Обзор финансового рынка

Roblox

Roblox является онлайн-платформой, специализирующейся на бесплатном игровом контенте для телефонов и приставок. Услугами Roblox каждый день пользуются более 5 млн геймеров. Активные суточные клиенты превышают отметку в 40 млн человек. По состоянию на январь 2021 года на платформе было зарегистрировано 200 миллионов игроков.

На сайте компании существует около 18 млн продуктов, созданных пользователями. Совокупное число программистов составляет приблизительно 7 млн человек.

Разработчики используют язык программирования Lua, таким образом, каждый из них может создавать собственные игровые сценарии. Так как этот тип кода можно интерпретировать по-разному, непрофессиональные гейм-программеры пишут множество скриптов на одной основе. Это позволило компании увеличить численность создателей игр.

Основная аудитория корпорации — школьники до 13 лет. Согласно исследования CNN, около 70% американцев этого возраста каждый день пользуются продуктами платформы. Roblox работает в трех направлениях. Первое под названием Roblox Client отвечает за создание трехмерных игр. Второе называется Roblox Studio, оно обобщает всех разработчиков, которые запускают 3D-приложения. Третий сегмент, Roblox Cloud, следит за делами самой платформы.

Выручка концерна зависит от продаж валюты Robux, которая позволяет игрокам покупать виртуальные очки опыта, инвентарь и прочее для своего героя. Программистам достается определенный процент с транзакций. Валюту компании можно поменять на фиатные деньги. Концерн относится к тем представителям фондового рынка, которые зафиксировали прибыль на фоне пандемии коронавируса. Из-за режима самоизоляции дети начали играть в игры в два раза чаще, соответственно, покупки Robux подскочили на 40%.

Партнеры Roblox

По итогам последних двух лет пользователей Roblox стало значительно больше, поэтому компания не смогла оказаться незамеченной для крупнейших мировых брендов. В отчете за 1 квартал этого года финдиректор концерна Майкл Гатри отмечает, что платформа становится все более известной, крупные компании хотят с ней сотрудничать, что является возможностью привлечения еще большего количества игроков и программистов.

В начале лета эмитент объявил, что будет партнерами с Gucci от Kering SA и Stella. Эти люксовые бренды совместно с гейм дизайнерами Roblox поработают над созданием виртуальной одежды для персонажей. Как известно, дети готовы потратить много средств на своего героя в игре, чтобы он отличался от остальных и выглядел намного лучше.

Помимо того, платформа привлекательна своей игрой по мотивам сериала Stranger Things. Он пользуется популярностью у 64 миллионов американцев, которые считаются потенциальной аудиторией. На этом фоне общий процент количества времени, проведенного на платформе, вырос в два раза. Это также влияет на рост объемов продаж собственной валюты. Когда Netflix выпустит 4 сезон сериала, эмитент расширит число пользователей и удержит существующих фанатов игры.

Финансовые показатели

Эксперты отмечают, если значение P/E компании будет сохраняться на отметке 20% на протяжении ближайших двух лет, ей нужно будет получать 50 млрд долларов в год для достижения 1 трлн долларов к 2030 году. В прошлом году размер выручки составил 933 млн долларов США. Для значения показателя на уровне 50 млрд долларов темп роста в годовом выражении должен достигнуть 50%.

Если значения показателей эмитента снизятся, ему придется продемонстрировать еще более высокие среднегодовые темпы роста для достижения цели в триллион долларов. Это не значит, что Roblox не будет доходной компанией в следующих десятилетиях. Безусловно она сохранит популярность и после коронавируса. Мы полагаем, что корпорация привлечет еще много игроков и у нее получится создать более продвинутые функции для клиентов. Roblox имеет все критерии для продвижения, но не следует ждать доходов на уровне 1 трлн долларов.

На среднесрочную перспективу на рынке наблюдается положительная картина, поэтому можно приобрести бумаги этого концерна. В августе завершилась корректировка на уровне 77-80 долларов, актив растет медленными темпами. По состоянию на 16 августа акции стоили 80,03 доллара. Целью быков являются уровни 104 и 120 долларов.

Alibaba

Alibaba — самый большой китайский интернет-ритейлер, который занимает доминирующее положение на рынке e-commerce. В основном платформой пользуются китайцы, поэтому основная часть прибыли генерируется на рынке КНР.

Онлайн-магазин предоставляет только товары местных торговых марок, однако ассортимент огромен и разнообразен. На сайте Alibaba продается практически все, что можно захотеть купить. Компания похожа на смесь Амазон, eBay и PayPal. Миллиардный бизнес состоит из торговой площадки Alibaba.com и трех шопинг-ресурсов: AliExpress, который известен многим, Taobao и Tmall.

В этом году интернет-реализация корпорации показала позитивную динамику на фоне пандемии коронавируса. Также эмитент показал повышенный интерес к облачным технологиям. Однако есть и негативный фактор — конфликт с китайскими властями. В этом обзоре мы ответим на вопрос стоит ли покупать акции Alibaba.

Структура бизнеса

Главное отличие Alibaba от Amazon — отсутствие складских помещений у китайской компании и прямых продаж товаров клиентам. Под управлением эмитента находятся территориальные площадки, где покупатель и продавец взаимодействуют без вмешательства платформы. В основном внешняя выручка поступает от продавцов, комиссий и облачных сервисов.

Alibaba обладает своей платежной системой Alipay и множеством концернов-дочек, например:

• Taobao. Сайт компании предназначен для представителей бизнеса B to C. Платформа состоит из всевозможных объявлений о товарах и услугах.
• Tmall. Является платформой для авторитетных корпораций B2C, желающих продавать товары на рынке Китая.
• Tmall Global. Это международный торговый сайт для взаимодействия с клиентами.
• AliExpress. Глобальный розничный онлайн-сервис торговли.
• Alibaba.com. Интернет-рынок для оптовиков.
• Alibaba Cloud. Компания, поставляющая веб-сервисы.
• Freshippo. Высокотехнологичные продуктовые магазины.

Розничный бизнес Алибаба замедлился

Размер выручки концерна по итогам последнего квартала составил 206 млрд юаней, прошлогоднее значение показателя достигло 154 млрд долларов. Эти результаты обусловлены доходами от розничного магазина Sun Art, который был приобрет Alibaba в этом году. Не учитывая дополнительные доходы выручка увеличилась на 22%. Однако доход от операций снизился на 11% на фоне вложений корпорации. Значение чистой прибыли сократилось на 8%, составив 42 млрд юаней.

Розничные онлайн-компании Alibaba принесли выручку на 14% больше. Общие темпы роста составили 22%. Международные сегменты розницы, логистики и облачных технологий значительно выросли до 54% против 29%.

Концерн столкнулся с серьезными трудностями в главном направлении деятельности. Это связано с появлением большого количества конкурентов. Если рост выручки корпорации продолжит замедляться, вкладчикам необходимо отложить покупки.

Облачные сервисы Alibaba

Как отмечалось выше, корпорация также работает в секторе облачных технологий, который может стать источником роста Alibaba. По итогам первого квартала 2022 года прибыль направления составила 2,5 млрд, это на 28% превышает значение в прошлом фингоду. Подразделение Alibaba Cloud принесло доходов на сумму 52,5 млн долларов, в то время как в прошлом году размер чистого убытка находился на уровне 1,1 млрд юаней.

Тем не менее подразделение замедлилось в росте в текущем году. Как заявляют представители Alibaba, это связано с отказом крупного клиента от услуг эмитента. Впрочем, прибыль сегмента в расчете на одну бумагу увеличилась, поэтому направление остается перспективным.

Если подразделение будет показывать рост и дальше, рентабельность и прибыль увеличатся. На это можно рассчитывать в течении ближайших лет, потому что поток клиентов вряд ли остановится. 5G, IoT, автономные электрокары являются лишь частью долгосрочного спроса на облачные сервисы. Как показывает анализ, если Alibaba будет принадлежать 40% этого рынка в Китае, у эмитента получится занять лидирующее место в отрасли.

Инвестиции в будущее

Корпорация вкладывает средства не только в свой китайский бизнес, недавно она приобрела компанию Lazada. Как показывает последний отчет, Alibaba инвестировала в развитие бизнеса 2,2 млрд долларов, в то время как в прошлом году значение составило 600 млн долларов. На этом фоне краткосрочный доход Alibaba снизился, однако концерн сохранил свою конкурентоспособность.

Кроме того, компания занимается выкупом ценных бумаг. Руководители китайского концерна увеличили выкуп акций с 10 до 15 млрд долларов до следующего года. Стоит отметить, что ценные бумаги Alibaba находятся на своих локальных годовых минимумах, поэтому это действие вполне обосновано.

Какие существуют риски вложений?

Основной риск заключается в конфликте с китайским правительством. Джек Ма, являющийся руководителем корпорации, решил ему противостоять, лоббировать свои интересы и позволять нетактичные высказывание в его адресс. В результате его бизнес и он сам оказались под угрозой. Коммунистическая партия КНР не одобрила желание частного предпринимателя стать выше властей. Поэтому он испытал на себе гнет китайской политической системы.

В прошлом году регуляторы разрушили намерения корпорации провести первичное размещение своего дочернего концерна на сумму 37 млрд долларов. Затем руководитель Алибаба пропал из медийного пространства на несколько месяцев, а после возвращения его энтузиазм критиковать власть Китая утих насовсем. В целом правительство КНР по итогам последнего полугодия атаковало многих представителей крупного бизнеса, поэтому он стал пользоваться меньшим спросом у вкладчиков.

Так же есть более глобальный риск, связанный с положением страны на мировом рынке арене. Это обусловлено и пандемией коронавируса, и нарушением прав человека, и геополитической напряженностью и другими нюансами, которые испортили китаю его репутацию. Кроме того, не стоит забывать о неисчерпаемом торговом конфликте США и Китая.

Поэтому на данный момент не стоит инвестировать в китайские компании до изменения ситуации на рынке в лучшую сторону. Однако стоит выставить сделки на покупку как только покажутся продолжительные признаки восстановления.

Отчетность Lyft и eBay

Скорректированная прибыль Lyft достигла 24 млн долларов, в то время как эмитент прогнозировал убыток в размере 40 млн долларов. Значение выручки составило 765 млн долларов, в то время как ожидали значение в районе 697 млн долларов. Быки планируют поднять актив с отметки в 53 доллара до 85-90 доллара.

eBay получила чистую прибыль и выручку выше, чем прогнозировали эксперты, однако компания отчиталась о сокращении активных клиентов. Размер чистой прибыли в отчетном периоде составил 10,73 млрд долларов против 746 млн долларов в прошлом году, а в расчете на одну бумагу достигла 15,68 доллара против 1,05 доллара. Прибыль в скорректированном выражении составила 0,99 доллара против 0,96 доллара на бумагу. Значение выручки увеличилось на 14%. достигнув 2,67 млрд долларов. Число пользователей уменьшилось на 2% до 159 млн человек.

После публикации отчетности, ценные бумаги eBay поднялись от 65,50 доллара до 74 долларов. Ожидается продолжение взлета актива. Среднесрочная цель — 90 долларов.

Активно развивающаяся экономика Китая с огромным количеством эмитентов привлекает миллионы вкладчиков на протяжении долгого периода времени. Однако с недавних пор образовались веские поводы перестать нести деньги Поднебесной.

В первую очередь это связано с тем, что Соединенные Штаты и Китай остаются в напряженных отношениях, они почти не стали лучше с того момента как президентом стал Джо Байден. Также это обусловлено натянутыми отношениями эмитентов из КНР с американскими регуляторами. Отметим, что в текущем году Комиссия по ценным бумагам и биржам планирует провести делистинг эмитентов из КНР. И напоследок, поводом не вкладывать средства в китайские фондовые рынки эксперты называют меры, предпринимаемые китайским правительством по обузданию крупных китайских концернов.

Давление на сектор образования

В последние годы в Поднебесной стремительным образом растет количество репетиторов, так как люди из среднего класса стремятся отправить свои чада в лучшие вузы страны. По прогнозам, спустя три года значение показателя выручки сектора репетиторства будет находиться на уровне 491 млрд юаней. Этот китайский рынок образования до вмешательства китайских регуляторов составлял 100 млрд долларов. На этом фоне на фондовых рынках выросла популярность эмитентов, которые ведут деятельность в образовательной сфере. Однако акции сектора снижаются с тех пор, как китайское правительство заявило о введении очередного пакета норм для этой индустри

Нововведения говорят о том, что эмитенты следует регистрировать под ярлыком «некоммерческая организация». То есть, по сути, государство ввело запрет на мобилизацию частных и зарубежных инвестиций. Также компании, которые работают в китайском образовательном секторе, больше не будут проводить листинг IPO.

Что случилось с мегамонополиями

В то время как западные потребители отдают предпочтение качественным товарам, люди из КНР больше предпочитают дешевую продукцию. Если бренды не отличаются высоким социальным или экономическим статусом, потребители из КНР слишком чувствительно воспринимают цену.

Из-за этого подхода значение маржи у китайских компаний невелико, поэтому концернам приходиться специально сокращать цены, иначе их товары не купят. Рост цен возможен только при условии весомого отрыва вперед в конкурентной среде.

Возьмем Xiaomi, она является неоспоримым лидирующим концерном в технологическом секторе. Рыночная доля компании составляет 17% на мировой арене, процент значительно больше в самой КНР. Xiaomi добилась такой доли так как сохранила уровень маржи доходов на телефонах около 5%. Из-за этого в Китае появилось много техномонополий, которые стали неуправляемыми со стороны государства.

По итогам прошлого года в КНР прошел бум ужесточения контроля технологических компаний. Власти остановили первичное размещение дочернего концерна Alibaba Ant Group. Далее они объявили, что финтех Ant преобразуется в финансовый эмитент, которому придется делать отчеты для банковских регуляторов.

Вслед за этим компании техсектора подверглись еще более ощутимому прессингу. В прошлом году правительство начало расследовать дела Alibaba. Корпорацию обвинили в нарушении антимонопольного законодательства. После нескольких месяцев расследований ее оштрафовали на 2,78 млрд долларов.

Ко всему прочему власти начали расследование против компании DiDi, которая разработала сервис такси. Дело по ней завели сразу после отличных результатов публичного размещения в США. Это связано с тем, что за чуть менее 10 лет эмитент смог захватить 88,7% доли на рынке в Поднебесной.

Из-за того, что компания является доминантной, она может диктовать свои тарифные условия. Поэтому понятно из-за чего корпорация оказалась под прицелом китайского правительства. Власти Китая не так давно запретили этот сервис в онлайн-маркете и регистрацию новых клиентов. DiDi светит небывалый штраф от регуляторов под предлогом нарушения закона о правах потребителей.

Все указывает на то, что китайское правительство серьезно занялось своими корпорациями. Alibaba и Didi лишь первопроходцы, и дальше стоит ждать новые жертвы. Шум после предъявления штрафов этим техническим концернам еще не утих, а правительство уже выбрало следующую жертву в лице Tencent. У компании отняли права на музыкальные лицензии, наложив штрафные санкции.

Соперничество США и КНР

Концерны из КНР также находятся под давлением из-за непростых отношений между правительствами Соединенных Штатов и Китая. Электронная коммерция — основной сектор, который испытывает трудности на этом фоне. Американские ограничительные меры уже негативно сказались на товарообороте из КНР и себестоимости производства в Китае продукции из США.

Во время президентства Трампа приняли закон, который предполагает, что иностранным компаниям с листингом на американском финансовом рынке придется предъявлять расширенные аудированные отчеты регуляторам Штатов. Ужесточение аудиторского контроля затронуло более 200 эмитентов из КНР с капитализацией на уровне 2 трлн. Есть вероятность, что многие компании не смогут контролировать качество аудита. Поэтому их ожидает делистинг, который негативно отразится на всех китайских акциях.

Из-за этих нововведений зарубежные вкладчики могут отвернуться от Китая. Отметим, что в прошедшем году темп роста вложений из-за рубежа превосходил увеличение внутреннего валового продукта Китая. Если не учитывать прямые иностранные инвестиции, запланированные проекты КНР по увеличению потребления внутри страны, а также постепенную либерализацию иностранных участников придется сдерживать.

Недавно ЕК запретила зарубежным эмитентам покупать компании на европейском рынке. Такие правила были установлены для китайских эмитентов с государственным финансированием и, по большей части, созданы для рынка электроники.

Экономическое падение

Китайские фондовые рынки теряют свою привлекательность не только из-за мер, принимаемых правительством КНР. Это происходит также на фоне замедления темпов роста экономики Поднебесной. Как показывают последние данные, темп роста экономики по итогам второго квартала сократился до 7,9% относительно прошлого года. Помимо этого, Народный банк Китая снизил размеры резервных фиатных средств для большинства банковских компаний.

На фоне увеличения стоимости сырьевых товаров рост потребительских цен превзошел десятилетнюю отметку. Однако в связи с нарушением цепей поставок производственный процесс замедлился. Сектор услуг также показывает замедление в росте, это связано с новой вспышкой коронавируса в Китае и последующих карантинных ограничениях. Из-за этого снизилась потребительская и деловая активности.

Промпроизводство увеличилось на 8,3% этим летом относительно прошедшего года, продемонстрировав несущественное сокращение сравнительно с маем (8,8%). Автомобилей в июне изготавливать стали на 4% меньше в годовом выражении, это обусловлено дефицитом полупроводников. Значение безработицы в мегаполисах на протяжении последних месяцев сохраняется около 5%. Безработица среди молодых людей подскочила до 15,4% против 13,6% в первом квартале.

Принимая во внимание все вышеперечисленное, а также проблемные отношения со Штатами и Европейским союзом, отток инвестиций может стать серьезной проблемой для страны.

Put или Buy?

Мы наблюдаем глубокую просадку китайского технологического сектора. Популярные акции отрасли сократились в стоимости на 30% и более процентов от максимальных значений.

В этот раз падение котировок бумаг не считается отличным поводом для открытия сделок на покупку по низкой цене. Китайское правительство еще не осуществило всех планов по урегулированию технических корпораций, стоит ждать очередных нападений на эмитенты, которые приведут к новым падением рынка. Часто инфоповоды, повлиявшие на снижение цен бумаг, не попадают в западные средства массовой информации. Нельзя спрогнозировать, когда правительство прекратит репрессии, и не совсем понятно кто сможет их пережить.

Современные условия сложились таким образом, что мы дорожим каждой минутой, поэтому по возможности пользуемся такси, скутерами или велосипедами. В этой статье мы разберем компанию, которая предоставляет услуги транспортного сервиса, — это мультимодальная платформа Lyft.

Немалый поток прибыли приходится на велосипеды и скутеры, которые предоставляются пользователям в аренду. От программ Express Drive и Select Express Drive эмитент тоже получает приличный доход. Однако главная часть прибыли приходится на райдшеринговую площадку, которую концерн запустил 9 лет назад. Сервис предназначен для таксистов, с помощью этой площадки они находят клиентов. Прибыль поездки обусловлена временем и расстоянием. Заработок эмитента происходит посредством обслуживания пользователей и снимании комиссионных за поездки. В Штатах самый популярный сервис такси — это Uber, Lyft находится на почетном втором месте.

Структура бизнеса Lyft

Как упоминалось выше, первое место в бизнес-модели занимает сервис такси, который считается главной деятельностью компании. Приложением удобно пользоваться как водителям, так и пассажирам, поэтому оно ценностно для двух сторон рынка.

Второе место в бизнес структуре занимает сервис для проката велосипедов и электросамокатов. Наверное каждый встречал взглядом эти транспортные средства, на которых передвигаются, оплатив проезд с помощью штрих-кода и привязанной к приложению карты. Аналогичная услуга предоставляется компанией Lyft. Она позволяет комфортно передвигаться по невысоким ценам на близкое расстояние.

После того, как концерн купил фирму Motivate, он получил крупный сервис по аренде велосипедов. Теперь можно пользоваться не только электросамокатами, но и велосипедами компании. Сервис предназначен для 9 американских мегаполисов. Кроме того, пользователи сервиса получают данные касательно общественного транспорта.

Эмитент Lyft ведет сотрудничество с Waymo и Aptiv, они предоставляют инновационную систему автоматического вождения. Благодаря интеграции Aptiv и Lyft возможны беспилотные поездки по заданным маршрутам. Однако эта возможность предоставляется лишь в Лас-Вегасе.

В сервисе Lyft также можно и арендовать автомобиль. Эта возможность доступна для пользователей компании уже три года, она является дополнением к приложению Express Drive. С его помощью можно арендовать машины, услуга предотсавляется в Соединенных Штатах и Канаде. Популярность эмитента обусловлена гибким приложением, которое приспособлено к условиям любой рыночной среды.

Будет ли в будущем актуальны таксисты?

Только подумайте, в будущем водители такси могут перестать быть востребованными. Их могут вытеснить системы автоматического управления. Такие корпорации как Uber и Lyft прилагают много усилий, чтобы эти времена наступили совсем скоро.

Один из партнеров Lyft, компания Aptiv, будет сотрудничать с Ford в направлении беспилотного вождения. Как заявляет сама компания, в конце текущего года Lyft будет пользоваться беспилотными автомобилями Ford.

Автоконцерн Ford является партнером компании Argo AI, которая разрабатывает программное обеспечение для автовождения. Испытание услуги начнется с Майами и Остина. Во время первых поездок живой водитель будет сидеть за рулем, контролируя процесс автономного вождения. За последующие пять лет автопилотные машины Lyft вырастут в количество на 1000 единиц.

Финансовая отчетность

До вспышки пандемии концерн показывал неплохие результаты. Темп роста Lyft превосходил темпы роста конкурента Uber. Стоит присмотреться к тому, каким образом изменился рыночный процент концерна по итогам последнего года. Как показывают последние сведения, по итогам апреля 2020 года рыночная доля эмитента достигла приблизительно 29%. Еще спустя год этот процент подскочил до 32%.

Участники американского и канадского рынков достаточно хорошего мнения о Lyft. Концерн контролирует затраты и повышает доходы, его рекламные кампании отличаются эффективностью. Помимо этого, более половины сотрудников концерна вакцинированы против коронавируса, что влияет на сильный спрос поездок. Услуга настолько пользуется большим спросом, что Lyft приходится нанимать на работу новый персонал во избежания повышения цен.

Согласно итогам первых трех месяцев года, размер выручки достиг 609 млн долларов, что превзошло оценку экспертов в 558 млн. Убыток скорректированной EBITDA находится на уровне 73 млн долларов, что превышает прогноз в 138 млн долларов. Во втором квартале, согласно данным прогноза, выручка покажет рост до 697 млн долларов, в прошлом году значение показателя составляло 339 млн долларов. Аналитики ожидают, что размер убытка составит 47 млн долларов, что является небольшим значением для такого концерна.

Хотя негативные последствия коронавируса сказались и на этом концерне, существует высокая вероятность выручки Lyft больше ожиданий в текущем отчетном периоде. Это обусловлено стремительным восстановлением спроса.

Покупка или продажа бумаг эмитента?

Назовем положительные причины будущего роста актива: переход сотрудников обратно в офисный режим работы; улучшенная эпидемиологическая ситуация в Штатах; сезоны отпусков, в которые автомобили арендуют в два раза чаще.

Согласно технической картине, акции эмитента проходят завершающую коррекционную стадию. Быки остановили медведей в области 50-52 долларов, прилагается много сил для сохранения позиций. Если все пройдет хорошо, актив закрепится выше 55 долларов, а после отправится в область 85-90 долларов.

eBay

Основная деятельность компании eBay Inc. заключается в предоставление услуг в секторе электронной коммерции. Компания управляет американским интернет-магазином eBay, региональными вариантами этого магазина и концерном eBay Enterprise.

Корпорация eBay считается одной из самых известных в сфере e-commerce. Ее история началась с кризиса доткомов, когда многие подобные фирмы терпели крах. Эмитент основан в 1995 году программистом Пьером Омидьяри, который провел первый аукцион в веб-формате. Так как эта услуга была бесплатной она быстро привлекла к себе много клиентов, а уже по итогам года число лотов составило 1000.

В 1997 году аукцион назвали современным именем. Оно происходит от наименования агентства Омидьяра Echo Bay Technology Group, его сократили до EchoBay.com.

В основном в секторе популярностью пользуются Amazon и Shopify, eBay немного отстал от быстрорастущего розничного направления. Из-за высоких комиссий, сложной в использовании платформы и бесплатных вариантов размещения товаров на других ресурсах eBay превратилась во второстепенного игрока. Даже бывшая дочерняя компания PayPal отличается рыночной стоимостью в 8 раз выше.

Хотя eBay сильно отличается от Амазон, компания отличается своими преимуществами. Например, она поддерживает малый бизнес, так как предоставляет для него невысокие комиссионные. Кроме того, eBay отличается стабильностью, поэтому ее бизнес все таки успешен.

Преимущество компании

После вспышки коронавируса глобальная экономика показала свою неустойчивость. Слабое место оказалось в зоне цепочек поставок, которые нарушились на фоне ограничительных мер. Потребителям оказалось нетрудно изменить свои привычные паттерны поведения, а производителям пришлось столкнуться с непростыми временами.

В такой ситуации в плюсе оказался эмитент eBay. Концерн не столкнулся с нехватками и переизбытками, так как он не имеет резервов. К примеру, когда на складах Walmart и Target закончились приставки, продавцы на eBay предоставляли их в избытке.

Также преимущество концерна заключается в отсутствии услуги доставки. То есть компания не занимается возвратом, ей не нужно учитывать расходы на доставку и склады.

Как реклама повысила доходы эмитента

Пандемия не привела к особому расширению базы клиентов, но, по состоянию на начало 2021 года, компания зафиксировала рост клиентов на 13 млн покупателей. Торговая площадка имеет около 187 млн активных пользователей. То есть компания очень привлекательна для рекламодателей. Руководители концерна с особой активностью пользуются этим преимуществом, предлагая места под рекламу на своем сайте.

Для оценки потенциала рекламного сегмента, воспользуемся статистикой корпорации Amazon, ведь она по итогам прошлого года 20 млрд долларов от рекламных объявлений. eBay имеет не такие высокие показатели, в прошедшем году рекламный доход компании находился на уровне 1 млрд долларов. По итогам первого квартала текущего года размер рекламной выручки превзашел 220 млн долларов, это на 60% превышает значение соответсвующего квартального периода прошедшего года.

Обратная скупка активов

В 2021 году eBay объявила о планах произвести выкуп собственных акций на 5 млрд долларов. Размер обратного выкупа составляет около 10% от рыночной стоимости концерна в 46 млрд долларов. В связи с этим участники торгов не беспокоятся о снижении стоимости бумаг. Если это произойдет, эмитент вмешается и скупит большую долю бумаг, увеличив стоимость и снизив совокупное число акций.

Обратный выкуп акций сигнализирует о том, что руководители считают их недооцененными. Аналитики полагают, что buyback не будет сильно эффективным, потому что цена бумаг слишком высока, они подскочили с января текущего года на 30%.

Покупка или продажа бумаг eBay?

У eBay состоялась сделка по продаже Adevinta, компания получила 2 млрд долларов дохода. Помимо этого, eBay продала южнокорейскую фирму Shinsegae Group за 3,6 млрд долларов. Такие нововведения помогут eBay сосредоточиться на главном бизнесе.

В целом рост пользователей платформы, популярность интернет-магазина среди рекламодателей и buyback улучшать доход eBay на одну бумагу. Однако, как заявляют руководители компании, прибыль в расчете на бумагу по итогам второго квартала может показать снижение. Отметим, что по итогам прошлого года эмитент зафиксировал рост на фоне коронавируса. Поэтому, когда пандемия отойдет в прошлое, можно будет увидеть реальное состояние концерна.

Возможное снижение с уровней, которые наблюдались до пандемии, может стать одним из факторов продаж бумаг концерна при невысоком соотношении цены к прибыли. Следовательно, хотя акции подскочили в цене на 30%, актив есть еще может покорить новые вершины.

Квартальная отчетность Moderna

Как известно, на прошлой неделе о результатах по итогам второго квартала отчиталась корпорация Moderna. Размер чистой прибыли корпорации по итогам отчетного периода составил 2,8 млрд долларов, в то время как по итогам второго квартала прошлого концерн зафиксировал убыток в размере 117 млн долларов.

Доход биотехнологической компании достиг 4,35 млрд долларов, в годовом выражении; он вырос с 67 млн долларов. Все вырученные средства американский эмитент получает от реализации вакцин против коронавируса. В 2020 году размер выручки находился около нуля, а в наше время значение показателя составило 4,2 млрд долларов. По итогам года ценные бумаги Moderna подскочили на 300%. После обнародования отчетности бумаги концерна увеличились до 445 долларов. Позитивная тенденция сохраняется, актив находится у новых вершин. Ожидается пробитие отметки в 450 долларов и рост цен к сопротивлению 490 долларов.

Альтернативная энергетика продолжает активно развиваться. Сектор славится инновационными солнечными и ветряными электростанциями, а также разработками водородных технологий, которые ведутся во всех передовых странах.

Проекты, которые ведутся в секторе, достигают в сумме 90 млрд долларов. Прогнозируется, что размер инвестиций через 30 лет лишь в Европе составит 470 млрд евро. Впрочем, существует достаточное количество трудностей, которые мешают к водородному будущему. К ним относят дороговизну производства, нехватку чистой воды, и плохую логистику.

Но все же направление не стоит на месте и многие развитые страны занимаются спонсированием этих проектов, потому что понимают — будущие масштабные инвестиции за этой отраслью.

Водород и энергетика

Водород — это один из видов экологически чистого топлива. Он вырабатывает лишь воду, когда его используют в качестве топливного элемента. Существует множество источников, которые помогают получить водород. Это можно сделать и с помощью природного газа, и с помощью биомассы или ядерной энергии, а также с помощью возобновляемых источников. Поэтому водород привлекателен в качества питания для машин, а также для использования в энергетическом секторе. Химический элемент является потенциальным носителем энергии, так как его используют для хранения, перевозки и доставки энергии. В целом водород имеет большие потенциальные возможности как источник чистой энергии для транспортной сферы, обрабатывающего сектора, электро отрасли. Однако повсеместная доступность водорода требует интеграции в главные экономические отрасли.

Многим странам приходится предпринимать серьезные решения для поощрения использования водорода и его масштабного производства из альтернативных энергоисточников. Государств, поддерживающих инвестиционные вложения в водородную технологию, становится все больше.

По состоянию на сегодня, около 50 эмитентов могут похвастаться долгосрочными стратегиями, направленными на более детальное исследование водорода.

К примеру, в США еще с конца прошлого века года реализовывается программа развития водородных технологий. В наше время этот сектор начал возрождаться, ежегодно в него вливается 120 млн долл. Японское правительство вообще хочет создать общество, основанное на водородных технологиях.

Однако основные запланированные глобальные водородные программы на ближайшие десять лет вперед будут реализованы в Евросоюзе. Отметим, что 4 года назад запустили специальный фонд, который финансирует водородные проекты. На него выделили 1,8 млрд евро.

Помимо того, в Брюсселе сделали водородные технологии основным компонентом стратегии сокращения парниковых выбросов. В ближайшие десять лет планируется запуск электролизеров с суммарной мощностью в 40 ГВт.

Всего сейчас существует 228 водородных проектов, половина разрабатывается в Евросоюзе. Предполагается, что большинство проектов запустят в ближайшем времени, если получится привлечь инвестиции в размере 300 млрд долларов. Ожидается, что спустя тридцать лет водорода будут потреблять в объеме 700 млн тонн в год. В то время как сейчас он не больше 110 млн тонн.

На какие проекты обратить внимание

В наши дни основные водородные проекты сконцентрированы в сферах электромобилей, альтернативной энергии и водородной энергетики. В то время как в конце прошлого века водородное производство не смогло широко распространиться на фоне дороговизны, в наше время ситуация, скорее всего, изменится в связи с последними техническими достижениями этого сектора.

За водородными технологиями стоит будущее, они понемногу будут заменять все известное ископаемое топливо. Как прогнозируют Международные энергетические агентства, по итогам последних 50 лет водород стал пользоваться более высоким спросом. Так как этот вид топлива много обещает, советуем приглядеться к основным игрокам этого сектора.

Plug Power

Plug Power появилась в 1997 году и сразу начал заниматься альтернативной энергетикой, работая над системами водородного топливного элемента. Технологии эмитента используются в электромашинах. Компания является ведущим поставщиком чистых водородов и топлива, которое имеет нулевой уровень выбросов. Ценные бумаги концерна подскочили в цене на 500% по итогам последнего года.

Как показывает финансовый отчет по итогам четвертого квартала прошлого года, размер выручки составил 337 млн долларов, это на 42,5% превышает значение аналогичного периода 2019 года. Убытки эмитента составили 6,34 млн долларов. Plug Power изменила долгосрочные цели по финансам в лучшую сторону

Значение выручки эмитента по итогам первого квартала текущего года выросло на 76,5% в годовом выражении до 72 млн долларов. Эмитент сообщил, что продажи выросли, а убыток в расчете на бумагу достиг 0,8 доллара. Эмитент приобрел компании United Hydrogen и Giner ELX, что расширяет ее потенциальные возможности в секторе альтернативной энергетики.

В 2021 году компания заключила сделку с Acciona S.A., концерном, который развивает устойчивую инфраструктуру в Испании. Это соглашение предоставляет эмитенту 20% рыночной доли в этой стране. Кроме того, концерн вложил 1,6 млрд долларов в южнокорейский SK Group.

Актив рекомендуется к покупке. В начале года стоимость одной бумаги составляла 75 долларов, но снизилась по итогам полугодия до 18,50 долларов. Cейчас компания работает над тем, чтобы вернуть свои позиции, стоимость уже восстановилась до 27,30 долларов и будет расти дальше. Ближайший целевой уровень – годовое максимальное значение и рост до сопротивления в 90 долларов.

Bloom Energy

Концерн Bloom Energy работает в секторе альтернативной энергетики, занимается производством оксида-топлива. То есть благодаря технологиям компании получается генерировать электричество с помощью изменения газа в электроэнергию. Это крайне полезно для тех регионов, где услуги электричества обходятся дорого.

Bloom Energy не пользуется такой популярностью в инвесторских кругах как Plug Power, однако ее выручка и валовая прибыль отличаются более высокими показателями. Важным моментом является тот факт, что компания очень быстро работает над улучшением своих технологий. Кроме того, каждый год в лучшую сторону движутся финансовые показатели. К примеру, по итогам последних шести лет цены на топливные элементы концерна сократились до 2420 долларов против 5886 долларов.

Вместе с этим снижаются затраты и растет число реализаций топлива топливных элементов. С уверенностью можно сказать об устойчивости роста выручки. Как прогнозирует компания, размер выручки по итогам текущего года может достигнуть 950 млн или 1 млрд долларов.

Недавно компанией Bloom Energy было объявлено о том, что она начала сотрудничать с южнокорейским эмитентом SK Engineering and Construction. Таким образом, дальнее будущее Bloom Energy обеспечено, ведь власти Южной Кореи стремятся поддерживать компании, которые занимаются возобновляемыми источниками энергии. Как видно по технической картине компании, в начале года стоимость акции составляла 45 долларов. На данный момент бумага находится в области 20 долларов. До конца текущего года инструмент должен вернуться к отметке в 45 долларов, а в целом ожидается рост до 60 долларов.

Western Union является одним из лидирующих эмитентов среди тех, кто занимается денежными переводами и платежами по всему миру. Концерн имеет 550 000 офисов в более чем 220 странах. Компания ведет свою деятельность в таких направлениях:

• платежи «от потребителя к потребителю». На сегмент приходится 80% от общей прибыли;
• бизнес-решения. На них приходится 7% от совокупной доходности. Сегмент отвечает за трансграничные кросс-валютные операции и платежи. Услугой пользуются частники, малый и средний бизнес.

Прибыль Western Union образовывается с помощью транзакционных издержек, то есть за счет комиссий, стоимость которых зависит от местоположения, суммы переводов, валюты и прочих деталей. Концерн представлен почти в каждой развивающейся стране, больше всего прибыли обусловлено операциями, проводимыми за пределами США. Весомая часть прибыли генерируется в Северной Америке, после этого региона следуют страны Европы и СНГ. В странах Ближнего Востока, Африки и Южной Азии прибыль составляет 12%, в Латинской Америке и Карибском бассейне – 10%.

История успеха

Компании Western Union больше 100 лет. Ее основали в 1851 году, изначально она работала не в финансовой отрасли, а представляла коммерческий союз крупных телеграфных концернов в западных штатах США. В то время эта деятельность считалась перспективной. Под конец 19 века корпорация заняла лидирующую позицию сектора.

С наступлением 20 века концерн Western Union продолжил развитие как телеграфная компания, однако на фоне внедрения компьютеров в жизнь человека она расширила деятельность с помощью инноваций. Благодаря этому было сохранено положение самого масштабного оператора. Услуги улучшились в качестве, а также был запущен коммерческий коммутационный спутник. Эмитент стал первооткрывателем в этой области. В начале двадцатого столетия концерн вошел в финансовый сектор. Так как у компании была широкая сеть подразделений, она внедрила услугу переводов денежных средств по идентификационным номерам. В первое время это не пользовалось спросом, однако по мере роста американской экономики такие переводы стали популярными. Во времена Второй мировой войны ими пользовались почти все.

На протяжении 15 лет WU отводится роль самой крупной глобальной компании, которая занимается денежными переводами. Благодаря ей многие могут отправлять и получать свои переводы в разные страны. Эмитент приобрел крупнейших представителей финансового сектора, в частности Finint Srll. Принимая во внимание положение компании, этот актив привлекателен для участников фондовых рынков, так как с ним можно получать стабильный заработок, применяя различные инвестиционные стратегии.

Почему Western Union привлекательный бизнес?

Как известно, доходы концерна от основной деятельности в 3 раза превышают прибыль главной конкурирующей компании MoneyGram International. Пользователям предоставляется возможность проводить денежные переводы и на банковский счет, и наличкой.

Бизнес, в котором работает компания, требует от нее высокого контроля коридорных сетей, которые описывают маршрутизацию переводов. Чтобы создать рабочую инфраструктуру, необходимо большое количество денег и времени. Однако на фоне глобального присутствия Western Union и известности компании, она имеет преимущество перед остальными эмитентами этого сектора.

Концерн работает над развитием цифровых переводов, что очень важно в наших реалиях. В стремлении не отставать от современных тенденций, эмитент в 2016 разработал мобильное приложение и улучшил веб-сайт. Цифровые переводы компании составляют 20% от общего количества.

Являются ли конкурентами финтех компании?

Современные финансово-технические компании действительно конкурируют с корпорациями, которые работают в традиционном финансовом секторе. Однако WU имеет огромное количество преимуществ по сравнению с такими фирмами, так как она с давних времен прочно закрепилась на рынке. В то время как новые эмитенты привлекают все большее количество пользователей, WU переводит лояльных клиентов в цифровую среду, что благоприятно отражается на затратах. Отметим, что не так давно эмитент разработал программное обеспечение для финансового сегмента, которое получило большое количество наград. ПО обеспечивает прямое соединение различных финансовых учреждений с услугами Western Union.

Стоит ли покупать финансовый инструмент?

Western Union является компанией, которую ждет расширение и развитие. Эмитент предоставляет высокие дивиденды акционерам, они увеличиваются год от года. На протяжении последних двух месяцев ценные бумаги концерна находятся на боковой позиции в области 22,90-23,50 доллара. Мы прогнозируем позитивные изменения на рынке, ожидается рост бумаг. Акции стоит покупать, когда они выйдут из боковых позиций. Для быков показательны такие целевые уровни как 25 долларов и 26,50 долларов.

Moderna

Не всем компаниям пришлось трудно во время коронакризиса, некоторым удалось на этом заработать. К последним относится биотехнологический концерн Moderna. До вспышки пандемии эмитент был убыточным несмотря на амбициозность технологий, у него не было готовых продуктов. После появления коронавируса Moderna обрела мировую популярность, так как создала вакцину.

Эмитент включили в индекс S&P 500. Рыночная стоимость компании достигла 100 млрд долларов. Важнейшим вопросом является получится ли у корпорации сохранить свою лидерскую позицию в дальнейшем.

Первый шаг Moderna

В самом начале компании еле удавалось находится в строю и хватало только на то, чтобы покрыть расходы. Руководитель эмитента Стивен Хонг признается, что ранее стратегия заключалась в том, чтобы удерживаться в строю. Трудные времена позади, так как еще 7 лет назад компания начала сотрудничать с фармацевтической корпорацией Astra Zeneca. Концерну в те времена досталось 240 млн долл. на исследовательские работы. Этот капитал оказался наибольшим, который фармацевтическая компания тратила на лекарства, не прошедшие испытания на людях. Три года назад эмитент привлек 2,5 млрд долларов от инвестиционных фондов и фармкомпаний.

Концерн терпел убытки в первые десять лет своей деятельности. Первую прибыль в размере 1,2 млрд долларов компании удалось получить в первом квартале 2021 года на фоне производства вакцины от коронавируса. Вакцина помогла поднять и бумаги эмитента. По итогам прошлого года ценная бумага составила 19,5 доллара, а в конце июля она подскочила до 350 долларов.

Существует ли риск при инвестировании?

Пока что вакцина Moderna имеет определенные преимущества перед другими. К примеру, она не требует чересчур низкой температуры для хранения. Но существуют ли риски при инвестировании в этот актив? Да, например, риск того, что в будущем найдется компания, которая совершенствует вакцину и популярность Модерны начнет угасать.

Помимо этого, мРНК, которые эмитент применяет для изготовления вакцин, отлично показал себя применимо к коронавирусу, однако непонятно как он будет себя вести в применении к другим заболеваниям. Также тревожнім моментом является тот факт, что у компании нет других лекарств, которые могли бы приносить доход.

Также у эмитента имеются проблемы с расходами. По итогам последнего года корпорация потратила около 1,6 млрд долларов, чтобы исследовать и разработать вакцину, это составляет 60% от конечного размера выручки в 2,73 млрд долларов. Часто вкладчики отдают предпочтение компаниям, чьи расходы гораздо меньше доходов. Кроме того, в дальнейшем эмитенту необходимо будет применять свои доходы на разработку новых препаратов для сохранения конкурентного преимущества.

Коронавирус как инвестиционный элемент

Как видно, трудности, связанные с коронавирусом далеки от разрешения. Как прогнозируют эксперты, проблема не утратит актуальности и в следующем году. Поэтому у компании есть шанс модернизировать вакцину и вложить прибыль в другие разработки, чтобы представить новый препарат.

Отметим, что корпорация подала заявку американским регуляторам, чтобы те разрешили использовать вакцину для детей и подростков. Фармацевтическим концерном была подана также заявка швейцарским регуляторам. Кроме того, вакцину эмитента для детей одобрили в Индии.

Также концерн находится в поиске новых рынков. В июне руководители эмитента объявили, что поставят в Аргентину 20 млн доз вакцины. Соединенные Штаты и Евросоюз приобрели у компании еще большое количество дополнительных вакцин. Стоит отметить, что эксперты настаивают на третьей дозе вакцины. Если это будет одобрено, компания получит еще большую прибыль.

Что кроме вакцины предлагает Moderna?

Технология мРНК, которую разработала Moderna, отличается огромным потенциалом. На данный момент компания разрабатывает десятки проектов по созданию вакцин для других болезней. Например, недавно компания начала проводить исследования и испытывать экспериментальную вакцину от гриппа.

Как сообщают руководители эмитента, хотя есть множество вакцин от гриппа эта инфекция не перестает быть проблемой. Людям приходится бороться с гриппом годами. Кроме того, существующие лекарства эффективны только на 40-60%. Этот биотехнологический концерн также планирует разрабатывать комбинацию вакцин для нескольких заболеваний.Напомним, что врачи обнаружили около 80 новых вирусов за последние 50 лет и только от 4%из них есть лекарства.

Moderna ведет совместный проект с AstraZeneca, они разрабатывают регенеративные терапевтические препараты для сердца. Исследования находятся на второй испытательной фазе.

Вкладывать или нет?

Ценные бумаги концерна показывают непрерывный рост. Стоит ли приобретать их сейчас? Определенно, так как эмитент будет сохранить тенденцию к росту на протяжении ближайших нескольких лет. Кроме того, его технологии выглядят перспективными, поэтому вскоре на рынок могут выйти новые лекарства.

На данный момент прибыль акций в 12,5 раза превышает форвардную, что является справедливым, учитывая перспективы эмитента. Для тех вкладчиков, которые любят «покупать и держать», этот инструмент является стоящим долгосрочным активом.

Отчетность Apple и Amazon

По итогам третьего квартала Apple отчиталась о рекордной выручке, которая составила 81,434 млрд долларов. Значение показателя выросло на 36% относительно третьего квартала прошлого года. Прибыль в операционном выражении достигла 24,126 млрд долларов, увеличившись в годовом выражении с 13,091 млрд долларов. Размер чистой прибыли концерна достиг 21,744 млрд долларов. Хотя отчетность оказалось очень положительной, стоимость акций снизилась. На прошлой неделе рекомендовалось покупать акции, но, учитывая обстоятельства, стоит отложить покупку, так как возможна коррекция.

Amazon по итогам второго квартала зафиксировала чистую прибыль на 48% больше относительно прошлого года, она достигла в апреле-июне 7,778 млрд долларов. В пересчете на одну бумагу прибыль составила 15,12 доллара. В прошлом году значения показателей составляли 5,243 млрд долларов и 10,3 доллара. Размер выручки подскочил на 27% до 113,080 млрд долларов. Отчетность принесла разочарование инвесторам, которые ожидали большего роста. На этом фоне стоимость акций снизилась от 3630 доллара до 3330 доллара. Актив рекомендуется поместить на удержание. Так как Apple и Amazon являются трендовыми бумагами, лучше не ставить короткие продажи при снижении цены, а при любом снижении покупать акции на долгосрочную перспективу.

Apple считается самой успешной и дорогой корпорацией. Товарами бренда пользуются люди с достатком и любители качественной техники. Концерн стал успешен благодаря Стиву Джобсу, основатель совершил революционные открытия в технологическом секторе. Очевидно, что популярность корпорации прямо влияет на стоимость ценных бумаг, которые приносят вкладчикам хороший доход.

Будет ли правильным решением купить акции Apple сейчас? Определенно! Несмотря на то, что коронавирус плохо повлиял на работу концерна, а его прибыль находится под временным давлением, Apple достаточно сильная корпорация, которая противостоит любому кризисному периоду и приносит прибыль инвесторам. Около 1,5 млрд людей владеют устройствами корпорации, в управлении эмитента находится большой капитал и множество новейших продуктов. Поэтому эмитент располагает всеми предпосылками для подорожания бумаг в будущем.

Финансовые результаты Apple

По итогам последних 5 лет размер выручки корпорации показывал рост на 3,5% ежегодно. Значение операционной маржи снизилось с 30% до 24,5%, что указывает на инвестирование компании в свой бизнес.

Хотя по итогам пятилетнего периода наблюдалась некоторая стагнация, эмитент начал фиксировать успешные результаты. Доход от услуг достиг рекордной суммы в 13,3 млрд долларов, это на 17% превышает значение предыдущего года. Что говорит о быстром и резком изменении прибыли Apple в лучшую сторону. В сегменте услуг значение процентной прибыли составляет 62,8%.

Как показывает динамика продаж, на протяжении нескольких лет в реализации iPhone и iPad наблюдается стагнация с небольшим снижением. Чтобы компенсировать это, эмитент внес изменения в сектор услуг и, как результат, он стал приносит 20% от общего дохода. По прогнозам, в ближайшее время годовой рост составит около 15%.

Кроме того, корпорация планирует поднять показатель продаж при помощи выпуска нового iPhone. Среднегодовой рост подразделения носимых устройств составляет 24%, что приносит 10% от совокупной прибыли. Таким образом, эмитент продолжает развиваться и показывать высокие результаты, которые могут достичь рекордных значений в течение ближайших двух лет.

Apple на индийском рынке

По итогам 1 квартального периода 2021 года реализация макбуков в Индии подскочила в три раза. Благодаря этому корпорация заняла пятое место по продажам оригинальных технологических продуктов в государстве. Как показывает оценка экспертов, компьютеров Apple в первом квартале поставили на 335% больше в годовом исчислении, чем пк других брендов.

Это момент не удивил инвесторов, ведь Apple зафиксировала значительный рост дохода и поставок после очередной вспышки пандемии. Реализация iPad в Индии также выросла, в то время как на мировом рынке отмечается падение продаж. Согласно статистике, по итогам первого квартала корпорация поставила iPad-ов в этот регион на 144% больше, чем в аналогичном периоде прошедшего года. На эмитент приходится 29% индийского технологического рынка

В стране также заметен рост продаж iPhone. Как отмечается, в отчетном периоде поставки выросли на 207%. Совокупная реализация смартфонов на индийском рынке в первом квартале подскочила лишь на 23% за 12 месяцев.

Есть мнение, что впечатляющий рост реализации в этой стране обусловлен запуском официального онлайн-магазина компании в этой стране. Люди стали активно пользоваться магазином на фоне его удобных преимуществ, в частности, из-за возможности обмена, скидок и акций. Эмитент делает все возможное, чтобы сохранить лидирующую позицию на этом рынке.

Высокий уровень доходов

Весной корпорация отчиталась о доходах во втором квартале, установив достаточно высокий трамплин. Размер выручки увеличился на более чем 50% относительно прошлогоднего значения показателя и превзошел ожидания аналитиков. Эксперты прогнозировали выручку на сумму в 77,4 млрд долларов, но она составила 89,6 млрд долларов. Прибыль в расчете на ценную бумагу достигла 1,40 доллара, в то время как прогноз составлял 0,99 доллара.

Поэтому ожидается, что по итогам третьего квартала показатели тоже будут высокими. Эксперты предполагают, что значение выручки в 3 квартале вырастет на 22% за год.

Стоит ли инвестировать в Apple?

Невозможно заранее спрогнозировать точные финансовые результаты компании и реакцию вкладчиков на них, но стоит отметить, что актив все равно выгоден в качестве инвестиций по фундаментальным показателям.

Размер рыночной стоимости поразителен, он составляет 2,4 трлн долларов, в то время как наличные корпорации составляют 204 млрд долларов, а обращающиеся ценные бумаги составляют 83 млрд долларов. Свободный денежный поток находится на уровне 90 млрд долларов. Помимо этого, размер валовой прибыли увеличился на фоне быстрорастущего бизнеса.

Принимая во внимание недавнее увеличение эмитента и фундаментальность показателей, ценные бумаги Apple заслуживают высокого отношения P/E на уровне 32. Не исключено, что бумаги будут опускаться в краткосрочной перспективе, но на долгий срок финансовый инструмент оправдает все ваши ожидания.

Как показывает техническая картина, сейчас стоит открывать сделки на покупку, так как недавно завершилась коррекция, и актив устремился к новой вершине. Если акции пробьются выше 150 долларов и закрепятся выше него, быки устремятся штурмовать среднесрочную цель в 200 долларов.

Amazon

Amazon — безусловный лидер интернет-торговли. Он радует инвесторов ростом финансовых показателей и новыми признаками развития. Корпорация переросла из простого онлайн-сервиса для ритейлеров и потребителей в огромный технологический концерн.

Дочерний бизнес Amazon приносит высокий уровень маржинальности и занимает лидирующее положение в секторе. Насчитывается 40 дочерних компаний эмитента. Корпорация была основана в 1994 году Джеффом Безосом для продажи электронных книг. В наше время интернет-магазин корпорации представляет продукцию 34 категорий. В том числе бытовую технику, книги в электронном формате, детские, спортивные, домашние и другие товары.

Несмотря на все положительные моменты корпорация не относится к тем, кто выплачивает дивиденды. Всю полученную прибыль эмитент использует, чтобы расширить бизнес и совершенствовать бизнес-процессы.

Появление на рынках фармацевтики и развлечений

Amazon активно внедряется в фармацевтический сектор, а точнее в направление лекарственных препаратов, которые выдаются по рецепту. Отметим, что на эту область приходится 350 млрд долларов. В прошлом году эмитент запустил новый сегмент Amazon Pharmacy и нанес серьезный удар по аптекам и оптовым продавцам препаратов, которые продаются по рецепту. Новое подразделение позволит участникам Amazon Prime получать скидки на лекарства.

Стремясь занять лидирующую позицию в секторе потоковых видео Amazon планирует купить эмитент Metro Goldwyn Mayer, который является культовой киностудией, за 8,45 млрд долларов. Эта сделка станет крупнейшей после покупки Whole Foods за 13,7 млрд долларов 4 года назад.

Amazon Prime – козырная карта Amazon

Как считают аналитики, ценные бумаги концерна увеличиваются на фоне популярности Amazon Prime. Премиальный Амазон доступен по платной подписке, которая открывает для клиентов компании массу льгот и преимуществ. Например, у таких пользователей есть возможность приобрести некоторые товары бесплатно. Также бесплатно можно пользоваться сервисами Amazon Music и Amazon Video.

Кроме того, подписчикам Amazon Prime первым предоставляются скидки и крупные распродажи. Клиентам, которые проживают в США, также предоставляется сервис Prime Wardrobe. Вот уже шесть лет подряд каждое лето подписчики Amazon Prime участвуют в грандиозной распродаже Amazon Prime Day, которая масштабнее Черной пятницы.

Стоит отметить, что вложения корпорации в трансляции спортивных событий, телепрограммы и фильмы достигают миллиардов долларов. В этом году эмитент воспользовался еще одним фактором роста – рекламной кампанией. Большинство американцев при поиске необходимых товаров сразу переходят на сайт Amazon. То есть поисковые запросы считаются популярным местом для рекламы. На фоне пандемии интернет-реализация выросла, поэтому рекламодатели часто сотрудничали с Amazon. Как полагают аналитики Needham, рекламу можно назвать самым популярным источником прибыли для корпорации в текущем году.

Факторы роста продаж Amazon

Prime Day основной фактор рост продаж корпорации. По итогам первого квартала этого года продажи составили 55%. Принимая во внимание, что за продажи от сторонних продавцов компания берет комиссию, она получает с них более существенную прибыль, чем от реализации продукции от своего бренда.

Prime Day 2021 прошла успешно. Удалось провести рекламную акцию. Клиенты в течение определенного периода времени приобретали товары небольших фирм и получали на ту же сумму кредитные средства, которые можно было потратить в Prime Day. Как результат, доход малого бизнеса вырос в несколько раз относительно аналогичного мероприятия прошлого года.

На фоне роста продаж и рекламы компания увеличила прибыль в операционном выражении на 75%, без учета Amazon Web Services. Так как компания предлагает большое количество выгодных предложений, это привлекает потребителей, многие из которых желают большего и оформляют подписку на Prime. Поэтому все больше ритейлеров сотрудничают с платформой, что приводит к большому количеству ассортимента, который привлекает все больше людей. В результате размер прибыли становится все больше и больше с каждым годом. Кроме того, благодаря новым продуктам, предложениям и направлением бизнеса корпорация усиливает эту тенденцию.

Стоит ли приобрести бумаги Amazon?

Сегмент американской электронной коммерции активно развивается, хотя на фоне вакцинации люди могут ходить по магазинам как раньше. Покупки на Amazon показывают значительное увеличение по итогам прошлого года, тренд роста актуален и для текущего времени. Тем не менее розничная электронная коммерция от общего объема составляет 15%.

Значение может увеличиться, благодаря этому эмитент тоже покажет рост. Всю свою историю Amazon наращивала интернет-продажи вопреки сильной конкуренции. Это по большей части обусловлено «сетевым эффектом» и программой Prime.

Основные продажи обеспечиваются сторонними продавцами, а складские помещения и налаженная логистика помогают обеспечивать премиальным-клиентам нужные условия. Совокупные продажи компании растут более активными темпами, чем общие продажи сектора интернет-коммерции.

Согласно технической картине, на рынке наблюдаются благоприятные условия для покупки. Акции находятся на волне роста, и в дальнейшем она будет только усиливаться. Вслед за областью в 3700 долларов бумага может вырасти до 4200 долларов. Этот актив относится к долгосрочным покупкам.

Квартальный отчет Johnson & Johnson

Чистая прибыль Johnson & Johnson подскочила по итогам второго квартала на 72% до 6,31 млрд. В расчете на ценную бумагу доход составил 2,35 доллара. Реализация фармацевтического эмитента выросла в отчетном эмитенте на 27%, составив 23,2 млрд. Эксперты ожидали, что значение показателя не должно было преодолеть уровень в 22,49 млрд долларов.

Размер выручки Johnson & Johnson подскочил на 16,9%, составив 45,632 млрд долларов. Благодаря сильному отчету изменилась ситуация на рынке, активность перешла от продавцов к покупателям . Поэтому актив приближается к максимальному значению по итогам года до 174 долларов. После чего стоит ожидать рост до 210 долларов.