Обзор финансового рынка

Walt Disney

Все мы в детстве смотрели мультфильмы. У некоторых любимым был «Ну погоди!», кому-то нравился «Винни-пух». Другие предпочитали западные мультики про Микки Мауса и Дональда Дака. О компании, которая подарила миру этих персонажей, мы и поговорим. 

Walt Disney — популярная медийная корпорация, под контролем которой находится значительная доля телевизионной и кинематографической сфер США. Студия Disney стала одной из первых, кто собрала в прокате больше 10 млрд долларов за год. 

Как создавалась студия Disney

Компания Walt Disney образовалась в 1923 году в Лос-Анджелесе. Ее основателями являются два брата — Уолт и Рой, организовавшие в те времена маленькую студию анимационных фильмов. Уолтер был ответственен за творческое наполнение, а Рой отвечал за финансы. Первой работой студии стала сказка «Алиса в стране чудес». По прошествии пяти лет появился мультфильм «Микки Маус», благодаря которому корпорация стала известной на весь мир. В 30-х годах 20 века медиакомпания Walt Disney выпустила такие мультфильмы: «Белоснежка и семь гномов», «Пиноккио», «Бэмби», «Золушка». 

До 1950 года корпорация занималась только анимацией. В 1955 году она открыла первый диснейленд, после которого парки развлечений начали появляться по всему миру. Позже Walt Disney создала свою киностудию, сеть кабельного TV и телерадиовещательную фирму. На американской бирже медийный холдинг появился в 1957 году. 

Компания создает такую медийную продукцию: TV и радио программы; художественное и документальное кино, анимацию. Также она занимается выпуском товаров по мотивам своих мультфильмов. 

Walt Disney выплачивает дивиденды два раза в год. В 2018 году выплаты происходили в июле и декабре. Сумма платежей составила 0,88 доллара на одну акцию, это соответствовало 1,56% годовых. 

Дочерние организации

Компания очень сильно разрослась со времен основания и расширила свое влияние на рынке медиа. Для того, чтобы лучше все контролировать, эмитент создавал дочерние предприятия, которые давно преобразовались в отдельные бренды: Pixar Animation, Marvel Television, ABC Studio, Walt Disney Parks and Resorts. Перечень можно продолжать долго. Дочерние компании очень сильно влияют на прибыль и котировки Walt Disney.

Что влияет на ценные бумаги Disney

В первую очередь, стоимость акций компании зависит от кассовых сборов. После того, как на экранах кинотеатров появились последние части «Звёздных войн» прибыльность бумаг уменьшилась. В то же время выход «Мстителей» сделал акции медиахолдинга более привлекательными для инвесторов.

Котировки эмитента и его дочерних организаций меняются, когда какая-то страна вводит ограничение на прокат.

Кроме этого, на цене акций отражаются финансовая отчетность и конкуренция. Невзирая на мировую известность и масштабы корпорации, Walt Disney не ведет себя как монополист на рынке. Поэтому успешные работы других студий могут стать причиной уменьшения стоимости ценных бумаг. 

Финансовый отчет

Чистая прибыль компании в третьем квартале 2019 года составила 1,05 миллиарда долларов. В то время, как в аналогичном квартале 2018 года прибыль достигла 2,3 млрд долларов. Прибыль в расчете на акцию сократилась до 0,58 долларов. Однако, уменьшение показателя не отразилось на настроениях инвесторов: акции компании на мировых финансовых биржах поднялись вверх. 

Что стало причиной низкой прибыли и роста акций? В 2019 году медийная корпорация выпустила свой потоковый сервис Disney+, на который потратила приличное количество денег. Инвесторы посчитали данное направление перспективным, поэтому приобрели бумаги компании. Акции корпорации выросли на 6% сразу после публикации отчета.

Холдинг завершил квартал с выручкой в 19,1 млрд долларов, она увеличилась на 34%. Скорректированная прибыль упала на 10%, однако, превысила ожидания экспертов на 23%. После публикации отчета стоимость акции составила 1,07 доллара. 

Технические характеристики 

2019 год стал неоднозначным для ценных бумаг Walt Disney. В сентябре-октябре на рынке преобладали продавцы, которые протестировали уровень поддержки в 128,00 долларов. Цена отскочила от этого уровня и показала уверенный рост в ноябре. Затем рынок перехватили покупатели и подняли актив к отметке в 153,00 доллара за бумагу, где акции снова поменяли направление. Отрицательные настроения выросли, а торговый инструмент откатился к уровню поддержки 135,00 долларов. MACD находится в отрицательной зоне, стохастик — в зоне перепроданности. 

Планы и прогноз 

Компания планирует создавать все больше медиаконтента, который приносит хорошую прибыль. Холдинг приблизился к своей цели еще в прошлом году, запустив онлайн-телевидение Disney+. Стриминг прошел 12 ноября и принес 10 млн абонентов за несколько дней. Даже у компании Netflix меньше подписчиков — 97 млн клиентов по всему миру, из которых 60 млн находятся в США. После запуска нового продукта акции Walt Disney поднялись в цене на 1,3%. Кроме этого, корпорация продолжает заниматься поглощением других медийных компаний. Так как новые приобретения заставляют двигаться котировки вверх. Также медиа гигант планирует сотрудничать с Amazon, чтобы создать возможность подписки на Disney+ через его устройство Fire TV.

Мы рекомендуем добавить акции Walt Disney в свой инвестиционный портфель, так как многие эксперты предполагают, что в ближайший год ценные бумаги компании вырастут на 14% и составят 160,00 долларов за акцию. Этот прогноз кажется нам актуальным, поэтому мы ожидаем роста. Покупателям необходимо вернуться к значению котировок 2019 года. После этого наступит откат к отметкам 147,00-143,00 долларов. Дальнейшее поведение цены акций зависит от финансовых отчетов компании. 

Ferrari

Когда говорят о машинах Ferrari, у многих в воображении возникает не просто картинка дорогого авто, а гораздо больше. Этот бренд стал легендарным изобретением одного человека. Вот уже полвека подряд автомобиль этой марки считается лучшими в своем классе и превосходит всех конкурентов. 

История создания бренда 

Компания основана в 1947 году Энцо Феррари. Изначально название звучало так — Scuderia Ferrari. В свое время автокомпания Ferrari была спонсором гонщиков и создавала машины только для автомобильных гонок. В дальнейшем концерну выдали разрешение на изготовление спортивных машин, на которых можно ездить по обычным дорогам. 

С каждым годом фирма расширяла свое производство, не останавливаясь на спортивных авто, но и не забывая о гонках. Ferrari продолжает принимать участие в гонках, в частности, в Формуле-1, где автомобили бренда постоянно занимают призовые места. 

На сегодняшний день автокомпания занимается производством и продажей спортивных автомобилей класса люкс. Машины марки пользуются высоким спросом. Кроме этого, корпорация продает спортивные авто, суперкары с ограниченным тиражом и гоночные автомобили частным лицам и магазинам. Также у Ferrari есть гоночные трассы и автомобильные музеи. 

Напомним, что с конца 60-х годов 20 века по 2015 год компания Ferrari находилась в составе автокорпорации Fiat. После указанного периода, в котором состоялось IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже, фирме удалось вернуть независимость. Первичное размещение акций оправдало надежды: акции компании увеличились на 6,5%. За несколько дней рыночная стоимость корпорации выросла на 3% и превысила 11 млрд долларов.

Дочерние организации

Ferrari владеет дочерней компанией Scuderia Ferrari, которая является профессиональной гоночной командой. Она участвует в Формуле-1 с 1955 года и считается одной из лучших в автомобильном спорте. Организация Scuderia Ferrari — живая реклама производителя Ferrari и хороший пример успеха. Безусловно, это благоприятно отражается на стоимости акций, в частности, после побед на гонках.

Дивидендные выплаты

Руководство автоконцерна выплачивает дивиденды с 2016 года. Их рассчитывают, основываясь на полученном доходе по итогам последних лет. Доход от дивидендов составляет 0,8% от цены бумаг на биржах. 

Некоторые эксперты считают, что именно благодаря дивидендам бумаги корпорации увеличиваются в стоимости. Акции Ferrari часто покупают инвесторы, которые хотят получать периодическую прибыль от вложений, не продавая бумаги. Компания пользуется спросом у пенсионных фондов и организаций, занимающихся коллективным инвестированием. 

Факторы влияния на котировки акций

Во-первых, на стоимость акций влияют новости компании. Поэтому необходимо следить за экономическими новостями, финансовой отчетностью и новинками производителя. Во-вторых, если на рынке появляется новая модель авто, ценные бумаги растут. Однако, нужно анализировать насколько конкурентна модель по сравнению с машинами других производителей. В-третьих, необходимо проверить не снижен ли спрос на люксовые товары. К примеру, торговый конфликт между США и Китаем снизил спрос на машины Ferrari в некоторых регионах. Кроме этого, борьба с теневыми доходами в азиатском регионе повлияла на спад популярности продукции класса люкс. Также при анализе динамики ценных бумаг компании необходимо отслеживать спрос на модели машин итальянских брендов в разных странах. 

Финансовый отчет

В третьем квартале 2019 года чистая прибыль Ferrari упала на 41% до 168 млн евро. Этот показатель продемонстрировал снижение, однако, другие превзошли прогнозы. EBITDA составил 311 млн евро, эксперты предполагали, что показатель будет на уровне 296,4 млн евро. Выручка выросла на 9% до 915 млн евро.

Продажи машин Ferrari больше всего увеличились в азиатском регионе, в частности, в Китае, Гонконге и Тайване. В АТР зафиксировали увеличение реализации на 28%. В Европе, на Ближнем Востоке, в Африке продажи выросли на 12%. В Северной Америке реализация поднялись на 5%. 

Техническая характеристика 

В 2019 году акции Ferrari почти всегда демонстрировали рост. В июле покупателей сопровождало сопротивление в районе 170,00 долларов, которое преодолели в ноябре. После чего покупатели вернули рынок в свои руки, а цена поднялась к 175,00 долларам. Однако, после тестирования уровня, финансовый инструмент отступил к отметке в 166,00 долларов и на данный момент продолжает рост. 

Тем не менее, MACD указывает на падение покупательских способностей. Стохастик ушел из зоны перепроданности, демонстрируя рост. EMA100 смотрит вверх и сигнализирует о покупке. 

Планы и прогноз

Компания успешно наращивает продажи благодаря тому, что на люксовые товары всегда находится покупатель. За 9 месяцев 2019 года выручка корпорации увеличилась на 10% и составила около 3 млрд долларов.  

Отличная финансовая отчетность — еще один фактор, способствующий повышению котировок компании. В прошлом году ценные бумаги Ferrari увеличились на 69%, аналитики считают, что это не предел.

В 2020 году в планы автомобильного производителя входит увеличение объема выпускаемых автомобилей. Ранее компания изготавливала 7000 авто, теперь руководство хочет поднять цифру до 9000 автомобилей. 

Эксперты из банка Goldman Sachs передают, что в ближайшие три года EBITDA компании увеличится на 13% из-за расширения линейки машин. Аналитики банка UBS также предполагают, что прибыль вырастет из-за выпуска новых моделей с высокими прайсами. Эксперты Credit Suisse полагают, что акции Ferrari поднимутся на 22%.

На фондовых рынках автомобильный производитель давно известен, как весьма жизнеспособный актив. Так как предложение Ferrari весьма ограничено, компания имеет достаточное количество предзаказов, что позволяет ей не упускать прибыли во время экономических кризисов. Акции Ferrari и ее машин считаются роскошью, поэтому они показывают стабильный рост и позитивные финансовые отчеты.  

В связи с этим мы советуем добавить Ferrari в инвестиционный портфель. В ближайшее время ценные бумаги поднимутся к отметке 180,00 долларов. Цель покупателей — 185,00 долларов. Если произойдет коррекция, случится откат рынка к уровню поддержки в 160,00-156,00 долларов. 

Прогноз прошлой недели 

На прошлой неделе мы рассматривали компанию PayPal. Приведем данные из отчета и проверим насколько рыночная динамика совпала с нашими ожиданиями. 

В четвертом квартале чистая прибыль PayPal составила 507 млн долларов. Выручка достигла 4,96 млрд долларов. В прошлом году она достигала 4,22 млрд долларов. Аналитики предполагали, что показатель составит 4,94 млрд долларов. 

Как показывают итоги прошлого года, прибыль PayPal достигла 2,46 млрд долларов, а выручка составила 17,76 млрд. Как видно, отчет продемонстрировал позитивные значения. Однако, он не впечатлил инвесторов: после его публикации ценные бумаги компании снизились со 117,00 до 112,70 доллара. После этого акции PayPal вернулись к уровню открытия. 

Мы подтверждаем прошлый прогноз и ожидаем роста бумаг к уровням 122.00-127.00 долларов. Если произойдет откат, необходимо ожидать уровень стоимости акций на отметке 112.00-108.00 долларов.

Сергей Рубан, эксперт XCritical. 

31 января Великобритания вышла из состава Европейского союза после трех с половиной лет неопределенного состояния по этому вопросу. Британцы, которые представляли интересы Лондона в Брюсселе, собирают вещи, а жители Великобритании готовятся к жизни по иным правилам. 

Долгий путь к Brexit 

Выход из ЕС стал нелегким испытанием для страны. В связи с Brexit в Великобритании прошло несколько досрочных парламентских выборов, а свой пост потеряли два премьер-министра, в частности Тереза Мэй. Кроме этого, страна застала экономический спад и ухудшила политические отношения с Евросоюзом. 

Когда к власти пришел Борис Джонсон все изменилось. Новый премьер-министр не только укротил строптивый парламент, но и уклонился от импичмента. Он также вернул власть в руки консерваторов, его партия одержала победу на досрочных выборах. 

Таким образом, после выборов стало очевидно, что Брексит состоится. Новый парламент быстро согласился с условиями договора, а 24 января Джонсон и главы Европейского союза подписали официальное соглашение о выходе Великобритании из ЕС.

Все решено, что дальше?

Итак, Великобритания вышла из состава ЕС. Пока обычным британцам и европейцам не стоит надеяться на большие перемены, так как переходный период будет длиться до конца текущего года. На протяжении 2020 года граждан Великобритании ожидает такая же жизнь, как раньше: свободная торговля, приятные тарифы, ослабленный таможенный контроль со странами из ЕС, свободное передвижение по территории Евросоюза и другое. 

Перемены коснутся политической составляющей страны. Представители Великобритании постепенно покинут посты, которые они занимали в европейских структурах. Теперь власти Великобритании не будут присутствовать на саммитах Европы без приглашения, а депутаты от страны покинут Европейский парламент. 

Нововведения коснутся и Министерства финансов Королевства, которому придется оформить отдельный документ о выходе. Ведомство Великобритании, которое занимается вопросами выхода из Европейского союза, завершит свою работу. Ему на замену придет группа политиков, которые будут ответственны за новые переговоры с Брюсселем. Встречи руководителей начнутся с 3 марта. Возможно, перемены произойдут и в британском парламенте. Также необходимо будет спланировать новую границу между Великобританией и Северной Ирландией. 

Напомним, что до 31 января правительство страны еще могло отозвать заявление о выходе. Теперь, если Великобритания снова решит стать участником ЕС, придется проходить все этапы, которые для этого нужны. 

Процесс начался

Премьер-министр Великобритании запланировал заключение сделки с Евросоюзом до конца 2020 года. Переговорщики со стороны Брюсселя отметили, что сроки нереальны.

О чем договорились Великобритания и ЕС? К примеру, пенсии британцев, проживающих в Европе, будут декларироваться также, как и выплаты пенсионеров, живущих в Великобритании. Условности о том, как выплачивать пособие по выходу на пенсию после переходного периода, пока нет. 

Ряд стран уже договорился о пограничной системе после 31 декабря. Например, Республика Ирландия отметила, что люди, имеющие британский паспорт, могут пересекать границу, как и граждане Евросоюза. В Нидерландах заявили, что отношение к британцам будет такое же, как к гражданам «третьих государств», если Евросоюз и Великобритания не договорятся об ином. Кроме этого, после истечения переходного периода, британским водителям, которые путешествуют по Европе на автомобиле, понадобится специальное удостоверение. 

Что упускает Великобритания и какими будут экономические потери 

Потери понесут обе стороны. Давайте разберемся, чего лишится Великобритания, покидая Европейский союз. 

Согласно прогнозам экспертов, Brexit отрицательно повлияет на бизнес, причем, как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе. Скорее всего, в связи с выходом сократится реальный доход жителей Великобритании. В ближайшем времени, ВВП страны будет находиться на уровне 1,2%-4,5%. Общий доход жителей Великобритании снизится приблизительно на 10%. Показатели находятся в зависимости от того, как будет проходить Брексит. 

Как показывают прогнозы экспертов, в первые 15 лет британская экономика может не рассчитывать на значительный рост, что также зависит от сценария выхода. 

Убытки коснутся и внешней торговли. При жестком выходе Великобритания перейдет на правило ВТО. Тогда треть экспорта в еврозону останется беспошлинной, а остальные поставки столкнутся с пошлинами.

Brexit спровоцирует утечку капитала. Например, еще весной 2019 года банки вывели из Великобритании более триллиона долларов. Компании, которые занимаются страхованием, вывели за пределы страны 130 млрд, финансовые и банковские холдинги Великобритании переместили головные офисы в Европу. Страну покидают и крупные автомобильные концерны, среди них Rolls-Royce, Honda, BMW, Ford.

Главный этап переговоров между представителями со стороны Брюсселя и Лондона состоится в конце февраля и в начале июля текущего года. В эти периоды есть высокие риски того, что власти Великобритании не смогут контролировать ситуацию, что может привести к Брексит по жесткому сценарию.

Brexit и британцы

Великобританию может ожидать суматоха из-за Шотландии, которая опять хочет стать независимой. Кроме этого, шотландская националистическая партия поддерживает Евросоюз и хочет провести референдум по этому вопросу. Тем временем британский премьер против этого, но вопрос все еще остается открытым.

В итоге, из-за перемен в политическом дискурсе страдают обычные люди: миллионы находятся в подвешенном состоянии, не зная что будет дальше.

Если стороны не успеют договориться, пожилым британцам, которые переехали в Испанию или Италию, придется продавать дома и возвращаться назад. Европейцы, приехавшие в Великобританию жить, также задумаются о возвращении.

Сергей Рубан, эксперт XCritical. 

PayPal

PayPal Holdings Inc — компания, которая руководит одноименной платформой, осуществляющей электронные платежи. С помощью PayPal пользователи оплачивают товары и услуги, а также принимают счета. 

Как все начиналось 

Онлайн-платежи не особо пользовались популярностью в конце двадцатого начале двадцать первого века, однако спрос на такие услуги был. Во-первых, потребность в использовании онлайн-платежей появилась в связи с развитием интернет-аукционов. В те годы лидерскую позицию занимал eBay. Тогда создатели PayPal принялись анализировать различные стороны вопроса и заметили, что подобный бизнес очень перспективен.

Таким образом, в 1998 году появилась компания PayPal Inc, с помощью которой оплачивали приобретения на eBay и других аукционах. В 2002 году фирма была выкуплена компанией eBay, в связи с чем весомая часть сделок на этой площадке происходила с помощью платежной системы PayPal. В нулевых годах у компании еще были конкуренты, но в дальнейшем они оказывались либо поглощенными другими корпорациями, либо прекращали свою деятельность. 

Компания быстро развивалась, в 2005 году ее доход превысил 8 млрд долларов, а в 2006 году прибыль достигла 11 миллиардов долларов. Платежная система также совершенствовалась, поэтому в 2008 году корпорация обслуживала пользователей в ста странах. Число клиентов к тому времени превысило 130 млн человек. 

В 2015 году PayPal снова стала независимой после того, как основатели провели анализ рынка и поняли, что необходимо срочно разделить PayPal и eBay. Конкурентная среда требовала более гибкого и эффективного сервиса, который был возможен только при разграничении этих компаний. 

Бизнес-модель компании и факторы влияния на ее активы 

Платежная платформа PayPal может обрабатывать транзакции в более чем 100 разных валютах и дает возможность работать со счетами, где хранятся деньги, в 57 валютах. 

Главной характеристикой системы остается гарантия безопасности. На сегодняшний день компания насчитывает сотни миллионов пользователей по всему миру. 

Цена акций эмитента зависит от множества внутренних и внешних факторов. К первым относятся: инвестиционная активность, финансовые отчеты и стратегии развития. 

Ко вторым, как правило, принадлежат: скорость развития электронной торговли, количество покупок в интернет-магазинах, политические риски. Например, доход платформы сократился после того, как США ввели экономические и финансовые санкции в отношении российских компаний. 

В 2019 году платежный сервис совершил наиболее крупную сделку. Руководители PayPal купили корпорацию Honey Science, которая занимается созданием браузерных расширений для автоматического нахождения скидочных купонов. 

Продукт Honey Science позволяет экономить, сравнивая цены в различных магазинах. Каждый месяц расширением пользуются больше 17 млн человек. Согласно прогнозам Forbes, рыночная капитализация этой компании в скором времени составит 1 млрд долларов. После того, как PayPal завершит приобретение Honey, во всех структурах корпорации пройдут реорганизации. На эту покупку компания пошла в связи с конкуренцией со стороны гигантов технологической сферы. И Apple, и Google давно могут самостоятельно обрабатывать платежи клиентов и имеют свою форму оплаты. 

Отметим, что PayPal не выплачивает дивиденды. Вся прибыль находится в обороте для продвижения бизнеса. Единственная возможность заработать на акциях компании — изменить их курсовую цену. Отсутствие дивидендных выплат делает компанию не такой привлекательной для среднестатистического институционального инвестора. 

Финансовый отчет

По итогам третьего квартала, компания получила чистую прибыль в размере 462 млн долларов. В расчете на одну акцию она составила 0,39 доллара. Прогнозы экономистов предполагали, что прибыль достигнет лишь 436 млн. Скорректированная прибыль увеличилась с 0,58 до 0,61 при прогнозе в 0,52 доллара. Выручка поднялась с 3,68 млрд до 4,38 млрд долларов. 

Технические показатели и прогноз

Ценные бумаги эмитента стабильно растут. Восходящая тенденция появилась в конце 2019 года. Ранее акции компании находились под давлением и достигли области в 94,66 доллара, сформировав отскок. После этого котировки PayPal поднялись к 108 долларам. С этого момента актив показывает уверенный рост. В прошлом году актив достиг отметки в 110 долларов, а в первых неделях 2020 года добился области сопротивления, которая составила 119,30 доллара. 

Индикаторы указывают в пользу покупателей. MACD растет в положительной зоне. Стохастик указывает на коррекцию, он покинул зону перекупленности. Близлежащие точки роста составляют 122 и 127 долларов Среднесрочная цель актива составляет 135 долларов. Если случится откат, внимание продавцов сосредоточится на уровнях в 112 и 108,50 долларов.  

Основы компании — это мировая известность, безопасность и скорость транзакций. PayPal уверенно сохраняет равновесие, не страшась конкурентов. Мы советуем дополнить ваш инвестиционный портфель этим активом, так как отчетность и технические характеристики демонстрируют положительные тенденции. 

Alibaba

Alibaba — китайская компания, которую называют крупнейшей торговой интернет-площадкой, предлагающей большую разновидность товаров по низким ценам. Если детальнее изучить историю и структуру корпорации, ей легко можно присвоить звание торговой империи. 

История продвижения Alibaba

Компанию основал бизнесмен Джек Ма, по образованию являющийся преподавателем английского языка. В 1995 году он посетил США в качестве переводчика от посольства китайских предпринимателей, там у него появилась идея о создании интернет-компании, которая сделает китайские товары доступными по всему миру. 

Первоначально компания Alibaba рассматривалась как интернет-площадка для размещения продукции от мелких и средних предпринимателей. Но популярность эмитента росла, и уже в 1999 году китайские и японские банки инвестировали в компанию 25 млн долларов. В 2000 году стартовал проект TaoBao. В 2005 году ценные бумаги Alibaba покорили международный фондовый рынок, а корпорация Yahoo! купила 43% от совокупного пакета акций торговой площадки. 

В 2014 году Alibaba разместила свои акции на фондовой бирже Нью-Йорка и получила 25 млрд долларов инвестиций. Ключевыми факторами, которые повлияли на сумму привлеченного капитала, называют отчетность и рекламную компанию.

Особенности торговой площадки

Торговая интернет-площадка Alibaba не производит товары и не занимается их инвентаризацией. Она лишь является посредником между продавцом и покупателем, зарабатывая на взносах компаний и на рекламе товаров. 

Первоначально на Alibaba выставлялись средние и малые компании, которые вели оптовые продажи, а для розничных покупок создали платформу AliExpress. Однако сейчас минимальная оптовая партия составляет лишь 5 единиц товара. Кроме того, на площадке есть товары, доступные для поштучной покупки. 

Alibaba работает в формате аукциона и занимается продажей продукции только от китайских производителей. На платформе находятся товары разных категорий, ассортимент невообразимо широк: от одежды до автомобильных запчастей и продуктов питания.

Структура корпорации

К дочерним компаниям Alibaba Group Holding Ltd относятся такие организации:

• Alibaba — масштабная торговая интернет-площадка;
• AliExpress — интернет-магазин с доставкой по всему миру. Характерная особенность магазина заключается в том, что продавец не может получить деньги, пока товар не придет к покупателю;
• Alibaba Pictures — кинокомпания;
• Taobao — интернет-аукцион для покупки китайских товаров.

Эмитент находится в постоянном поиске различных источников дохода, в том числе, и за пределами интернет-торговли. Кроме всего прочего, корпорации принадлежит один из футбольных клубов Китая. 

Что влияет на цену акций Alibaba

Среди главных факторов, которые влияют на динамику ценных бумаг Alibaba, выделяют такой, как число пользователей интернет-магазинов. Чем больше покупателей, тем популярнее ресурс и выше котировки холдинга. Компанию можно назвать надежной, если выручка и число пользователей постоянно растут. Это указывает на то, что бизнес устойчив к кризисным ситуациям. 

Кроме этого, на акции эмитента влияет рост платежных объемов системы Alipay, которая фиксирует все покупки на торговых площадках компании. Увеличение количества сделок через этот сервис приводит к подорожанию акций.

На международном рынке достаточно много компаний, которые предлагают услугу по торговле с китайскими производителями. Поэтому конкуренция может негативно отразится на котировках. 

Однако, Alibaba Group ведет политику поглощения компаний, которые занимаются похожим бизнесом и постоянно открывает новые фирмы в других направлениях.

Поэтому любое решение о приобретении подкрепляется инвесторской оценкой. Когда покупку считают выгодной для компании, растет интерес к ее акциям. Если же вкладчики не считают приобретение перспективным, стоимость акций падает. 

Акции и дивиденды Alibaba 

Alibaba не выплачивает дивиденды по АДР, выпущенные на базе своих акций, с 2014 года. Руководители вкладывают прибыль в продвижение основного бизнеса, а также в покупку компаний, которые занимаются электронной коммерцией и другой деятельностью. 

Рост котировок базируется на увеличении выручки и прибыли в расчете на одну акцию. Если дивиденды отсутствуют, акции компании становятся не такими привлекательными на фоне других активов. 

Финансовый отчет 

Ценные бумаги Alibaba Group демонстрируют рост. Итоги трех последних кварталов 2019 года показали, что выручка компании увеличилась на 40% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. Прибыль поднялась на 36%, прибыль в расчете на одну акцию выросла до 1,83 доллара.

На рост ценных бумаг в 2019 году повлиял вторичный листинг на Гонконгской фондовой бирже. Компания привлекла около 13 млрд долларов, а средства направила на развитие таких онлайн-платформ, как Ele.me, Fliggy и Youku. Оставшиеся деньги будут вложены в инновационные технологии для развития облачных вычислений. Эксперты полагают, что размещение принесет около 44 млрд долларов. Сумма в 2 раза больше, чем показатели главной конкурентной компании Tencent. 

Технические показатели и прогноз

Акции Alibaba уверенно растут с октября 2019 года. Восходящий тренд образовался в районе 170,00-165,00 долларов, укрепившись, торговый инструмент достиг области сопротивления в 230 долларов. Затем цена отскочила к уровню в 212 долларов. MACD отражает уменьшение покупательской способности. Стохастик перешел в зону перепроданности, шанс коррекции возрос. Если нисходящий импульс продолжится, ценные бумаги Alibaba достигнут 204 долларов, а продавцов заинтересует область в 196. 

Несмотря на текущее снижение, мы советуем добавить актив в свой инвестиционный портфель. Цель покупателей — 230-250 долларов. 

                                                                                        Сергей Рубан, эксперт XCritical.

Начало 2020 года. В Китае, в Городе Ухань вспыхнула эпидемия ранее неизвестного вида коронавируса, который появился неожиданно и уже успел унести жизни людей. За несколько недель от нового вируса погибло 80 человек, а заразилось более двух тысяч. Тем временем, случаи подозрения на инфицирование появляются по всему миру, в частности в азиатском регионе. Глобальные финансовые рынки начали сеять панику, а коронавирус сравнивают с эболой или китайской атипичной пневмонией.

По-видимому, КНР, кроме экономического замедления и вероятного провала в переговорах по второму этапу торговой сделки, преподнесет еще один досадный подарок в виде глобальной эпидемии или нет?

Китай — источник вирусов?

Новости о неизвестной пневмонии начали появляться еще в конце прошлого года. Согласно последним официальным данным, в Китае зафиксировали более 2 тысяч заразившихся человек, а число погибших составило более 80 человек. Вирус успел распространится за пределы Китая, его признаки заметили в Японии, Южной Корее, США и Таиланде, а также в Сингапуре, Гонконге и Австралии. 

Аэропорты по всему миру активизировали надзор за пассажирами, которые прилетают из Азии. В Европе случаев заболевания коронавирусом пока что не обнаруживали. В Китае перекрыли выезд из городов Ухань и Хуанган, которые считаются очагами заболевания, и отменили празднование китайского Нового года. Правительство КНР сохраняет контакты с Всемирной организацией здравоохранения. Руководители других стран призвали граждан отказаться от поездок в Китай. 

На прошлой неделе ВОЗ собрала экстренное совещание, чтобы определить, насколько может быть опасен вирус. Участники комитета сделали вывод, что на данный момент рано говорить о чрезвычайной ситуации, однако, указали на рекомендации, которые должны соблюдать органы здравоохранения во всех странах. 

Китай пострадает больше других 

Нельзя отрицать значительного влияния коронавируса на финансовые рынки. Азиатские биржи на протяжении нескольких дней закрываются в минус. В четверг китайские индексы снизились более чем на 2%. Некоторые аналитики назвали убытки наихудшими за всю историю в преддверии китайского Нового года.

Первым делом от паники вокруг вируса пострадают авиационные и туристические компании. Инвесторы опасаются, что из-за переполоха сократится количество туристов в странах Азии. И не зря, ведь многие люди уже отменили свои поездки в Китай и другие азиатские страны. С увеличением количества зараженных туризм пострадает еще сильнее. 

На этой неделе акции Cathay Pacific, American Airlines и United Air Lines упали на 4%, 2% и 3,3% соответственно. Насколько сильным урон будет для авиаперевозчиков Китая мы пока точно не знаем, но наверняка достаточно убыточным. 

Вирус негативно отразился и на нефтяном рынке. Корреляция такая: низкие объемы авиаперевозок в Китай уменьшили спрос на топливо и сырую нефть, сформировав избыток предложения. Всю прошлую неделю нефть дешевела, а спрос на золото и японскую иену рос. 

Дальнейшее нарастание эпидемии снизит количество визитов в другие страны еще сильнее, а значит, спрос на топливо упадет. Сокращение спроса на нефть со стороны Пекина приведет к увеличению экспорта сырья, оказывая давление на маржу заводов, которые занимаются нефтепереработкой в Азии. Похожее происходило 17 лет назад, тогда в Азии была эпидемия атипичной пневмонии. 

Кроме этого, в Китае могут сильно сократится потребительские расходы, в частности в Шанхае и Пекине. В 2018 году во время китайского Нового года доход розничных ритейлеров и рестораторов превзошел отметку в 140 миллиардов долларов, а прибыль туристического бизнеса превысила 75 млрд долларов. Есть подозрения, что именно стольких средств не досчитается Китай в текущем году. 

Вспышка нового вида вируса сказалась не только на бизнесе, но и на сфере развлечений. В Гонконге был отменен важный турнир по футболу и карнавал, в Шанхае закрытым оказался Disney Resort, принимающий каждый год несколько миллионов туристов. 

Данная ситуация на руку только фармацевтическим компаниям, которые зарабатывают на панике, продавая противовирусные препараты и завышая цены на лекарства. 

Все повторяется снова 

В новейшей истории было зафиксировано множество случаев вирусных эпидемий. Достаточно вспомнить атипичную пневмонию, вызванную похожим вирусом в 2002-2003 годах, и свинной грипп, который бушевал в 2009 году. Это говорит о том, что финансовые рынки имеют опыт поведения в аналогичных ситуациях. 

После появления подобных новостей, острее всего реагируют рынки и инвесторы, переживающие по поводу быстрого распространения вирусов. Затем ситуацию анализирует ВОЗ, умеряя панику. 

Последние несколько дней происходит реальная оценка ситуации. ВОЗ прокомментировала происшествие так: коронавирус распространяется в Китае, а в других странах лишь фиксируются единичные случаи. Данное объяснение немного усмирило обеспокоенных трейдеров. Повсеместное напряжение помогают снять и демонстрации того, как власти КНР стараются локализовать заболевание, блокируя города-очаги.

Также стоит отметить, что коронавирус считают менее смертельным, чем ту же атипичную пневмонию. Но как бы эта история не завершилась, мировая экономика уже пострадала. Рынок нефти упал на 2%, туристическая отрасль испытывает трудности, авиаперевозчики страдают от потерь. 

Переживают убытки и крупные производители товаров класса люкс. Акции компаний Louis Vuitton, Richmond, Estee Lauder, Burberry сильно снизились в цене, так как потеряли значительную прибыль со стороны китайского рынка. 

Все ли так плохо? 

Итак, на финансовых рынках наблюдается спад из-за того, что в Китае вспыхнула эпидемия нового вида коронавируса. Однако, оснований для паники в других странах нет. Всемирная организация здравоохранения отметила угрозу, как среднюю. К тому же, вирус считают не таким смертельным, как атипичную пневмонию.

Власти Китая принимают меры, которые позволяют локализовать случаи инфицирования. Новости о заболевших в других частях Китая и других странах единичны. То есть, если в ближайшее время число, подхвативших вирус, не будет увеличиваться, ситуация нормализуется.

Последние несколько лет Китай пользуется другой энергетической политикой, он импортирует нефть, отправляя сырье, которые добыл у себя в хранилища. Таким образом, уменьшение спроса на авиационное топливо и бензин не повлияют на общий нефтяной спрос в Китае, если он продолжит руководствоваться этой стратегией. 

Сейчас подходящее время для покупки рисковых активов, например евро и нефти, так как цена на них снизилась до минимумов. Если ситуация не станет хуже, в ближайшее время она нормализуется. С каждой позитивной новостью рост цен будет ускоряться. 

Сергей Рубан, эксперт XCritical. 

15 января состоялось важное событие для мировой экономики — прошел первый этап заключения мирного торгового договора между США и Китаем. На заседании подписали соглашение, которое поставило точку в торговом конфликте, длящемся с лета 2018 года. Документ подписали президент США Дональд Трамп и вице-премьер Госсовета Китая Хань Чжэн.

О чем договорились стороны

Соглашение предполагает, что Китай в течение двух лет будет импортировать из США сельхозтовары на сумму 200 млрд долларов, а США откажется от ввода пошлин на китайский экспорт. Однако, ранее введенные тарифы на сумму 250 млрд долларов будут  действовать до второго этапа переговоров. Дональд Трамп сохраняет за собой право воздействовать на КНР на новых встречах. Президент США отметил, что вскоре стороны обсудят китайские субсидии. 

Представительство Соединенных Штатов не стало называть Китай «валютным манипулятором». Американская сторона передает, что Китай взял на себя обязанность предоставлять правдивые сведения о курсах валют и упразднить манипуляцию с национальной валютой.

Напомним, что торговая война началась в 2018 году после того, как Дональд Трамп подписал закон о вводе тарифов на товары из Китая. Причина торгового конфликта также кроется в заявлении Белого дома о том, что Китай использует рынки США, угнетая американский бизнес. Кроме этого, В адрес китайской стороны приходили обвинения в краже технологий. Пекин реагировал на американские тарифы равнодушно, используя курс юаня как рычаг давления на США. 

Итоги конфликта 

Сразу после проведения сделки эксперты начали подсчитывать потери, которые понесли стороны из-за конфликта. Центральный банк США в конце 2019 года опубликовал анализ, где эксперты детально описали последствия торговой войны. Аналитики банка сделали вывод, что введение тарифов против Китая не принесло желаемой выгоды штатам. 

Как сообщают представители Центробанка, от этого больше пострадали американский бизнес и потребители. Убытки США насчитывают миллиарды.

Бизнесу США пришлось считаться с новыми условиями и перенаправлять производство из КНР в другие страны с дешевой рабочей силой. Дональд Трамп, в свою очередь, полагал, что фирмы обустроят предприятия в США, но американские бизнесмены предпочли организовать его во Вьетнаме и Юго-Восточной Азии.

Экономисты провели расчеты и выяснили, что из-за торгового конфликта импорт США сократился, а цены подскочили. Согласно анализу, 10% пошлины уменьшили импорт на 10% в 2018 году. Получается, что результаты первых тарифов только проявляются. 

Противостояние положительно отразилось только на сталелитейной промышленности, где убытки несли лишь иностранные поставщики. 

Напомним, что Дональд Трамп еще в своей предвыборной кампании пообещал введение пошлин на импортную сталь. Руководители сталелитейных компаний обрадовались и распланировали увеличение производства и накладные расходы. Однако, отрасль выросла только на 2%, а вместого того, чтобы набирать людей на работу, сотрудников этих заводов увольняют, а предприятия закрывают. 

Таким образом, последствия для Трампа неутешительные. Дополнительные затраты легли на плечи американских импортеров. Протекционистская политика Трампа не достигла тех целей, на которые он рассчитывал, а только навредила внешней политике и экономике США. Кроме того, США испортила отношения с Европой, с Канадой и Мексикой. 

Полагаем, что Китай вряд ли оставит все как есть, скорее всего, КНР уже подготавливает ответный удар. Этим ходом вряд ли будут ответные пошлины. Можно предположить, что Пекин займется вытеснением бизнеса США в таких регионах, как Ближний Восток и Латинская Америка. 

Что случится с экономикой Китая 

Прошедший год стал не лучшим для экономики Китая, страна переживает трудные времена. Согласно последним данным, ВВП Китая увеличивается минимальными темпами с 1992 года. В третьем квартале 2019 года показатель замедлился до 6%.

Промпроизводство страны сократилось до 4,4% за год, став худшим результатом с февраля 2002 года. Инвестиционные вложения в основной капитал стали хуже ожиданий, значение показателя поднялось только на 5,5%. 

Эксперты прогнозируют, что ВВП страны продолжит снижаться и в 2020 году. Другие аналитики полагают, что Китай сильно приукрашивает свои статистические данные и ситуация гораздо хуже. Об этом судят по торговому обороту КНР, который опустился на 14% в 2019 году.

Мы предполагаем, что в текущем году глобальная экономика продемонстрирует слабые признаки восстановления. Тарифы США против Китая сохранятся до середины 2021 года. После этого КНР начнет апеллировать к возврату более низких тарифов, демонстрируя доказательства прогресса, установленных договоренностей.

Сергей рубан, эксперт XCritical. 

Netflix

Netflix — медийная компания, которая является крупнейшим и самым популярным онлайн-кинотеатром. Клиенты Netflix могут брать в прокат развлекательные программы компании, которые записываются на DVD или Blue-ray диски. 

Фильмы и сериалы Netflix доступны на разных устройствах благодаря технологии потокового видео. Медиа продукция компании отличается превосходным качеством картинки. Бизнес-модель эмитента позволяет ему регулярно увеличивать объемы поставленных услуг на рынке Северной Америки и в других регионах. 

Как все начиналось 

Netflix появилась в 1997 году и практически сразу провела первичное размещение акций. На данный момент на фондовых рынках хранится около 400 миллионов ценных бумаг компании. 

Развлекательный сервис стал одним из первых, кто ввел пользовательские рассылки своей видеопродукции по почте. В конце прошлого века данный подход считался весьма рисковым, немногие верили в успешность подобной модели. В то время выделяли два аргумента против: клиент не возвратит диск обратно, подписка не будет оплачена вовремя. В итоге, скептично настроенные ошиблись. Именно благодаря такому распространению видеопродукции Netflix стала известной в США, а сама бизнес-модель обрела большую популярность в США. 

Приобрести всемирную известность компании помогло интернет телевидение. Представители корпорации сразу обратили внимание на перспективы интернета и быстро освоились в новой нише. Благодаря дальновидности руководства, Netflix продвинулась в топы в сфере онлайн-телевидения. 

Дивиденды 

Несмотря на мировое признание и большой доход, компания не выплачивает дивиденды, а инвестирует средства в будущее развитие бренда. Медиа гигант объясняет свое решение. По словам представителей Netflix, перепродажа акций приносит более существенный доход, чем выплата дивидендов. Поэтому руководство видит вариант капиталовложения в покупке акций, чтобы потом их перепродавать. Кроме этого, каждый может торговать акциями Netflix на фондовых торговых площадках. 

Расширение компании

В 2019 году медиакорпорация впервые обнародовала данные по подписчикам и прибыли от операций за пределами США. Компания сообщила о высоком росте на рынках за границей, способном уравнять любое сокращение доходов в штатах. 

В последние три года база клиентов Netflix увеличилась на 140% в Европе, Африке и на Ближнем Востоке. Продажи выросли и в три раза и составили более 4 млрд долларов. С 2017 года по 2019 год число абонентов в Латинской Америке стало больше в два раза, а выручка удвоилась до 2 млрд долларов. В Азиатско-тихоокеанском регионе абонентская база увеличилась в три раза, а доход фирмы достиг млрд долларов. 

Компания опубликовала информацию, чтобы утешить инвесторов, которые переживают  о замедлении роста клиентов в Северной Америке. 

Что отражается на стоимости акций

Среди факторов, которые влияют на динамику движения котировок эмитента, выделяют события в технологической сфере и ценовую политику по услугам компании. Если  стоимость услуг Netflix более привлекательна относительно затрат на обычные кинотеатры, прибыль увеличивается, а значит растет и цена акций. 

Также ценовое движение бумаг зависит от денежного потока фондового рынка США. Кроме этого, на стоимости акций отражается число предлагаемой медиа продукции. 

Конкуренты Netflix

Если дать оценку результатам 2019 года, компания Netflix стала аутсайдером и увеличила доходов всего на 10%. Причина таких результатов — опасение инвесторов по поводу перспектив компании. Вкладчики переживают относительно уменьшения доходов медиа гиганта вследствие роста числа конкурентов в Северной Америке. Последнее время корпорация делит рынок с Apple и Disney. Для сохранения лидерства сервису приходится больше денег тратить на съемку и покупку фильмов. Некоторые аналитики считают, что котировки Netflix завышены, компания несет убытки, а клиенты отдают предпочтение конкурентам.

Другие уверяют, что конкуренты корпорации не располагают такой обширной клиентской базой на зарубежных рынках. Они отмечают, что данный фактор является большим преимуществом.

Финансовая отчетность 

После того, как компания опубликовала квартальный отчет, акции Netflix выросли на 10%. Операционная прибыль достигла 980 млн долларов, чистая прибыль составила 665 млн долларов. В третьем квартале 2019 года прибыль в расчете на одну бумагу увеличилась на 65% относительно аналогичного периода прошлого года и достигла 1,46 доллара. Экономисты предполагали, что показатель будет находится на уровне 1, 03 доллара. 

Доход компании демонстрирует стабильный рост последние семь кварталов. Значение поднялось на 30% относительно прошлогоднего и достигло 5,24 млрд долларов. 

Абонентская база компании увеличилась на 6,77 млн клиентов, это стало ниже прогнозируемых 7 млн. Аналитики предполагали прирост на 6,69 млн. 

Технические показатели 

2019 год стал не слишком успешным для компании. В первой половине 2019 года на рынке отмечались оптимистичные тенденции, позволившие акциям Netflix достигнуть к 384.00 долларов за бумагу. Однако, рынок находился под контролем продавцов с июля по декабрь. За данный промежуток времени они опустили актив к поддержке в 255,00 долларов. Затем случился отскок, сейчас торговый инструмент демонстрирует рост  в области 345.00 долларов. 

Индикаторы сигнализируют о покупке. MACD находится в положительной зоне. Кривая EMA 100 направлена вверх. Стохастик покинул зону перекупленности, что говорит о высоких шансах на коррекционное снижение.

Прогноз на текущий год

В 2020 году первостепенным направлением, которое будет привлекать подписчиков, останется локальный контент. Согласно последним данным, компания значительно продвинулась в данном направлении. Эксперты с Уолл-стрит оптимистично настроены  и считают, что Netflix продолжит радовать инвесторов. 

Аналитики прогнозируют, что в 2020 году котировки медиакорпорации поднимутся на 9% и достигнут 361, 9 доллара. Эксперты считают, что в ближайшем будущем акции развлекательного сервиса подорожают на 26% до 420 долларов. 

Мы прогнозируем, что в среднесрочной перспективе ценные бумаги Netflix достигнут отката к 320,40 или к 305,30 и развернутся, чтобы начать рост. Считаем, что у компании есть все шансы приблизиться к максимальному значению в 384.00 долларов.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson — крупнейший американский производитель товаров косметического  и гигиенического назначения, а также медицинского оборудования и лекарственных препаратов. Компания считается лидером сферы в США и других странах. Продукция корпорации продается по всему миру, она пользуется популярностью из-за высокого качества.

Компании принадлежит 250 предприятий в 57 странах. Оборот товаров превышает 52 млрд долларов ежегодно. J&J находится в топ-100 лучших компаний мира. 

Как все начиналось 

Компанию Johnson & Johnson создали братья Джонсоны в конце 19 века. История основания начинается с открытия английского хирурга Джозефа Листера, который доказал существование бактерий, вызывающих инфекционные заболевания.

Роберт Джонсон догадался как можно извлечь выгоду из этого открытия и создал стерильную перевязочную ткань, которая была очень удобна в использовании. Для того, чтобы реализовать эту идею, в 1885 году была создана компания Johnson & Johnson.

Таким образом, изначально корпорация производила лекарственные пластыри, содержащие медицинские препараты. В дальнейшем эмитент изготавливал присыпки для детей и продвигался в сфере антисептической хирургии. 

Фирма постоянно занимается расширением продуктовой линейки, поэтому часто приобретает другие компании. В девяностых годах 20 века компания поглотила более 44 организаций. После покупки компании Dr. Carl Hahn, в ассортименте появилась продукция для женской гигиены, а после приобретения Piz Buin в продажу поступили солнцезащитные косметические приспособления. 

Бизнес-модель 

Главную ступень в деятельности компании занимает медицинское оборудование и фармацевтическая продукция. Johnson & Johnson — мировой лидер по производству гигиенических средств. Лишь изготовление оборудования для больниц приносит корпорации более 30 млрд долларов в год. 

Фирма ориентирована на массового потребителя, поэтому занимается производством широкого спектра продукции: от присыпок до популярных лекарств. 

J&J работает в таких направлениях: косметика, фармацевтика, медоборудование.

Крупнейшим сегментом является фармацевтика, которая приносит 32,3 млрд долларов в год. 

Судебные разбирательства 

Johnson & Johnson часто становится объектом судебных исков. Компанию обвиняют в побочных действиях препаратов. Например, некоторые считают, что обезболивающие таблетки Duragesic и Nucynta вызывают опиоидную зависимость. 

Количество исков превышает отметку в 13 тысяч, вызывая опасения со стороны вкладчиков, что приводит к уменьшению стоимости акций Johnson & Johnson. В октябре прошлого года в пользу одного из истцов взыскали 8 миллиардов долларов по причине побочных действий антипсихотического препарата Risperdal. 

До определенного момента представители J&J подходили к урегулированию претензий только в порядке суда. Компания рассчитывала на то, что затяжной судебный процесс отпугнет многих недовольных клиентов.

Однако, Wall Street Journal пишет, что концерн изменил свою позицию. Теперь компания пытается решить вопросы в досудебном порядке, чтобы сократить риск проигрышей. Тем не менее, совсем избежать выплат уже не получится. 

Интересно, что прибыль компании не пострадала в связи с разбирательствами. В последнем квартале прошлого года она стала на 22% больше, чем в аналогичном периоде 2018 года.

Отчет 

Как показывают результаты последнего квартала, прибыль в расчете на одну акцию увеличилась на 3% относительно того же периода предыдущего года и составила 2,12 доллара. Чистая прибыль Johnson & Johnson выросла на 23% до 4,83 миллиарда долларов по сравнению с 3,93 в 2018 году. Общий доход компании поднялся на 2% относительно прошлого года и составил 20,73 миллиарда долларов. 

Аналитики ожидали, что доходы фармацевтического подразделения достигнут 10,41 миллиардов долларов в последнем квартале 2019 года. Показатель превысил прогнозы экспертов и составил 10,88 миллиардов долларов. Доходы потребительского подразделения, в состав которого входит косметическая продукция, совпали с прогнозами и достигли 3,47 миллиарда долларов.

Отдел, который занимается производством медицинского оборудования, продемонстрировал сокращение дохода на 3,3% до 6,38 миллиардов долларов.

Технические показатели и прогноз 

В первой половине прошлого года стоимость акций J&J достигла 145,00 долларов. После этого на рынке преобладали силы продавцов, а цена отступила в район 132,00 – 128,00 долларов и оставалась там до конца 2019 года. В ноябре на рыночную арену вышли покупатели и устроили ралли, котировки поднялись к сопротивлению 149,00 долларам.  

Индикатор MACD находится в положительной зоне, однако, он немного снизился, что указывает на ослабление сил покупателей. Стохастик достигает зоны перекупленности, что сигнализирует о коррекционном движении.

Согласно отчету по опросу экспертов от сервиса Refinitiv, предполагается подорожание  цены акций на 10% до 150 долларов. Ряд аналитиков советует приобрести ценные бумаги компании. Другие эксперты рекомендуют удерживать акции. Wells Fargo считает, что возможен рост котировок на 14% до 155 долларов до конца 2020 года. 

Мы прогнозируем, что в среднесрочной перспективе ожидается продолжение роста до 155,00 долларов. Если начнется коррекция, цели продавцов будут на уровне 144,00 и 140,00 долларов. 

Прогнозы прошлой недели

Citigroup 

В начале недели корпорация Citigroup опубликовала отчет за четвертый квартал прошлого года, согласно которому прибыль оказались лучше, чем ожидали эксперты. 

Чистая прибыль увеличилась на 15% и составила 4,97 млрд долларов. В аналогичном периоде 2018 года она находилась на уровне 4,31 млрд долларов. Прибыль в расчете на  одну ценную бумагу поднялась до 2,15 доллара, в прошлом году она составила 1,64. 

Выручка в четвертом квартале выросла на 7% до 18,38 млрд долларов. Аналитики прогнозировали выручку на уровне 17,9 млрд долларов. Чистая прибыль финансового холдинга в 2019 году поднялась на 8% до 19,4 млрд долларов. 

После выхода отчета акции поднялись до 80,20 доллара к отметке 80,95, а после достигли уровня сопротивления в 83,09 доллара. После этого инструмент отступил к 81,06 долларам. Наш позитивный прогноз не теряет свою силу, мы ждем продолжения ралли акций компании. Покупатели продвигают рынок к отметке в 85,00 – 90,00.

Morgan Stanley

На прошлой неделе свой отчет за четвертый квартал 2019 года опубликовала и банковская компания Morgan Stanley. Чистая прибыль банка превысила 45% и достигла 2,2 млрд доллара. В расчете на одну акцию она составила 1,3 долларов. В прошлом году прибыль составила 1,5 млрд долларов. Эксперты предполагали, что рост за акцию составит 1,02 доллара. Квартальная выручка превысила 25% и составила 10,8 млрд долларов.

Несмотря на рост прибыли практически в полтора раза, техническая картина по эмитенту не подверглась существенным изменениям.

Акции компании не прорвались через сопротивление 141,00 долларов, это указывает на то, что дальнейшее укрепление актива находится под сомнением. По всей видимости, следует ожидать коррекции к 130.00 долларам. Рост акций возможен до 145,00 – 150,00 долларов. 

                                                                                     Сергей Рубан, эксперт XCritical.