Евродоллар

Евродоллар развернулся от нового трехлетнего минимума и восстановился к уровню 1.0847 после публикации индексов деловой активности в Еврозоне и в США. Рост показателей в производственном секторе ЕС в январе  может свидетельствовать о завершении кризиса, хотя преодолеть новый спад экспорта в Китай будет очень сложно. Тем не менее, сильный релиз привел к фиксации прибыли по паре и к развороту почти на 70 пунктов. Динамика доллара остается ключевой для котировок, а коронавирус по прежнему в центре внимания. Деловая активность в производстве и в секторе услуг в США несколько замедлилась, но в целом сильные фундаментальные показатели поддерживают спрос на американскую валюту на высоком уровне.

Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что вспышка коронавируса может вызвать кратковременный спад, за которым быстро последует восстановление. Бостик отметил, что видит рост экономики США в 2020 году около 2.0% – 2.5% и подтвердил, что Федеральный Резерв не планирует менять текущую монетарную политику. Рынки по прежнему оценивают вероятность снижения процентной ставки в США в 2020 году, как высокую, но если ключевые показатели американской экономики, включая инфляцию, останутся на текущих уровнях, снижения ставки удастся избежать.

В нашем прогнозе ожидаем продолжения коррекции евродоллара и роста котировок к уровням сопротивления 1.0860, 1.0880 и 1.0900.   

Фунтдоллар

Фунтдоллар восстановился почти на сто пунктов к уровню 1.2956 в конце прошлой недели на фоне общего снижения курса американской валюты. Котировки развернулись от минимального уровня с ноября 2019 года. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании вырос сильнее прогнозов к уровню 51.9, поднявшись выше ключевого значения 50.0 впервые с мая 2019 года. Деловая активность в секторе услуг замедлилась в соответствии с ожиданиями.

По мнению аналитиков из Rabobank, в отсутствие позитивных новостей, связанных с коронавирусом, спрос на американскую валюту сохранится. Фунтдоллар будет испытывать трудности в восстановлении выше психологически важного уровня 1,3000 в перспективе 2-3 месяцев, поскольку переговоры о будущих отношениях Великобритании с Евросоюзом только начинаются. Британская валюта получит поддержку от последних экономических показателей, которые выходят сильнее прогнозируемых значений, но политика остается основной движущей силой для фунта в ближайшие месяцы.

Член комитета по кредитно-денежной политике Банка Англии Сильвана Тенрейро заявила, что влияние коронавируса может быть сильным, учитывая роль Китая в мировой экономике. По мнению Тенрейро, стресс для британского финансового рынка может стать аналогичным торговой напряженности 2019 года. Решение Банка Англии по поводу процентной ставки может стать еще одним ключевым фактором движения рынков в краткосрочной перспективе. Последние данные ВВП и инфляции снизили вероятность сокращения ставки. Тем не менее, в текущей ситуации есть слишком много факторов неопределенности, связанных с политикой и экономикой, каждый из которых может быстро изменить решение Банка Англии.

В нашем прогнозе ожидаем снижения фунтдоллара к уровням поддержки 1.2940, 1.2920 и 1.2900.           

                                       

Золото

Золото достигло очередного многолетнего максимума на отметке 1649 долларов за тройскую унцию, прибавив в пятницу более 1%. Слабые макроэкономические данные из Японии и опасения по поводу влияния коронавируса на дальнейшие показатели снизили привлекательность йены, как безопасного убежища, по сравнению с металлом. Руководство Китая заявило, что точка разворота вспышки коронавируса еще не наступила, и признало, что эпидемия окажет очевидное негативное воздействие на экономику, по крайней мере, в ближайшем будущем. Доллар испытывал трудности со спросом в пятницу после сильного роста в течение всей недели, что придало дополнительную поддержку цене золота.

В отчете по драгоценным металлам аналитики Goldman Sachs  утверждают, что ожидания снижения доходности американских казначейских ценных бумаг и падения фондового рынка создают дополнительные риски для текущих прогнозов по золоту. В Goldman Sachs ждут роста цены до 1750 долларов за унцию, в случае локализации эпидемии коронавируса до конца первого квартала. Если распространение вируса продолжится во втором квартале, аналитики банка прогнозируют рост актива до уровня 1850 долларов и, возможно, еще выше, в зависимости от масштаба ответных мер глобальной денежно-кредитной политики. В Goldman Sachs подчеркивают, что вспышка коронавируса служит лишь дополнительным импульсом ярко выраженного восходящего тренда золота, ключевыми факторами которого остаются падающая доходность и мягкая монетарная политика центральных банков по всему миру.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены золота к уровням сопротивления 1645, 1647 и 1650 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть марки WTI торгуется около уровня поддержки 52.00 долларов за баррель.Рынки открылись с существенным ценовым разрывом на азиатской сессии в понедельник. Мировые цены с января находятся под давлением новостей о распространении коронавируса по всему миру. Эпидемия и связанные с ней карантинные меры представляют риски для целого ряда отраслей глобальной экономики и могут ударить по спросу на нефть. Сообщалось о падении спроса в Китае на 20% от обычного общего потребления в этот календарный период. Это самое большое падение со времен мирового финансового кризиса 2008-2009 годов. На прошлой неделе поддержку падающему рынку оказали новости с Ближнего Востока, где Ливия с января остановила экспорт нефти из пяти портов, а добыча сырья в стране упала почти в 10 раз с обычного уровня в 1.22 миллиона баррелей в сутки.

Саудовская Аравия предусмотрела запасной вариант сокращения добычи, если Россия на встрече стран ОПЕК в марте откажется увеличить действующие ограничения. По сообщениям Wall Street Journal, Саудовская Аравия уже договорилась с Кувейтом и ОАЭ сократить добычу дополнительно на 300,000 тысяч баррелей в сутки, если Россия не поддержит новую сделку.  В начале февраля технический комитет ОПЕК рекомендовал участникам соглашения увеличить сокращение производства нефти еще на 600,000 баррелей в сутки на второй квартал и сохранить текущее ограничение добычи до конца года. Россия не поддержала это предложение, взяв время на внутреннее обсуждение, что и заставило главного инициатора сокращения добычи Саудовскую Аравию искать альтернативные решения.

В нашем прогнозе ожидаем снижения нефти марки WTI к уровням поддержки 51.70, 51.50 и 51.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн торгуется около уровня 9,850 долларов в начале новой недели. Эфир снова достиг уровня сопротивления 270 долларов, а XRP вырос к отметке 28.00 центов. Общая капитализация криптовалютного рынка составила 286 миллиардов долларов.

Центральный банк Швеции на этой неделе объявил о начале тестирования первой на территории ЕС государственной криптовалюты. Центробанк хочет проанализировать, может ли страна с наименьшей зависимостью от наличных в мире эффективно внедрить государственную криптовалюту. Ожидается, что тестирование криптовалюты e-Krona станет пилотным испытанием для других стран. На прошлой неделе центробанк Бразилии также заявил о планах по запуску собственной системы цифровых платежей. Центральный банк Японии, судя по всему, тоже серьезно задумывается о выпуске собственной виртуальной валюты.

Разработчики криптовалюты Cardano объявили об успешном хардфорке. По их словам, состоявшееся 20 февраля обновление заложит основу для запуска основной сети Shelley, которая представляет собой децентрализованную имплементацию алгоритма консенсуса Genesis. Разработчики призвали пользователей обновить программное обеспечение Cardano до последней версии, чтобы избежать сбоев. Цена токена Cardano выросла до 6 центов, криптовалюта занимает 11 место в общем рейтинге с капитализацией около 1.5 миллиардов долларов.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены биткойна к уровням сопротивления 9,900, 9,950 и 10,000 долларов. Эфир может вырасти к отметкам 272, 275 и 280 долларов, а XRP к уровням 28.30, 28.50 и 29.00 центов.

Новости

В Китае опубликуют данные розничных продаж и промышленного производства.

В Германии выйдут несколько показателей –экономических ожиданий, делового оптимизма и оценки текущей ситуации от Института экономических исследований. В Великобритании станут известны данные одобренных ипотечных кредитов.

В США выйдет индекс национальной активности ФРБ Чикаго и показатель деловой активности в промышленной сфере ФРБ Далласа. В Канаде обнародуют данные оптовых продаж.

Прогноз от аналитического центра xCritical.