Обзор финансового рынка

Корпорация Nestle — популярный производитель продуктовых товаров, которая корнями уходит в 19 век. Появилась она на фоне создания фармацевтом Генри Нестле прикормки для младенцев. Фармацевт экспериментировал с различными комбинациями молока, муки и сахара, пока не получил полноценный аналог грудной смеси. Новый продукт был успешно опробован на младенце. Об искусственном грудном молоке стали писать все европейские газеты, Генри стал известным. Спустя года детская смесь Nestle стала продаваться во многих европейских странах.

На сегодняшний день корпорация занимается не только детским питанием. Эмитент производит кофе, специализированное питание для больных, косметику для кожи. Nestle ведет бизнес практически в каждом государстве мира.

Сфера, которая стабильна

На фоне вечного подорожания акции концерна часто называют переоцененными. Может даже показаться, что сокращение цены финансового инструмента случится после выхода отчетности. Однако не стоит поддаваться иллюзиям. Ценные бумаги показывают стабильность. На протяжении 20 лет актив только 3 раза продемонстрировал сильное снижение. Впервые это случилось в 2003 году, когда котировки на инструмент сократились на 28%. Также это случалось во время финансового кризиса в 2008 году, когда акции упали в цене на 40%. Также стоимость бумаг снижалась на 20% во время первой вспышки коронавируса.

Пока многие компании выживают, значения показателей Nestle показывают органический рост. По итогам девяти месяцев прошлого года компания выросла на 3,5%, преодолев трудности на фоне роста интернет-коммерции.

Вкладчики корпорации получают умеренный доход с дивидендов, которые растут умеренными темпами. Вопреки трудным квартальным периодам, акции эмитента находятся в области исторического максимума. Учитывая, что о завершении коронакризиса говорить рано, эмитент будет и далее отчитываться о росте прибыли на фоне увеличения онлайн-продаж и в связи с пропагандой здорового образа жизни.

Риск для эмитента

У любого актива имеются свои риски на финансовом рынке. Давайте перечислим риски, с которыми компания может столкнуться в 2021-2022 годах. Первое, что стоит отметить, это риск изменения запросов потребителей. Не секрет, что каким-бы ни был продукт, он может потерять свою актуальность. Если корпорация не адаптируется к новым потребительским условиям, она понесет убытки. Например, сейчас в мире наблюдается тренд перехода на органическое питание, которое включает прием в пищу менее обработанных продуктов. Несмотря на то, что компания всегда подстраивалась под нужды клиентов, нужно понимать, что инвестиции в пищевую промышленность предполагают такой риск.

Кроме того, риск содержится в конкуренции с частниками и популярными торговыми марками. Продукция частных брендов находится только в розничных сетях. Из-за этого таким фирмам не нужно вкладываться в рекламу, что сохраняет их бюджет. При экономии на маркетинге, маржа увеличивается, а цена на товары становятся меньше, чем у таких корпораций как Nestle. Поэтому Nestle борется за покупателей с помощью рекламы, разнообразия товаров и улучшенного качества.

Также существует риск временного снижения стоимости бумаг на фоне новой волны коронавируса. Цена может сократиться моментально на фоне публикации слабой отчетности.

Рыночная картина, ожидания экспертов

Продукция Nestle считается одной из самой качественной в мире, она также очень разрекламирована. Поэтому, если финансовые возможности людей со средним достатком расширятся, это приведет к увеличению дохода корпорации. Неприятных сюрпризов, скорее всего, у корпорации не предвидится. Поэтому выбор за вами: готовы ли вы добавить акции компании в свой инвестиционный портфель.

После того, как цена актива снизилась в марте прошлого года, она длительное время показывала рост. Подорожание прекратилось только в сентябре прошлого года в области 110 долларов. Продавцы отправили рынок в область 98 долларов, где инициатива перешла в руки покупателей. Потери возместились, а стоимость акций вернулась к 100 долларам. Если вы хотите купить акции эмитента, разделите вложение на несколько частей. Первую часть приобретите до выхода отчетности, а вторую — после сокращения цены.

В целом, бумаги корпорации можно добавить в инвестиционный портфель и не беспокоиться о дальнейшей ее судьбе. Она не требует отслеживания и хеджирования. Согласно ожиданиям аналитиков, цена бумаги вырастет со временем. Ближайшая цель для покупки — 102-105 долларов. Сейчас сокращение цены ограничивается 99,50 долларами.

Walmart

Walmart — крупнейший представитель розничных супермаркетов, которому принадлежит 10000 магазинов, расположенных в разных странах. Эмитент находится в списке лидеров по продажам. Рыночная стоимость концерна составляет более 300 млрд долларов. Для удобства Walmart подразделяется на различные сегменты, которые отвечают за супермаркеты, складские помещения, их обслуживание, рекламу и так далее.

IPO корпорации прошло в 1970 году. Изначально акции торговались по цене в 16,50 доллара. Прямо сопоставлять цены, по которой бумага торговалась тогда и сейчас не очень корректно. Потому что концерн за все время деятельности неоднократно проводил дробление бумаг. Например, до 2000 года руководители одобрили проведение 9 дроблений, из-за чего количество акций становилось больше. Таким образом, компания увеличила свой портфель в более чем 500 раз.

Walmart считается дивидендным аристократом, ведь уже на протяжении многих десятилетий на регулярной основе производит выплаты держателям акций. Кроме того, дивиденды ежегодно увеличиваются.

Стратегия концерна

Коронавирус положительно отразился на работе корпорации. Сеть супермаркетов организовала плавное смещения с физических продаж к цифровым. Walmart показал стабильность в росте продаж в прошлом году. Например, по итогам первого квартал он достиг 10%, по итогам второго — 9,3%, а по итогам третьего — 6,4%.

В связи с ростом онлайн-продаж у корпорации получилось сделать компенсацию убытков от сокращения покупок в физических торговых точках. Интернет-торговля оказалась единственным спасением, несмотря на трудности в поставках и высокий спрос.

Хотя концерн показал неплохие результаты, компании Costco и Target, которые конкурируют с Walmart, продемонстрировали более сильное увеличение прибыли во время кризиса. Кроме того, прирост был зафиксирован в сети Kroger. На фоне серьезной конкуренции увеличение стоимости ценных бумаг Walmart в прошлом году оказалось более умеренное.

Главный конкурент

Главным конкурентом корпорации является Amazon. Соперничество между этими титанами существует с давних пор. Поэтому Walmart приходится переходить с розничного направления торгов на гибридное для противостояния Amazon. Используя комбинацию обычных продаж вместе с онлайн-реализацией. Таким образом, ценные бумаги концерна продемонстрировали значительное увеличение на фоне запуска новой стратегии.

Благодаря специальной программе новые клиенты удерживаются, а отношение со старыми укрепляется. Компания запустила специальную подписку Walmart+, которая стоит 98 долларов в год и 12,95 доллара в месяц. Пользователи Walmart+, могут применять абонемент в более чем 4000 магазинах. Благодаря этой подписке доставка товаров из магазина осуществляется бесплатно и в тот же день.

К примеру, подписка на Amazon Prime достигает 12,99 доллара в месяц и 119 долларов в год. Программа Walmart+ — это последняя возможность производителя перерасти в электронного ритейлера. Благодаря этому направлению спрос на услуги корпорации вырос, увеличившись на фоне коронавируса. Walmart в 2020 году стал сотрудничать с канадским сервисом Shopify. Это позволило концерну связаться с крупнейшей базой ритейлеров. Партнерство может позволить Walmart подступиться к Amazon ближе в этой гонке гигантов электронной коммерции.

Финансовый отчет

По итогам 9 месяцев размер чистой прибыли у корпорации вырос на 44%, составив 15,714 млрд долларов. Размер разводненной чистой прибыли в отчетном периоде составил 5,48 доллара за бумагу, в 2019 году значение составляло 3,74 доллара. Совокупное значение выручки корпорации увеличилось на 6,5% до 407,07 млрд долларов.

Консолидированный размер чистой прибыли в третьем квартале составил 5,201 млрд долларов. Разводненное значение чистой прибыли в отчетном периоде увеличилось с 1,5 до 1,8 доллара. Значение выручки корпорации по итогам третьего квартала увеличилось на 5,2%, составив 134,708 млрд долларов. Как показывает прогноз, выручка должна была достигнуть 132,01 млрд долларов.

Технические данные и прогноз

В марте актив снизился в цене, однако после сокращения восстановился в активном темпе, достигнув уровня сопротивления в 150 долларов. После чего цена упала с безуспешной попыткой восстановиться в декабре. Вслед за этим инструмент достиг фазы бокового тренда, в котором пребывает и сейчас. Если в скором времени цена актива не достигнет 150 долларов, ожидается дальнейшее боковое движение, или сокращение в область 130 долларов. В текущем году есть возможность увидеть хорошую отчетность. Потому что эмитент пытается захватить процент на рынке интернет-торговли. Кроме того, супермаркеты концерна популярны среди потребителей. Несмотря на усилия и рост, Walmart не сможет обойти Amazon. Нельзя назвать факторов, которые могли бы гарантировать этого. Несомненно бумаги еще покажут рост, поэтому их следует рассматривать как потенциальную инвестицию, но стремительного роста бумаг или высоких дивидендов вы не получите.

Отчетность Nvidia и Coca-Cola

Значение чистой прибыли Nvidia в 4 квартале прошлого года выросло на 68% до 950 млн долларов, в 2019 году оно составляло менее 567 млн долларов. В пересчете на одну бумагу отмечался рост с 0,92 до 1,53 доллара. Размер прибыли, не учитывая разовые факторы, вырос до 1,89 доллара за акцию. Выручка поднялась на 41% до 3,105 млрд долларов, в то время как в 2019 году она составляла 2,205 млрд долларов. Эксперты ожидали, что прибыль на акцию будет находиться на уровне 1,67 доллара на бумагу при выручке в 2,96 млрд долларов.

После обнародования отчетности ценные бумаги Nvidia поднялись от уровня в 550 до 600 долларов. Если в скором времени актив не снизится, советуем разместить ордер на покупку в направлении 680 долларов.

Акции Coca-Cola показали рост на 2% после выхода отчета, который превзошел прогнозы аналитиков. Размер чистой прибыли концерна вырос на 1,46 млрд долларов США. Прибыль на акцию достигла 0,34 доллара. В 2019 году прибыль составила 2,04 млрд долларов, то есть 0,47 доллара на бумагу. Скорректированное значение прибыли достигло 0,47 доллара, в то время как ожидалось 0,42 доллара на бумагу. Однако выручка оказалась немного ниже, чем предполагалось, составив 8,60 млрд долларов против прогноза в 8,63 млрд долларов.

Ценные бумаги поднялись до 51 доллара. Тем не менее пока что не стоит приобретать актив. Необходимо, чтобы стоимость преодолела отметку в 52 доллара. Вероятно, что сокращение стоимости продолжится. Если актив стабильно закрепиться выше 51 доллара, есть шанс достижения 57 долларов.

Напиток Coca-Cola можно смело назвать символом Соединенных Штатов. Только представьте, колу пьют уже 100 с лишним лет. Однако помимо названия у напитка столетней давности и современной газировки общего не осталось. Корпорация сильно изменилась с тех пор, диверсифицировав свою деятельность. В продаже появились самые разнообразные варианты сладкой воды.

Кроме торговой марки с одноименным названием Coca-Cola эмитенту принадлежит ряд других брендов: Fanta, Sprite, Schweppes, BonAqua, Burn… Дочерние предприятия корпорации находятся практически в каждой стране. Следует отметить, что на протяжении нескольких последних лет на фоне популяризации здорового питания спрос на главный напиток эмитента снижается. Это происходит медленными темпами, поэтому у гиганта пищевой индустрии есть шанс успеть изменить маркетинговую стратегию.

Coca-Cola является крупнейшим производителем газированной воды и составляющих для ее изготовления. Наверное, в мире нет человека, который не знает о кока-коле. Продукты корпорации пользуются спросом у разных людей, благодаря этому она постоянно показывает хорошие продажи. Основной напиток концерна появился в 1886 году, его придумал один из фармацевтов как лекарство для желудка. Поговаривают, что рецепт колы до сих пор находится в секрете, несмотря на то, что об ингредиентах можно узнать на этикетке. Каждый день корпорация занимается отправкой концентратов газированных напитков на предприятия по всему миру, где происходит разлив по тарам.

Эмитент радует своих акционеров дивидендами. За более чем 20 лет ежеквартальные выплаты выросли с 0,0550 доллара до 0,4 доллара. По состоянию на сегодня доход от дивидендов достигает 3,30%. Коронавирус внес свои коррективы в деятельность корпорации.Так как из-за карантина места общественного питания были закрыты, реализация напитков Coca-Cola существенно снизилась, что повлияло и на сокращение выручки. Если вы относитесь к инвесторам, которые предпочитают долгосрочное инвестирование, наверняка понимаете, что сокращение подойдет к концу, а показатели концерна вновь покажут рост. Давайте оценим возможности Coca-Cola, чтобы понять можно ли покупать акции сейчас.

Финансовая характеристика

По итогам третьего квартала чистая прибыль обвалилась на 9%. Органическая выручка снизилась на 6%. Прибыль в операционном выражении уменьшилась на 8%, соответствующая маржа находилась на уровне 26,6%, в то время как в 2019 году в аналогичном квартальном периоде она была 26,3%. Эксперты ожидали операционную маржа 30,4% относительно 28,1% в 2019 году. Прибыль в расчете на акцию упала на 33%, составив 0,40 доллара. Поток средств от деятельности корпорации с января текущего года и по сей день сократился на 20% относительно такого же периода 2020 года.

Коронавирус vs Coca-Cola

Весомая часть выручки поступает от ресторанов и других общественных мест, где реализуются продукты. Самоизоляция привела к закрытию мест скопления людей, в связи с чем начались просадки в продажах. Вместо того, чтобы пустить ситуацию на самотек, руководители эмитента выбрали реформирование бизнес-стратегии, которое заключалось в снижении расходов на маркетинг. Кроме того, летом со стороны руководства было предложено каждому сотруднику по 4000 долларов, если тот подаст на увольнение. Также эмитент перестал производить некоторые наименования товаров с наименьшим спросом. Изменилась и сама структуризация концерна и уменьшилось количество филиалов.

Что у Coca-Cola с перспективами?

Реализация пытается достичь докризисного уровня, но этому препятствует коронавирус. Однако представитель эмитента уверяют, что скоро продажи восстановятся. Гендир Coca-Cola отмечает, итоги 3 квартала прошлого года дают надежду на скорое возобновление финансовых показателей медленными темпами. Учитывая темпы вакцинации, это произойдет позже третьего квартала текущего года. Так как пока что многие воздерживаются от посещения общественных мест. Следовательно, для полного восстановления необходимо, чтобы коронавирус совсем пропал из сводок новостей.

Акции Coca-Cola считаются проверенной инвестицией на долгосрочную перспективу. Тем более, что после возвращения людей к привычному образу жизни, напитки корпорации станут покупать также активно как и раньше, что приведет к сильному росту стоимости бумаги. Эта корпорация навсегда останется лидером своей сферы, как считают аналитики, ее рост в годовом выражении за 5 лет достигнет 6,8%. Хотя выручка не сможет увеличиться быстрыми темпами, для инвесторов является положительным знаком малейший рост корпорации.

Что из этого следует?

Coca-Cola — это корпорация с длинным историческим бэкграундом. Инвесторы ни один век наблюдают за ее ростом, а потребители всегда знают, что напитки этого бренда будут вкусные. Из-за пандемии возникает много сложностей, но, как показывают прогнозы, в 2022 году корпорация вернется к докризисному уровню. Нужно ли приобрести бумаги эмитента? Конечно! Так как сейчас вы можете купить их по сниженной цене, которая по результатам двух лет только возрастет.

Новая отчетность вряд ли покажет удивительные результаты. Так как коронавирус все еще с нами, а сезон напитков корпорации еще впереди. Есть мнение, что бумаги не поднимутся в стоимости, оставшись в районе нынешней отметки. Напомним, что после снижения в марте до 37,50 доллара бумаги показали рост, достигнув 54,70 доллара в конце года. Однако после котировки снизились до 48,30 доллара. Ожидается с

окращение стоимости до 44 долларов, этот уровень стоит рассматривать как основной для покупки.

Nvidia

Американский эмитент Nvidia занимается производством технологических продуктов. Основание приходится на 1993 год. Компания появилась благодаря трем специалистам из отрасли разработки микросхем. Один из них, Дженсен Хуанг, генеральный директор компании.

Основное направление, в котором работает Nvidia, — это разработка графического процессора нового поколения и систем на микросхемах. Продуктами эмитента пользуются специалисты из различных технологических направлений: геймеры, дизайнеры, фотографы, люди IT-профессий, программисты. Также компания занимается производством составляющих для электромобилей на самоуправлении и искусственного интеллекта.

Изначально концерн производил только процессоры для видеоигр. В 1990 году у нее появились новые возможности в связи с появлением трехмерной графики. На сегодняшний день больше всего эмитент сосредоточен на сегменте, который занимается обработкой данных. Выручка этого направления выросла в 2,5 раза. Корпорация ведет активную деятельность, чтобы находить средства для дивидендных выплат держателям акций. Сейчас они находятся на уровне 0,16 доллара на бумагу за каждый квартал. Доход от дивидендов достигает 0,03%.

Новые направления бизнеса

В некоторых сферах Nvidia начала развиваться совсем недавно. В прошлом году корпорация объявила, что приобретает компанию ARM, которая занимается разработкой архитектур для чипов. Больше половины людей в мире пользуются чипами этого эмитента. Микросхемы ARM находятся в автомобилях, телефонах и другой современной технике. По итогам полугодового периода прошлого значение выручки ARM выросла на 20 с лишним процентов за год до 992 млн долларов. Поэтому приобретение этой компании — отличное дополнение к доходу Nvidia. Как показывают прогнозы экспертов, по итогам текущего года реализация Nvidia поднимется на 12% на фоне этой покупки.

Кроме того, компания начала заниматься технологиями 5G. То есть производить для этой отрасли процессоры, чтобы ускорить инфраструктуру этих сетей. Как сообщают представители Nvidia, концерн сотрудничает с некоторыми телекоммуникационными компаниями. Как показывает анализ, сеть 5G использует почти в три раза раза больше данных, чем остальные. Поэтому требует новых дата-центров, которые позволят быстро обрабатывать данные, что и предлагает Nvidia. Через пять лет процессоры Nvidia будут главным элементом мощной периферийной вычислительной сети. Например, Verizon уже пользуется процессорами Nvidia.

Какие существуют риски?

Коронавирус повлиял на рост корпорации. На фоне ограничений увеличился спрос на компьютеры, телефоны, ноутбуки и видеоигры, так как в наше время это главные элементы домашнего досуга и основной инструмент офисных сотрудников, которые перешли на удаленку. Помимо этого Кроме того, корпорация внедрила цифровую технологию, которая повлияла на ее развитие. В результате было зафиксировано рекордное количество продаж процессоров.

Снижений продаж в реальных магазинах возместилось интернет-реализацией. Выручка от видеоигр по итогам третьего квартала на 37% до 2,3 млрд долларов. Однако бумаги эмитента все еще чувствительны к конфликту между Китаем и Штатами. Так как новое правительство в США также негативно настроено против китайских технологических компаний. На фоне этого фирмы из КНР снизили приобретения товаров Nvidia. Это, в свою очередь, привело к снижению размера лицензионного отчисления.

Данные по финансам

Значение выручки в третьем квартале увеличилось на 57% до 4,73 млрд долларов относительно аналогичного периода 2019 года. Чистая прибыль также показала увеличение до 2,12 доллара в расчете на бумагу. В 2019 году она составляла 1,45 доллара. Значение прибыли без учета разовых факторов достигло 2,91 доллара. Аналитики предполагали, что прибыль будет находиться на уровне 2,58 доллара на бумагу. Значение показателя динамики ценных бумаг в среднем за год по итогам 5 лет достигло 76%.

Нужно ли инвестировать в Nvidia?

Если обратиться к фундаментальному анализу, американский эмитент занимает лидирующую позицию, а его финансы показывают рост на фоне снижения. Покупка таких компаний как Mellanox и Arm Holdings расширяет перспективы корпорации. Новая продукция продолжает пользоваться большим спросом на рынке, оставаясь преобладающей среди потребителей. В связи с тем, что наблюдается спрос на криптовалюты, это также оказывает услугу продукции эмитента. Nvidia сохраняет лидирующую позицию среди производителей микросхем. Однако есть и риск, связанный с пандемией коронавируса, который может отрицательно повлиять на технологический рынок в этом году.

Акции Nvidia лучше не приобретать на данный момент. В сентябре прошлого года цена на бумаги сохраняется в области 500–550 долларов. Тем не менее на долгий срок финансовый инструмент окажется хорошим компонентом инвестиционного портфеля.

Отчетность PayPal

По итогам прошлого квартала чистая прибыль эмитента PayPal продемонстрировала трехкратное увеличение на фоне ускоренного внедрения цифровой оплаты при коронавирусе. Значение чистой прибыли выросло до 1,57 млрд долларов, то есть на 1,32 доллара в расчете на бумагу. В прошлом году значение показателя составило 507 млн долларов, то есть 0,43 доллара на бумагу. Скорректированное значение прибыли достигло 1,08 доллара в расчете на акцию. Прогнозировалось, что значение составит 1 доллар.

Квартальная выручка выросла на 23% до 6,12 млрд долларов, увеличившись с 4,96 млрд долларов. Аналитики прогнозировали значение на уровне 6,09 млрд долларов. В годовом выражении платежей стало больше на 39%. Количество новых пользователей поднялось на 16 млн.

Отчетность изменила силовой баланс на рынке. Сокращение актива сменилось ростом. Акции отступили от области в 225 долларов, поднявшись до 270 долларов. Считаем, что данная ситуация говорит об укреплении восходящего тренда. Цена может достигнуть 290 долларов.

Сфера производства безалкогольных газированных напитков считается многомиллиардным бизнесом, который приносит немалые дивиденды своим акционерам. В этой статье мы разберем две компании, которые ведут продолжительную борьбу за право называться лучшей корпорацией по изготовлению газировок, это Coca-Cola и PepsiCo.

После прочтения статьи вы узнаете что общего между эмитентами, какие существуют различия и что выбрать для инвестиций.

Coca-Cola

Американская корпорация Coca-Cola считается мировым лидером по производству газированных напитков, бренд можно назвать самым узнаваемым среди остальных торговых марок. Эмитенту принадлежит около 500 дочерних компаний, многие из которых имеют капитализацию в районе миллиардов долларов. Кроме газировок концерн занимается реализацией питьевой воды, спортивных напитков, энергетиков. Coca-Cola имеет огромную логистическую сеть, товары отправляются практически во все страны мира. Приблизительно 70% реализации приходится на международный сегмент продаж.

В связи с пандемией коронавируса финансовая отчетность корпорации значительно ухудшилась. Например, по итогам второго квартала 2020 года эмитент понес сильные убытки. Кроме того, потери оказались самыми серьезными по результатам тридцатилетнего периода. Мировой объем реализации снизился на 15% вследствие закрытия мест общественного питания и магазинов, в которых часто покупают напитки компании, на карантин. Отметим, что выручка Coca-Cola с ресторанов составляет 50%. Производство чайных и кофейных напитков сократилось на 31%, продажи спортивной и обычной воды упали на 24%.

Pepsi

Корпорация PepsiCo очень похожа на Coca-Cola, их деятельность и вкусовые качества главных напитков практически идентичны. Тем не менее помимо производства, маркетинга и продажи напитков, Пепси занимается и продуктами питания.

Некоторая продукция компании поступает в руки потребителей с помощью независимой дистрибуции и розничной торговли, а другая реализуется по логистической сети концерна. Напитки корпорации доступны практически в каждой стране, однако большая часть продаж осуществляется в США.

Последствия коронавируса не обошли стороной и этот эмитент. Хотя убытки понесло лишь подразделение, отвечающее за производство напитков. Сегмент продуктов питания перенес негативные последствия пандемии более удачно. Это связано с тем, что многие люди соблюдали карантин и большую часть времени проводили дома, покупая больше еды на дом. Поэтому бизнес закусок компании PepsiCo показал хорошие результаты. Сегмент закусок Frito Lay North America вырос на 7%, значение выручки Quaker Foods North America поднялось на 23%.

Сравниваем значения показателей

Данные корпорации зачастую имеют звание дивидендных аристократов. Это напрямую связано с тем, что Coca-Cola наращивает выплаты вот уже почти 60 лет, а PepsiCo без двух лет 50. Дивидендный доход Coca-Cola составляет 3,5%, а ПепсиКо – 3%. Тот факт, что PepsiCo занимается продажей закусок играет ей на руку, так как в этом заключается преимущественная разница компании. Финансовые результаты PepsiCo по итогам второго квартала, а также уровень запасов с января оказались лучше итогов Кока-Колы.

По итогам второго и третьего кварталов 2020 года PepsiCo показала лучшие результаты, чем ее конкурент. Однако, принимая во внимание потенциальный рост и более низкие котировки, акции Колы могут привлекать больше инвесторского внимания. Если оценивать финансы, у PepsiCo бизнес более масштабный, это отражается на доходах эмитента, которые в два раза превышают доходы корпорации Coca-Cola. Однако операционная маржа последней составляет 27%, в то время как у PepsiСo он едва достигает 17%.

Одно из направлений, в котором ПепсиКо обходит Кока-Колу, – это дивиденды. Из-за свободного денежного потока акционерные выплаты PepsiCo больше. Тем не менее Coca-Cola выплачивала средств свои держателям акций в размере 800 млн долларов, что больше произведенного свободного потока денег. Как прогнозируется, в скором времени производство Колы покажет рост, однако это случится не сразу, поэтому у PepsiCo есть преимущества, заключающиеся в финансовых возможностях.

В целом, в последние несколько лет реализация газировки показывает сокращение. Потребители отдают предпочтению здорому питанию, отказываясь от продуктов, которые могут навредить их здоровью, в частности, от газировок. На фоне этой тенденции реализация у обеих корпораций снизилась. Но сегмент PepsiCo, который занимается закусками, приносит концерну стабильное увеличение показателей. Это сводит на нет убытки от сокращения продаж сладкой воды. Кроме этого, спрос на натуральные продукты предоставляет для Пепси новые возможности. Это огромное преимущество для конкуренции.

Итак, компания PepsiCo диверсифицировала свое производство, так как она занимается не только напитками, и на другими продуктами. Глядя на отчет по итогам прошлого года, этот путь является верным. Так как из-за продолжающейся пандемии реализация газировок ограничивается, развития сегмента закусок будет правильным решением для корпорации PepsiCo. А если эмитент займется производством продукции для здорового перекуса, он обеспечит себе дальнейший рост.

С января ценные бумаги Кока-Колы снизились в стоимости на 10%, а в годовом выражении они сократились на 13,8%. Акции ПепсиКо уменьшились на 6,1% с января, а по итогам прошлого года сокращение достигло 1,8%. В результате, по нашему мнению, акции PepsiCo более привлекательные для покупки, чем бумаги Coca-Cola.

PayPal

Американская корпорация PayPal образовалась в 2015 году, отделившись от эмитента eBay. В этом же году было проведено размещение обыкновенных акций компании на бирже. Тем не менее датой появления платежного сервиса следует считать 1998 год. В то время с его помощью оплачивали покупки, сделанные на сайте eBay, поэтому в 2002 году магазин-аукционов купил PayPal. В 00-х компания всегда с кем-то конкурировала, однако в наше время конкурентов почти не осталось из-за поглощений таких фирм более крупными игроками.

Компания ведет обработку денежных переводов во всевозможных валютах, позволяя открывать счета для хранения более 50 валют. Отличительной чертой PayPal считается гарантия безопасных сделок не только для покупателей, но и для продавцов. По статистике, количество клиентов эмитента по всему миру составляет порядка двухсот миллионов человек.

Компания на криптовалютном рынке

Центральные банки постоянно напоминают о необходимости признать криптовалютные транзакции законом. Ряд экспертов полагают, что весомый криптовалютный трафик идет к из теневого экономического рынка, поэтому цифровые валюты нужно ликвидировать. Другие относятся к криптовалюте как к валюте будущего, поэтому настаивают на ее регуляции. Как бы там ни было, множество компаний ведут работу с цифровыми валютами, к таким относится и PayPal.

Для начал эмитент запустил хранение, продажу и покупку самых популярных криптоденег. Есть мнение, что PayPal даже намеревался открыть брокерское подразделение по торговле криптой. Кроме того, американским клиентам разрешили оплачивать покупки цифровыми валютами в определенных универсамах и торговых центрах. В текущем году корпорация откроет такую возможность для международных клиентов, а также нарастит количество криптовалют.

Эмитент не будет заниматься собственным криптовалютным сервисом, а просто заключит сделку с фирмой Paxos, которая находится под регулированием финансового холдинга.

С помощью этого партнерства компания установит цену на крипту, которая соответствует рыночной. Обменный курс составит где-то 0,5%, однако значение подлежит корректировке.

В 2020 году курс Bitcoin вырос в 4 раза. Аналитики считают, что увеличение цены биткоина должно повлиять на рост ценных бумаг PayPal. Так как держатели биткоина расплачиваются криптой с помощью PayPal на различных онлайн-сайтах. Кроме того, есть подозрение, что с каждым годом владельцев биткоина будет становиться все больше.

Другим катализатором роста цены BTC считаются конкуренты PayPal. К примеру, эмитент Square хочет предоставить пользователям доступ к получению биткоина в обратных транзакциях, это приведет к активной покупке этой криптовалюты. Отметим также, что страховая корпорация MassMutual недавно отметила, что приобретет биткоина на 100 млн долларов.

Финансы компании

В прошлом году стоимость бумаг, доходы и прибыль PayPal сильно выросли. Это связано с тем, что коронавирус привел к переходу частников от традиционного банкинга к технологическим онлайн-приложениям, которые во многом заменили перевод средств с помощью банковской карты.

По итогам прошлого года бумаги PayPal выросли на 113%. На сегодняшний день рыночная стоимость эмитента находится на уровне 272 млрд долларов, что превышает капитализацию многих гигантов банковской сферы. Однако остался финансовый холдинг, который существенной опережает значение показателя PayPal, — это JPMorgan Chase. Его капитализация достигает 378 млрд долларов.

Последние два квартала показали, что прибыль в расчете на акцию превзошла прогнозы экспертов из-за сильного повышательного скачка котировок. В конце третьего квартала платежная система насчитывала примерно 361 миллион счетов, это значение выросло на более чем 20%. Совокупные денежные переводы выросли за год на 37%, составив 246 млрд долларов. Чистая выручка увеличилась на 25% до 5,45 млрд долларов. Финансовые результаты стали лучшими в истории компании.

Также стоит отметить, что PayPal создала нововведение для американских и британских пользователей, смысл которого можно описать как «купи сейчас – заплати после». Функция дает возможность кратковременной беспроцентной рассрочки. Руководители эмитента отмечают, что это поможет росту прибыли и повысит лояльность среди клиентов.

Единственный минус заключается в том, что держателям бумаг корпорации не платят дивиденды, так как прибыль реинвестируется в компанию. На данный момент акции платежного сервиса проходят этап коррекции после отметки в 253 доллара. Отметим, что стоимость бумаг активно увеличивается с весны. Дневной график показывает, что котировки расположены возле нижнего предела восходящей линии. Согласно техническим индикаторам, актив скоро будет считаться перепроданным. Однако отскока ожидать не стоит, есть возможность роста, однако мы считаем, что стоимость актива продолжит снижаться, остановившись в районе 210-220 долларов.

Snap

Напомним, что коронавирус изменил ситуацию в бизнес кругах, перенаправив деньги из одних отраслей другим. К этим другим можно отнести, например, соцсети. Фейсбук и Ти Ток в прошлом году существенно нарастили количество клиентов. Однако далее мы разберем такую социальную сеть как Snap, которая тоже отличилась во время карантина.

Продукты Snap

Основной продукт корпорации — это приложение Snapchat, у которого есть схожие черты с другими соцсетями: есть возможность общения, можно публиковать фотографии, создавать видео контент. Пользователи отправляют стикеры, делают звонки, следят за историями друзей и многое другое. Также у компании есть такое приложение как Snapmap, оно показывает где находятся ближайшие друзья, показывает только что опубликованные посты. Эмитент появился в 2010 году как Snapchat Inc, однако через 6 лет он провел ребрендинговую компанию, переименовавшись в Snap.

Эмитент делит своих клиентов на пользователей и рекламодателей. Следовательно всю прибыль сервис получает с рекламных публикаций. Подразделения компании находятся по всему миру, однако самый крупный рынок, на который работает компания, — это США.

Основное преимущество эмитента — обширная база клиентов в возрасте от 18 до 24 лет. В то время как у Facebook целевой аудиторией являются люди 30+. Преимущество молодой аудитории заключается в том, что подростки больше времени проводят в соцсетях.

IPO датируется 2017 годом, оно принесло 3,4 млрд долларов, а капитализация достигла 24 млрд долларов. Это размещение считается самым крупным в технологической сфере после Фейсбук. На торгах в первый день акции эмитента поднялись на 44%, но в дальнейшем они долгое время снижались. Слабый старт связывают с конкурентом в лице Фейсбук. Корпорация внедрила популярные функции Snapchat в свои соцсети в немного измененном виде.

Успех эмитента

По итогам четвертого квартала 2018 года Snap отчиталась о росте стоимости акций на 22%. Значение выручки увеличилось на 36%. В следующих кварталах выручка выросла до 39%, 48% и 50%. В январе 2020 года акции компании вышли из консолидированной зоны, вернувшись в область покупок. Победные отчеты прервались из-за пандемии, так как акции компании снизились до 13-месячного минимума.

Однако вскоре компания начала получать письма от рекламодателей, которые находились в поиске новых соцсетей для рекламы. После реорганизации отдела продаж, приложение перераспределило средства, а также занялось повышением эффективности.

Таким образом, по итогам третьего квартала прошлого года компания зафиксировала выручку в размере 52%, превзойдя все прогнозы. По итогам июля-сентября убыток снизился до 199,87 млн долларов, то есть на 0,14 доллара в расчете на бумагу. В 2019 году убыток достигал 227,38 млн долларов. В отчетном периоде скорректированный показатель прибыли составил 0,01 доллара. Выручка по итогам квартала сильно увеличилась, подскочив на 52% до 678,67 млн долларов.

Как показал прошлый финансовый квартал, пользователи увеличили свою активность на 18%. Компания не опубликовала прогноз на 4 квартал, но опубликовала некоторые ожидания: выручка может увеличиться до 50%, то есть до 820-840 миллиона долларов. Согласно мнению независимых экспертов, это значение может достигнуть 728 миллионов долларов.

Однако стоит учесть, что стабильность по прибыли корпорация демонстрировала лишь в 3 из 6 кварталах. Есть прогноз, что эмитент будет фиксировать убытки еще на протяжении четырех кварталов. Прогнозируется, что число клиентов в 4 квартале вырастет на 18%.

По активу наблюдалась стабильная восходящая тенденция, которая длилась с октября прошлого года, прекратившись в декабре. В январе начался боковой тренд, последнее и время торги ведутся между отметками 48 и 55 долларов. Не советуем открывать сделку на покупку сейчас, однако не упускайте компанию из виду в будущем, так как она может занять укромное место в вашем инвестиционном портфеле. Стоимость акций находится далеко от максимумов, но в этом году может вырасти до 65 долларов.

Отчетность Apple

По итогам четвертого квартала прошлого года корпорация Apple отчиталась о росте доходов до 111,4 млрд долларов, что превышает значение 2019 года на 20%. Следует отметить, что для Apple такие результаты можно назвать рекордными. Прибыль также показала рост до 28,75 млрд долларов, а в прошлом году назад она составляла 22 млрд долларов. В расчете на бумагу значение прибыли достигло 1,68 доллара, увеличившись на 35%.

Продажи международного рынка достигли 64% от размера доходов в отчетном периоде. Продажи iPhone принесли 65,6 млрд долларов, поднявшись на 17%. Продажи Mac выросли на 21%, реализация iPad подскочила на 41%. В прошлом году технологический гигант начал внедрять в ноутбуки свои чипы, что также повлияло на рост продаж.

Тем не менее бумаги корпорации сильно снизились в стоимости после выхода отчета. Мы связываем это со спекуляциями на рынке, так как предпосылки для нисходящего тренда отсутствуют. На прошлой неделе мы советовали не покупать бумаги эмитента, пока те не достигнут 130-125 долларов. Полагаем, самое время для покупки актива в долгосрочной перспективе.

Американские частные инвесторы объединились для простого доступа к фондовому рынку, что привело к революции на Уолл-стрит. В результате конституциональные вкладчики зафиксировали убытки на миллиарды долларов.

Местом объединения стала веб-страница Reddit, которая состоит из тематических форумов. Отметим, что количество пользователей ресурса превышает 4 миллиона. Частные вкладчики посчитали, что ценные бумаги компании GameStop, которая занимается продажей видеоигр, являются недооцененными. Поэтому они договорились массово производить скупку этих акций, чтобы поднять стоимость бумаг эмитента на биржах. Таким образом, профессиональные игроки с Уолл-стрит потеряли часть капитала.

На сайте Reddit действуют и другие «сговоры», направленные на различные компании. Может ли это кто-то остановить или запретить? Давайте разбираться.

Как все начиналось

Так как были введены ограничения на фоне пандемии коронавируса, люди, сидящие на карантине, от скуки подались в непрофессиональную биржевую торговлю. Такие игроки стали пользоваться сайтом Reddit как местом для общения. Таким образом, с января на форуме под названием Wall Street Bets велось обсуждение того, что американский поставщик видеоигр GameStop имеет недооцененные акции. После простого общения на этот счет, пользователи решили подойти к делу серьёзно: поднять стоимость акций и доставить неудобство профессиональным инвесторам. Так 27 января начался флешмоб массовой скупки акций GameStop биржевыми дилетантами.

Кратко расскажем о GameStop. Эмитент считается классическими продавцом игровых приставок, игровых дисков, фильмов и другого контента, а также другой продукции посредством физических магазинов. На протяжении некоторого времени конкуренты, которые торгуют онлайн, приводили к сокращению торгового объема сети и сокращению стоимости ценных бумаг. С 2015 года капитализация эмитента снизилась на 90%. В 2018 году акции котировались по 40 долларов, а в 2020 году они стоили 3 доллара. Поэтому на совете директоров решил принять в компанию Райана Коэна, который ранее был генеральным директором популярного онлайн-ритейлера продукции для домашних животных. Он занимается налаживанием онлайн-реализаций.

Итак, возвращаясь к махинациям частных инвесторов, некоторые хедж-фонды зафиксировали перелом на коротких позициях в размере 140% на фоне большого количества таких сделок. Благодаря чему GameStop стала лидером коротких позиций на американском фондовом рынке. Благодаря совместным усилиям ценные бумаги GameStop показали стремительный рост: в январе одна бумага стоила 17 долларов, а в конце января ее стоимость поднялась до 347 долларов.

Таким образом, розничные инвесторы, почувствовав свою силу, положили начало покупке других активов для их подорожания с помощью большого количества коротких позиций. Они начали приобретать акции Nokia, BlackBerry, AMC Entertainment. Например, за один день бумаги AMC Entertainment скакнули на 301%, поднявшись до 19,90 доллара.

Вследствие этого инвестиционные фонды Уолл-стрит понесли убытков на миллиарды долларов. Как пишут журналисты Wall Street Journal, эксперты из S3 Partners оценивают итоги массовых акций по открытию шорт-позиций следующим образом: покупка бумаг GameStop привела к потерям на сумму 14,3 миллиардов долларов. Хедж-фонд Melvin Capital Management, один из топовых фондов Штатов, зафиксировал потери в размере 30% от рыночной капитализации в 3,75 миллиарда долларов. Быки и медведи вышли на новый уровень борьбы после этого случая. Фонды обратились за помощью к регуляторам, а те, в свою очередь, надавили на маклеров, которым пришлось отключить возможность покупки у трейдеров.

Как закончилась эпоха волков с Уолл-стрит

Теперь остается ждать лишь отрицательного воздействия подобных флешмобов на фонды. Пока что они избегают банкротства с помощью докапитализации, однако в дальнейшем деньги не смогут поступать в таких объемах. Таких хедж-фондов, как CITRON, Omega Advisors, Melvin Capital Management, которые понесли убытки из-за акций непрофессиональных игроков, скорее всего, не коснется полный крах. Есть вариант, что проведут ребрендинг или закроются по-тихому.

Что касается хедж-фондов в общем, им доверяли из-за профессионального управления, и, как результат, высокой и стабильной прибыли. Теперь, когда менеджеры фондов не смогли повлиять на ситуацию, а руководители бросились за помощью к правительству и брокерским компаниям, клиенты с опаской будут относится к инвестированию подобным образом.

Все, что сделали профессионалы, показали какие они беспомощные в данной ситуации. Открытие коротких сделок в момент переполненного рынка чересчур опасное занятие. А управляющие фондов держали их открытыми с кредитным плечом, без стоп-лосса и без хеджирования. В такой обстановке рынок пребывал больше недели. Дилетанты из форума WallStreetBets начали открывать сделки на покупку еще в декабре, тогда акции GameStop стоили 4 доллара. За месяц им удалось поднять цену до 339 долларов. Фонды могли сократить позиции, закрыть или провести хеджирование, в общем, сделать все для выхода ноль и уменьшения потерь. Тем не менее менеджеры ничего не сделали для этого, лишь побежали за помощью к нужным людям.

IB призвал ограничить покупку бумаг на биржах. После чего платформа для розничных инвесторов Robinhood запретила покупать акции GameStop, AMC и Nokia, оставив только кнопку Sell. Также ей пришлось принудительно закрыть ряд сделок пользователей.

Это не похоже на профессионализм, а напоминает работу мошеннического форекса в России в 00-х. В то время после выигрышной позиции клиенту приходило уведомление о «технических проблемах». Уже не раз говорилось о конце медиа свобод в Соединенных Штатах. Теперь, благодаря последним событиям, видно, что свободы не существует и на фондовых биржах.

Поэтому нельзя обойти стороной слухи о тесной финансовой взаимосвязи, которая образовалась у нового главы американского Министерства финансов и владельцев Robinhood. На форуме WallStreetBets были крайне недовольны таким исходом. Пользователи писали о силах извне и трампизме. Мы не удивимся, если там появятся упоминания о руке Кремля.

Однако рынок не все потерял. Многие поддерживают пользователей форума и их борьбу против фондов. В частности, из-за того, что они хотели добить тот же GameStop. Сейчас дела у компании пошли в гору, а Robinhood получила повестку в суд. Помимо того, непрофессиональные инвесторы начали понижать рейтинги приложению Robinhood. Переживая из-за оттока капитала, платформа вновь добавила кнопку buy, ужесточив условия покупки. Кроме того, Robinhood начала экстренно привлекать инвестиции на фоне проблем с Reddit. Она привлекла практически 1 миллиард долларов, в то время как ее бизнес оценивается в 12 миллиардов.

Брокерам, которые показали недостойное поведение, также придется нелегко. Они потрепали свою репутацию, встав на защиту волков с Уолл-стрит. Справедливости не существует, показывают они, а рынок — это территория охоты. Розничные клиенты Robinhood, потерявшие средства, поняли, что кредитное плечо и опционы были лишь для того, чтобы они потеряли свой капитал. Есть много случаев, когда неопытные трейдеры заходили в огромный минус и решались на отчаянный поступок — свести счеты с жизнью. Они знали, что никто им не поможет. Хедж-фондам же, имеющим миллиарды, бросился помогать брокер, отключив возможность покупки у трейдеров

Такое никто не забудет, ведь брокерская деятельность должна основываться на доверительных моментах. Восстановить репутацию не получится с помощью привлечения инвесторских средств. Поэтому платформу Robinhood ждет испытание временем.

Прошлый год оказался удачным для тех эмитентов, которые ведут деятельность в технологической сфере. Индексное значение Nasdaq, которое включает все популярные технологичные корпорации, подскочило по итогам 2020 года на 43%. Безусловно, это превосходный итог года, однако бумаги некоторых компаний выросли даже более значительно. Аналитики советуют присмотреться к акциям корпорации Apple. В 2020 году они подскочили в цене на 81%. Практически никто не думал о том, что одна из самых дорогостоящих мировых публичных компаний покажет такие результаты в конце года. Ждет ли в 2021 году акции Apple такой успех? Разберемся в этом обзоре.

Технологический гигант Apple

Apple — лидер глобальной ИT-сферы, корпорация занимается производством и продажей компьютерной техники, ноутбуков, медиаплееров, программного обеспечения. Первичное размещение бумаг на бирже прошло в 1980 году. Эксперты считают, это IPO чуть ли не самым удачных в истории рынка акций США.

Корпорация считается пионером айти сектора, она создает тренды и уникальные технические решения. Первый удобный ПК вышел на рынок под брендом Apple. Также компания стала изобретателем многоцветного монитора, плеера, интернет-магазинов и многих других инновационных вещей того времени.

Компания занималась не только техническими решениями, но и созданием различных сервисов. Можно вспомнить компьютерные игры по подписке, кредитную карту, новостной портал, сервис для скачивания приложений на айфон и тому подобное. Каждый из этих сервисов является часть особой экосистемы Apple. Вследствие этого покупателю продукции Эпл нет необходимости пользоваться другими брендами.

Пользуются услугами корпорации кроме простых потребителей еще и бизнесмены, предприниматели, другие фирмы. Продукция реализуется с помощью розничных интернет-магазинов, прямых продаж, через оптовые фирмы и ритейлеров и другими способами.

Корпорация с каждым годом все больше модернизирует свою систему бизнесу, расширяя список услуг и сервисов, приобретая другие эмитенты. Например, для расширения своего музыкального сервиса Apple Music, в 2020 году была произведена покупка музыкальной аналитической компании Asaii. В планах корпорации сделать Apple Music более масштабным, чем Spotify. Помимо этого, в стадии переговоров находится сделка на покупку радиостанции iHeartMedia.

Концерн также озабочен продвижением видеоконтента, именно поэтому миллионы средств вливаются в платформу Apple Video. Некоторые эксперты называют этот сервис корпорации очень перспективным. Главным конкурентом считается Netflix. В прошлом году эмитент подписал договор с фирмой A24 для создания оригинального видеоконтента, фильмов и программ. Видео платформа будет бесплатной, это повысит лояльность клиентов. Также стоит упомянуть о сервисе для электронных платежей с помощью мобильного устройства Apple Pay. Он занял почетное первое место в списке сервисов корпорации.

Сервис высшего уровня

В 2020 году Apple показала себя с хорошей стороны. Результаты финансовых показателей оказались положительными, а рекордсменом по росту стало подразделение, которое занимается услугами.

Для начала укажем, что услуги эмитента принесли ему доход на 16% больше относительно 2020 года. Несмотря на то, что подразделение заняло 20% от всей выручки, оно принесло больше прибыли по сравнению с продажами товаров бренда. Наценка на валовую прибыль от обслуживания в прошлом году достигла 66%. Маржа с продаж составила 31%.

Эмитенту не жалко средств для развития этого сегмента, он вкладывается в него, улучшая систему бизнеса и делая ее более комфортной для пользователей. Все услуги корпорации в виде различных сервисов выступают в главной роли удержания пользователей на продукции бренда. Поэтому подразделение услуг выступает как ключевой двигатель, если не учитывать инновационные проекты.

Будущее уже здесь

Корпорация занимается постоянной диверсификацией бизнеса. Так, руководство устремило свое внимание на здравоохранение. Эта сфера в интерпретации Apple может стать перспективным направлением новых услуг и товаров. Особая актуальность этого появилась в прошлом году на фоне пандемии коронавируса. Эмитент уже на протяжении многих лет занимается разработкой различных приложений и гаджетов, призванных помогать следить человеку за его здоровьем.

У корпорации появился план организовать сервис, цель которого, — связь пациента и врача посредством современных средств связи и медиа. Это нужно для получения качественной медпомощи, а также для быстрой онлайн-консультации. Эмитент уже ведет сотрудничество с медицинскими учреждениями и компаниями, которые создают медицинское оборудование.

Следующей перспективой корпорации можно назвать автомобиль на самоуправлении. В прошлом году эмитент заявлял, что сможет презентовать в 3 квартале текущего года новый электромобиль на самоуправлении.

А что с технической картиной?

Несмотря на все многочисленные преимущества эмитент имеет недостатки. Его ценные бумаги чересчур дорого стоят, даже после недавнего сокращения цены в 5 раз. Хотя акции весьма привлекательны, следует дождаться падения стоимости акций на 12% для безопасной покупки бумаг. Безусловно, никто не отменяет того, что снижение цены не будет наступать еще долго, придется ждать. Актив считается перекупленным, возможна коррекция.

Стоимость актива находится в районе 140 долларов, что считается максимально высоким уровнем после падения. В этой области инструмент находился в конце прошлого года, однако снизился к 125 долларам. Есть возможность нового восходящего тренда, но лучше отказаться от рискованных покупок. Рекомендуем дождаться коррекции в области 130- 125 долларов. Эта область более оптимальна для сделок на покупку, она под защитой покупателей.

Становление Facebook

Коронавирус внес свои коррективы в законы этого мира. На фоне экономической нестабильности, роста безработицы и убытков бизнесов находились и те компании, которым пандемия была на руку. Одной из таких оказалась социальная сеть Facebook.

Эмитент с трудностями преодолел негативные тенденции прошлого года. Напомним, что соцсети объявила бойкот организация, занимающаяся защитой прав людей. Есть мнение, что 2021 год принесет корпорации еще немало трудностей. К ним относятся угроза антимонопольной атаки со стороны властей, конфликт с Apple на почве конфиденциальных данных, враждебные политические партии. Поэтому нужно разобраться с тем, нужно ли приобретать бумаги Facebook или нет.

Напомним, что Facebook является корпорацией, владеющей соцсетью с таким же названием. Социальная сеть появилась в 2004 году под руководством Марка Цукерберга и трех его друзей. Все они были студентами Гарвардского университета. В 2012 году компания отчиталась о более миллиарде пользователей, закрепив за собой статус самой крупной соцсети. Отметим, что эмитенту принадлежат такие бренды как Instagram, Messenger, WhatsApp, Oculus. Каждый день фейсбуком пользуется около полутора млрд людей, набирается около 3 млрд лайков и 2 млрд репостов.

Как зарабатывает корпорация? Ответ очевиден, с помощью рекламы. Основной поток рекламного контента приходится на телефоны. Реклама показывает стабильность притока денег каждый квартал, ускоряя его. Эксперты считают, что в дальнейшем реклама будет приносить еще больше прибыли, будет более эффективной и точной.

Успехи компании

Facebook превратилась из обычной соцсети, где общаются и делятся своими успехами люди, в манипулятивный политический и коммерческий инструмент. Фейсбук активно выступал в качестве инструментария на американских выборах 2008 года. В время организовали около тысячи групп, которые поддерживали различных кандидатов.

Соцсеть стала помощником в организации протеста против правительства в Колумбии. Египтяне использовали соцсеть, чтобы распространять коррупционные сводки местных властей. Напомним, что Facebook наряду с другими американскими компаниями заблокировала страницу Дональда Трампа.

Что планирует Цукерберг?

Социальная сеть имеет огромный успех, однако останавливаться в прогрессе Марк Цукерберг не планирует. Он создал планы на длительную перспективу. В частности, разработка игрового сервиса и собственная криптовалюта.

Наверное, о китайском TikTok, сумевшем стать самой популярной соцсетью, слышали все. Именно поэтому Facebook решила разработать аналогичное приложение Instagram Reels.

Криптовалютный проект Libra считается еще более крупномасштабным, Цукерберг мечтает, что его криптовалюта сможет стать заменой доллару. Однако на пути у эмитента стоят американские регуляторы, замедляя продвижение проекта по запуску цифровой валюты. Однако есть слухи, что Либру ждет выход в свет уже в начале этого года.

На данный момент Facebook разделяет звание прибыльной онлайн-площадки мира с гигантами индустрии Alibaba и Amazon. Учитывая тот факт, что прибыль корпорация получает только от рекламы, такое положение выглядит весьма внушительно.

Что говорят технические показатели

Как показывает техническая картина, рынок контролируют продавцы. В августе акции эмитента находились на уровне 305 долларов, затем наблюдалась коррекция. После этого инструменту достичь максимума не удавалось, несмотря на близость к нему. Сейчас актив торгуется в области 270 долларов. По этому случаю у нас есть два прогноза.

Если актив пробьет цену в 270 долларов, можно будет открывать сделку на покупку в сторону прошлогоднего максимума. Удерживать ее можно до уровня 250 долларов.

Согласно следующему сценарию, покупка возможна с более низкого уровня цены. Войти в сделку следует около 240-200 долларов. Негативного сценария не наблюдается.

Как видно Facebook имеет и преимущества, и недостатки, но отличается она своей популярностью и известностью. В сфере деятельности этой корпорации масштаб соцсетей, которыми она владеет, играет немаловажное значение. Ведь от этого зависит уровень ее доходов. Хотя на счету у эмитента достаточно совершенных ошибок, его репутация не пострадала. Поэтому корпорация защищены от нападающих недоброжелателей.

Мы считаем, что Facebook достоин внимания инвесторов в среднесрочной перспективе. Во время самоизоляции социальные сети эмитента пользовались повышенным спросом и еще ни один год он будет оставаться таковым. Несмотря ни на что эмитент будет становиться еще более популярным, привлекая к себе новых пользователей за счет новых продуктов. Есть подозрения, что судебные тяжбы замедлят рост корпорации на территории Соединенных Штатов, однако финансы корпорации продолжат увеличиваться.

На долгосрочную перспективу актив менее привлекателен. В то время как некоторые конкуренты не несут угрозы, другие, более крупные, могут принести FB отток молодого поколения.

Финансовая отчетность Procter & Gamble

По итогам второго полугодия 2020 года эмитент Procter & Gamble показал хорошие результаты. Показатели, как и прогнозировалось, выросли на фоне усиленного спроса на товары корпорации во время карантина. Значение выручки выросло на 8% до 19,7 млрд долларов, чистая прибыль показала рост на 4%, увеличившись до 3,9 млрд долларов. Операционный поток средств составил 5,4 млрд долларов. Корпорация выплатила держателям акций 5 млрд долларов.

Прогноз относительно выручки на этот год был улучшен. Руководители ожидают, что органические продажи увеличатся до 5-6%. Несмотря на положительный отчет, акции снизились в цене. Неделя для актива завершилась в области 130 долларов. Считаем, что все еще есть смысл купить акции Procter & Gamble, однако немного попозже. Видно, что продолжается нисходящая тенденция.