Банк стартовал в 2013 г. Изначально основным видом деятельности была только выдача кредитных карт, чуть позже компания стала предлагать брокерские услуги, оформлять страховки. По оценкам специалистов в 2022 г. услугами Nubank пользуются 48 000 000 физических и юридических лиц. География банка – латиноамериканские государства, однако руководство организации намеревается расширять рынки, выходя на международный уровень.
Необанк – это банк, который работает только в интернете. Подобная система позволяет клиентам контролировать и использовать собственные деньги, не покидая дома. Цифровые банки оказывают потребителям ограниченный перечень услуг, если сравнивать с обычными банковскими организациями. Однако создатели необанков утверждают, что это временно, и вскоре ситуация изменится.
Необанк популярен особенно среди жителей Бразилии и иных латиноамериканских государств. Обусловлено это большими комиссиями и проблемами с доступом в традиционных финансовых организациях.
Благодаря небольшим комиссиям Nubank демонстрирует быстрый рост. За 3-й квартал 2021 г. доход компании увеличился до 1600 млн долларов. Чистые расходы тоже выросли до 99 100 000 млн долларов. В 2020 г. расходы за 3 квартала были на уровне 64 400 000 долларов.
В 3-м квартале 2021 г. цена привлечения клиента составила 5 USD, при этом для Nubank характерен слабый отток клиентуры. Нужно заметить, что предприятие долгое время работало в убыток. Только в 1-й половине 2021 г. Появилась первая прибыль по бразильским транзакциям.
Nubank получает основной доход от процентов за кредитки, розничных займов. Также прибыль компании формируется от комиссионных сборов, уплачиваемых клиентами при использовании:
Nubank оказывает брокерские услуги, выступает в роли управленца для некоторых клиентов.
Адресный рынок организации – 650 000 000 человек. Если учесть, сколько клиентов у предприятия сейчас, указанный показатель можно умножить на 13. Разумеется, это возможно только при оптимальном развитии событий. Обычные банки и интернет-банки конкурируют с необанком, забирая определенную долю клиентуры.
В конце 2001 г. необанк произвел листинг акций, с которыми вышел на фондовую биржу США. Это обеспечило банку привлечение 2600 млн долларов. Сам необанк оценили в 41 500 млн долларов. Сегодня организация является 2-й по цене латиноамериканской компанией, 1-ю позицию в рейтинге занимает Itau Unibanco Holding SA (Бразилия), стоящая 55 000 млн USD.
Начиная с 2018 г., доход организации быстро увеличивается. Так в 2020 г. он возрос с 319 000 000 USD до 737 000 000. За 9 месяцев 2021 г. Этот показатель вырос на 99% до значения в 1100 млн USD. Количество розничных займов, предоставленных цифровыми банками и иными организациями, с конца 2017 г. увеличилось больше, чем на 100%. Несмотря на существенный рост, доля компании на банковском рынке достаточно небольшая, равна 4,6%, и это только на территории Бразилии. По мнению экспертов, к 2025 г. доля розничных займов будет равна 13%. Если учесть адресный региональный рынок и популярность срочных займов, можно точно сказать, что Nubank обеспечен клиентурой на много лет.
Количество активных клиентов необанка за 9 месяцев 2021 г. повысилось на 90%, если сравнивать с 2020 г. 50% клиентуры применяют банк в качестве основного хранилища собственных средств. Чистый отток клиентуры равен 0,1% ежемесячно.
Цена собственного обслуживания у необанка гораздо меньше, чем у обычных банковских предприятий. Он работает в интернете, что обеспечивает снижение операционных расходов. К примеру, у 5 обычных бразильских банков зарегистрировано 2,5-5 тыс. отделений, а в штате работают 70-80 тыс. человек. В таких компаниях 1 работник может обслужить за 30 дней тысячу клиентов. У Nubank данный показатель равен 12 000.
В своей сфере необанк имеет много возможностей для развития. Прежде всего, это привлечение новой клиентуры. В латиноамериканских странах проживает 650 000 000 граждан, а банковские услуги используют лишь 47 000 000. Даже несмотря на серьезную конкуренцию, Nubank может увеличить базу клиентов в 3-4 раза. Кроме того, он может продолжать работу с уже имеющейся клиентурой, привлекая физлиц и юрлиц к переходу к дополнительным услугам. Необанк может расшириться на новые рынки, перейти в смежные сферы, к примеру, в электронную коммерцию.
Присутствуют у Nubank и риски. Так это молодая фирма, поэтому пока непонятно, преодолеет ли она финансовые кризисы. Больше 50% выручки дают деньги, получаемые от кредиток и займов. В условиях финансового кризиса клиенты не смогут платить по займам, что приведет к повышению затрат.
Также необанк занимается усиленным инвестированием в собственное развитие. Никто не гарантирует, что вложенные средства оправдают себя. Создают риски и регуляторы. В 2022 г. дела у необанка идут неплохо, что не исключает вмешательство государства в будущем. Подобное уже случалось в мире. Так осенью 2021 г. германский регулирующий орган наложил ограничение на региональный необанк, в соответствии с которым организация может привлекать не больше 70 тыс. клиентов ежемесячно.
Специалисты с Уолл-стрит оптимистично оценили Nubank сразу после IPO, даже в условиях низкой динамики акций компании. Ниже вы можете ознакомиться с тем, что думают о необанке известные банковские организации.
Аналитики «Морган Стэнли» прогнозируют рост 75% в следующий год – за 12 мес. цена может дойти до 16 USD. Эксперты прогнозируют успех необанка, ожидают, что он будет наиболее прибыльной банковской франшизой в Латинской Америке. Уверенность в успехе Nubank обеспечивает тот факт, что цифровая платформа быстро растет. Кроме того, необанк занимается перекрестной продажей дополнительных услуг.
Организация прогнозирует Nubank успешное будущее, изменение цены до 15 USD. В таком случае рост будет равен 65%. Специалисты Goldman Sachs полагают, что Nubank будет самым крупным необанком не на азиатской территории, клиентура которого больше 48 000 000 физлиц и юрлиц.
В организации считают, что акции Nubank нужно покупать. Аналитики прогнозируют рост 14%.
Подводя итоги, можно сказать, что сегодня необанк работает убыточно – это снижает привлекательность для тех, кто хочет делать долгосрочные инвестиции. Еще 1 причина слабого интереса к Nubank – финансовый кризис в латиноамериканских странах, обусловленный коронавирусной эпидемией. В Бразилии уже идет рецессия, которая вскоре начнется в Колумбии, Мексике. В 2022 г. немногие инвесторы идут на риск, покупая ценные бумаги фирм в государствах, переживающих рецессию.
Если посмотреть с другой стороны, то приобретать ценные бумаги в рецессивный период очень выгодно. Выгода обусловлена небольшой ценой акций во время рецессии. Когда экономический кризис в Латинской Америке завершится, стоимость акций необанка будет увеличиваться. Вложения в необанк оптимальны для неагрессивных инвесторов, которые достаточно терпеливы для ожидания конца рецессии, возврата к положительной динамике.
This website uses cookies.