Обзор финансового рынка

Форекс прогноз на 03.12.2018- 07.12.2018

11:39, 3 Дек 2018

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

На минувшей неделе котировки пары евро\доллар изменялись с незначительной волатильностью, снизившись по итогам торгов к отметке 1,1310.

Основной причиной снижения доллара по отношению к евро до недельных минимумов в среду и четверг стала мягкая риторика выступления главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, вызвавшая опасения рынка относительно дальнейшего повышения учетной ставки. Однако, курс на коррекцию был взят после публикации протокола последнего заседания Комитета по открытым рынкам, показавшего поддержку политики повышения ключевой ставки всеми его представителями. Прочие факторы, определяющие динамику в рамках пары, были отыграны рынком в пользу американской валюты.

Евро отрицательно реагирует на вероятность введения тарифов в размере 25% на все импортируемые в США автомобили, ущерб от которого получат прежде всего немецкие автопроизводители. Данная мера может снизить экономический рост в ЕС с текущих 1,6% до 1,2%-1,3%.

Долгосрочное негативное влияние на котировки пары продолжает оказывать ситуация с итальянским бюджетом. Уже на этой неделе состоится заседание глав Министерств финансов государств Еврозоны, на котором они могут проголосовать за процедуру введения дисциплинарных мер против Италии, что вызывает опасения трейдеров, как еще один фактор политической нестабильности. Также в пятницу стало известно о том, что в последнем квартале 2018 года экономическая ситуация в Италии может значительно ухудшиться. Тем не менее, итальянское правительство готово рассмотреть возможность снижения целевого уровня дефицита государственного бюджета на 2019 год с 2,4% до 2,2%, что несколько нивелирует риски итальянского фактора.

Давление на евро оказывает и ряд иных факторов, включая ожидаемое повышение учетной ставки ФРС на заседании 19 декабря, политическую нестабильность, вызываемую сомнениями в ратификации соглашения по Brexit, итоги саммита G20, особенно в контексте американо-китайской торговой войны, которая может ослабить доллар в случае достижения договоренностей. Макроэкономические показатели в рамках Еврозоны, достигающие рекордных минимумов, также оказывают негативное влияние на единую валюту. Пятничный релиз индекса потребительских цен в Еврозоне по состоянию на ноябрь, обусловил негативную динамику по евро, так как продемонстрировал снижение до 2,0% при прогнозируемом аналитиками значении в 2,1%. Рост базовой инфляции также снизился до уровня 1.0%.

Статистика по безработице по итогам октября также оказалась хуже, чем ожидалось, 8,1% против 8,0%, указанных в прогнозах. Таким образом, вот уже третий месяц процент безработных в Еврозоне остается неизменным, несмотря на все усилия правительств по снижению их количества. На евро негативно сказалась немецкая отчетность по розничным продажам в октябре. Данные показали спад на 0,3% по итогам месяца и рост на 5,0% в годовом исчислении, что оказалось ниже прогнозов.

На следующей неделе будут обнародованы данные по ВВП в рамках Еврозоны по итогам третьего квартала, которые в течение двух последних отчетных периодов остаются стабильно невысокими, а также индексы деловой активности в разных секторах экономики. Кроме того, на предстоящей неделе состоятся слушания по Brexit в Европейском суде и пройдут выборы нового лидера Христианско-Демократичекого Союза в Германии. Можно с уверенностью заявить, что волатильность европейской валюты будет более высокой, чем на завершившейся неделе.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки в 1,1280, 1,1260, 1,1235, и 1,1200 и 1,1170.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Прошлая неделя охарактеризовалась снижением котировок фунта по отношению к доллару. На торгах в понедельник пара фунт/доллар продемонстрировала рост от 1,2820 к уровню 1,2860 на фоне того, что в воскресенье, 25 ноября, европейским лидерам удалось прийти к консенсусу по соглашению по вопросам Brexit. Во вторник и среду пара торговалась в диапазоне 1,2730-1,2825, а завершила неделю на отметке 1,2750.

Рост фунта в середине недели был спровоцирован выступлением главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, слова которого о текущем уровне ставки, близком к нейтральному, были отыграны рынком в сторону снижения курса доллара. Последующий откат фунта произошел после того, как был обнародован протокол последнего заседания ФРС, воспринятый трейдерами позитивно на фоне укрепления уверенности в повышении ставки на следующем заседании. На среду также намечено выступление Пауэлла, ожидаемое рынком в преддверии заседания ФРС 19 декабря.

Долгосрочное давление на фунт продолжает оказывать ситуация с вероятным отклонением парламентом соглашения по Brexit в ходе ратификации, намеченной на 11 декабря. Документ содержит спорные положения, вызывающие несогласие парламентского большинства. Камнем преткновения для парламента при ратификации соглашения, наряду с вопросом ирландской границы, является норма об обеспечении равных прав для граждан Евросоюза на территории Великобритании и для британцев в ЕС, учитывая, что число первых в три раза превышает количество вторых.

Лондон хотел бы не только сохранить текущий уровень сотрудничества в сферах иностранной политики и политики безопасности, но также обеспечить себе участие в Европоле и Евроюсте, однако, в ЕС выступают лишь за возможность сотрудничества, но не членства в этих организациях. Кроме того, Еврокомиссия настаивает на невозможности дальнейшего участия Великобритании в отдельных этапах реализации проекта спутниковой системы навигации «Галилео». Коллапс транспортной сферы вследствие затруднения работы с портами и сложностей с использованием привычных логистических схем является еще одним контраргументом.

Как стало известно из исследования, опубликованного Лондонской школой экономики, Brexit в текущем варианте может стоить Великобритании 5,5% ВВП за 10 лет. Это известие обусловило одномоментный существенный откат фунта во вторник. Реализация жесткого сценария Brexit, согласно расчетам Министерства финансов и Банка Англии, грозит потерями на 150 миллиардов фунтов выше, нежели при достижении соглашения, что вызвало опасения трейдеров и затормозило восходящий тренд британской валюты в среду.

На минувшей неделе на снижение фунта дополнительно влияли сведения по промышленной активности и строительству в Китае, оказавшие давление на горнодобывающую отрасль. Данный сектор демонстрирует отрицательную динамику в связи с признаками замедления в Китае, являющемся наиболее крупным экспортером сырьевых товаров.

В контексте макроэкономической статистики, обнародованной на прошлой неделе, на курсе доллара положительно сказались данные по динамике ВВП США, продемонстрировавшему рост на 3,5% по итогам третьего квартале в годовом выражении, что, все равно оказалось ниже оценки аналитиков – 3,6%. Снижение на 8,9% по итогам октября темпов продаж новых домов в США на одну семью ограничило потенциал роста доллара.

Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в октябре в США, будучи ведущим индикатором в этом секторе экономики, обозначил его слабость в отчетном периоде. Произошло снижение индекса до уровня -2,6% при ожидаемых 0,8%. Следствием релиза стал коррекционный откат доллара в ходе торгов.

На будущей неделе на динамику в рамках пары может повлиять публикация в понедельник индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании по итогам ноября. В предшествующем отчетном периоде указанный индикатор продемонстрировал снижение до мартовских минимумов, и хотя на этот раз аналитики прогнозируют его рост, рынок все равно будет относиться настороженно к релизу, отыгрывая его понижением курса фунта. Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании в ноябре, который будет опубликован во вторник, способен усугубить ситуацию, учитывая наметившуюся в этой сфере рецессию.

Из американской статистики на этой неделе стоит обратить внимание на индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM в ноябре, демонстрировавший спад в течение всей осени от августовских 61,3 до 57,7 в октябре. Аналитики считают высоковероятным дальнейшее его снижение, которое может препятствовать росту курса доллара. В пятницу состоится публикация изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе США и данные об уровне безработицы. Данные по NFP могут быть отыграны рынком в сторону снижения доллара, вследствие прогнозируемого падения числа рабочих мест в ноябр.

Оказывать положительное воздействие на доллар на будущей неделе будет новость о заключении первого на саммите G20 соглашения, подписанного США с Канадой и Мексикой и ставшего одной из крупнейших торговых сделок для США.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем, что для пары фунт\доллар будет характерно снижение к уровням поддержки 1,2720, 1,2700, 1,2675, 1,2635 и 1,2600.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Минувшая неделя охарактеризовалась значительной волатильностью золота, несмотря на то, что тройская унция начала ее со значением в 1220 долларов, а закончила на отметке в 1222 доллара, ее цена колебалась в широком диапазоне.

Объемы торгов на минувшей неделе были снижены в связи с празднованием в четверг Дня Благодарения в США и сокращенной американской торговой сессией пятницу.

Импульс для золотого ралли в начале недели дал американский фондовый рынок. Фондовые индексы продемонстрировали резкий спад в понедельник в связи с отрицательной динамикой акций интернет-компаний и корпораций технологического сектора. Причина состоит в том, что американо-китайская торговая война, вошедшая в новую фазу, имеет значительное влияние на технологическую составляющую, потому что торговые потоки из Китая определяют логистику поставок как составляющих элементов, так и готовой продукции американских корпораций.

В связи с празднованием дня Благодарения, в конце недели фокус сместился на европейский фондовый рынок, динамика которого сыграла в пользу драгоценного металла. Лишь в среду он продемонстрировал рост, прервав пятидневное падение. По итогам недели европейские индексы закрылись со снижением, хотя в пятницу они и оставались на положительных значениях.

Доходность облигаций американского внешнего долга по итогам недели снизилась, за исключением двухлетних, доходность которых выросла на 0,94 базисных пункта. Десятилетние облигации, выступающие ключевым индикатором долгового рынка, показали спад на 2,38 базисных пункта за неделю, до текущих 3,0390%. Низкие значения по трежерис традиционно усиливают золотые котировки.

Долгосрочный тренд по золоту будет определяться его добычей. На минувшей неделе было опубликовано исследование Fitch, согласно которому, к 2022 году в мировом масштабе добыча золота вырастет до 115 миллионов унций, по сравнению со 104 миллионами унций в 2018 году, что составит прирост на 10,6%. Цены согласно прогнозу агентства к 2022 году увеличатся на 9,8% до 1400 долларов за унцию металла. Осознавая положительную динамику в долгосрочной перспективе, трейдеры не будут опасаться инвестировать в золотые активы уже в ближайшем будущем.

В понедельник будет опубликован Еженедельный отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами, из которого станет известно количество чистых спекулятивных позиций по золоту, на основании которого можно будет проанализировать ожидания рынка. Наращивание чистой позиции сигнализирует об ожидании роста цен, сокращение об обратной тенденции.

В нащем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем, что золото сохранит восходящий импульс и сможет протестировать уровни сопротивления 1226, 1228, 1231, 1234 и 1236 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

На прошлой неделе цены на нефть отличались устойчивой нисходящей динамикой, упав с уровня 57,33 доллара за баррель в понедельник до отметки 50,88 долларов за баррель к завершению пятничных торгов.

Таким образом, котировки завершили седьмую неделю подряд с отрицательными значениями, обновив минимумы октября 2017 года. В результате падения цен на нефть снизились и котировки акций нефтяных компаний, что оказало дополнительное давление на фондовые рынки.

Ключевым драйвером для нефтяного рынка является трехдневная декабрьская встреча ОПЕК и ожидания инвесторов по поводу ее итогов, а именно, принятия решения о сокращении нефтедобычи. Динамика цен на предстоящей неделе будет во многом определяться новостями и слухами относительно данного мероприятия. Трейдеры ожидают встречи президента России Владимира Путина с принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бен Салманом на саммите G20 на будущей неделе. Считается, что ее итоги могут повлиять на решение ОПЕК. Тем не менее, оно может и не иметь ожидаемого эффекта, так как рынок, опасаясь дефицита сырья, уже закладывает риски снижения добычи нефти в стоимость котировок.

Несмотря на то, что экспорт нефти из Ирана из-за американских санкций снизился на несколько сотен тысяч баррелей в сутки, это не произвело ожидаемого негативного эффекта. Поставки из Ирана все равно происходят в более высоких объемах, нежели ожидалось. Кроме того, они покрывают потребности крупнейших импортеров сырья – к примеру, в пятницу стало известно о том, что Китай в принципе не прекращал сотрудничество с Ираном в энергетической сфере, несмотря на санкции.

Также на минувшей неделе новостью для рынка стали негласные договоренности между США и Саудовской Аравией относительно поддержания цен на сырье на низком уровне. Королевство производит свыше 10,7 миллионов баррелей в сутки в ноябре, что стало новым рекордом нефтедобычи и снижает потенциал для роста котировок, несмотря на заявления Эр-Рияда о сокращении экспорта в начале зимы.

Согласно отчету Американского института нефти по коммерческим запасам сырья в США, по итогам недели с 12 по 16 ноября они продемонстрировали спад на 1,55 миллионов баррелей. Тем не менее, эта статистика не была отыграна рынком посредством коррекции нефтяных цен в сторону повышения в связи с общим новостным фоном. Запасы нефти в терминале в Кушинге, который является барометром поставок сырой нефти в США, показали рост на 0,398 миллионов баррелей. В среду были опубликованы данные по запасам сырой нефти в США и по запасам нефти в Кушинге по статистике Министерства энергетики. Согласно отчету, нефтяные резервы повысились на 4,85 миллионов баррелей по итогам прошедшей недели при прогнозе в 2,5 миллиона баррелей. Запасы в терминалах Кушинга снизились на 0,116 миллиона баррелей до 35,35 миллиона баррелей.

На следующей неделе на нефтяные котировки может повлиять публикация данных о недельных запасах сырой нефти по данным Американского института нефти и данных по запасам сырой нефти в США по статистике Министерства энергетики, а также пятничный релиз информации от Baker Hughes о числе работающих буровых установок в США как индикаторе активности нефтедобывающей отрасли. Так, информация от API и Минэнерго, вероятно, будет способствовать снижению цен в силу ожидаемого увеличения запасов.

Мы предполагаем дальнейшее снижение нефтяных котировок на будущей неделе к уровням поддержки в 50,60, 50,30, 50,00, 49,75 и 49,40 долларов за баррель.

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Стремительная нисходящая динамика криптовалютного рынка, начавшаяся с резкого обвала хардфорка Bitcoin Cash, продолжилась и на минувшей неделе. Bitcoin начал движение с 5470 долларов за единицу, и к окончанию недели торговался в среднем за 4342 долларов. Ethereum практически полностью дублировал динамику эталонной валюты, упав со 164 до 157 долларов уже в первый день торгов, и к пятнице снизившись до 122 долларов. Меньшим снижением ограничился Ripple, продемонстрировавший в первый день торговой недели рост с 0,4816 до 0,5014, но к пятнице все же упавший до 0,4087.

Учитывая крайне быструю динамику снижения Bitcoin, возможно превращение недавнего уровня поддержки в 6000 долларов, актуального еще на начало ноября, в уровень сопротивления, пробой которого будет означать начало уверенного восходящего тренда. Цены на виртуальные валюты показывают спад на фоне крайне низких объемов торговли. К примеру, средний объем торгов по Bitcoin по состоянию на пятницу составил 5,1 миллиардов долларов, снизившись на 3,5% за сутки, что является довольно негативным сигналом для рынка, так как торговля на низких значениях ограничивает потенциал роста криптовалют. Возможна ее активизация при продажах криптовалют майнерами с целью покрытия стоимости их деятельности, так как майнинг большинства виртуальных валют при текущих хешрейтах находится в пределах самоокупаемости.

Дополнительным фактором влияния на Ethereum выступают сложности, испытываемые многими ICO-проектами, функционирующими на его основе. Это единственная криптовалюта, демонстрировавшая несвойственные ей высокие объемы торговли – 2 миллиарда долларов в сутки, при обыкновенном докризисном дневном объеме около 1 миллиарда. Причина состоит в распродаже коинов Ethereum ICO-проектами при выходе в фиатные деньги, а также в попытках частных инвесторов избежать ухода в более значительный минус. Bitcoin пока что не сталкивается с подобными распродажами в силу высокой стоимости.

Новостной контекст также не представляет собой поддержку для рынка виртуальных валют. На минувшей неделе стало известно о том, что криптовалютная платформа Bakkt, предметом деятельности которой станут фьючерсные контракты на Bitcoin с физической поставкой, начнет функционировать не раньше 24 января 2019 года. То, что запуск площадки, столь ожидаемый криптовалютным сообществом, откладывается, свидетельствует о неуверенности регуляторов, пока что не рискующих лицензировать ее деятельность. Неуверенность, как следствие, передается и трейдерам, пристально следящим за данным событием.

Для предстоящей недели мы считаем вероятным сценарий дальнейшего снижения криптовалютного рынка на фоне негативных ожиданий частных и институциональных трейдеров. Bitcoin будет двигаться к уровням поддержки в 4200, 4050, 3900, 3800 и 3500 долларов. Для Ethereum возможны уровни поддержки в 117, 110, 108, 103 и 100 долларов. Ripple будет склонен к наименее негативной динамике и сделает попытки тестирования уровней поддержки на отметках в 0,3680, 0,3540, 0,3400, 0,3350 и 0,3300 доллара.

Данные по инфляции в ЕС могут определить динамику евро на следующий месяц: Прогноз на 30 ноября

11:33, 30 Ноя 2018

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Котировки пары евро\доллар практически не изменились по итогам торговой сессии четверга, достигнув отметки 1,1385 к окончанию дня.

Пара евро\доллар, показавшая в среду наихудшее однодневное процентное снижения с 1 ноября, восстановился после речи главы ФРС Джерома Пауэлла на фоне новостного контекста. Европейская валюта отрицательно реагирует на вероятность введения тарифов на все импортируемые в США автомобили, ущерб от которого получат прежде всего немецкие автопроизводители. Данная мера может снизить экономический рост в Евросоюзе с текущих 1,6% до 1,2-1,3%.

Рост европейского фондового рынка после стресс-теста, проведенного Банком Англии по сценарию Brexit, пройденный всеми банковскими учреждениями из FTSE 100, затормозил снижение курса европейской валюты.

Динамика пары определялась и макроэкономическими показателями. В четверг стали известны данные об изменении количества безработных в Германии по итогам ноября. Их число уменьшилось на 16,000 при ожидаемых 10,000, что стало положительным катализатором для евро.

В пятницу станут известны данные по инфляции в Еврозоне. Они могут стать поддержкой для евро, так как в последнее время обыкновенно соответствуют ожиданиям аналитиков, стабильны даже при негативных значениях, а потому не несут рисков для рынка. Также состоится релиз данных по уровню безработицы в Еврозоне, способный придать импульс европейской валюты. Данный показатель демонстрирует перманентное снижение с октября 2013 года, когда безработица во время кризиса достигала пиковых 12,2%, вплоть до 8,1% в минувшем отчетном периоде.

В нашем прогнозе на пятницу мы предполагаем продолжение снижения котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1,1350, 1,1325 и 1,1300.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

В четверг пара фунт/доллар двигалась по нисходящей. Начав торги на уровне в 1,2840, она переместилась к значению в 1,2780.

Вчера был обнародован протокол последнего заседания Федеральной резервной системы, поддержавший доллар. Он был воспринят трейдерами позитивно в силу того, что выяснилось, что все члены Комитета по открытым рынкам поддерживают дальнейшее повышение ставок, хотя курс политики регулятора на 2019 год и остается неопределенным. Перспективы повышения будут во многом определяться данными по занятости и инфляции в США.

Потенциал роста фунта был ограничен из-за слов уполномоченного представителя от Евросоюза по Brexit Мишеля Барнье о том, что переговоры завершены, данный вариант соглашения является наилучшим из возможных и необходимо как можно скорее перейти к его ратификации. Напомним, что оптимальной текущую версию считают далеко не все, и в первую очередь, члены британского парламента.

В четверг был опубликован индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в октябре в США. Будучи ведущим индикатором, он обозначил слабость данного сектора экономики в отчетном периоде, произошло снижение индекса доуровня -2,6% при ожидаемом росте на 0,8%. Данный релиз вызвал негативную реакцию у трейдеров, проявившуюся в коррекционном откате доллара в ходе торгов.

В пятницу на курс британской валюты может негативно повлиять индекс цен на жильё Nationwide в Великобритании, который с августа текущего года демонстрирует снижение, а в минувшем месяце достиг минимального уровня, начиная с мая 2013 года, когда данный индикатор начал впервые переходить к коррекционному росту после нахождения в отрицательной зоне со второго квартала 2012 года.

В нашем прогнозе на сегодня мы предполагаем дальнейшее снижение пары фунт\доллар к уровням поддержки 1,2760, 1,2740 и 1,2710 на фоне сохраняющейся неопределенности по Brexit.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

В четверг котировки золота демонстрировали незначительную положительную динамику, курс актива вырос до отметки 1232 доллара за тройскую унцию к закрытию сессии.

Подобным образом рынок отыгрывал выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, оценившего текущую ставку ФРС как находящуюся на уровне немного ниже нейтрального. При подобном уровне ставки экономическому ростусоответствует долгосрочный тренд, то есть, отсутствует как стимулирующий эффект, так и сдерживающий. Фраза немного ниже нейтрального контрастирует со словами главы ФРС, сказанными в октябре о том, что ставки далеки от нейтральных. Пауэлл также отметил, что у регулятора нет заранее определенного курса, и он будет проводить оценку экономического эффекта от повышения ставок в минувших периодах. Рынки расценили речь Пауэлла как сигнал к тому, что ФРС может взять паузу в повышении ставок в 2019 году.

Однако, воздействие данного фактора в долгосрочной перспективе сомнительно. Дело в том, что нейтральная ставка, по методологии ФРС, представляет собой не конкретное число, а диапазон 2,5-3,5%. Поэтому глава ФРС может избрать весьма гибкую риторику, фраза о том, что ставка недалека от нейтрального уровня, не мешает пятикратному ее повышению с нынешнего уровня до 3,5%. Так что посылы представителей ФРС еще могут смениться на более жесткие.

Положительными факторами для золота стали также стабилизация индекса доллара, снижение доходности трежерис и откат американских фондовых индексов. Стоит отметить, что в последнее время американский фондовый рынок оказывает преимущественно положительное воздействие на доллар, ограничивая потенциал роста драгоценного металла. Поддержка поступает даже из технологического сектора, обусловившего откат курса американской валюты в октябре. Так, по итогам торгов в среду Microsoft впервые с 2010 года возглавила перечень наиболее дорогих публичных компаний в мире, обойдя Apple. В то время как трейдеры прогнозируют падение спроса на технику Apple и ужесточение в регулировании рекламного бизнеса Facebook и Google, Microsoft в большей степени ориентирован непосредственно на бизнес, что сейчас выше ценится инвесторами. По данной причине за время текущей рыночной коррекции капитализация Microsoft показывала менее негативную динамику, чем Apple и прочие технологические компании.

В нашем прогнозе на пятницу мы предполагаем умеренный рост котировок золота, возможно тестирование уровней сопротивления 1234, 1236 и 1240 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Во время вчерашних торгов нефтяные котировки продемонстрировали восходящую динамику, стоимость барреля нефти марки WTI выросла с 50,49 долларов за баррель в начале сессии до отметки 51,73 долларов на момент ее окончания.

Коррекция рынка нефти в сторону повышения во многом обусловлена выступлением Джерома Пауэлла в среду, подогревшем интерес инвесторов к высокорисковым активам. Прогноз по повышению ключевой ставки на 2019 год может быть изменен, что способно спровоцировать ралли для активов с высокой степенью риска в преддверии Рождества.

Кроме того, стоимость сырья росла в ожидании итогов саммита G20 в Аргентине, стартующего сегодня. Трейдеры надеются, что торговые переговоры станут шагом к обеспечению стабильности глобальной экономики, что стимулирует рост спроса на нефть.

Рынок уделил малое внимание данным Министерства энергетики США об увеличении нефтяных резервов на 3,58 миллиона баррелей по итогам прошедшей недели, завершившейся 23 ноября, при прогнозе в 769,000 баррелей. Данный показатель демонстрирует неуклонный рост в течение последних десяти недель и достиг практически максимального уровня в годовом выражении.

Также вчера появилась новость о том, что Китай возобновил поставки нефти из Ирана, отказавшись от сотрудничества с США по импорту сырья. Этот элемент торгового противостояния между странами дал трейдерам сигнал к тому, что не стоит опасаться дефицита предложения.

Рынки находятся в ожидании декабрьского заседания ОПЕК, и их коррекция будет происходить на фоне новостной повестки, связанной с данным мероприятием.

Пятничный релиз информации от Baker Hughes о числе работающих буровых установок в США как индикаторе активности нефтедобывающей отрасли способен стимулировать падение цен на нефть в случае увеличения количества установок.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем ограниченный восходящий тренд нефти марки WTI в связи с позитивными ожиданиями от саммита G20, уровни сопротивления могут составить 52,00, 52,30 и 52,60 долларов за баррель.

Форекс. Прогноз по криптовалютам

В четверг криптовалюты характеризовались перманентными курсовыми колебаниями и разнонаправленной динамикой. Начав торги с отметки 4262 долларов за единицу, Bitcoin вырос до уровня 4348 долларов к концу дня, хотя в течение сессии достигал уровня локального сопротивления 4450. Ethereum к вечеру четверга снизился до 120 долларов. XRP продемонстрировал нисходящий тренд, утром в четверг криптовалюта торговалась на отметке 0,3866 долларов, а на вечерних торгах уже на уровне 0,3810.

Текущий кризис на криптовалютном рынке характеризуется не только значительной разницей в спреде на ведущих биржах виртуальных валют, но и его существенными колебаниями. К примеру, вчера разница в марже на Bitfinex и Binance в сделках с Bitcoin сменилась с 0,2% до 1,5% буквально за пару часов. Подобная волатильность негативно воспринимается трейдерами и препятствует восстановлению рынка.

Кризисная ситуация на криптовалютном рынке обуславливает популярность стейблкоинов. К примеру, на кошельке Bitfinex по состоянию на 8 октября объем USDT составлял 259 миллионов, теперь же, вследствие распродаж стейблкоинов, он равняется 64 миллионам. Стоит учитывать, что распродажи происходят практически без участия ботов и алготрейдеров, так как их алгоритмы обычно не заточены на покупку USDT.

Популярность стейблкоинов может способствовать росту рынка. Так, на данный момент USDT торгуется в соотношении 1:1 с долларом, на него есть спрос, так как он не требует комиссий и платы за выход в фиат. Благодаря повсеместным покупкам USDT, происходит рост рынка с его помощью. На фоне панических настроений трейдеры продают биржам криптовалюты, покупают USDT, затем пытаются получить фиатные средства. И когда биржевые площадки аккумулируют достаточное количество криптовалют, приобретенных на низких значениях, им будет выгодно стимулировать рост рынка.

Мы полагаем, что на сегодняшних торгах движение криптовалют будет характеризоваться преимущественно умеренной восходящей динамикой. Bitcoin может протестировать уровни сопротивления 4450, 4500 и 4600 долларов. ДляEthereum вероятно движение к отметкам 126, 130 и 135 долларов. Для XRP вероятны уровни сопротивления 0,3860, 0,3890 и 0,3950 долларов.

Экономика США растет достаточно высокими темпами: Прогноз на 29 ноября

11:07, 29 Ноя 2018

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

В среду пара евро\доллар начала день на отметке в 1,1290, на которой держалась в течение практически всей торговой сессии, показав одномоментный рост до 1,1375 к ее завершению.

Основной причиной снижения доллара по отношению к евро стала мягкая риторика выступления Джерома Пауэлла, главы Федеральной резервной системы, вызвавшая опасения рынка относительно дальнейшего повышения учетной ставки.

Вчера на курсе доллара негативно сказались данные по динамике ВВП США, который вырос на 3,5% по итогам третьего квартале в годовом выражении, что оказалось ниже оценки аналитиков на 0.1%. Однако, ожидания опрошенных экспертов по данному показателю в четвертом, квартале не столь радужны, рост ВВП США, по их мнению, снизится до 2,5% годовых. Это станет фактором давления на американскую валюту в долгосрочной перспективе. Еще одним фактором давления на американскую валюту стало снижение на 8,9% по итогам октября темпов продаж новых домов в США.

Данные исследовательского института Gfk, ставшие известными вчера и показавшие снижение индекса доверия потребителей к немецкой экономике по итогам ноября до 10,4 с 10,6 в октябре при ожидаемом уменьшении данного индикатора до 10,5, ограничили возможности для роста европейской валюты.

Сегодня станут известны данные об изменении количества безработных в Германии. Они могут стать поддержкой для евро, так как в последнее время обыкновенно соответствуют ожиданиям аналитиков, стабильны даже при негативных значениях, а потому не несут рисков для рынка.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем продолжение нисходящего тренда пары евро\доллар к уровням поддержки 1,1360, 1,1340 и 1,1310.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Начав сессию на отметке в 1,2755, котировки пары фунт\доллар к концу дня резко повысились до 1,2825, продублировав, таким образом, динамику евро.

Подорожание британской валюты произошло на фоне отсутствия негативного новостного контекста по Brexit, также рынок отыгрывал заявления британского министра финансов Филипа Хэммонда, полагающего, что версия соглашения поBrexit, продвигаемая премьер-министром Терезой Мэй, является наилучшим вариантом из всех возможных. Еще одна причина – выступление Джерома Пауэлла, главы ФРС.

Противники ратификации соглашения по Brexit в текущей редакции выдвигают все новые контраргументы, одним из которых является коллапс транспортной сферы вследствие затруднения работы с портами и сложностей с использованием привычных логистических схем. Вчера британское Министерство финансов и Банк Англии опубликовали свои расчёты по вероятным финансовым последствиям выхода Королевства из Евросоюза. Реализация жесткого сценария Brexit грозит потерями на 150 миллиардов фунтов выше, нежели при достижении соглашения.

Выступление главы Банка Англии Марка Карни, призванное разъяснить экономический эффект Brexit, было во многом проигнорировано рынком в связи с фокусировкой на речи Джерома Пауэлла.

Из американской статистики, которая станет известна сегодня, интерес представляет индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости за октябрь. Учитывая слабую статистику среды, показатель может выступить сдерживающим фактором для роста американской валюты.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем, что курс пары фунт\доллар продемонстрирует спад к уровням поддержки 1,2800, 1,2780 и 1,2750.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Золото торговалось на отметке 1219 долларов за тройскую унцию в начале вчерашней сессии, в дальнейшем продемонстрировав рост до уровня 1231 доллар к концу дня.

Поддержку котировкам золота оказала вчерашняя речь главы ФРС Джерома Пауэлла в Экономическом клубе. Сомнения трейдеров в продолжении регулятором политики повышения учетных ставок с целью усиления доллара ожидаемотрансформировались в интерес к золотым активам.

На вчерашних торгах золото также было подвержено тенденциям, царившим на фондовых рынках. Индексы демонстрировали разнонаправленную динамику. Так, американские фондовые рынки сперва постепенно повышались на фоне статистики по ВВП США, а затем получили мощную поддержку от выступления главы ФРС. S&P 500 показал прирост на 2,3% по итогам дня. Рынки Еврозоны, напротив, остались на прежних уровнях.

Сегодня состоится публикация протокола последнего заседания Федеральной резервной системы. Она находится в фокусе внимания рынка, так как протокол может содержать какие-либо новые сигналы, подтверждающие декабрьское повышение ставки, а также прояснить вектор монетарной политики регулятора в целом. Если положительные для доллара индикаторы будут обнаружены, может произойти откат котировок золота.

Есть и иные факторы, способные оказать давление на драгоценный металл в долгосрочной перспективе. Согласно опросам менеджеров по закупкам, 80% из них считают, что относительная стабильность мировой экономики, минимальные уровни безработицы и позитивная динамика по заработной плате ведут к дальнейшему росту деловой активности, что будет снижать интерес трейдеров к золотым активам.

В нашем прогнозе на четверг ожидаем продолжение умеренного восходящего тренда для золота. Возможно тестирование уровней сопротивления на отметках 1231, 1233 и 1235 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

На вчерашних торгах нефть марки WTI характеризовалась умеренной динамикой. Снизившись от отметки 52,35 доллара за баррель, цена закрылась на уровне 52.00 доллара.

Причиной того, что курсовая динамика оставалась в столь узком диапазоне, являются данные Американского института нефти по коммерческим запасам нефти в США, опубликованные во вторник, согласно которому запасы бензина показали существенный спад на 2,6 миллиона баррелей, который был отыгран рынком вчера.

Поддержкой для нефти выступает и предстоящая встреча ОПЕК. Есть веские основания полагать, что будет принято решение о сокращении нефтедобычи на 1-1,4 миллионов баррелей в сутки. Основные причины для подобного решения это падение котировок сырья на 30% за последние два месяца, что является более быстрой нисходящей динамикой, чем во время кризиса 2008 года и негативных тенденций в экономике по итогам сланцевой революции в 2014 году, и недостаточно жесткие санкции против Ирана.

В среду были опубликованы данные по запасам сырой нефти в США по статистике Министерства энергетики и данные по избыточным запасам нефти в Кушинге. Согласно отчету, нефтяные резервы увеличились на 3,58 миллионов баррелей по итогам прошедшей недели при прогнозе в 769,000 баррелей. Нефтяные запасы в терминалах Кушинга выросли на 1,18 миллиона баррелей.

В гашем прогнозе предполагаем, что в четверг ценам на нефть будет свойственна нисходящая динамика на фоне статистики Министерства энергетики. Уровни поддержки могут составить 51,70, 51,50 и 51,20 долларов за баррель.

Форекс. Прогноз по криптовалютам

В среду криптовалютный рынок преимущественно демонстрировал восходящий тренд. Утром Bitcoin торговался на отметке в 4083 доллара, поднявшись к концу торговой сессии до 4395 долларов. Траектория движения Ethereum повторила график Bitcoin, от 116 долларов на утренних торгах он вырос до 126 долларов. Cтоимость единицы XRP выросла к отметке 0,3995 доллара к моменту закрытия торгов.

Таким образом, отметка 3500 на минувших выходных стала тем минимумом, по достижении которого Bitcoin показал разворот вверх, и за эталонной валютой более или менее энергично последовал весь рынок.

Вчера появилась информация о том, что Coinbase, самая крупная американская криптовалютная компания, намерена запустить площадку для внебиржевой торговли для институциональных инвесторов. Торги в формате OTC не смогут привести к значительной активизации официального рынка виртуальных валют, однако, то, что Coinbase не отказывается от планов по сотрудничеству с институциональными инвесторами, говорит об их доверии к криптосфере и желании вкладывать в нее.

Негативным сигналом для трейдеров способны стать вчерашние слова главы американской Комиссии по ценным бумагам и биржам Джея Клейтона, заявившего, что на данный момент он не видит возможности одобрения ETF с индексами криптовалют в основе, пока не разрешится проблема с манипуляциями, в первую очередь ценовыми. Учитывая, что этот продукт является предметом интереса крупных трейдеров, отсрочка в его лицензировании снижает потенциал роста криптовалютного рынка.

Мы полагаем, что на сегодняшних торгах криптовалюты продемонстрируют умеренный восходящий тренд. Bitcoin может пытаться протестировать уровни сопротивления на отметках 4500, 4550 и 4600 долларов. Ethereum будет продолжать тесно коррелировать с движением Bitcoin, вероятны уровни сопротивления 130, 134 и 138 долларов. Для XRP мы считаем возможным рост к уровням сопротивления 0,4050, 0,4080 и 0,4100 долларов.

Криптовалютный рынок может начать восстановление: Прогноз на 28 ноября

11:30, 28 Ноя 2018

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Вторник выдался неблагоприятным днем для общеевропейской валюты, котировки пары евро\доллар показали падение с уровня 1,1325 до 1,1290.

Снижению пары вчера способствовала новость о том, что Дональд Трамп вот уже со следующей недели может ввести тарифы в размере 25% на импорт автомобилей из Евросоюза, что является существенной статьей доходов европейских производителей.

Давление на евро оказывает и ряд иных факторов – ожидаемое повышение учетной ставки ФРС на заседании 19 декабря и политическая нестабильность, вызываемая сомнениями в ратификации соглашения по Brexit. Макроэкономические показатели в рамках Еврозоны, достигающие рекордных минимумов, также негативно влияют на евро.

Поддерживающим фактором для единой валюты стала новость о том, что итальянское правительство готово рассмотреть возможность снижения целевого уровня дефицита государственного бюджета на 2019 год с 2,4% до 2,2%. На уступки идет и Европейский центральный банк, который, как стало известно вчера, готов скупать облигации итальянского внешнего долга после новой эмиссии в целях снижения их доходности, что будет способствовать меньшим выплатам кредиторам со стороны Италии.

Индекс доверия потребителей в США, опубликованный во вторник, впервые с июня 2018 года продемонстрировал снижение, составив 135,7 при ожидаемом значении 135,9. Будучи опережающим индикатором, он сигнализирует об уменьшении потребительских расходов в предстоящем периоде, и текущий спад потребительского оптимизма может отыгрываться рынком в более продолжительной перспективе.

В нашем прогнозе на сегодня мы прогнозируем продолжение нисходящего тренда для пары евро\доллар и снижение к уровням поддержки 1,1270, 1,1255 и 1,1240.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Пара фунт/доллар вчера демонстрировала негативную динамику, снизившись от отметки 1,2760 в начале дня до 1,2730 к его окончанию.

Несмотря на достижение соглашения по Brexit на воскресном саммите, его ратификация британским парламентом, намеченная на 11 декабря, все еще остается под вопросом. Помимо положений об ирландской границы, недовольство парламентариев вызывают разделы об иностранной политике и политике безопасности. Лондон хотел не только сохранить текущий уровень сотрудничества в указанных сферах, но также обеспечить себе участие в отраслевых структурах сообщества, которые представляют для него интерес. Однако, в ЕС выступают лишь за возможность сотрудничества с Европолом и Евроюстом, но против сохранения членства в них.

Кроме того, Еврокомиссия настаивает на невозможности дальнейшего участия Великобритании в отдельных этапах реализации проекта спутниковой системы навигации «Галилео», на которую Королевством было уже пожертвовано около 1 миллиарда долларов – при общем бюджете в 8 миллиардов. Данный вопрос не урегулирован в соглашении, что может стать еще одним аргументом для британских депутатов против ратификации.

Как стало известно вчера из исследования, опубликованного Лондонской школой экономики, Brexit в текущем варианте может стоить Великобритании 5,5% от ВВП за 10 лет. Это известие вызвало краткосрочный существенный откат фунта.

В среду на динамику пары фунт\доллар окажет влияние публикация данных по американскому ВВП за третий квартал, где ожидается очередной позитивный релиз. Давление на доллар могут оказать данные по продажам нового жилья в США за октябрь, так как статистика жилищного сектора довольно слаба в последнее время.

В нашеп прогнозе на сегодня предполагаем, что пара фунт/доллар продолжит снижение к уровням поддержки 1,2715, 1,2700 и 1,2680.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Котировки золота в ходе вторничных торгов продемонстрировали существенный откат. Начав торговую сессию с отметки 1227 долларов за тройскую унцию, цена опустилась до 1218 долларов к ее завершению. В ходе торгов был протестирован уровень сопротивления 1230 долларов за унцию.

Причина падения состоит в том, что вчера рынок все еще продолжал отыгрывать итоги так называемого киберпонедельника – дня активных онлайн-покупок в рамках распродаж, проводимых технологическими компаниями. Также повышению американских фондовых индексов способствовал оптимизм на азиатских и европейских биржах, растущих в ожидании принятия возможных мер по разрешению американо-китайского торгового конфликта на предстоящем саммите G-20.

Фондовые рынки – важнейший фактор, определяющий динамику золотых котировок. Их рост в начале недели является коррекционным на фоне преимущественной рецессии последнего времени. Намечается повсеместная тенденция по уменьшению центральными банками подпитки рынка ликвидностью, которая будет в дальнейшем давить на фондовые индексы и поддержит курс золота в долгосрочной перспективе.

На среду намечено выступление главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. В этот раз рынок ожидает его с повышенным интересом, так как «голубиная» риторика уполномоченных лиц регулятора, выступавших на минувшей неделе, способствовала формированию у трейдеров ожиданий относительно перехода к менее жесткой кредитно-денежной политике. Если Пауэлл продолжит высказываться в аналогичном русле, это может дать сигнал рынку относительно того, что регулятор намерен снизить темы повышения ставкок, что станет положительным импульсом для котировок золота.

В нашем прогнозе предполагаем, что в среду будет иметь место коррекционное восстановление золота, цена которого будет стремиться к уровням сопротивления 1220, 1222 и 1225 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Во вторник сырье на мировых биржах торговалось в пределах бокового диапазона после наиболее значительного прироста за последние восемь недель, произошедшего в понедельник. Котировки на нефть марки WTI снизились с уровня51,19 долларов за баррель в начале торговой сессии до отметки 50,8 доллара к ее завершению.

Импульсом для коррекции нефтяного рынка в сторону понижения стали новые данные о нефтедобыче в Саудовской Аравии. По информации агентства Reuters, по итогам ноября Эр-Рияд добывает порядка 11,1-11,3 миллионов баррелей в день, таким образом, дневной прирост в сравнении с октябрем составил 0,5 миллиона баррелей в сутки.

Вечером во вторник состоялась публикация отчета Американского института нефти по коммерческим запасам нефти в США, которые по итогам прошедшей недели продемонстрировали рост на 3,45 миллиона баррелей. Запасы дистиллятов увеличились на 1,2 миллиона. Кроме того, запасы нефти в терминале в Кушинге показали прирост на 1,3 миллиона баррелей, а запасы бензина спад на 2,6 миллиона. Существенное падение запасов бензина может быть отыграно рынком в сторону коррекционного повышения цен на сырье. Также на его фоне могут быть проигнорированы данные об увеличении нефтяных резервов.

В среду ожидается релиз сведений по запасам сырой нефти в США по статистике Министерства энергетики и данных по избыточным запасам нефти в Кушинге. Эти показатели демонстрируют значительный рост в течение последних трех недель, что отыгрывается рынком в сторону снижения цен на сырье. В этот раз аналитики прогнозируют прирост на 769,000 баррелей, что может поддержать рыночный тренд.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги мы ожидаем коррекционного восстановления нефти марки WTI на фоне отчетности API о снижении бензиновых резервов. Уровни сопротивления могут составить 51,00, 51,30 и 51,50 долларов за баррель.

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Bitcoin в начале торгов во вторник пребывал на отметке 3895 долларов, однако, впоследствии произошел его спад до 3820 долларов на момент завершения торговой сессии. Ethereum был не столь волатилен, ценв криптовалюты снизилась к отметке 108 долларов. XRP упал с 0,3645 долларов на утренней сессии до 0,3557 долларов к вечеру вторника.

Данные CFTC показали увеличение уровня ожиданий относительно роста стоимости Bitcoin среди институциональных инвнсторов, сокративших чистую позицию на продажу Bitcoin-контрактов, так же, как и розничные трейдеры. Продолжение данной тенденции может стать стимулом для роста криптовалюты.

Негативным новостным фоном для Ethereum, ограничившим потенциал его роста, послужила информация о том, что по итогам ноября разработчиками ICO-проектов, функционирующих на базе Ethereum, было выведено порядка 170,000 единиц криптовалюты, резервы которой снизились на 17 миллионов долларов. При этом, более 100,000 единиц, то есть, свыше 10 миллионов, было выведено на минувшей неделе, что говорит об ожиданиях относительно затяжной природы кризиса на рынке виртуальных валют.

Отрасль может активизироваться благодаря приходу институциональных инвесторов, и к тому есть определенные предпосылки. Так, вчера стало известно, что биржа Nasdaq намерена запустить торговлю Bitcoin-фьючерсами в начале 2019 года. Основой деривативов станет индекс стоимости Bitcoin на нескольких криптобиржах, отбор которых осуществит VanEck Associates Corp. Данный инструмент представляет интерес для институциональных инвесторов. А то, что планыNasdaq по началу торговли фьючерсами на Bitcoin остаются неизменными, несмотря на криптовалютный кризис, является хорошим сигналом относительно перспектив восстановления рынка.

На сегодняшних торгах мы ожидаем восходящей коррекции криптовалютного рынка на фоне положительных новостей, превалирующих над негативной информационной повесткой. Уровни сопротивления для Bitcoin могут составить 4000, 4150 и 4250 долларов. Ethereum будет пытаться тестировать уровни сопротивления 116, 120 и 123 доллара. Для XRP возможен рост к уровням сопротивления 0,3720, 0,3760 и 0,3780 долларов.

Криптовалютный рынок продолжает снижаться: Прогноз на 26 ноября

11:28, 27 Ноя 2018

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

К окончанию торговой сессии в пятницу котировки пары евро/доллар достигли недельного минимума на отметке 1.1330.

Катализатором наиболее сильного падения евро за неделю стал пятничный релиз индекса деловой активности в производственном секторе Еврозоны и Германии. Немецкий производственный PMI по итогам ноября составил 51,6 при прогнозируемом аналитиками значении в 52,3, упав таким образом к уровню 32-летнего минимума. Индекс производственной активности Еврозоны также оказался довольно слабым, хотя ожидалось сохранение значения предыдущего периода 52,0.

Данные изменения немецкого ВВП по итогам третьего квартала продемонстрировали спад на 0,2%, оказав дополнительное давление на европейскую валюту. Макроэкономические показатели хуже ожидаемых снизили ожидания восстановления экономики Еврозоны в четвертом квартале.

Европейский фондовый рынок также сыграл не в пользу евро. По итогам недели европейские индексы закрылись со снижением, хотя в пятницу они и оставались на положительных значениях.

Долгосрочным фактором давления на евро остается и ситуация с итальянским бюджетом. В пятницу заместитель премьер-министра Италии Луиджи ди Майо заявил о том, что итальянское правительство не собирается менять проект бюджета на 2019 год, ранее отклоненный Европейской комиссией в среду. Также рынок будет отыгрывать итоги воскресного саммита по вопросу Brexit.

Сегодня на динамику пары может оказать влияние публикация индекса делового климата IFO в Германии. По итогам октября показатель снижался, негативный тренд ожидается и по результатам ноября, что может негативно повлиять на евро.

Кроме того, сегодня вечером ожидается выступление главы Европейского центрального банка Марио Драги, на основании которого трейдеры могут скорректировать свои торговые стратегии. Ранее в пятницу инвесторы снизили ожидания повышения процентной ставки ЕЦБ в 2019 году из-за слабого индекса деловой активности в Германии и Еврозоне, и выступление Драги может пролить свет на этот вопрос.

В нашем обзоре на понедельник мы предполагаем коррекционное восстановление котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1370, 1.1390 и 1.1405 благодаря одобрению соглашения по Brexit европейскими лидерами.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Пятничную торговую сессию пара фунт/доллар начала на отметке 1.2870, а к окончанию котировки достигли уровня 1.2795.

На воскресном саммите 25 ноября, посвященном Brexit, лидеры 27 стран-членов ЕС путем консенсуса одобрили политическую декларацию и соглашение о выходе Великобритании из ЕС. Таким образом, ведущиеся с июня 2016 года переговоры между Лондоном и Брюсселем впервые перешли в формат официально оформленных договоренностей.

Но под вопросом все еще остается ратификация соглашения в текущем формате британским парламентом в декабре 2018 года. Доминик Рааб, бывший британский министр по вопросам Brexit, считает высоко вероятным отклонение проекта соглашения и повторное голосование. Возможны и такие сценарии, как Brexit без соглашения и старт новых переговоров, а также переизбрание британского парламента в случае более затяжного политического кризиса.

Кроме того, экс-министр считает условия соглашения обременительными для Великобритании, что стало одной из причин падения фунта в пятницу, и с ним солидарны не только все оппозиционные партии, но многие парламентарии от правящей Консервативной партии, не имеющей абсолютного большинства. Так что противостояние в парламенте грозит стать фактором давления на британскую валюту в долгосрочной перспективе.

Ключевым аспектом продолжает оставаться вопрос с ирландской границей. В текущем проекте идет речь о том, что к Северной Ирландии могут быть применимы и иные европейские правила, помимо таможенных норм ЕС, которые будут действовать на территории Великобритании, если стороны не договорятся об ином. Это условие крайне невыгодно для Королевства, так как лишает его возможностей вступать в собственные торговые договоренности с третьими странами и ставит в зависимое положение по отношению к органам управления ЕС.

Из макроэкономической статистики, опубликованной в пятницу, поддержку фунту оказал релиз индекса деловой активности в производственном секторе США по итогам ноября, составивший 55,4 при ожидаемых 55,8.

Сегодня внимание рынка будет приковано к выступлению главы Банка Англии Марка Карни, по итогам которого станут понятны возможные изменения монетарной политики регулятора в связи с достижением соглашения по Brexit на воскресном саммите.

Из макроэкономической статистики интерес представляет отчет по валовому объему ипотечных займов, этот показатель с августа 2018 года постоянно оказывается ниже прогнозируемых значений, что может стать фактором давления на британскую валюту и на сегодняшних торгах.

Мы предполагаем, что для пары фунт/доллар сегодня будет характерно движение к уровням сопротивления 1.2820, 1.2850 и 1.2895 в силу того, что на данный момент на рынке преобладает короткая позиция по фунту, которая может дать восходящий импульс на фоне новостей по Brexit.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Цена тройской унции золота начала пятничные торги на уровне 1226 долларов, а закончила на отметке 1222 доллара.

Снижение курса драгоценного металла было обусловлено укреплением американской валюты на фоне пятничного релиза индекса деловой активности в производственном секторе Еврозоны и Германии и высокого уровня неопределенности по Brexit. По итогам сессии фьючерс на индекс доллара вырос на 0,27% до отметки 96,85, снизившись от недавно достигнутого шестнадцатимесячного максимума 97,69.

Динамика котировок золота будет во многом обусловлена ходом американо-китайского торгового противостояния, которое оказывает значительное давление на доллар. Минувшая неделя завершилась на не слишком оптимистичной ноте, Вашингтон запустил кампанию с целью убедить правительства дружественных стран отказаться от использования оборудования, производимого китайским технологическим гигантом Huawei. В качестве причины называется его уязвимость к шпионским атакам. На фоне подобных заявлений китайские индексы Shanghai Composite и ChiNext показали спад на 2,7% и 3,3% соответственно.

Теперь внимание мирового сообщества будет сконцентрировано на саммите G20, который пройдет в Аргентине с 30 ноября по 1 декабря и может стать, как ожидают его участники, весьма конфликтным. Вероятно, что на Китай и США попробуют оказать влияние другие члены организации, в Елисейском дворце открыто задекларировали соответствующее намерение, заявив, что поиск компромисса в коммерческом противостоянии Вашингтона и Пекина является ключом к реформированию Всемирной торговой организации.

Дополнительным фактором поддержки золота являются распродажи доллара накануне заседания FOMC 19 декабря. Вопреки прогнозам на повышение ставки до 2,5%, мягкая риторика ФРС, подкрепляемая положительным состоянием американской экономики, нивелирующим необходимость принятия экстренных мер, вызывает опасения инвесторов в дальнейшем повышении ставок, и, как следствие, в сильном долларе.

На сегодняшних торгах мы считаем вероятным коррекционное восстановление котировок золота и рост к уровням сопротивления 1226, 1228 и 1231 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Стоимость барреля нефти марки WTI упала с 53.30 до 50.88 долларов за баррель к завершению пятничных торгов. Это стало наиболее значительным откатом цен на сырье с 6 июля 2015 года, когда фьючерсы показали снижение в среднем на 7,73, и нефть завершила в минусе седьмую неделю подряд. В целом, в сравнении с августовскими максимумами, по состоянию на 23 ноября стоимость сырья упала на 30%.

Нисходящая динамика курса нефтяных котировок во многом провоцируется более низким спросом, чем прогнозировалось на фоне общего замедления мировой экономики. Так, на минувшей неделе ОЭСР снизила ожидания увеличения ее роста с 3,7% до 3,5%. Это накладывается на тенденцию четвертого квартала 2018 года – превышение глобальных объемов добычи над потреблением, что еще больше стимулирует рецессию нефтяного рынка.

Тем временем, тройка мировых лидеров по нефтедобыче, включая Саудовскую Аравию, США и Россию, активно продолжают наращивать ее темпы. На данный момент они обеспечивают свыше трети мирового потребления сырья, то есть порядка 100 миллионов баррелей в сутки.

В пятницу стало известно о том, что Саудовская Аравия добывает свыше 10,7 миллионов баррелей в сутки в ноябре, что стало новым рекордом и снижает потенциал для роста котировок, несмотря на заявления Королевства о сокращении экспорта в декабре-январе, которые не оказали на рынок никакого влияния.

Также были проигнорированы трейдерами призывы Эр-Рияда к ОПЕК о снижении объема предложения на 1,4 миллиона баррелей для того, чтобы приспособиться к более низкому спросу и предотвратить излишек предложения.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем, что нефть марки WTI продолжит нисходящий тренд и будет стремиться к уровням поддержки 50.50, 50.25 и 49.90 долларов за баррель.

Форекс. Прогноз по криптовалютам

В пятницу цена Bitcoin снизилась от уровня 4397 долларов до 4317 долларов. Однако, в ночь с 24 на 25 ноября произошел очередной резкий откат Bitcoin до 3700 долларов. Таким образом, стоимость криптовалюты достигла сентябрьских минимумов 2017 года, а снижение за сутки составило 13,7%. К вечеру воскресенья Bitcoin удалось восстановиться до отметки 4200 долларов. Ethereum в целом дублировал динамику эталонной криптовалюты. После пятничного спада со 127 долларов к 120, в ночь с субботы на воскресенье цена Ethereum обрушилась до 105 долларов с последующим возвратом к значению 120. XRP был также подвержен значительным курсовым колебаниям, после отката в пятницу с 0.4211 до 0.4055 долларов, в ночь на воскресенье произошло снижение криптовалюты до отметки 0.3311 долларов с разворотом до 0.3894.

Помимо хардфорка Bitcoin Cash, давление на криптовалютный рынок оказывает и ряд сопутствующих факторов, в частности, запретительные меры в отношении майнинга и прочей деятельности в сфере виртуальных валют, налагаемые некоторыми государствами. Действия американской Комиссии по ценным бумагам и биржам, активно инициирующей расследования против ICO-проектов и криптовалютных платформ, тоже отыгрываются рынком негативно.

Свою лепту вносят сокращение количества спекулянтов и снижение интереса трейдеров при ограниченных возможностях массового выхода на рынок институциональных инвесторов. Последние являются важным фактором поддержания криптовалютной отрасли на плаву в силу того, что их инвестиции носят долгосрочный характер, а потому они не заинтересованы в быстром выходе в фиат, когда рынок начинает лихорадить.

На сегодняшних торгах мы прогнозируем дальнейшее снижение криптовалютного рынка. Для Bitcoin вероятно тестирование уровней поддержки 3900, 3700 и 3600 долларов. Ethereum может стремиться к уровням поддержки на отметках 110, 105 и 100 долларов. XRP будет присуща наименьшая волатильность и движение к уровням поддержки 0.3310, 0.3290 и 0.3275 доллара.

Криптовалютный рынок продолжает снижаться: Прогноз на 26 ноября

11:21, 26 Ноя 2018