Обзор финансового рынка

В финансовом мире сегодня масса разговором о том, что биткоин целенаправленно растет в цене, а сама криптовалюта с удовольствием подбадривает эти разговоры, с довольно частой периодичностью достигая следующих исторических максимумов. Биткоин известен в узких кругах давно, однако в масштабах планеты о нем заговорили только в 2017 году. Всерьез все изменилось в 2021 года, поскольку в монету вдруг поверили крупные инвестиционные компании.

Именно с 2021 года стало понятно, что биткоину быть! Криптовалюта прочно закрепила свои позиции и вступила в права полноценного инструмента для спекуляций. Ранее данным манипуляциям мешали довольно крупные игроки, в руках которых сосредоточено большое количество криптоденег. Как только они фиксировали свою прибыль, цена биткоина обрушивалась.

С ростом количества крупных инвесторов, готовых вкладывать свои деньги в данный актив, ситуация в значительной мере стабилизировалась, способствуя росту ликвидности активов и снижая локальные риски.

В каждый из периодов взлета цен на криптовалюту, объяснить этот факт можно было разными причинами. К примеру, в 2017 году кривая успеха биткоина поползла вверх на волне эмоционального ажиотажа вокруг, в начале текущего года к этому приложили руку крупные инвестиции. Одним из самых заметных в мире финансов инвесторов опять же стал Илон Маск. Сегодня из-за роста мировой инфляции биткоин запускает собственный биржевой инвестиционный фонд.

Немного истории в ленту

Конец 2021 года уже маячит на горизонте и нас ждет новый цикл криптовалюты. Он основан на том, что в последние 4 года запущен процесс уменьшения скорости генерации криптовалюты.

Нужно заметить, что на протяжении последних двух лет взяты все намеченные ступени, которые были в планах держателей биткоина в краткосрочном и долгосрочном периодах:

• Халвинг 2020 года. Вошли крупнейшие инвестиционные инвесторы Bakkt, Figelity, MicroStrategy, PayPal.
• Начало работы фонда биткоин – ProShares Bitcoin Strategy.

К слову, последний стартовал на Нью-Йоркской бирже и в первые же минуты торгов объем инвестиций перевалил за 280 миллионов долларов. В результате криптовалюта практически моментально попала в ТОП-15 активов, спрос на которые за всю историю мирового финансового рынка был столь же велик.

Фьючерсы биткоин: о хорошо забытом старом

Стартовавший 19 октября текущего года проект стал прецедентом в мире финансов. Первый в истории Америки биржевой инвестиционный фонд криптовалюты запустил биткоин-фьючерсы. Нужно заметить, что заявки на данный актив собирались еще с 2013 года, но только сегодня комиссия страны по ЦБ допустила к ним активы. Торговля ведется на NYSE, а день дебюта по торговому объему стал 2-м в истории Америки.

Честь запуска первого в истории человечества актива биткоин была доверена корпорации ProShares. Суточный объем торгов по данной монете достиг 1 миллиарда долларов. Теперь инвестиционный фонд биткоина уступает только низкоуглеродному, принадлежащему BlackRock.

В первый же день торгов с начальных 20 миллионов фонд вырос до 570 миллионов долларов. Стоимость активов поднялась сразу на 5%. Специалисты уверены, что повышенный интерес к ETF биткоина можно объяснить возможностью инвестирования в криптовалюту, даже с учетом сложностей, возникающих с открытием криптокошелька.

В перечне комиссии по ЦБ помимо перечисленных организаций есть и другие. Очень скоро ждем инвестиционного фонда на биткоин-фьючерсы от Valkyrie. Однако самыми горячими ожиданиями сообщества ценителей криптовалюты связаны с разрешением открытия инвестфонда на спотовый биткоин. К слову, регулятор уже получил около 50 заявок.

Противоинфляция биткоина

Крупные и мелкие инвесторы в условиях высокой инфляции всегда ищут и обычно находят инструменты, которые позволят защитить их активы от потерь. В этом сезоне именно биткоин стал таким спасательным кругом. Инфляция растет стремительными темпами и в соответствии с финансовой отчетностью остановки пока не предвидится.

В разные времена инвесторы защищались покупкой облигаций казначейского займа и золота. Однако сегодня у всех этих активов появился вполне внушительный противовес в виде биткоина. В данный момент все преимущества на стороне последнего по целому ряду причин:

• темпы роста криптовалюты значительно выше;
• быстрый рост после стандартных вынужденных затиший в многократном объеме компенсирует затраты на месяцы бездействия.

Также стоит заметить, что биткоин постепенно входит в перечень средств оплаты, а многие финансовые организации, в том числе и банки, начинают охотно им пользоваться.

Так в Сальвадоре сегодня биткоин официально признан платежной монетой, в Панаме эти изменения в ближайшем проекте. В последние месяцы использование данной криптовалюты значительно возросло в Афганистане. После захвата власти талибами граждане полностью разуверились в финансовой системе собственного государства.

С ростом популярности биткоина уже не вызывает удивления, что люди предпочитают в него инвестировать. К примеру, в аналитическом агентстве Джи Пи Морган абсолютно уверены, что применение биткоина в качестве серьезного оплота для своих финансов вполне обосновано. Именно так считают многие, покупая этот актив, а тем самым монета быстро набирает в цене.

К слову, инвесторы развернули оглобли своего финансового интереса именно в сторону криптовалюты, поскольку золото просто не отреагировало на опасения растущего давления цен. Процесс перехода инвестирования от золота в криптовалюту уже идет полным ходом.

О последствиях и перспективах

Начавшееся еще с начала текущего года ралли с биткоином заканчиваться пока не собирается. Ончейн-индикатор MVRV и все его показатели свидетельствуют о том, что у биткоина есть все шансы установить очередной рекорд. Ситуация на рынке сильно напоминает ту, которую мы наблюдали в 2017 году.

Повторение истории – нормальная ситуация и скоро мы будем наблюдать повышение максимумов биткоина. Сегодня индекс BTC.D находится вблизи локальной линии сопротивления около 48. Далее он направится к 60 и планируется небольшая остановка перед новым рывком.

Новым и вполне перспективным инвестиционным фондом будут пользоваться крупнейшие инвестиционные дома, предлагающие криптовалюту открыто – всем своим клиентам, спрос со стороны которых только растет.

Картинку мы нарисовали впечатляющую, согласитесь? Однако биткоин, равно как и любая другая валюта или актив, переживает периоды всплеска и падения. Сейчас он на пике, но после с великой долей вероятности последует корректировка, а затем стагнация.

Приобретая актив сегодня, стоит для себя определить цели – нужна ли вам валюта на долгосрок или для спекуляции.

Сегодня дела крупнейшего технологического концерна Intel (INTC) оставляют желать лучшего. Цена активов компании падает и виной тому довольно слабые финансовые показатели в последнее время. Но так ли все плохо, как говорят цифры? Ответим на этот вопрос дальше.

Intel (INTC)

Сначала нужно сказать, что Intel (INTC) – американский гигант, название которого мало кто в мире не слышал. Основная продукция компании – электронные и компьютерные устройства, а также составляющие к ним – процессоры, материнские платы, видеокарты и т.д. В некоторой степени корпорация сотрудничает и с дата-компаниями, разрабатывая способы хранения и обработки данных.

О противодействии Apple

Летом прошлого года Apple, длительное время являющийся основным клиентом Intel, неприятно удивил последнего, отказавшись от покупок процессоров для собственных ноутбуков и ПК. Эта новость поразила, но не сбила с ног компанию. Безусловно, неприятно терять 5,8% прибыли, которую приносил только этот гигант, но самым большим ударом стало даже не это. Информация о том, что Apple разработала чипсеты на порядок лучше, было действительно серьезной новостью.

Также Intel имеет все шансы потерять еще одного крупнейшего клиента – Microsoft. К слову, эта компания уже отказалась от чипов Intel, поскольку разрабатывает собственные, предназначенные для серверов Azure и компьютеров Surface.

Самое страшное в данной ситуации даже не потеря клиентов, а приобретение в их лице достойных конкурентов.

О новой метле и перспективах

В начале текущего года Intel поменяла руководящий состав. Так место главы концерна занял П. Гэлсинджер. Ранее компанией управлял Боб Свон, а нынешний руководитель был техническим директором предприятия.

Уже к весне руководство холдинга объявило о своих грандиозных планах. К примеру, в ближайшем будущем построятся два новых завода в Америке. В эту идею компания готова инвестировать около 20 миллиардов долларов. К концу года должен выйти новый процессор Core 12 поколения. У прямых конкурентов нет ничего аналогичного.

Глава концерна объявил, что в планах – опередить по финансовым показателям TSMC, и это произойдет уже к 2024 году. Для этого компания готова потратить десятки миллионов долларов на новые производственные мощности, модернизировать старые, будет пытаться получить субсидии от государства на ведение своей деятельности. Если планы Intel превратятся в реальность, рост финансовых показателей может ускориться уже к 2022 году.

Каждому ноуту по видеокарте!

Приблизительно под таким лозунгом и ведет свои дела компания сегодня. Сегодня ставка делается на графические процессы Chipzilla. Они будут созданы по инновационным технологиям, что поставит их на одну ступень с основными конкурентами – AMD и

Nvidia. Именно благодаря данной инновации компания и может выйти на рынок видеокарт, который сегодня оценивается в многие миллионы долларов.

Сегодня Intel делает ставку на рынок дискретных графических процессоров и собственной видеокарты Arc Alchemist. С этими новинками компания и готова вступить в 2022 год. Далее в планах выпустить три поколения графических карт.

В соответствии с исследованиями, высокопроизводительные видеокарты найдут свое место в ноутбуках. Это станет для концерна мощным рывком, поскольку уже сегодня игровые ноутбуки пользуются небывалым спросом:

• в 2020 году рынок ноутбуков достиг 27%;
• к 2025 году по прогнозам, поставки вырастут с 24 до 33,8 миллионов единиц.

Если брать в сравнении, то средняя стоимость ноутбуков на период весны прошлого года была в пределах 516 долларов. Это позволит Intel ориентироваться на рынок с высокой маржой. Если у предприятия осуществится все запланированное, оно сможет увеличить объем продаж, который резко упал по итогам 2 квартала.

В планах Intel не только закрепиться на рынке видеокарт, но и отобрать доли у своих прямых конкурентов.

О дешевых активах Intel

На сегодня форвардный коэффициент акций Intel составил 12, если говорить о конкурентах:

• AMD и TSMC – 35 и 25;
• Nvidia – 48.

Однако эксперты уверены, что компания заслуживает данную стоимость, поскольку практически не показывает перспектив активного экономического развития. В соответствии с прогнозами, прибыль компании все же снизится в ближайшее время. Данный факт объясним тем, что предприятие пускает все силы и ресурсы на разработку новых продуктов.

Однако низкий мультипликатор и форвардная доходность предприятия в 2,6% скоро остановит данную тенденцию, плюс активы компании станут более привлекательными для инвесторов.

Как поступить с акциями?

Концерн вынашивает грандиозные планы, на осуществление которых могут уйти годы. Соответственно, в ближайшее время никто не ожидает от предприятия сколько-нибудь существенных прибылей. Потенциал у бумаги огромный, однако этого стоит подождать. Если учитывать, что создатели видеокарт в 2020 году получили 85 миллиардов дохода, и это не предел, то стоит подождать.

Пока в данном бизнесе лидирует Nvidia, поскольку она занимает 83% доли рынка, около 17% принадлежит AMD. Два гиганта сошлись в неравной борьбе, и последний явно проигрывает. Именно сейчас возникла отличная возможность получить свой лакомый кусок, отняв долю рынка у AMD и немного потеснив Nvidia, переманив у нее клиентов. Именно в этом случае у Intel все сложится просто отлично.

Выбранное направление позволит компании продвигаться дальше, иначе все вложенные средства просто не окупятся. В соответствии с аналитикой, выручка предприятия в конце 2021 года снизится до 73,5 миллиардов долларов, что значительно меньше 78 миллиардов в прошлом году. Нисходящая тенденция может продлиться еще год, однако для инвесторов это прекрасная новость, поскольку перспективные во всех планах активы можно будет купить подешевле.

С середины лета цена на акции компании остается практически стабильной, и колеблется в пределах от 52 до 54,5 долларов. При этом, продавцы старательно опускают ее к нижней границе. Пока цена на данном уровне, вступать в долгосрочные сделки просто нет смысла.

Verizon

Американский концерн Verizon предлагает клиентам услуги проводной и беспроводной связи, а также доступа в интернет. Деятельность предприятие осуществляет в 2 основных сегментах:

• Проводная связь. Это голосовое сообщение на местном и международном уровнях. В данном сегменте также реализуются коммуникации для доступа к интернету посредством оптоволоконного кабеля, плюс телевещание.
• Беспроводная связь. Сегодня компания занимает большую долю рынка в данном секторе Штатов. На конец 2018 года было зарегистрировано 118 миллионов точек подключения. Здесь присутствуют беспроводная голосовая связь, а также сети 4G и 5G.

Выручка от первого сегмента составляет 23%, от второго – 70%, другие услуги и продукты приносят остальную прибыль. Среди клиентов компании есть как частные лица, так и госпредприятия, концерны и холдинги.

Само предприятие говорит о себе, как об универсальной платформе для распространения потоковых сервисов посредством широкополосной и мобильной связи. 4G и 5G предлагает своим потребителям тарифы премиум и безлимиты с возможностью подключения к полугодовой или помесячной системе оплаты за стримминговые сервисы Дискавери+, Эппл Мьюзик и Дисней+. Руководство предприятия рассчитывает, что количество клиентов перечисленных сервисов будет ежегодно расти, учитывая уже повышенный спрос на данные услуги.

После великой рецессии 2008-2009 г.г. предприятию удалось очень быстро встать на ноги. Во многом это случилось благодаря регулятору США, который довольно длительное время удерживал процентные ставки на одном уровне. Нужно заметить, что компания, пусть и ненадолго, но попала в список IBD, включающий предприятия, акции которых отличаются завидной стабильностью и прибыльностью.

Основным конкурентами концерна являются T-Mobile US, Inc., Sprint Corporation и другие, работающие в аналогичных сферах деятельности.

О перспективах 5G

В соответствии с результатами, предоставленными отчетностью за 2 квартал, заметно множество положительных моментов. Выручка предприятия составила 33,8 миллиардов долларов, что больше, чем 30,4 миллиарда, полученных в том же периоде предыдущего года. К слову, в 2019 году этот показатель составил 32,1 миллиардов долларов. Доход от беспроводного оборудования вырос на 47,7%.

Перспективы в сфере беспроводных подключений были заметны давно. Данному рывку способствовала технология 5G, открывающая возможность для получения высоких доходов за счет постоянного обновления устройств, поддерживающих данную возможность. Результаты последнего финансового отчета показали, что направление выбрано верное.

Последнее обновление компании позволило, более чем 20% базы беспроводного оборудования перейти на поддержку 5G. То есть, планируется, что второе полугодие компания закончит с еще большими успехами. Нужно сказать, что за первое полугодие компания получила больше доходов от беспроводного, нежели от проводного оборудования.

Еще несколько факторов роста

Вполне заметные успехи компании в области беспроводного оборудования положительно сказываются на ее финансовых показателях. Во 2 квартале выручка выросла до 28 миллиардов долларов. После столь сильных показателей выручка компании ожидает роста еще на 3,5-4%.

Диверсификация – шаг в будущее

Руководство компании Intel строго придерживается принципа диверсификации своего бизнеса, что открывает для нее массу возможностей для дальнейшего развития в разных направлениях. К примеру, только по итогу текущего года, предприятие инвестировало в 11 стартапов 132 миллиона долларов. Глава предприятия объясняет этот шаг тем, что в компании всерьез рассчитывают на инновации в области разработки новых технологий , искусственного интеллекта.

Также весной текущего года предприятие стало прямым партнером MILA – компании, применяющей разработки ИИ для медицинских исследований. Данные инициативы никак не связаны с определенной целью, поэтому одобрение масс осталось не подтвержденным. Спрос на акции не увеличился, но в перспективе может положительно сказаться на их росте.

Отличные результаты при высоких долгах

Впечатляющие статистические данные по итогам первого полугодия имеют «второе дно». К примеру, за полугодие активы компании показали тренд на понижение. Этому есть свои объяснения:

• Инвесторов расстроила новость о продаже Yahoo и AOL. Дело в том, что в свое время предприятие делало ставку на эти сегменты только в сфере получения части рынка рекламы. Однако Facebook и Google оказались проворнее. То есть, компания просто сбросила лишний балласт. Многие эксперты все же говорят о преждевременности принятого решения, поскольку, купившая отделения корпорация, только во втором квартале получила от них прибыль в 2,1 миллиардов долларов.
• Компания «обзавелась» довольно внушительными долгами. Все это для того, чтобы инвестировать в собственное развитие. Так общий долг на сегодня равен 151,9 миллиардов долларов, тогда как по состоянию на тот же период прошлого года он был в пределах 112,8 миллиардов.

Как поступить с активами Verizon

Благодаря использованию технологии 5G, в долгосрочной перспективе это может спровоцировать стабильный рост выручки. Также в сфере потокового видео компания тесно сотрудничает с корпорацией Уолта Диснея, а в августе оба предприятия расширили свое партнерство, включив в него Hulu и ESPN +. Также предприятие является партнером музыкального сервиса Apple.

Зимой прошлого года предприятие добавило Дискавери в свои партнеры и обе компании работают теперь в сфере стриммингового телевидения. Данное направление считается мегаперспективным, и должно дать высокие результаты уже в течение 1 года.

Стоит в этой связи вспомнить дивиденды Verizon. Вылаты проводятся стабильно за счет отличного свободного денежного потока, который в первой половине года составил 11,7 миллиардов долларов. Около 5,2 миллиардов от этой суммы пошли на уплату дивидендов.

Здесь тоже у компании есть неоспоримое преимущество – ее прямой конкурент – Rival T-Mobile совсем не платит дивиденды инвесторам, а AT&T уменьшает их в связи с предстоящей продажей медиа-сектора. Сегодня дивиденды компании составляют 4,5%, а выплаты на протяжении последних 14 лет осуществляются ежегодно. Все ждут, что эмитент в этом году еще повысит процент.

Безусловно, долги оказывают свое давление на экономические показатели компании, и вызывают у инвесторов некоторую обеспокоенность, но радует тот факт, что Verizon работает в этом направлении. Так на конец 1 квартала общий долг эмитента составил 158,1 миллиард долларов, но к концу 2 квартала уже приблизился к 151,9 миллиардам.

Покупая активы компании, вы приобретаете возможность следить за ростом ее финансовых показателей. Технологии 5G очень скоро начнут приносить вполне ощутимую прибыль. Данный рынок находится на старте своего развития, поэтому у компании есть все шансы получить его львиную долю.

Однако эксперты не рекомендуют сегодня покупать акции. С осени прошлого года активы компании взяли нисходящее направление. В начале года они отправились в боковой тренд где-то на уровне 60 долларов, а затем вернулись к своему направлению. Пока остановки не видно. Не стоит рисковать сейчас.

Еще два гиганта

Производственный концерн Levi Strauss & Co. отчитался за 3 квартал текущего года, в котором говорится об увеличении выручки на 41%. Это оказалось несколько выше, чем ожидали аналитики. Показатель выручки составил 1,5 миллиарда долларов, если сравнивать с аналогичным периодом прошлого года, то тогда он был на уровне 1,06 миллиардов.

Показатель чистой квартальной прибыли вырос с 27 миллионов в 3 квартале 2020 года до 193,2 миллионов. В расчете на 1 бумагу чистая прибыль оказалась на уровне 0,47 долларов, а в прошлом году была 0,07 долларов.

Скорректированная прибыль составила 0,48 долларов на 1 акцию. Линия поддержки в 25 долларов, как и предполагали аналитики, выдержала атаку продавцов, и теперь акции компании постепенно пошли в рост, направляясь к 30-34 долларам.

О своих успехах 14 октября отчитался Citigroup. В данном случае показатель прибыли вырос с 3,1 до 4,6 миллиардов долларов. В пересчете на 1 бумагу чистая прибыль составила 2,15 долларов, а по прогнозу – 1,65 долларов.

Процентная выручка снизилась на 1% в 1 квартале, но в конце 2 квартала подросла на 2%. В начале отчетной недели бумага понемногу пошла вниз и достигла уровня 68,7 долларов. Сегодня она уже поднялась к 70 долларам, ждем прорыва к 85 долларам.

Вы когда-нибудь задумывались над тем, куда можно прибыльно инвестировать, кроме газа, нефти, золота, валюты, ну и других популярных активов? Нет? Тогда у нас есть интересная идея – рассмотрите вариант с инвестициями в кофе! Причем, желательно долгосрочные.

Есть ли для этого объективные причины? Конечно есть, и их очень много. Самые весомые из них:

• кофе является неотъемлемой частью нашей культуры, поэтому продукция данного вида была, есть и будет востребованной;
• кофейные компании – одни из немногих, кто практически без проблем пережили коронакризис;
• в мире есть сотни проблем, которые могут значительно повысить спрос на кофе, поэтому цены на продукт растут с завидной стабильностью.

Если бы кому-то несколько лет назад сказали, что цены на кофе будут расти столь мощными темпами, никто бы не поверил. Однако сегодня скорость роста стоимости кофе даже выше, чем нефти. К примеру, по итогам торгов 13 октября стало известно, что прирост контракта на кофе составил 66,7%, на нефть – 65,6%. Самое важное в данном случае считается, что у нефти наблюдается начало коррекции, а кофе еще только на старте. Сегодня стоимость 1 фунта кофе на Нью-Йоркской бирже составила 2,08 долларов.

Стоимость арабики растет уже на протяжении полугода и никакой остановки в октябре не предвидится. Причинами данной тенденции стали неурожай в Бразилии, плохая погода в Колумбии и сбои в поставках, не позволяющие перерабатывающим предприятиям быстро и своевременно предоставлять продукцию потребителям.

От данного дефицита в первую очередь пострадали те акционеры, которые выбрали длинные позиции.

Starbucks Corp. (SBUX)

Компания Starbucks известна во всем мире. Она принадлежит к сети крупнейших кофеен, в число которых входит более 3000 предприятий в 70 странах мира. Привлекательна компания не только качественным кофе, но и другими предложениями, которые позволяют зарабатывать баллы и бесплатные напитки. Данная тактика позволила предприятию сохранить клиентскую базу и удержаться на плаву во время пандемии. Все это несмотря на высокие показатели ее конкурентов.

Также Starbucks владеет обширной сетью магазинов Reserve Roastery, предлагающих возможность дополнительной реальности. Клиенты идут в данные заведения за отличным кофе и прекрасным сервисом.

Предприятие исправно выплачивает дивиденды с доходностью 1,77%, что дополнительно стимулирует интерес инвесторов. В первой половине прошлого финансового года акции компании исправно росли, но в августе пошли на разворот. Этой тенденции предшествовали свои причины. Основная из них – снижение экономического роста в Китае. Здесь наблюдается мощный спад экономики на фоне гнета правительства, буквально запрещающего своим предприятиям развиваться в сфере технического и другого прогресса.

Именно Китай является одним из крупнейших потребителей Starbucks. В Поднебесной большое количество кофеен и у инвесторов теперь есть опасения, что кризис в Китае затронет и компанию.

В последнем квартальном отчете предприятие сообщило о росте выручки в 7,5 миллиардов долларов, что значительно превысило прогнозы аналитиков. Это довольно положительный отчет, который не остановил продавцов.

Однако текущее положение вещей тоже считается отличной возможностью приобрести акции по более низкой цене. Следующий отчет ожидается интересным в отношении сильных показателей роста.

Но до тех пор, пока продолжается нисходящая тенденция, не желательно вступать в рынок. Рекомендуется подождать пока цены стабилизируются и после этого покупать.

Nestle (NSRGY)

Nestle является швейцарской компанией в 80-тилетним стажем. Основной производственной направленностью предприятия считаются изготовление продуктов питания, кофе и напитков. Сегодня она считается крупнейшей по производству, ее продукты Nespresso и Nescafe знают во всем мире.

Наряду с фасовкой зерен, молотого или растворимого кофе, компания производит напитки для кофемашин.

Также предприятие изготавливает йогурты, конфеты, чай, замороженную продукцию, приправы и т.д. Список довольно внушительный, и найти продукты компании вы можете в любом уголке мира.

В последние треть года предприятие показало уверенный рост, выручка его выросла на 14,3% и приблизилась к отметке в 3,5 миллиарда долларов. В чистых продажах этот показатель составил 46,3 миллиарда $.

Подавляющее большинство продуктов Nestle представлено порошковыми или жидкими товарами. В данную категорию входят Nescafe, Nespresso и Starbucks. Этот сектор за прошлый год принес предприятию 24,3 миллиарда долларов из 92,2 миллиардов общей выручки. По объемам продаж растворимого и кофе для кофемашин компания достигла показателя в 9 миллиардов долларов. Если сравнить с тем же периодом 2019 года, то в данном случае наблюдается снижение продаж.

Еще в 2018 году предприятие заключило с сетью кофеен Starbucks договор, в соответствии с которым ей можно продавать продукты бренда в магазинах и предприятиях общепита. Эмитент получил право использовать название Starbucks в капсульных системах.

Данное содружество по итогу оказалось довольно взаимовыгодным для обоих предприятий, поскольку позволило значительно нарастить клиентскую базу.

J.M. Smucker (SJM)

Достаточно молодая в соотношении с двумя перечисленными выше, компания. На Западе в свое время она славилась вкусными джемами, желе, сиропами и т.д. Еще одно направление деятельности предприятия – продажа фасованного кофе. Сегодня этот сегмент представляет собой значительную часть бизнеса. Основные бенды – Folgers, Cafe.

В прошлом финансовом году продажи кофе в розницу в США составили 30% от общего количества. Если в цифрах, то это около 2,4 миллиардов долларов. Уверенный рост эффективность производства и продаж показала и в текущем финансовом году. По итогам, выручка повысилась на 10%. Все это за счет увеличения количества потребления кофе в домашних условиях.

Резюмируя, стоит заметить, что акции кофейных компаний сегодня представляют собой отличную перспективу для долгосрочного инвестирования. Кофе является частью сектора потребительских товаров, которые довольно устойчивы к переменам на рынке. Кофе всегда оставался в цене, даже в период мировых финансовых кризисов.

В соответствии с прогнозами Международной ассоциации кофе, цены на этот продукт продолжат расти и в 2022 году этому причиной станет все еще не восстановившаяся цепочка поставок. Прогнозируется, что рост объемов спроса на этот напиток повысится на 1,9%, то есть до 167,2 миллионов пакетов. Если сравнивать с прошлым годом, то этот показатель был на уровне 164,1 пакет.

Цены на нефть в этом году показывают растущую динамику. Это можно объяснить возросшим спросом в результате восстановления мировой экономики после панедмического кризиса и ограничением поставок продукта из США, связанным с пронесшимся там ураганом, нанесшим ущерб нефтепроводу. Кроме того, в период пандемии значительно сократились инвестиции в этот сектор, поскольку акционеры были не уверены в дальнейшем активном развитии данной отрасли. Сегодня показатели роста цен поражают. С начала года они повысились вдвое. Это повлекло за собой возросшее инвестиционное давление, а в ближайшей перспективе рост котировок может привести к краху экономики.

На последнем саммит между крупнейшими нефтедобывающими странами приняли решение о поэтапном увеличении объемов добыч. Против данной стратегии выступили только Индия и США, поскольку их больше устраивает резкое увеличение. В соответствии с аналитическими прогнозами Bank of America, к зиме котировки на «черное золото» могут подскочить до 100 долларов за баррель. Сегодня эта цифра уже находится на позиции в 83,4 доллара. В перспективе – наступление холодного сезона и повышение спроса на данный продукт.

Специалисты практически уверены, что нефтяные фьючерсы, оказавшись под гнетом краха одного из гигантов нефтедобывающей индустрии Китая Evergrande, еще больше снизят темпы роста экономики этой страны. Также вполне вероятно возникновение разногласий между странами-поставщиками и сбои в поставке нефти в связи с новым штаммом коронавируса Дельта. Однако такой масштабный рост котировок позволил нефтедобывающим компаниям получить долгожданную передышку после просадки в пандемический период.

По оценкам Международного энергетического агентства, мировой спрос на нефть к 2026 году должен повыситься до 104,1 миллиона баррелей в сутки. На сегодняшний день данный показатель составляет всего 96,5 миллионов баррелей. Спрос выровняется с 2030 года. К слову, более 60% его приходится на сектор автомобильного транспорта. Однако в ближайшем будущем планируется широкое распространение электромобилей.

Показатели хедж-фондов говорят о том, что приоритетными направлениями инвестирования стоит выбрать активы компаний Exxon Mobil Corporation и Chevron Corporation. Эти предприятия с минимальными потерями смогли выжить в пандемию и теперь направляют все усилия на соответствие экологическим требованиям.

ExxonMobil

На протяжении не одного десятка лет инвесторы компании ExxonMobil исправно получали свои дивиденды. Причиной отказа от акций для подавляющего большинства из них не стала даже небольшая просадка активов. Совокупная доходность данных бумаг за последние 10 лет достигла 11,6% в сравнении с 372% для S&P 500. С начала текущего века и по 15 год акции компании стоили гораздо выше рыночных цен.

Сегодня наблюдается медвежья тенденция, и в ее пользу говорят снижение чистой прибыли и EBITDA предприятия. Беспокоит еще и снижение показателя рентабельности и рост долгов.

Стоимостные показатели сырья на современном рынке не стабильны. Они могут быть сильно высокими или упасть до минимума, причем сохранять такую тенденцию достаточно долгое время. На данные перепады сильное влияние оказывают самые разные факторы, начиная от политических, заканчивая макроэкономическими и другими. Подобные перемены оказывают влияние на прибыль. К примеру, за 2 квартал текущего года этот показатель составил 4,7 миллиарда долларов, тогда как эксперты прогнозировали убыток в 1,1 миллиард.

С начала текущего года предприятию удалось сократить собственный долг на 7 миллиардов, а 4 миллиарда получилось сэкономить в течение последних полутора лет за счет структуризации расходов. К 2023 году планируется, что общий объем сэкономленных денег составит около 6 миллиардов. В той же связи стоит отметить и экономию на сокращении капитальных затрат. Эта цифра составила 7 миллиардов долларов. Ожидаемые капитальные затраты на 2021 год составляют около 19 миллиардов. Направление выбрано верное!

Chevron

Гигант мировой энергетической индустрии. Прибыль компании практически полностью зависит от цен на газ и нефть. Сегодня эти источники энергии находятся под ударом, поскольку активное развитие «зеленой энергетики» старается столкнуть их с «пьедестала». Но в ближайшем будущем ничего такого не произойдет, и они долго еще будут сохранять свою актуальность. Сегодня показатель доходности по дивидендам достиг 5,5%.

По оценкам экспертов, стремительный рост инфляции станет стимулом к дальнейшему повышению цен на сырье, что только улучшит финансовые показатели компании. Сегодня бизнес Chevron полностью сосредоточен в энергетической сфере. Единственная серьезная проблема – углеродные выбросы. Но этим вопросом предприятие занимается вплотную, вкладывая баснословные суммы в инновационные разработки, позволяющие свести показатель уровня выбросов к минимуму.

У предприятия сегодня есть время для маневра. Именно поэтому инвесторы могут спокойно покупать акции в расчете на долгосрочное получение прибыли в перспективе.

Во всем мире Chevron признан как дивидендный аристократ. Компания с завидным постоянством выплачивает своим инвесторам дивиденды, доходность по которым сегодня составляет 5,6%. Это говорит о том, что акции на данный момент достаточно дешевые. Эмитент обладает мощным балансом в отрасли, оптимальным соотношением количества долгов к собственному капиталу, что говорит о достаточно прочных позициях на рынке. Выплаты по дивидендам растут, и это не может не нравиться инвесторам.

Невзирая на набирающий популярность тренд «зеленой энергетики», титан не ощущает для себя никакой угрозы. В соответствии со статистическими данными, на нефть и газ приходится около 69% потребления энергии в государстве. И именно это сырье является основой прибыли компании.

В первом полугодии 2021 года продукты добычи помогли получить эмитенту довольно внушительную выручку в 70 миллиардов долларов. Это чуть меньше, чем в первые два квартала предшествующего пандемийному года – 74 миллиарда.

За полугодие компания поучила 7,7 миллиардов свободного денежного потока, что позволило ей покрыть расходы в сумме 5 миллиардов долларов на выплаты дивидендов. Данная бумага торгуется с 14% дисконтом в сравнении с началом 2020 года.

Ни одна из рассмотренных выше компаний уже не достигнет своего пика, наблюдавшегося в конце прошлого века. Все потому, что на тот момент нефть считалась едва ли не основным источником энергии. В разрезе активно развивающейся зеленой энергетики, все больше внимания уделяется альтернативным вариантам получения энергии. Настанет время, когда этот перелом произойдет. Однако сегодня и еще пару десятков лет компаниям ничто не угрожает.

На данный момент крупные центры инноваций по всему миру ведут активные разработки в области альтернативных источников энергии, однако между ними настолько жесткая конкуренция, что процесс сильно замедляется.

Пока же эксперты рекомендуют владельцам активов Chevron и ExxonMobil просто наслаждаться ситуацией и получать высокие дивиденды от своих вложений.

Citigroup

Компания Citigroup со времен Великой рецессии и до сегодняшнего дня все еще не может достичь высоких темпов финансового роста. В сравнении с своими конкурентами, к примеру, JPMorgan Chase или Bank of America и даже менее успешного Wells Fargo, компания никак не оправится от настигшего ее финансового кризиса. Также к предприятию есть ряд вопросов не совсем деликатного характера от регулятора, касающихся ведения некачественного риск-менеджмента.

Все эти и многие другие проблемы повлекли за собой то, что активы компании сегодня торгуются по довольно низкой цене, нежели активы других банков. Показатель торговли соствляет всего 86% балансовой стоимости, тогда как у перечисленных выше организаций он приблизился к 200%.

Краткое описание самого банка

Citigroup – один из крупнейших банков Америки, считающийся одним из 3 мегакитов банковской системы Америки. В одном ряду с ней находятся JPMorgan Chase и Bank of America

Финансовый холдинг предоставляет клиентам обширный спектр услуг, в том числе сопровождение кредитов, инвестиций, управление активами. Услуги предоставляются как частным лицам, так и корпорациям любого масштаба.

JPMorgan Chase и Bank of Americaосуществляет собственную деятельность в нескольких основных направлениях:

• Глобальный потребительский банкинг. Этот сегмент приносит предприятию дл 46% от совокупной прибыли. В этом сегменте услуги предоставляются в сфере выпуска, обслуживания карт и оказание услуг посредством региональных представительств. Совокупное количество филиалов – 2,4 тысячи, они расположены в 19 странах по всему миру. Территориально больше филиалов расположено в Северной Америке, Мексике и в Азии.
• Институциональные клиенты. Они приносят компании 51% от совокупной выручки. В данном сегменте предоставляются услуги и продукты институционального и государственного секторов. Преимущественно услуги предоставляются клиентам с высоким уровнем дохода. Сегмент распространен в 98 странах мира.
• Прочие. В данном секторе наблюдается до 3% прибыли.

Основа финансирования поступает через депозиты в банковских филиалах, считающихся самым надежным источником финансирования. Не менее значимые поступления приходят от долгосрочного долга, дочерних компаний и акционеров.

Совокупный доход концерна условно можно поделить на 4 части:

• 38% поступает от североамериканского рынка;
• 25% – от азиатского;
• 22% – от ближневосточного и африканского;
• 15% – от латиноамериканского.

О том, как возвращается удача

Относительно недавно пост генерального директора компании заняла деятельная и активная Д.Фрейзер. К слову, это не первая женщина, возглавляющая крупные мировые финансовые корпорации. И именно она принесла с собой ветер перемен. Глядя на то, как длительное время находившиеся в просадке акции банка тронулись вверх, по-другому сказать невозможно. Впереди еще много дел и забот, сегодня банк все еще отстает от своих конкурентов по ряду параметрам, но тенденции к стабилизации положения уже видны невооруженным взглядом.

Сегодня эксперты рекомендуют приобретать активы компании, и вот почему:

• Бумаги на сегодня стоят достаточно недорого, а банк уже торгуется с семикратной прибылью. Соотношение цены к балансовой стоимости равно 0,77, то есть банк оценен ниже своих активов. Этот факт очень привлекателен в глазах инвесторов.
• Если брать соотношение цены к прибыли, то этот показатель равен 0,98. То есть, цена Citigroup несколько ниже планируемых темпов роста. Кроме того, у банка есть стабильная опционная маржа в 37,75, свидетельствующая о высокой эффективности предприятия. Еще один параметр оценки – рентабельность собственного капитала, достигший 13%. К слову, этот показатель на порядок выш, чем даже у более успешных банков.

К концу 2 квартала кожффициент эффективности компании превысил 60%. Аналитики считают, что данный рост обусловлен целым рядом сопутствующих и стимулирующих факторов:

• повышение качества маркетинговых услуг;
• сосредоточение внимания на сильных сторонах организации и стимулирование их дальнейшее развитие дополнительными инвестициями в сумме 1 миллиарда долларов.

Все без исключения перечисленные и другие шаги призваны для улучшения эффективности Citigroup как на ближайший период, так и в долгосрочной перспективе.

Если с финансами теперь все стало понятно, то, что еще говорит в пользу того, что бумагу следует покупать?

Citigroup прощается с Австралией и не только

В течение лета 2021 года стало известно, что Citigroup продает свою франшизу в сегменте розничного бизнеса Австралийскому Национальному Банку, которому в общем и целом достался лакомый кусочек:

• депозиты – 9 млрд $;
• ссуды – 7,9 млн $.

Из них жилищная ипотека – 7,9 млрд $, а необеспеченные кредиты – 4,3 млрд $.

Австралийская франшиза – не единственный актив, от которого избавляется компания. Сегодня принято решение выйти из потребительских франшиз в 13 рынках из-за недостаточной активности. Если говорить об австралийской сделке, то Citigroup регулятор заплатил 885 миллионов в качестве авансового платежа. Сумма основана на чистых активах компании на момент заключения сделки. К данной стоимости присовокуплена премия в 184 миллиона долларов. Это превышает балансовую стоимость компании в 1,25 раз.

Устранив ненужный балласт, компания приобрела дополнительный капитал, который уже распределен на инвестиции в собственное развитие. Точнее, компания планирует обратный выкуп акций, тем более что, учитывая их невысокую стоимость, время для этого сейчас самое подходящее.

Критерии роста

Предприятие сегодня гораздо активнее инвестирует в собственный бизнес, уделяя особое внимание тем сегментам, где дела идут достаточно хорошо: рынку ценных бумаг, инвестиционному банкинга, казначейским и торговым решением. Именно услуги последнего подразделения сегодня особенно востребованы на современном рынке.

Основная задача данного сегмента – оказание помощи клиентам с операциями по импорту и экспорту, управление ликвидностью, отработка транзакций. Сектор функционирует более чем в 150 странах по всему миру, и ежедневно обрабатывает транзакции на сумму в 3 триллиона $. В соответствии с результатами на конец 2020 года доход от TTS составил 9 миллиардов долларов.

Летом текущего года компания запустила новую услугу – цифровую учетную запись. Однако данная опция еще доступна исключительно в Латинской Америке, ставшей своеобразным плацдармом для экспериментов. С помощью данной опции клиентам удалось оцифровать все банковские операции.

Цифровая учетная запись легко интегрируется с платформами цифрового банкинга Citigroup. На 2022 год запланировано территориальное расширение предоставляемых услуг.

Поговорим об акциях

Сегодня Citigroup стремится дать своим потребителям максимальное количество дивидендов. При этом ориентируется на показатели конкурентов, стараясь их превысить. Получается пока плохо, но все тенденции к улучшению ситуации на лицо – коэффициент выплат на сегодня не меньше, чем у других компаний.

К началу осени текущего года активы предприятия упали в цене на 6%. Сегодня они уже восстановили большую часть потерь, произошедших, когда от максимума в 74 доллара за единицу они резко провалились к 66 доллара. Сегодня ситуация выровнялась, и акции стоят в районе 73 долларов.

Это тоже отличный сигнал к том, что у покупателей проснулся интерес к данной бумаге. В текущем году предприятие взяло отличный старт, и эксперты полагают, что финиш будет не менее эффектным. Несмотря на то, что эмитент все еще по многим финансовым показателям все еще не дотягивает до уровня конкурентов, это нельзя считать недостатком. То есть, другие банки уже практически достигли своего финансового потолка, то акции Citigroup еще долго будут расти.

Если положительная тенденция сохранит контроль, то следующая их цель – 82 доллара, а дальше – 100 долларов.

Goldman Sachs

Эта компания тоже является одной из самых крупных в банковском мировом секторе. Осуществляет свою деятельность в четырех сегментах:

• инвестиционный банкинг;
• институционные клиенты;
• инвестиции;
• кредитование.

По оценкам экспертов, актив компании входят в тройку ведущих мировых. Особое внимание предприятие уделяет собственному развитию в сфере потребительского банкинга. Для данной деятельности предназначена ссудно-сберегательная платформа Marcus. Также банк оснащен собственной цифровой платформой транзакционного банкинга, работающей на основе концепции Baas. Перечисленные преимущества в дальнейшем стимулируют рост и развитие бизнеса компании, в котором выделяют 4 основных направления:

• Investment Banking. Предназначен для предоставления услуг клиентам по привлечению капитала, предлагает профессиональные консультации по фининструментам инвестирования и реструктуризации бизнеса. Не менее значимым направлением является оформление корпоративных кредитов.
• Global Markets. Здесь предприятие предлагает клиентам услуги брокера. Предприятие позиционируется как посредник и маркетмейкер.
• Asset Management. Осуществляет доверительное управление капиталом крупных частных и институциональных инвесторов, а также предлагает консалтинг в области инвестирования, опций с ценными бумагами, альтернативными инвестициями.
• Consumer & Wealth Management. В данном случае речь пойдет об услугах частным клиентам. К ним относятся: выпуск и обслуживание кредитных карт, планирование финансов и т.д.

Нужно заметить, что вся деятельности предприятия полностью ведется посредством платформы Marcus. Сегодня доступ к ней могут получить жители Америки и Британии.

Огромное внимание компания Goldman Sachs уделяет выплатам для акционеров. Масштаб квартальных дивидендов в июле увеличилась на 60%, но доходность по акциям пока находится на уровне ниже среднего.

Не все то золото, что блестит

По оценкам экспертов, активы банка на сегодня выросли более чем вполовину. Для большинства существующих на современном финансовом рынке банков подобный рост мог бы стать пределом. Но Goldman Sachs стала исключением. Несмотря на столь высокие показатели, акции эмитента все еще далеки до переоценки. По прогнозам экспертов, рост их должен продолжаться, тем самым принося инвесторам внушительные прибыли.

Очередной квартал компания завершает с высокими показателями роста. Из отчетов прошлого следует, что выручка была на позиции в 15,4 миллиарда долларов, что в процентном эквиваленте составляет 16% в соотношении с прошлым отчетным периодом. Показатель чистой прибыли составил 5,25 миллиардов, а рентабельность собственного капитала выросла до 23,7%. Все перечисленные цифры выше, чем у других банковских компаний.

В соответствии с информацией, представленной выше, Goldman Sachs работает в 4 направлениях. По данным отчета видно, что выручка на глобальных рынках понизилась, но три других сектора в данной связи показывают мощнейший рост. К примеру, доход от инвестиционного банкинга вырос на 36%, а управление активами – на 140%. Доходы от управления потребителями и активами – на 28%.

Банк занял позиции лидера в отношении объемов слияний и поглощений. Его подразделения в сферах управления активов и потребительского бизнеса установило новый рекорд доходности.

В авангарде Маркус

С приходом пандемии услуги в сфере онлайн стали пользоваться огромным спросом. Компаний, которые поэтапно, но целенаправленно переводили свою деятельность в данную среду, по всему миру существует великое множество. Несомненно, данные интерпретации просто не смогли не затронуть банковскую сферу.

Учитывая, что Goldman Sachs изначально специализировался на предоставлении услуг через интернет-ресурсы, еще до начала пандемии, предприятие запустило новый цифровой розничный банк Marcus. Он предлагает высокодоходные сберсчета, ссуды и кредиты, планирует их обслуживать и в дальнейшем.

Для расширения поля деятельности в сфере цифровых технологий, осенью текущего года компания объявила о своих планах, касающихся поглощения разработчика облачной платформы для кредитования GreenSky. После соединения платформа значительно расширит предложение кредитных продуктов Marcus, что в совокупном итоге увеличит количество привлеченных клиентов.

Сегодня у Marcus около 8 миллионов потребителей, а у GreenSky есть наработанный годами опыт привлечения клиентов, поэтому уже в ближайшей перспективе количество пользователей увеличится до 11 миллионов.

Учитывая прогнозы Goldman, это слияние предоставит ему доступ к строительному рынку, к реконструкции жилых площадей, оцененных в 430 миллиардов долларов, который обеспечит банку еще 20% к общей прибыли.

Финансовые итоги

Вызванный пандемией кризис, банк пережил с незначительными потерями. Все благодаря тому, что предприятие сфокусировало свою деятельность в сфере инвестбанковских услуг и услуг по управлению активами. Кроме того, деятельность предприятия действительно далека от традиционной банковской, что тоже сыграло на руку, и компания пережила 2020 год с завидным ростом финансовой активности.

Оценивая результаты текущего года, эксперты отмечают, что дела предприятия идут ничуть не хуже, даже лучше. Согласно отчету за 2 квартал, чистая прибыль достигла 5,35 миллиардов долларов, то есть, выросла почти на 197 миллионов. Показатель EPS достиг 15,02 долларов, что гораздо лучше, чем прогнозируемые 10,3 доллара. Рентабельность составила 23,7%.

Квартальная выручка поднялась до 15,7% — 154 миллиарда, когда эксперты прогнозировали 12,3 миллиарда. В свете резко упавших процентных расходов значительно поднялась оценка процентных – до 1,63 миллиардов долларов.

Акции Goldman Sachs: покупаем/продаем

Начиная с 2018 года, в компании произошли резкие перемены. Вполне возможно, что это связано со сменой генерального директора. После этого в компании началась активная реорганизация всех секторов. Новое руководство выбрало свой путь, который оказался достаточно верным, и именно это помогло предприятию сохранить лидерство в своем секторе. Инвесторы надеются, что взятый с 2020 году старт и пересмотр своих дел, позволит ей лучше соответствовать требованиям потребителей.

Сегодня бумага старается вернуть себе стабильный рост. После неудачного взятия уровня в 420 долларов, продавцы вынудили ее отступить к позиции в 374 доллара. Сейчас активы медленно, но верно возвращают себе потерянные суммы, находясь на позиции в 390 долларов. Причин к сокращению или замедлению роста эксперты пока не видят, поэтому все ждут движения в сторону новой линии сопротивления в 460 долларов.

Сегодня Levi Strauss & Co. является одним из крупнейших на планете американских концернов, в перечне разрабатываемой, производимой и реализуемой продукции которого является широкий ассортимент продукции, начиная с классических джинсов, заканчивая обувью и аксессуарами для людей любого возраста. Предприятие является непосредственным владельцем нескольких брендов, в числе которых стоит перечислить Signature by Levi Strauss & Co., Levi’s, и Dockers. Некоторая продукция создается при поддержке известных мировых дизайнеров.

Количество стран, жители которых пользуются товарами, производимыми Levi’s, около 110. Они находятся не только в разных странах, но и континентах. Компания заботится о своих клиентах и планомерно глобализирует собственную инфраструктуру, предоставляя покупателям все больше возможностей. Однако чистая выручка, полученная в Штатах, составляет около половины всей суммы.

Как все начиналось

Основатель компании Лейба Штраус, который в 40-х годах 18 века переехал в Америку. В то время молодому человеку было 18 лет, а его братья уже имели собственный бизнес по оптовой поставке одежды и обуви в Вест Коуст. Естественно, что юноша выбрал для своей деятельности аналогичный путь – просто помогал родственникам.

Спустя некоторое время, молодому человеку просто стало тесно в рамках семейного бизнеса, и он организовал собственное дело по пошиву одежды для золотодобытчиков. К слову, на тот момент в Америке был самый пик золотой лихорадки. Компания носила название Levi Strauss & Co. Основное направление деятельности было направлено на разработку, пошив и реализацию качественной и прочной одежды для золотодобытчиков.

Именно в поисках решения данной задачи и родились первые парусиновые штаны – прототипы современных джинсов. Парусину было решено красить в синий цвет, который носил название индиго. Материал для изготовления джинсов поставлялся из Франции, из провинции Ним. Именно от названия поселения и получила свое название – деним.

Одна из характерных инноваций, которая используется и по сегодня – клепки на карманах и уникальная по конструкции пуговица на ширинке принадлежит Якобу Девису. Практически в том виде, в котором мы знаем эту вещь сегодня, джинсы появились в 1873 году. Этот день принято считать днем рождения самой народной одежды из всех известных за историю человечества.

Персонального патента у создателя одежды на тот момент не было, поэтому он воспользовался помощью родственника, и запатентовал свое изобретение. В первый же год выпуска компании удалось продать более 21 тысячи единиц продукции. Интересный факт: название «джинсы» штаны получили в 1960 году, до этого их называли комбинезонами.

Старт постпандемической активности

В период пандемии особенно пострадал бизнес, деятельность которого напрямую связана с прямыми взаимоотношениями с покупателями. Не исключением стала и Levi Strauss & Co. К примеру, подавляющее количество магазинов компании, расположенных на территории Америки, были закрыты. Однако с началом активной вакцинации дела у компании пошли в гору, что особенно заметно по показателям отчетности:

• прибыль за 2 квартал текущего года составила 65 миллионов долларов, тогда как год назад варьировалась в пределах 364 миллионов;
• выручка предприятия за указанный период подскочила на 156%;
• валовая прибыль была максимальной за последний период – 58,8%.

Активный старт реализации наблюдается как в секторе реальной торговли, так и электронной. Причем в последнем случае рост данной сферы составил 42%. Электронная коммерция сегодня занимает 8% от совокупного объема прибыли компании. Если соотнести с допандемическими 5%, то это серьезный скачок.

В 1 полугодии 2021 года средства выросли до 250 миллионов долларов, и выросли в 6 раз в сравнении с прошлогодними показателями. Скорректированный финансовый поток приблизился к 60 миллионам долларов.

Первого полугодия компания завершила с денежным потоком в размере 250 миллионов долларов, что в 6 раз больше прошлогоднего. Скорректированный свободный поток за период составил 60 миллионов долларов.

Первые полгода компания завершила со следующими показателями:

• 1,22 миллиарда долларов;
• Краткосрочные инвестиции – 95 миллионов;
• Долгосрочная задолженность – 1,26 миллиардов.

Денежные выплаты по дивидендам составили 0,08 долларов на актив, в допандемическим периоде этот показатель была на уровне 0,06 долларов.

Что делать с акциями?

Финансовый отчет, вышедший относительно недавно, понравился как инвесторам, так и финансовым экспертам. В соответствии с прогнозом, прибыли на акции могут составить:

• 2021 год – 1,31 долларов;
• 2022 год – 1,5 долларов;
• 2023 год – 1,69 долларов.

Однако многие считают, что прогнозы недостаточно оптимистичны, в реальности все выглядит гораздо интереснее. Особенно это утверждение актуально с учетом того, что предприятие инвестирует в передовые технологии, расширяя собственные возможности.

Активный рост цифровых продаж наметился еще в период пандемии и уже не останавливал темпов роста даже в тот момент, когда открылись розничные магазины. В целях поддержки данного тренда, компанией была организована первая собственная точка по распределению заказов. Магазин расположен в Неваде, основная его цель – обработка заказов оптовых и розничных потребителей.

Не менее значимым шагом в данном направлении стала организация собственного канала в TikTok. За первые два месяца работы запущенная кампания получила более 100 млн подписчиков, а число скачанных приложений возросло на 20%.

Levi Strauss работает также в направлении расширения разноплановых связей. Руководство компании отмечает о росте прибыли от торговли товарами с услугой доставкой из торговой точки. Данная тенденция наблюдается в международных масштабах. После запуска собственной веб-программы компания отметила увеличение числа единиц от каждой транзакции.

По оценкам экспертов, соотношение цены и прибыли среднее, показатель – 19,7 единиц, что несколько больше прогнозируемой. Данный показатель говорит о том, что у предприятия еще много места для роста.

Levi’s практикует собственный подход к потребителям. Это необходимо для повышения результатов чистой прибыли. По утверждениям финансового директора Х. Сингха, рост маржи на протяжении длительного времени остается стабильным. Сегодня компания старается улучшить показатели чистой прибыли и скорректированную опционную маржу от 9%, наблюдающихся на данный момент до 12% прогнозируемых. Данный факт тоже считается жизнеутверждающим для реального роста цены на бумаги.

В отношении технической картины стоит отметить умеренно-положительную тенденцию. Сегодня цена находится практически у нижнего предела восходящего канала. После того, как бумага в мае достигла 30 долларов, она еще немного снизилась до 25 долларов. Если поддержка устоит, планируется отскок в район годового максимума.