Курс евро обрушился после объявления итогов заседания ЕЦБ: Прогноз на 15 июня

Котировки пары евро\доллар резко упали в ходе вчерашних торгов, потеряли более 250 пунктов и достигли отметки 1.1570.

Европейский Центробанк объявил о завершении покупок облигаций к концу текущего года. До конца сентября объем покупки активов будет составлять 30 миллиардов евро, а в течение последнего квартала года снизится до 15 миллиардов. Регулятор также заявил, что процентная ставка будет сохраняться без изменений, как минимум, до лета 2019 года. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что базовая инфляция остается сдержанной, а недавний рост индекса потребительских цен связан с увеличением цен на бензин. Кроме этого, Драги отметил, что экономика Еврозоны по прежнему нуждается в стимулировании. Прогноз экономического роста на 2018 год был понижен до 2.1% по сравнению с 2.4%, а данные на 2019 и 2020 годы не изменились.

По результатам заседания и выступления Драги курс пары евро доллар снизился более чем на 1%. Участники рынка предполагали, что рост инфляции позволит европейскому регулятору более жестко заявить о своих намерениях об изменении кредитно-денежной политики возможно уже в этом году. Однако риторика ЕЦБ практически не изменилась, Драги признал, что экономика уже не вернется на текущий уровень роста в этом году, а объявления о сворачивании программы количественного смгячения оказалось недостаточно, так как это уже было заложено в текущие цены.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем продолжение сниженя котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1550, 1.1530 и 1.1510.

Котировки пары фунт\доллар незначительно выросли на торгах четверга и достигли отметки 1.3375 к окончанию сессии.

Розничные продажи в Великобритании довольно существенно выросли в мае и достигли уровня 3.9%. Темпы роста в Великобритании по прежнему уступаю остальным развитым странам, поэтому любые показатели, связанные с оживлением британской экономики, позволяют участникам рынка надеяться на скорое восстановление и оказывают поддержку фунту. Неопределенность вокруг Брекзита сохраняется и продолжает оказывать давление на потребление и инвестиции. Несмотря на это, ожидается, что Банк Англии повысит процентную ставку два или три раза в течение ближайших двух лет. На данный момент прогнозы преполагают возможное первое повышение в августе текущего года.

Текущая неделя не принесла никаких новых данных в отношении Брекзита. Впрочем нужно понимать, что даже если решение по наиболее острым вопросам будет принятов самое ближайшее время, восстановление экономики Великобритании зайиет немало времени. Риски имеют тенденцию пролявлять влияние мгновенно, а реабилитация процесс долгий. Восстановить полностью уровень потребления и объем инвестиций в британские экономику и бизнес займет несколько лет, как минимум, поэтому не стоит рассчитывать на быстрое восстановление фунта.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем снижение котировок к уровням поддержки 1.3240, 1.3220 и 1.3200.

Котировки золота выросли к уровню 1309 долларов за тройскую унцию в ходе вчерашних торгов, однако в дальнейшем вновь снизились к отметке 1301 доллар.

Росту цен на золото способствовали итоги заседания ЕЦБ и ФРС, которые завершились в соответствии с ожиданиями рынков. Руководство ФРС повысило процентную ставку и заявило о дальнейших возможных повышениях в текущем году. ЕЦБ, напротив, в очередной раз заявил, что ставка останется неизменной, как минимум, до лета следующего года. Продолжается тенденция последних месяцев, в ходе которой золото падает на ожиданиях заседаний ФРС, после чего восстанавливается после встреч регулятора.

В целом золото остается в достаточно узком торговом диапазоне около ключевого уровня 1300 долларов за тройскую унцию. Некоторую поддержку золоту может оказать очередное падение криптовалютного рынка, которое может вернуть часть инвесторов к традиционным активам. Возможная рецессия в США также остается потенциальным драйвером для роста золота. Снижение налогов приведет к краткосрочному укреплению экономики США, однако уже в следующем году ожидается замедление роста.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1298, 1295 и 1292 долларов за тройскую унцию

Котировки нефти марки WTI незначительно выросли в ходе вчерашних торгов и вплотную приблизились к уровню сопротивления 67.00 долларов за баррель.

Министр энергетики Саудовской Аравии заявил вчера, что считает неизбежным соглашение о постепенном увеличении добычи сырья, начиная с третьего квартала текущего года. Многие участники рынка считают, что это решение будет точно принято на заседании ОПЕК, которое состоится 22 июня в Вене, вопрос остается лишь в объеме повышения. Скорее всего, ОПЕК начнет постепенное увеличение объемов добычи для того, чтобы не вызвать резкого обвала цен. Рынки предполагают, что рост добычи не превысит 300,000 – 400,000 в течение этого года.

Кроме этого, Россия и Саудовская Аравия рассчитывают, что новые страны смогут присоединиться к глобальному соглашению ОПЕК, которое будет рассчитано на более долгий срок. Активное сотрудничество двух стран в последние месяцы может привести к появлению отдельного альянса, который сможет диктовать свои условия даже ОПЕК, поскольку Россия и Саудовская Аравия являются наиболее крупными игроками на рынке нефти.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейшее укрепление котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 67.20, 67.40 и 67.70 долларов за баррель.

Криптовалютный рынок незначительно восстанавливался вчера, однако не смог отыграть потери последних дней. Биткойн укрепился к отметке 6600 долларов, а эфириум смог преодолеть ключевой уровень 500 долларов и достиг отметки 510.

Вчера наконец состоялся запуск блокчейна проекта EOS, который был анонсирован еще 2 июня. Голосование закончилось, и выбранные валидаторы блоков уже приступили к их созданию. На созданные к текущему моменту 745 тысяч блоков приходится около 78 тысяч транзакций. После завершения- рост EOS был достаточно скромным и составил всего 8.5% к биткоину и 4.4% к эфиру. Это говорит о том, что сообщество и инвесторы уже достаточно вложились в ожидания и теперь готовы реагировать только на реальные достижения.

Сбербанк и Альфа-банк заявили, что протестируют для состоятельных клиентов ряд продуктов, основанных на криптовалютах – цифровые финансовые активы. Речь идет об алгоритмических решениях для инвестиционных портфелей, собранных из шести наиболее надежных криптовалют.

Интерес банков к такому проекту вызван спросом на него крупных частных клиентов, желающих предложить полностью прозрачные решения к моменту легализации ЦФА как инвестиционных активов. Алгоритмы действуют на базе инвестиционного портфеля, который собирается фондом из шести наиболее надежных криптовалют (биткоин, эфириум, биткэш, лайткоин и т. д.), составляющих 75% капитализации всех цифровых активов в мире. Набор валют в портфеле пересматривается раз в квартал, а их вес изменяется динамически по алгоритму. Ожидается, что алгоритмы покажут значительно более высокую доходность, чем индивидуальные цифровые активы или составленные из них индексы.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее незначительное восстановление криптовалютных активов и рост биткойна к уровням сопротивления 6650, 6700 и 6800 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 515, 520 и 530 долларов.