Обзор финансового рынка

Экономика Китая занимает второе место в мире, а лидерство пока за США, с которыми КНР не устаёт соревноваться за первое место. Значит ли это, что экономическая система коммунистического режима может достичь таких же результатов, как и при демократическом строе, а независимые суды, мягкий деловой климат и соблюдение прав человека – это совсем не обязательные элементы государственного устройства богатой страны?

Нет, это не показательно, так как в составе Китая есть Гонконг, где общество устроено по западному образцу. Денежные потоки проходят через Гонконг как в сторону Китая, так и в сторону мировой экономики, оживляя обе экономические системы.

Инвестиции западных компаний направлены на разные сферы китайского производства: от пошива одежды до сборки телефонов. И в то же время китайские компании занимаются на Западе строительством электростанций, дорожной инфраструктуры, приобретают компании и банки. Объемы годовых денежных оборотов уже достигают миллиардов, часть которых проходят через Гонконг: на долю прямых инвестиций компаний Китая приходится примерно 60%, и свыше 70% – это привлечённый капитал.

В бывшей колонии Великобритании, вернувшейся 20 лет назад под юрисдикцию Китая, нагнетается напряжённость: Пекин не просто усиливает своё влияние в автономии, но и создает конкурентов для местных компаний, стягивает войска к границам автономии, демонстрируя силу тем, кто недоволен сближением двух систем и стран.

Нарастает угроза независимости Гонконга, перекрытие этого канала сообщения между Китаем и всем миром может обернуться проблемами не только для Поднебесной, но и для западной экономики.

Вставай, страна огромная!

В 2019 году после формирования правительством автономии законопроекта об экстрадиции в Гонконге началась протесты. Принятие этого законопроекта позволит властям Гонконга проводить задержание и экстрадицию лиц в розыске не только на территории самой автономии, но и на территориях не имеющих соглашений о выдаче задержанных, в том числе и в Китае, и на Тайване. Появились опасения, что из-за этого законопроекта жители Гонконга и приезжие попадут под юрисдикцию материкового Китая, а права граждан и автономия региона будут подорваны.

Протесты начались ещё в марте и апреле этого года, а обострение ситуации началось в июне, и к 9-му числу количество участников выросло до нескольких сотен тысяч человек.

На протяжении всех летних месяцев протесты набирали обороты, перерастая в жёсткие столкновения с силами правопорядка. Активисты, правоохранительные органы, сторонники правительства Китая и местные жители участвовали в беспорядках в более чем 20 районах региона.

После того как на местных выборах в Гонконге успешней оказалась оппозиция, протестные выступления прекратились, и в настоящее время ситуация нормализуется.

Выборы в местные органы власти (советы) в регионе прошли в прошлое воскресенье, и в 17 из 18 демократическая оппозиция получила уверенное большинство. Эти выборы – показатель отношения избирателей к правительству и к демократическим принципам.

И вновь США

Буквально на днях Палата представителей и Сенат Соединённых Штатов представили ряд законопроектных документов, которые по мнению экспертов могут стать поводом разногласий и привести к некоторым сложностям в продвижении торгового соглашения между США и Китаем.

Тем не менее президент Дональд Трамп подписал эти законодательные акты. Согласно закону «О правах человека и демократии» 2019 года США получают право вводить санкционные ограничения в отношении лиц, нарушающих права человека в Гонконге, притом что в регионе уже пятый месяц проходят широкомасштабные протесты. Также в законе отражено требование к Госдепартаменту о ежегодной передаче в Конгресс подтверждения поддержания Гонконгом верховенства прав человека и их защите, поскольку это важное условие поддержания и развития двусторонних дипломатических отношений.

В законодательном акте были отражены гарантии жителям Гонконга в получении въездных виз в США, если китайские власти преследуют их.

Эксперты высказывают мнение, что для переговоров по торговому соглашению между Китаем и США этот закон может стать сложной преградой.

Посол США в Китае был вызван в МИД КНР, где ему выдвинули требования о прекращении вмешательства во внутренние дела страны.

Правительство Гонконга также отреагировало на принятие этого закона заявлением о том, что для нормализации положения в регионе подобный законодательный акт не несет никакой пользы.

Со своей стороны, Джошуа Вонг Чи-Фун (один из лидеров протестного движения) считает принятый руководством США закон достижением во благо всех проживающих на территории бывшей колонии Великобритании.

Ответом Китая стало предупреждение в адрес США принять контрмеры и возложить ответственность за них на Соединённые Штаты. Релиз МИДа Китайской Народной Республики содержит заявление с призывом к американской стороне отказаться от своей позиции, иначе Пекин начнёт предпринимать «решительные меры противодействия», а ответственность за их последствия «будут нести США».

Разумеется, такой поворот событий подводит к тому, что ожидать в скором времени подписания торгового соглашения между Китаем и США не приходится, хотя Трамп и преследует эту цель. Спокойствия прибавил тот факт, что не было мгновенной реакции биржевых площадок из-за праздничных выходных, но уже во время рабочей недели стоит ожидать смены настроений среди участников рынка.

Не дразни спящего дракона

Возникает вопрос, а зачем Штатам портить отношения с Китаем накануне подписания долгожданного договора? Дело в том, что Штаты могут себе позволить такой шаг. Всё упирается в экономику. А здесь экономика США даст китайской фору. Американская статистика продолжает удивлять своей силой, по казначейским облигациям сохраняется ралли, американская валюта стабильна, и три понижения ставки не ослабило её позиции, и при этом акции США устанавливают рекорды

А по акциям китайских компаний, юаню и гособлигациям КНР отмечается некоторая пробуксовка показателей.

Ярким примером опережающей динамики стали торги по индексу S&P 500 с мультипликатором, имеющим максимально высокий показатель против Shanghai Composite Index уже несколько месяцев подряд.

Такая ситуация складывается в силу нескольких факторов: поддержание аппетита к риску в Соединённых Штатах на фоне «голубиного» настроя ФРС, пока экономические данные страны превышали прогнозы, а Центробанк Китая сохранял осторожность в своей денежной политике и не вводил новые стимулирующие меры, хотя показатели были разочаровывающими. Темпы экономического роста в КНР оказались самыми медленными с 90-х годов прошлого века.

В октябре в секторе производства КНР было зафиксировано сокращение прибыли самыми быстрыми темпами за последние 8 месяцев, притом, что на него приходился сезонный пик в предыдущие года.

Это указывает на падение внешнего спроса на конечные товары, а, следовательно, и спрос на эти предприятия заметно сократился, что повлекло за собой похожую картину и с промежуточными товарами, и с сырьём. Для кредитной политики ЦБ рост рисков дефолта по долговым обязательствам предприятий и другие сложности, связанные с такой ситуацией, является сигналом ужесточения кредитной политики. «Традиционному каналу» теневых финансирований (без участия банков) решение этой проблемы не под силу, так как правительство серьёзно борется с этим явлением.

Так что, вопреки угрозам Пекину реально что-то противопоставить США нечего. А если даже он попытается, то Белый дом отзовёт сделку, и все будут на его стороне, ведь Вашингтон выступает в роли этакого спасителя мира от нечестного коммунистического Китая. 

Полагаем, что Китаю ничего не останется как съесть эту пилюлю и ждать выборов в США на пост президента, в надежде, что Трампа сменит менее агрессивный лидер.

Сергей Рубан, эксперт xCritical.

Курс евро к доллару

Во вторник можно было наблюдать небольшое поднятие евро к доллару, в среду же он скатился до показателя 1.0945. Этот показатель максимально близок к самой низкой отметке за год – 1.0925.

Индекс деловой активности опускается как в немецком государстве, так и по всей Европе. Благодаря достижению годового минимума, котировки продолжают давать низкие показатели, на этот раз – до 1.0815.

В жилищном секторе Штатов наблюдается подъем до 7.1%. Это максимум за последнее десятилетие. Такие показатели говорят о росте производства, сектора предоставления услуг и трудового сегмента. Вспоминая вчерашние значения доверия потребителей, это обнадеживающие данные. Потребительский сектор – ключевая составляющая американской экономики, поэтому ожидается подъем ВВП в третьем квартале приблизительно на 2%. О возможном росте экономики заявляет и Джон Валдрон – глава компании Goldman Sachs – утверждая, что в США сейчас выгодно вкладывать. Доллар зафиксировался на высоких позициях, подходя к уровню золота, фондовый рынок удерживает свои позиции. То есть, американская валюта растет в паре евро/доллар. Экономика США стабилизируется, несмотря на неразрешенную рыночную ситуацию с Китаем.

Наш прогноз для евро к доллару: падение до показателей в 1.0925, 1.0915, 1.0900.

Курс фунта к доллару

Котировки британской валюты к доллару на вчерашнее число упали до уровня 1.2350. Курс снизился на 150 позиций. Фунт падает, аналитики ожидают ближайшее падение котировок до уровня 1.2330. Вчера парламент Великобритании вновь приступил к работе после двухнедельного перерыва. Напомним, Борис Джонсон отправил парламентариев во внеочередной отпуск, а затем, по решению Верховного суда, его действия признали незаконными. Оппозиция заставляет премьер-министра подать в отставку, на что Джонсон отвечает отказом. Судя по всему, Королевство готовится потерпеть политический спад. По Brexit все еще нет решения, есть время до 19 октября. Скорее всего, и до этого числа не будет решения, – правительство Джонсона вынуждено будет говорить с ЕС о продлении срока. До конца следующего месяца приговор по Брекзиту должен вступить в действие, иначе премьер закончит свой срок с так и не воплощенными в жизнь словами.

Фунт на фондовом рынке достиг минимума за весь месяц. Но это не крайняя точка: аналитики говорят о достижении еще низшей планки, если ситуация с Brexit так и останется неразрешенной. Ожидаемые котировки пары фунт/доллар таковы: 1.2285, 1.2215. Любые новости по Брекзиту поднимут волатильность валют.

Наш прогноз для курса фунта к доллару: падение до показателей 1.2320, 1.2300, 1.2275.

Цена золота

По вчерашним показаниям, золото значительно упало в цене до 1505 долларов за унцию.По поводу котировок, можно заметить достижение нижней отметке диапазона 1500 – 1565 до уровня 1535 долларов.

Прибыль закрепилась, и это определило позицию упадка золота с позиции 1485 на 50 долларов в последнее время. Рост доллара также сыграл свою роль в цене золота. Падение уровня не ожидается в ближайшее время, возможно только на небольшой период.

Вчерашнее слушание по поводу импичмента президента США Палатой резидентов закончилось обвинением Трампа в дискриминации оппонента Джо Байдена перед выборами путем просьб вмешаться мировую общественность. Политическая ситуация склоняет валютный рынок в худшую сторону и  может спровоцировать падение акций и американской валюты. Это, в свою очередь, сыграет на руку цене на золото.

Из-за неоднозначной ситуации на рынке с КНР, Центробанки мира и федеральный резерв пытаются поднять экономический сектор путем уменьшения процентов на фондовом рынке. Доверие потребителей падает, а также остается под вопросом импичмент президента. Эти факторы могут сыграть в сторону падения и остановить развитие золота.

Наш прогноз по цене на золото следующий: подъем до уровней 1510, 1515, 1520 долларов за унцию.

Цена нефти

Цена на нефть WTI падает: котировки достигают цифры 56.45 долларов за баррель.

Благодаря ресурсу Reuters, есть информация о возобновлении поставок сырья саудовцами на 11.3 млн баррелей за сутки. Масштабы экспорта восстанавливаются до прежних показателей. Saudi Aramco заявляет о скором решении проблемы с поставками, даже раньше, чем планировалось. Сразу после атак пошел спад отправок сырья до 5.7 млн баррелей за сутки, то есть на 5% ниже. В начале прошлой недели пошел рост цен, к сегодняшнему дню уже можно говорить о восстановлении потерянного.

Если оценивать американскую нефть, здесь также наблюдается рост: до 2.4 млн баррелей за сутки, то есть подъем на 0.6 %. Рыночные цены упали из-за прогнозируемого спада экспорта. Но вместо этого, сырье из США подняло добываемые мощности до 100 000 баррелей. Такая позиция выше, чем было добыто на прошлой неделе.

Вчерашние цены упали на полпроцента в связи с возобновлением аравийского экспорта, роста мощностей сырья из США и падения общего нефтяного спроса.

Прогноз от нас для марки WTI: спад до показателей 56.30, 56.00, 55.60 долларов за баррель.

Криптовалюта

Обвал криптовалюты не прекращается и до середины недели. Правда, котировки не настолько низкие, как наблюдалось в среду. Главная криптовалюта достигла уровня 8400 долларов, что ниже на 3.5%. Ethereum упал до 169 долларов, в то время, как XRP усилился до 24.40 центов.Капитал криптовалютного рынка снизился до показателей в 220 млрд долларов.

Биржевой рынок Чикаго отмечает разрыв в цене на фьючерсы в контрактах с Bitcoin. Такой разрыв грозит рыночному спаду, а также к несбалансированным показателям спроса и предложения. Нормализация ситуации ожидается только после достижения адекватного уровня котировок. Импульс котировок Биткоина растет, несмотря на ситуации на криптовалютному рынке. Такое несоответствие происходит из-за того, что июньский разрыв в цене покрывается обвалом валюты.

Wilshire Phoenix снова в подвешенном состоянии: Биржевая комиссия США так и не приняла вердикт по поводу Bitcoin-ETF. Напомним, что до этого получить такое разрешение были намерены SolidX и VanEck, но отказались от своей затеи, чтобы не получить отрицательную репутацию на рынке. Но если же компании все-таки позволят работать с Bitcoin-ETF, это увеличит спрос среди институционных инвесторов, и скажется позитивно на рынке в целом. Вердикта от биржевой комиссии ожидает и компания Bitwise Asset Management.

Наши прогнозы для криптовалюты такие: укрепление Bitcoin до показателей 8450, 8500, 8600 долларов. Рост Ethereum до уровней 170, 172, 175 долларов, по XRP ожидаем подъем до цен в 24.50, 24.80, 25.00 центов.

Новости

Швеция готовится перезентовать индекс производственных цен. Германия, в свою очередь, отчитается об индексе доверия потребителей Gfk.

Американские аналитики отчитаются по поводу первых и повторных заявлений о выдаче материальной помощи для безработных граждан, а также проанализируют рост экономики во втором квартале 2019 года. Также готовится расчет о тратах на личные нужды граждан, будет посчитано количество проваленных соглашений на рынке жилья. Канзасское ФРБ продемонстрирует показатели активности промышленности. Управление энергетических данных представит общественности сведения о добыче американского природного газа.

• Курс евро к доллару

Вторник показал рост курса евро к доллару до уровня 1.1020. Из-за маленького диапазона в 1.0965 – 1.1075, котировки далеки от двухлетнего минимума в 1.0925.

Американский индекс уверенности потребителей в этом месяце неожиданно упал, дойдя до уровня в 125.1. Аналитическое издание Wells Fargo считает торговую войну между США и Китаем негативным фактором для уверенности потребителей. Рынку грозит падение в третьем и четвертом кварталах, так как покупатели намерены приберечь деньги до лучших времен. Упадок активности покупателей скажется на всех секторах американской экономики.
Что до торговой войны, то тут наблюдается заморозка новых импортных цен для Китая. Глава США утверждает, что они готовы идти на контакт, но при этом собираются принять только выгодные им условия. На данный момент ситуация в застое, отсутствие решения по Китаю негативно сказывается на финансовом секторе США. Все же аналитики говорят о высокой вероятности подписания договора между двумя торговыми гигантами.
Геополитика продолжает влиять на экономику мира: из-за уменьшения деловой активности ЕС, и в частности, немецкой стороны, евро продолжает идти вниз. Марио Драги – председатель Европейского Центробанка – говорит о торможении становления экономики ЕС. Франсуа Виллеруа – глава французского Центробанка – согласен с коллегой: есть большие сомнения по поводу укрепления экономики мира. Немецкий индекс делового оптимизма в этом месяце реабилитируется после уровня минимума, который был девятилетие назад. По всей видимости, Германия имеет все шансы для спада производства и экономики в целом в ближайшее время. Единая валюта находится под сомнением роста, котировки достигают 1.1075.
Что касается нашего прогноза, предлагаем такие цифры для пару евро/доллар: 1.1040, 1.1060, 1.1075.

• Курс фунта к доллару

Что касается курса фунта к доллару, вторник показал цифры 1.2500. Такой уровень обусловлен ослаблением американской экономики и снижением доллара.
Фунт укрепился благодаря тому, что Британский суд принял решение о том, что премьер Королевства Борис Джонсон не имел права увеличивать отпуск парламенту. Спикер Джон Беркоу вернул депутатов, сообщив, что со среды начинается упорная работа. Чтобы решить все спорные вопросы по поводу Brexit, депутаты имеют две недели времени.
Для премьера Джонсона такое решение суда – удар по репутации. Он заявил, что главная задача его парламента – это выполнение Brexit до конца следующего месяца. Джонсон надеется, что ЕС будет способствовать переговорам.
Представитель Евросоюза Мишель Барнье, в свою очередь, дает противоположную оценку: он утверждает о том, что Brexit не получит позитивного вердикта. До 31 октября осталось не так много времени, но ЕС не может решить спорный вопрос по границе с Ирландией. Фунт высоко подвержен исходу Брекзита, но по всем показателям, Британию и ЕС ждет сложный исход соглашения.
Прогноз от нас по курсу фунта к доллару: котировки вырастут до уровня 1.2500, а впоследствии – падение до показателей 1.2470, 1.2450.

• Цена золота

Золото поднимается в цене, вчерашние показатели выросли до 1531 доллара за тройскую унцию.
Повышение золота, в первую очередь, связано со сложной ситуацией по торговым соглашениям КНР и США, а также кризисной ситуации на Ближнем Востоке и вмешательства со стороны Америки. Выступая на Генассамблее ООН, Дональд Трамп заявил о необходимости санкций и других ограничений по отношению к иранскому режиму, а также высказал необходимость переговоров с КНР по ситуации на мировом рынке. Слова Трампа спровоцировали отрицательную волну, а это, в свою очередь, сказалось на падении котировок на фондовом рынке и укреплении золота.
Торговые разногласия с Поднебесной также негативно сказались на индексе доверия потребителей. Такие показатели были на минимальном уровне 3 месяца назад. Разногласия также оказали эффект на сельское хозяйство, промышленность и спад американской экономики в целом.
Котировки на золото варьируются в диапазоне от 1500 до 1560 долларов. Сравнивая с январскими ценами, золото поднялось на 16.5%. Котировки постепенно поднимаются до уровня 1600 долларов.
Наш прогноз для цены золота такой: подъем котировок до уровня 1533, 1535, 1540 долларов за унцию.

• Цена нефти

Цена на нефть WTI опускается: вчера котировки опустились до уровня 56.80 долларов за баррель.
Нефтяной институт США презентует показатели по нефтяным фондам: наблюдается рост на 1.38 млн баррелей, что является положительными результатами. Что до нефтяной цены, тут наблюдается падение на 3%. Виной тому – неуверенность мировой общественность в экономических возможностей стран-гигантов Германии и Японии.
Несмотря на уверения аравийцев в быстрой реабилитации после нападений на нефтяные заводы, спрос на сырье уменьшается. Атаки лишили страну экспорта на 5.7 млн баррелей, которые выгружались каждый день. После этого правительство Саудовской Аравии уверили мировую общественность в скором возобновлении поставок. До сегодняшнего дня пока нет полной уверенности в заверениях. Есть данные от Reuters о том, что саудовцы выкупают сырье у партнеров для беспрерывного экспорта заказчикам. Партнерами по поставкам в Аравию являются соседние Кувейт и Эмираты. Иностранные заказчики аравийцев – страны Малайзия, Южная Корея, Бахрейн.
Американский госдепартамент сообщает о планах обнародования виновности иранской стороны в конфликтах на Ближнем Востоке. США готовится к общению с иранским правительством, продолжая влияние санкциями. Эти маневры вызваны, чтобы договориться о ядерном заключении. Котировки на нефтяное сырье опускаются в связи с затишьем на ближневосточном регионе.
Прогноз нефтяной цене от нас: падение уровня марки WTI до 56.50, 56.20, 56.00 долларов за баррель.

• Криптовалюта

Вчера рынок криптовалюты потерпел падение: Алькоин потерял 30% в цене, Биткоин – до 15%, дойдя до показателей в 8750 долларов. Что до Эфириума, он упал до уровня 173 доллара, XRP, в свою очередь, скатился до 22.70 центов. Общая стоимость обвалилась: криптовалютный капитал составил 228 млрд долларов.
Главная валюта Bitcoin упала до 8150 долларов, при этом в сжатые сроки вернула долю утраты. Ритм хэширования Биткоина снизился в немыслимую цифру в 40%. Это самая минимальная отметка, так как последние три месяца показатели только росли. Уровень котировок начал возобновляться, но пока не пришел в норму. Если удастся увеличить темп хэширования, это обезопасит рынок и прибавит соперничества участникам торгов.
EOS обновился, и это повлекло за собой организацию хардфорка на криптовалютном рынке. Обновились сети консенсуса и ряд пунктов для работы с сетью. Несмотря на обновление, токен EOS все же обвалился в цене на уровень до 25%, достигнув 2.84 доллара.
Наш прогноз говорит о дальнейшем укреплении Bitcoin до показателей 8800, 8900, 9000 долларов. Ethereum поднимется до уровня 175, 177, 180 долларов. От XRP ожидаем показателей в 23.00, 23.30, 23.70 центов.

• Новости

Новая Зеландия расскажет о данных импорта и экспорта, а также об общем торговом балансе. Резервный Банк, по результатам заседания, огласит вердикт по процентной ставке, который будет сопровождаться заявлением. Япония проведет заседание комитета по кредитно-денежной политике, а уполномоченный Банка Японии Масаи выступит с речью.
Швейцарский институт ZEW опубликует индекс экономических ожиданий, Национальный Банк предоставит отчет по результатам квартала. Отчет по розничной торговле следует ожидать от Британской конфедерации промышленников.
США опубликует свежие данные о ценах на недвижимость. Рейтинг изменений запасов коммерческой нефти в США выйдет от Управления энергетической информацией.

• Курс евро к доллару

С понедельника курс евро к доллару упал до уровня 1.0990. На это повлияли сентябрьские показатели деловой активности.

В последнее время можно наблюдать активное снижение немецкой экономики. Ситуация с ослаблением зафиксировалась во всех сферах, но более всего страдает промышленность. Об этом свидетельствует и индекс деловой активности: он снизился до рекордного уровня 41.4. Такого низкого уровня не наблюдалось со времен кризиса десятилетие назад. Если говорить о показателе деловой активности, здесь также можно увидеть ослабление: уровень снизился до отметки в 52.5. Ежемесячный отчет Центрального банка Германии говорит о снижении уровня немецкой экономики в третьем квартале текущего года.

Говоря о ситуации в ЕС в целом, экономика претерпевает не лучшие времена. В частности, Испания и Франция находятся на стадии слабых показателей деловой активности. Конкретику помогают внести показатели эффективности по ЕС: индекс промышленного производства дошел до уровня 45.6, индекс услуг снизился до отметки 52.0. Фондовые индексы падают, государственные облигации обесцениваются. Ситуация во многом зависит от развития торговой войны между США и Еврозоной. Причем, экономика Штатов на данный момент сильнее ЕС. Говоря о других показателях, можно выделить небольшое повышение индекса услуг, и поддержание на прежнем уровне индекса производственности. 

Уровень зависимости евро от доллара падает до 1.1000. Этот показатель – минимум за последние 10 дней. Говоря о единой валюте, стоит отметить ущемления: Центральный банк Европы известен смягченной денежной политикой по сравнению с политикой ФРС США. Котировки остаются на уровне минимального показателя этого года – 1.0925.

Наш прогноз: падение курса евро к доллару на уровнях 1.0970, 1.0950, 1.0925.

• Курс фунта к доллару

Торговая неделя на рынке фунта к доллару ознаменовалась снижением уровня до показателя 1.2425.

Курс фунта сейчас напрямую зависит от ситуации с Brexit. Саймон Ковени – глава МИД Ирландии – говорит о недостижении сторонами компромиссного решения. В начале недели представитель Евросоюза Мишель Барнье высказался о том, что достичь договоренности с Объединенным Королевством по поводу выхода из ЕС выдается нелегким. Парламент Британии не функционирует, при этом ожидается решение Верховного суда в ближайшие сутки. При благосклонном раскладе, парламент восстановит деятельность к завтрашнему дню. А сейчас фунт далек от максимума прошлой недели.

На снижение валюты Великобритании также оказало влияние банкротство компании «‎Томас Кук», известной на рынке более 150 лет. На банкротство повлияла диджитализация рынка, не последнюю роль сыграла и ситуация с Brexit. Ликвидация гиганта «‎Томас Кук» явно иллюстрирует плачевную ситуацию в экономике Британии. Во втором квартале страна достигла отрицательного уровня ВВП, отсюда и уменьшение инвестирования, и сокращение потребления.

Прогноз курса фунта к доллару от нас: падение до уровней 1.2400, 1.2380, 1.2350.

• Цена золота

К началу недели наблюдается четкий рост цены золота до уровня 1526 долларов за унцию. Такой показатель сохраняется уже вторую сессию. Также наблюдается уменьшение фондовых индексов ЕС, облигации США снизили доход больше, чем на 2%. Индекс доллара США в начале недели поднялся на максимум 11-ти дней.

Снижение деловой активности в ЕС имеет большой шанс перерасти в экономический спад и ослабление рыночной ситуации. Представитель Евросоюза Мишель Барнье сообщает о том, что Британия не готова принимать соглашение по границе с Ирландией. Обратная ситуация в США – там рост деловой активности способствует укреплению фондового рынка, но при этом не удерживает динамику роста золота. Котировки достигли максимума и укрепились за последние две недели. Уровень, до которого следует расти, – 1557 долларов за унцию.

Цена на золото стремится к уровню в 1550 долларов с помощью низких процентных ставок и высоких рисков в секторе геополитики. Риски ослабления золота могут усилиться благодаря низким показателям экономики и недоговоренности с КНР по торговым соглашениям. Дональд Трамп в конце недели направил войска США на помощь Саудовской Аравии. После ситуации с нападением на нефтяные объекты, весь Ближний Восток находится в скованном состоянии и ожидает новых атак в любой момент. Этот фактор сыграл на руку в ситуации с ценами на золото.

Наш прогноз по цене на золото: достижение уровней 1528, 1530, 1535 долларов за унцию.

• Цена нефти

Нефть марки WTI на этой неделе осталась на уровне 58.50 долларов за баррель.

Издание WSJ пишет о том, что ситуация в Саудовской Аравии остается критичной: страна не смогла оперативно устранить неполадки и запустить снова нефтяные объекты. Saudi Aramco сообщает о том, что им недостает технических возможностей для восстановления нефтеперерабатывающих заводов. Ожидаются поставки недостающих технических объектов в ближайшие месяцы. Аравийское правительство говорит о том, что уже до конца месяца возобновят нефтяные поставки. Позитивный прогноз и у агентства Reuters: там ожидают, что нефть поступит к покупателям к концу сентября. 

Правительство США анонсирует новые санкции против иранского Центробанка. Именно Иран Америка считает виновниками в нападении на нефтяные объекты в Саудовской Аравии. Дональд Трамп заявляет о самых жестких санкциях за все время. Пока что цены остаются на прежнем узком уровне, а представители рынка нефти никак не комментируют слова президента США. Ситуация на Ирано-аравийской границе заострена, и это влияет на повышение котировок. Конфликт на Ближнем Востоке сподвигает прогнозировать поддержание цен на нефть выше, чем две недели назад.
Прогноз от нас по нефтяной цене WTI: рост к уровням 58.70, 59.00, 59.30 долларов за баррель.

• Криптовалюты

Криптовалюта в зависимости от типа поддерживается на разном уровне. Говоря о Биткоине, наблюдается понижение до уровня 9870 долларов. Эфириум сохраняется на уровне 207 долларов, XRP, напротив, растет, достигая отметки в 27.95 центов. Общий капитал криптовалютного рынка достигает 261 млрд долларов США.

Начало недели для инвесторов Bakkt ознаменовалось фьючерсной торговлей на Bitcoin с физической поставкой. Инвесторы компании могут заключать контракты как на месяц, так и на день, что позволяет снижать уровень ставок. Bakkt – долгожданная платформа, которая, преодолев технические трудности, все-таки запустилась. Владельцы компании надеются на благосклонность к их продукту от институционных инвесторов. Появление новых крупных капиталов позитивно повлияет на рынок криптовалюты, укрепив ценовую политику и спрос потребителей.

Facebook презентовал материал о том, какие валюты войдут в корзину криптовалюты Libra. Половина корзины – это американские доллары. Также в список попали евро, британский фунт, японская йена и сингапурский доллар. Напомним, что недавно компания Facebook заявила о намерении презентовать свою криптовалюту в 2020 году. Планируется, что поле покрытия цифровой валюты обойдут такие страны, как Германия, Франция, Швейцария. Несмотря на это, Libra имеет амбиции стать частью международных трансферов. Дэвид Маркус – представитель Facebook по вопросам цифровых валют – заявляет, что Libra не повлияет в отрицательном ключе на мировую экономику и не отразится на политике Центробанков мира.

Наш прогноз на криптовалютном рынке: падение цены на Bitcoin до уровней 9850, 9800, 9700. Валюта эфириум наоборот поднимется до уровней 209, 212, 215 долларов, XRP также увеличится до показателей 28.00, 28.30, 28.75 центов. 

• Новости

Япония обнародует индексы опережающих и совпадающих индикаторов. Ожидаются выступления управляющего Банка Японии Харухико Куроды и управляющего Резервного Банка Австралии. 

Немецкое государство представит индекс делового оптимизма, индикатор оценки нынешней обстановки и  показатель экономических ожиданий от IFO. Британия, в свою очередь, готовит отчеты о чистых заимствованиях государственного сектора и данные Британской конфедерации промышленных компаний по поводу изменения объемов заказов промышленного типа.

США готовится презентовать индекс продаж в рознице от Redbook, индекс жилищных цен от S&P/CaseShiller, а также индекс деловой активности сектора производства ФРБ Ричмонда и уровня доверия покупателей. Презентация о запасах сырья ожидается от Американского нефтяного института.

Цена на золото

К концу прошлой недели золото поднялось в цене и достигло отметки в 1516 долларов за тройскую унцию. Благодаря ситуации с нефтью в Ближнем Востоке, повысилась потребность в безопасных активах. Напоминаем, что правительство Дональда Трампа анонсировало новые санкции против иранского Центробанка. Власти Ирана исключают любое причастие к атакам на нефтепромышленность.

После уменьшения процентной ставки на 25 показателей Федеральным резервом, к середине прошлого месяца произошел спад цены на золото до минимума: 1483 доллара за тройскую унцию. Уровни котировок пошли вверх до конца сессии и достигли уровня 30 долларов. Цена на золото сохраняется в диапазоне 1500 долларов за унцию, что, по всей видимости, сохранит свои позиции. Возможно падение цены до 1480 долларов, но оно будет краткосрочным и вскоре нормализуется.

Золото остается на прежнем уровне. Ситуация на Ближнем Востоке заостряется: правительство США, помимо введения санкций, готово в любой момент оказать военную поддержку Саудовской Аравии. Власти Ирана настаивают на том, что военное вмешательство может привести к кровавой войне.

Что по поводу торгового конфликта КНР и Штатов, все сохраняется на неопределенном уровне, но при этом страны ведут переговоры. Ситуация с выходом Британии из ЕС также накаляет обстановку в экономике: возможен скачок котировок в сторону повышения. Все эти конфликты оказывают давление на настроение рынка, а также сохраняют спрос на золото. Ценный металл консолидируется и занимает устойчивые позиции в 1500 долларов за унцию.

Золото из Швейцарии в сентябре поднялся на высшую точку со времен 2016 года. Активный спрос Объединенного Королевства компенсирует уменьшение экспорта в азиатские страны.

Пополнение золотовалютных фондов столицы Британии в августе увеличилось до наивысшей точки за последние 7 лет. Это объясняется высоким спросом инвесторов на безопасные активы. Рост золота на мировом рынке продолжается на фоне нестабильной экономической ситуации и шаткой позиции Brexit.

Китайские торги на бирже золота на прошлом месяце поднялись до максимального уровня. Уровень поставок достигает 2000 тонн.  При том, что золото пользуется низким спросом в КНР, его уровень постепенно увеличивается после июльского застоя. Золотые ETF растут в Китае, начиная с мая этого года.  Инвесторы из Поднебесной закупают ETF в золоте, таким образом перестраховываясь от низких котировок курса юаня, а также опасаясь последствий конфликта на рынке с Америкой. Цены на золото повышаются, и это играет роль в появлении новых инвесторов.

Наш недельный прогноз: золото поднимется в цене на уровнях 1518, 1520, 1525, 1532 долларов за тройскую унцию.

Цена на нефть

После нападения на нефтяные базы в Саудовской Аравии, нефтевые котировки стремительно поползли вверх. С начала недели наблюдается повышение цен на 20%. Аравийское правительство и ОПЕК успокаивают: добыча нефти упала на уровень в 5.7 млн баррелей за сутки, но это не повлияет на возобновление нефтяных поставок. Цены продолжают уменьшаться, на сегодняшний день зафиксировалось снижение на 6%. Нефть марки WTI дошла до отметки в 58.38 долларов за баррель.

После ситуации с атакой на саудовские нефтяные заводы, правительство страны уверяет своих коллег из Азии о своевременной поставке сырья. Пока весь экспорт происходит без эксцессов, но есть версия, что аравийские власти просят приобрести некоторые запасы нефти у иракцев. Ожидается, что нефтяные поставки сохранятся на прежнем уровне, весь ущерб удалось погасить. Нефть марки WTI продолжит сохранятся на уровне, не повышая цену. На рынке еще есть некие опасения по поводу сохранения уровня добычи сырья в Саудовской Аравии.

Геополитическая ситуация играет значительную роль в экономике мира. Нефть укрепила свои позиции по сравнению с прошлой неделей. Есть риски необъективной оценки текущей ситуации аравийскими властями. Это не удивительно, ведь даже при позитивном раскладе и восстановлении потерь, остаются риски повторных нападений. Кризисная ситуация на Ближнем Востоке за последнее время достигла максимума. В любой момент могут произойти повторные нападения со стороны Ирана, военное усиление Саудовской Аравии с помощью США и впоследствии большая война. Не стоит забывать об еще одном нападении в прошлом месяце: она малоизвестна благодаря тому, экспорт никак не пострадал. Но при этом, это в очередной раз подчеркивает слабость системы нефтедобычи саудовцев. Для того, чтобы котировки цен на нефть оставались на повышенном уровне, следует надеяться на недопущение новых нападений.

Наш прогноз на текущую неделю таков: повышение нефтевые котировки марки WTI на уровнях 58.50, 58.80, 59.00, 59.30, 59.65 долларов за баррель.

Криптовалюты

Ситуация на рынке криптовалют находится на разных уровнях .К примеру, Биткоин начал тенденцию к снижению, Алькоин сохранил свои показатели. Bitcoin снизился до цены в 10000 долларов, Ethereum поднялся до уровня 208 долларов, XRP остановился с пометкой в 0.2730. Общий капитал криптовалютного рынка составил 264 млрд долларов.

Ethereum повысил нагрузку на интернет-рынке. Создатели криптовалюты пытаются поднять размеры блока. Bitfly – майнинговая компания – утверждает, что сейчас тестируются варианты роста мощности. При повышении газового лимита к 10 млн, мощность повысится до 25%. Такой вариант помогает уменьшению платы за комиссию и увеличению мощности сети. Компания BitPay выразила свое расположение Ethereum. Эта цифровая валюта находится на высоких позициях этой недели с показателем в 200 долларов. Также криптовалюта не превзошла сопротивления в 220 долларов, достигнув потери в 3%, и вышла из среднего уровня скользящей линии, которая сохранилась в течение 20 дней.  Ожидаются котировки на уровне 200 долларов, а также незначительное повышение до 220 и 235 долларов.

Ripple заявляет о подаче прошения об отказе принятия иска SEC о несоответствии закону Америки об условиях реализации ценных бумаг. Компания утверждает, что документы валюты XRP нельзя признавать как ценные бумаги. К тому же, бумаги XRP не были проданы инициаторам иска напрямую. Токен XRP разместился в пятерке лучших по уровню повышения цены, что говорит о сильной роли компании Ripple в ходе расследования. Говоря о котировках, они достигли уровня 0.2450 долларов в этом месяце. Это говорит о востребованности заказчиков при низкой цене. Среднюю скользящую линию может пробить такой уровень. В таком случает, валюта XRP достигнет показателя в 0.3000 долларов.

Биткоин упал в цене под конец прошлой недели, об этом свидетельствует утеря 500 долларов за 1 час. Это уничтожило много ступеней на бирже. Поговаривают о том, что власти КНР намереваются ликвидировать рынок майнинга. Сейчас происходит проверка во Внутренней Монголии, в следствии которой уйдут противозаконные работы на рынке валюты Биткоин. В целом, Поднебесная приняла решение отменить майнинговую сферу по всей стране. Это намерение впервые было озвучено властями еще в апреле. К сведению, рынок цифровых валют не был узаконен в Китае. Но при этом, криптовалюта процветает на черном рынке.

Наш прогноз для криптовалютного рынка: Биткоин укрепится до отметок в 10100, 10150, 10250, 10400, 10500 долларов. Ethereum возрастет до показателей в 210, 212, 215, 220, 225 долларов. XRP увеличится до уровней 0.2750, 0.2780, 0.2800, 0.2850, 0.2900 долларов.

Компания MaxiMarkets подготовила свежую экономическую статистику текущей недели (23.09 – 27.09) специально для читателей портала Finversia.ru. Ознакомимся подробней с тем, чего следует ждать от каждого дня:

Понедельник

Австралия представит рейтинг PMI в секторах предоставления услуг и обрабатывающей промышленности.

Еврозона, в особенности, Франция и Германия, опубликуют показатели деловой активности в производственном секторе. Немецкий Бундесбанк сделает презентацию отчета.

США готовы предоставить индекс национальной активности Федерального резервного банка Чикаго, индекс PMI Markit сферы производства и показатели деловой активности сектора предоставления услуг. Также ожидается доклад главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса.

Вторник

Япония обнародует индексы опережающих и совпадающих индикаторов. Ожидаются выступления управляющего Банка Японии Харухико Куроды и управляющего Резервного Банка Австралии. 

Немецкое государство представит индекс делового оптимизма, индикатор оценки нынешней обстановки и  показатель экономических ожиданий от IFO. Британия, в свою очередь, готовит отчеты о чистых заимствованиях государственного сектора и данные Британской конфедерации промышленных компаний по поводу изменения объемов заказов промышленного типа.

США готовится презентовать индекс продаж в рознице от Redbook, индекс жилищных цен от S&P/CaseShiller, а также индекс деловой активности сектора производства ФРБ Ричмонда и уровня доверия покупателей. Презентация о запасах сырья ожидается от Американского нефтяного института.

Среда

Новая Зеландия расскажет о данных импорта и экспорта, а также об общем торговом балансе. Резервный Банк, по результатам заседания, огласит вердикт по процентной ставке, который будет сопровождаться заявлением. Япония проведет заседание комитета по кредитно-денежной политике, а уполномоченный Банка Японии Масаи выступит с речью.
Швейцарский институт ZEW опубликует индекс экономических ожиданий, Национальный Банк предоставит отчет по результатам квартала. Отчет по розничной торговле следует ожидать от Британской конфедерации промышленников.
США опубликует свежие данные о ценах на недвижимость. Рейтинг изменений запасов коммерческой нефти в США выйдет от Управления энергетической информацией.

Четверг

Швеция представит свой индекс цен производителей. С немецкой стороны будет опубликован индекс потребительского доверия Gfk.
США, в свою очередь, готовит отчет о количестве первичных и вторичных заявок о предоставлении пособия безработным и оценку экономического роста за второй квартал текущего года. К тому же, будет готов показатель цен расходов на личное потребление, информация о несостоявшихся сделках на жилищном рынке и уровень активности в промышленном секторе ФРБ Канзаса. Ожидается презентация об изменениях запасов природного газа в США от Управления энергетической информацией.

Пятница

Япония предоставит вниманию индекс потребительских цен и отчет об иностранных и национальных инвестициях.
Британия готовит индекс жилищных цен от Nationwide. Франция, в свою очередь, опубликует индекс потребительских цен. Швейцария покажет индекс опережающих индикаторов KOF. Майкл Сондерс из совета директоров Банка Англии подготовит доклад. ЕС презентует индекс делового оптимизма в промышленном секторе, уровень потребительского доверия, индикатор настроения сферы услуг, настроения в экономической сфере, а также индикатор делового климата.
США предоставит общественности данные о расходах на личное потребление, спрос на товары длительного пользования. Мичиганский университет представит индекс потребительского доверия. Baker Hughes готовит данные о числе активных буровых установок в США.