящий тренд и может тестировать уровни поддержки 200, 196 и 191 доллар.

Для XRP, учитывая текущую волатильность, последует откат назад после скачка во вторник с уровнями поддержки 0.4610, 0.4590 и 0.4550 долларов.

Новая рабочая неделя началась незначительным падением курса золота до 1222 долларов за тройскую унцию к окончанию торгов.

Золото отреагировало на рост фьючерса на индекс доллара, который к концу дня торговался на отметке в 95,77, прибавив в росте по сравнению с пятницей свыше 0,3%. Кроме того, фактором снижения цены выступила положительная статистика по макроэкономическим показателям в Китае, опубликованная в пятницу, а также введение мер стимулирования, объявленное Пекином в понедельник.

Дали о себе знать и стабильные показатели американской отчетности, обнародованной на минувшей неделе. Конфигурация указанных факторов привела к ослаблению позиций золота, сдерживающим фактором для которого служат высокие или растущие процентные ставки как следствие ужесточения центробанками монетарной политики.

Тем не менее, нисходящий тренд вряд ли будет продолжительным. Основным ориентиром для трейдеров на торгах во вторник продолжают оставаться опасения относительно падения фондовых рынков. Так, в понедельник американские фондовые индексы закрылись со снижением, в частности, S&P500 потерял 11,90 пункта и закрылся на уровне 2,755.88.

Пока что золотой рынок, учитывая довольно стабильный новостной геополитический фон, находится в ожидании отчетности по ВВП США, которая подведет итоги третьего квартала для американской экономики, и релиз которой намечен на пятницу. Данные о рынке жилья в США, которые будут обнародованы  среду-четверг, также находятся в фокусе внимания трейдеров.

Вторник не предполагает какой-либо новостной повестки, способной значительно сказаться на курсе котировок золота. Потому вероятной является коррекция нисходящего тренда понедельника в сторону повышения. Прогнозируемые уровни поддержки для золота – 1225, 1228 и 1230 долларов за тройскую унцию.

Стоимость барреля нефти марки WTI к завершению торговой сессии в понедельник составила 69,54 долларов. При этом, торги охарактеризовались высокой волатильностью, нефть пробила локальный уровень поддержки в 68,61 долларов, и лишь после этого ценам удалось отыграть позиции до пятничного уровня.

Подобным образом нефтяные котировки отреагировали на новости об ожиданиях роста нефтедобычи в Саудовской Аравии и США. Глава энергетического ведомства Саудовской Аравии Халед аль-Фалих, заявил, что Эр-Рияд намерен увеличить объем добычи нефти до 11 миллионов баррелей в сутки, а при необходимости и до 12. Однако, если суточный дефицит предложения на мировом нефтерынке опустится ниже 3 миллионов баррелей, то Саудовская Аравия сможет покрыть лишь его половину. При этом, опасения инвесторов может вызвать другое заявление Халеда аль-Фалиха, в случае, если бы наращивания добычи не произошло, рынок мог бы увидеть значительное повышение цен на нефть.

Кроме того, фактором снижения цен на нефть стало увеличение количества буровых установок по итогам прошедшей недели, о чем было заявлено компанией Baker Hughes в пятницу. Так, число нефтяных установок возросло на 4 единицы – с 869 до 873, что является не самым большим показателем, действие которого проявилось в краткосрочной динамике в понедельник, но вряд ли будет иметь такое же значение во вторник.

Тем не менее, благоприятным фактором для роста цен остаются опасения инвесторов о дефиците на рынке в связи с введением санкций против Ирана. Вместе со снижением производства в Венесуэле, этот фактор будет доминировать на сегодняшних торгах, так как он уже стал поддержкой для нефтяных котировок в понедельник.

Таким образом, высоковероятен рост нефтяных цен, с периодическими попытками трейдеров снизить курс. Уровни поддержки для нефти марки WTI могут составить 68,90, 69.10 и 69,40 долларов за баррель.

В понедельник среднее значение цены Bitcoin составило 6577 долларов. Ethereum к завершению торгов снизил позиции до отметки 206 долларов, хотя в течение сессии делал попытки подняться выше уровня 208. Самое значительное падение продемонстрировал XRP, оказавшись к концу дня на отметке в 0,4613 доллара.

Таким образом, начало новой торговой недели не привнесло в текущий криптовалютный флэт ничего кардинально нового. Основной причиной подобного состояния рынка аналитики считают закрытие длинных позиций, а не спекуляции биржевых игроков, направленные на снижение курса Bitcoin и остальных криптовалют.

Вчерашний новостной фон может способствовать замедлению нисходящего тренда XRP – так, стало известно о том, что компания Ripple станет участником ежегодной конференции Sibos под эгидой международной системы банковских переводов Swift. Конференция будет проходить в Сиднее с 22 по 25 октября. Это стало основанием для криптосообщества говорить о возможном объединении усилий Ripple и Swift для продвижения технологий распределенного реестра в традиционном финансовом секторе. Слухи подкрепляются и цитатой из официального Twitter-аккаунта Swift о том, что компании должны развиваться параллельно с эволюцией таких технологий, как распределенный реестр. Компания готовится представить RippleNET – блокчейн-сеть для финансовых учреждений, которая считается альтернативой Swift.

Также положительной для криптовалютного рынка новостью может стать внедрение платежной системой Neteller сервисов моментальной купли-продажи цифровых активов. В частности, такие транзакции возможны с Bitcoin и Ethereum.

Менее оптимистичен Джексон Палмер, создатель Dogecoin, заявивший в понедельник о том, что наплыв институциональных инвесторов на криптовалютном рынке приведет к его чрезмерной централизации. На его взгляд, ETF, Bakkt и аналогичные инструменты превратят рынок криптовалют в аналог Уолл-Стрит. Данная позиция может стать сигналом для частных трейдеров проявлять максимальную активность на рынке до тех пор, пока их не потеснили институциональные.

Наш прогноз по торгам криптовалютами на сегодняшний день предполагает продолжение колебания Bitcoin в боковом тренде с незначительным снижением, уровни поддержки составят 6225, 6150, и 6080 долларов. Ethereum попытается подняться на уровень пятничных торгов с последующим серьезным откатом вниз, и может протестировать уровни поддержки в 200, 197 и 192 доллара. Ripple последует в русле общего снижения курса с уровнями поддержки в 0,4595, 0,4580 и 0,4530 долларов.

В пятницу золото вернулось к уровню начала торгов в понедельник около 1230 долларов за тройскую унцию, продолжив тем самым коррекционный рост, начавшийся в четверг.

Золоту продолжает оказывать поддержку политическая неопределенность, связанная с выборами в Конгресс США. Кроме того, на росте котировок сказалось пятничное падение мировых фондовых рынков. В частности, американские фондовые индексы снизились на 1,3-2%, европейские – на 0,4-1,1%, азиатским была присуща аналогичная динамика.

Рост спроса на инвестиционное золото сохранился после публикации китайской отчетности, когда стало известно о снижении ВВП Китая на 0,1%.

Золото продолжает оставаться чувствительным к изменениям процентной ставки Федеральной резервной системой. Публикация протоколов заседания ФРС от 25-26 сентября с повышением базовой ставки на 0,25% не вызвала на рынке паники, но стала сдерживающим фактором для золота, поскольку это повышение является поддержкой для доллара. Индекс доллара достиг локального максимума на отметке 95.67 еще до публикации протоколов.

В целом после роста от уровня 1200 долларов за унцию, цена золота вновь нашла узкий диапазон. Золото остается наиболее низковолатильным активом, даже несмотря на сопутствующий новостной фон.

Предполагаем, что на сегодняшних торгах динамика курса останется низкой с продолжением восходящей тенденции и с возможностью тестирования уровней сопротивления на отметках 1232, 1235 и 1237 долларов.

К завершению торговой недели нефти удалось переломить нисходящий тренд, доминировавший на рынке со вторника, и отыграть часть позиций, за баррель нефти марки WTI просили в среднем 69.27 долларов.

Также в пятницу стали известны данные об увеличении количества буровых установок по итогам прошедшей недели, предоставляемые компанией Baker Hughes. Число нефтяных установок выросло на 4 единицы – с 869 до 873. Рост числа активных буровых незначителен, но способен вызвать колебания на рынке.

Давление на нефтяные котировки продолжает оказывать отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США и распродажа стратегических запасов нефти из государственного резерва, к которой приступили США для снижения цен на бензин перед ноябрьскими выборами в Конгресс. За минувшую неделю продажи составили 1,1 миллиона баррелей, еще 11 миллионов должны быть распроданы в ближайшее время. Такая политика грозит локальным переизбытком предложения – что и является сдерживающим фактором для нефти.

Поддерживающим фактором для нефти на пятничных торгах стала информация об увеличении спроса на углеводороды в Китае и ожидания, что определенное число трейдеров перед выходными должны закрыть короткие позиции.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем коррекционный рост цен на нефть марки WTI к уровням сопротивления 69.75, 70.00, и 70.30 долларов за баррель.

В пятницу за Bitcoin на торгах просили около 6580 долларов. Таким образом, эталонная криптовалюта показала незначительное падение по сравнению с четвергом. Ethereum к концу недели удалось отыграть позиции с 206 до 208 долларов. Ripple продолжил нисходящий недельный тренд с закреплением на уровне 0.4678 к вечеру пятницы.

На курс Bitcoin может продолжать оказывать влияние курс стейблкойна USDT, который отошел от своей целевой отметки в 1 доллар в минувший понедельник, спровоцировав тем самым скачок курса Bitcoin и его дисбаланс между торгами на Bitfinex и остальными биржами. В пятницу USDT вернулся на привычный уровень, а с ним и курс Bitcoin на Bitfinex, практически сравнявшийся с курсом на других биржах.

Также криптовалютный рынок может отреагировать на озвученные в пятницу намерения Группы разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег о подготовке стандартов криптовалютного регулирования. Этим стандартам должны будут следовать финансовые регуляторы, криптовалютные биржи и провайдеры криптокошельков.

Для Bitcoin мы прогнозируем умеренный рост в начале недели, с уровнями сопротивления в 6620, 6635 и 6650 долларов.

Для Ethereum предполагаем высоковероятным аналогичный сценарий торгов, учитывая пятничный курс на повышение, при этом уровни сопротивления будут располагаться на отметках 212, 220 и 223 доллара.

Для Ripple в большей степени, чем для Bitcoin и Ethereum, сегодня вероятен нисходящий тренд, особенно в условиях его неподверженности положительному новостному фону. При этом криптовалюта может протестировать уровни поддержки 0.4600, 0.4580, и 0.4550 долларов.