Форекс прогноз на 30.10.2017- 03.11.2017

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Пара евро/доллар потеряла на прошлой неделе более 160 пунктов по итогам заседания ЕЦБ и завершила торги около уровня поддержки 1.1600.

Европейская валюта укреплялась в течение первой половины недели и достигла локального максимума на отметке 1.1837. Однако итоги заседания Центробанка оказались разочаровывающими для евро, что и привело к значительному падению пары. Как и предполагало большинство участников рынка, ЕЦБ объявил о сокращении программы закупки активов на 30 миллиардов евро с января и продолжит покупать ценные бумаги до сентября 2018 года. Главным итогом заседания регулятора стало заявление Марио Драги о том, что процентные ставки будут сохраняться на низком уровне еще долгое время после завершения программы количественного смягчения. По сути, это означает, что первое повышение ожидается не раньше октября следующего года. Именно это заявление Драги привело к резкому падению курса евро. Причем снижению валюты не смогли помешать и позитивные высказывания о росте базовой инфляции в среднесрочной перспективе. Кроме этого, Драги отметил, что средняя заработная плата незначительно выросла, а экономика региона по-прежнему стабильна.

Ситуация в Каталонии продолжает негативно влиять на котировки европейской валюты. Правительство Испании не готово идти на диалог с каталонским президентом и угрожает введением 155-й статьи Конституции и роспуском местного руководства. В пятницу состоялось голосование в Парламенте Каталонии по поводу провозглашения независимости от Испании, которое завершилось победой сторонников отделения автономии. В этот же день состоялось экстренное заседание кабинета министров в Испании, а испанский Сенат постановил ввести прямое правление в Каталонии. Каталонский конфликт привел к значительному падению испанского фондового рынка, а также к дальнейшему снижению евро ниже уровня 1.1600 впервые с июля текущего года.

Предстоящая неделя вновь может привести к высокой волатильности евро, что связано с рядом важных экономических публикаций. Данные роста ВВП в Еврозоне за третий квартал могут незначительно снизиться на 0.1% по сравнению с прошлым периодом.

Кроме этого, во вторник выйдут предварительные данные по инфляции за октябрь. Предполагается, что инфляция снизится до 1.4% на фоне падения цен на энергоносители. Базовая инфляция в лучшем случае останется без изменений, либо незначительно уменьшится. Если ВВП и индекс потребительских цен действительно покажут замедление, тогда курс европейской валюты продолжит снижаться и далее.

В нашем прогнозе на следующую неделю предполагаем дальнейшее снижение пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1580, 1.1560, 1.1535, 1.1510 и 1.1490.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Британский фунт продолжил снижаться по отношению к американскому доллару на прошлой неделе, завершив торги на отметке 1.3120.

Экономический рост в Великобритании неожиданно незначительно укрепился в третьем квартале, достигнув уровня 0.4% по сравнению с 0.3% в предыдущий период, не изменившись при этом в годовом выражении. Однако вышедшие в четверг данные от Британской конфедерации промышленников показали существенный спад розничных продаж в октябре до минимального уровня с марта 2009 года. Падение объемов розничных продаж в октябре продолжилось после аналогичного снижения в сентябре на 0.7%. Низкий показатель сигнализирует о падении потребительской активности и ведет в итоге к снижению экономического роста. Высокая инфляция сокращает возможности по расходам, что может привести к изменению решения Банка Англии о сокращении расходов.

Значительное давление на британскую валюту продолжает оказывать неопределенная ситуация с отделением Великобритании от Евросоюза. Британский премьер Тереза Мэй выступила на прошлой неделе с рядом оптимистичных заявлений по поводу дальнейшего сценария, европейские лидеры, наоборот, излучали пессимизм. Фактически же, переговоры по Brexit не продвигаются уже достаточно долгое время и, скорее всего, никакого прогресса не будет до декабря. Председатель Европейского Совета Дональд Туск заявил, что выход Великобритании из Евросоюза еще можно остановить, а исход переговоров полностью зависит от официального Лондона. Тяжелый процесс процедуры Brexit приводит к снижению инвестиций в британскую экономику и к падению потребительской активности.

Главным событием предстоящей недели станет заседание Банка Англии в четверг. С высокой вероятностью британский регулятор объявит о повышении процентной ставки на фоне растущей инфляции, которая достигла уже 3.0% в сентябре. Вероятность повышения ставки на предстоящем заседании около 90%. Помимо заседания Банка Англии внимание рынков привлекут индексы деловой активности в промышленном и строительном секторах Великобритании, а также в секторе услуг.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3100, 1.3080 и 1.3050, после чего ожидаем роста к сопротивлениям 1.3120, 1.3150 и 1.3180.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Котировки золота незначительно снизились на прошлой неделе, достигнув отметки 1273 доллара за тройскую унцию.

Основной причиной падения котировок золота стало укрепление доллара. Позитивные ожидания, связанные с возможностью реализации налоговой реформы в ближайшее время оказывают поддержку американской валюте. На прошлой неделе было получено одобрение Конгресса на то, чтобы реформа была запущена без дополнительного разрешения демократов. В среду республиканцы должны представить детальный проект реформы.

Чистый объем импорта золота в Китай снизился на 8.5% в сентябре, что оказало дополнительное давление на котировки.

Снижение геополитического напряжения, связанного с конфликтом Северной Кореи и США также привело к падению спроса на безопасные активы. Более сильный отчет по изменению ВВП за третий квартал текущего года также способствовал росту доллара на фоне того, что вероятность повышения процентной ставки в декабре увеличилась.

В пятницу парламент Каталонии провозгласил независимость автономии, что позволило котировкам золота отыграть часть потерь. Премьер-министр Испании объявил о роспуске каталонского парламента и о внеочередных выборах в следующем месяце.

Кроме этого, появилась информация, что Дональд Трамп предполагает назначить на пост главы ФРС Джерома Пауэлла, который, по мнению аналитиков, является сторонником более мягкой монетарной политики.

Ключевым событием предстоящей недели, которая может задать направление динамики движения золота, может стать заседание ФРС. Изменения процентной ставки здесь не случится, однако позиция регулятора по поводу дальнейших действий могут существенно повлиять на котировки.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1270, 1267, 1265, 1261 и 1257 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Котировки нефти марки WTI резко выросли на прошлой неделе, достигнув нового максимума на уровне сопротивления 54.00 долларов за баррель.

Котировки WTI достигли восьмимесячного максимума в пятницу на фоне продолжающихся разговоров о том, что ОПЕК может продлить текущее соглашение о сокращении добычи нефти до конца 2018 года. Ранее Саудовская Аравия и Россия заявляли, что готовы поддержать инициативу ОПЕК. На прошлой неделе председатель картеля Мохаммед Баркиндо официально заявил, что заручился поддержкой двух нефтяных супердержав. Ближайшее заседание ОПЕК, на котором возможно будет официально объявлено о продлении договора, состоится 30 ноября в Вене.

Поддержку ценам оказали данные, показавшие снижение запасов коммерческой нефти в США на прошлой неделе. Спрос на нефть и дистилляты накануне начала отопительного сезона остается стабильно высоким.

Кроме этого, по данным компании Baker Hughes, количество активных буровых установок увеличилось незначительно после четырех недель снижения подряд. Котировки нефти WTI выросли на прошедшей неделе на 2.4% и приблизились к верхней границе широкого торгового диапазона 50.00 – 55.00 долларов за баррель.

Дальнейший рост цен будет ограничен, так как выход за верхнюю границу диапазона неизбежно приведет к росту объемов добычи сланцевой нефти в США и к дальнейшему увеличению предложения на мировом рынке.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 53.80, 53.55, 53.40, 53.20 и 52.80 долларов за баррель.