Форекс прогноз на 21.08.2017- 25.08.2017

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Курс евро/доллар незначительно снизился на прошедшей неделе на фоне смешанных новостей из США и Еврозоны и завершил торги на отметке 1.1757.

Главным фактором снижения пары стала публикация данных по инфляции в Еврозоне, которая в очередной раз разочаровала участников рынка. Индекс потребительских цен в июле снизился на 0.5%, а базовый индекс упал на 0.6%. В годовом исчислении инфляция практически не изменилась, однако тенденция налицо.

Инфляционное давление не только не расширяется, но и наоборот сокращается. В такой ситуации понижается вероятность сокращения программы количественного смягчения европейским Центробанком в ближайший срок.

Часть участников рынка по-прежнему предполагают, что ЕЦБ объявит о сокращении стимулирования уже на ближайшем заседании в сентябре. Основной причиной ожидания начала ужесточения монетарной политики остается стабильный рост экономики и высокий уровень деловой активности в Еврозоне. Второй пересмотр оценки экономического роста за предыдущий квартал текущего года принес укрепление на 0.1%. Таким образом, ВВП в Еврозоне вырос на 2.2% по сравнению с предыдущим периодом.

Еще одним фактором против сокращения стимулирования станут протоколы последнего заседания ЕЦБ. Из которых следует, что европейский регулятор обеспокоен достаточно высоким курсом евро. Макроэкономические данные из США были на прошлой неделе скорее позитивными. Розничные продажи в июле росли более высокими темпами, чем предполагалось, а число первичных и повторных заявок на пособие по безработице снизилось на отчетной неделе.

Лишь данные из строительного сектора вызвали разочарование участников рынка. Количество начатого нового строительства сократилось вместе с числом разрешений на новое строительство. Именно падение в секторе жилья привело к восстановлению курса евро/доллар после падения к отметке 1.1662.

Кроме этого, публикация протоколов последнего заседания FOMC, показала, что ФРС очень обеспокоена падающей инфляцией в США и предполагает, что показатели могут оставаться низкими в течение долгого времени.

На предстоящей неделе не состоится важных макроэкономических публикаций из США и Еврозоны, поэтому пара евро/доллар будет торговаться в относительно узком диапазоне на фоне обеспокоенности регуляторами обоих регионов низкой инфляцией и сохраняющихся ожиданий ужесточения монетарной политики.

В нашем прогнозе на текущую неделю предполагаем незначительный рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1780, 1.1800, 1.1825 и 1.1860.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Курс пары фунт/доллар потерял более ста пунктов на прошлой неделе, оттолкнулся от ключевого уровня сопротивления 1.3000 и достиг отметки 1.2865 на завершении торгов.

Большая часть падения пришлась на первую часть торговой недели, после чего пара фунт/доллар оставалась в боковом диапазоне 1.2845 – 1.2905. Главной причиной падения курса фунт/доллар стало незначительное снижение индекса потребительских цен в Великобритании в июле на 0.1%. Это снижение не привело к изменению роста инфляции в годовом исчислении, однако привело к существенному ослаблению британской валюты, несмотря на то, что годовой рост 2.6% все еще существенно выше цели Банка Англии в 2%.

Еще одной важной публикацией для британской валюты стал релиз по изменению роста средней заработной платы. В своем квартальном отчете об инфляции Банк Англии отметил, что признаков восстановления роста заработной платы практически нет.

И вопреки этому данные за июль показали рост на 2.1%, что превысило предыдущий показатель. Уровень безработицы в Великобритании снизился до отметки 4.4%, что стало минимальным значением с 1975 года. Количество заявок на пособие по безработице снизилось по сравнению с прошлым месяцем. Рост средней заработной платы и укрепление рынка труда практически не повлияло на курс британской валюты.

Она по-прежнему остается под давлением на фоне низкого экономического роста и высоких политических рисков, связанных с затруднениями в переговорах по Brexit. По некоторым данным, дальнейший этап переговоров будет перенесен на декабрь текущего года, после того как представители Великобритании и Евросоюза не смогли договориться между собой по поводу суммы компенсации.

Британский фунт не смог использовать уязвимость доллара и развить рост после преодоления ключевого уровня сопротивления 1.3000. В текущей ситуации, когда американская валюта незначительно восстанавливается, а экономика Великобритании все больше попадает под давление, нисходящий тренд по паре фунт/доллар будет усиливаться.

На предстоящей неделе не ожидается важных экономических новостей в Великобритании и США. Вторая оценка изменения экономического роста в Великобритании за предыдущий квартал вряд ли будет значительно изменена и не повлияет существенно на рынки.

В нашем прогнозе на текущую неделю предполагаем снижение пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2840, 1.2820, 1.2800, 1.2775 и 1.2750.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Золото достигло на прошлой неделе ключевого уровня 1300 долларов за унцию, однако, не сумев преодолеть это сопротивление, снизилось к отметке 1286 долларов к окончанию сессии. Конфликт между США и Северной Кореей не получил продолжения, что привело к снижению котировок золота в первой половине недели.

Однако мягкий тон протоколов FOMC, которые были опубликованы в среду, изменил нисходящую динамику цены на золото. Представители ФРС обеспокоены снижением инфляции и предполагают, что показатели могут не восстановиться еще достаточно долгое время.

Часть членов комитета по открытым рынкам США ожидают, что инфляция будет продолжать падать в ближайшие месяцы. После этих заявлений вероятность еще одного повышения процентной ставки в США снизилась до 40%, хотя ранее составляла не менее 50%.

Политическая нестабильность в США поддержала рост котировок золота. Роспуск консультативных советов на фоне возросшей критики не добавил популярности Дональду Трампу. Слухи о возможной отставке главного экономического советника Трампа привели к росту пессимизма участников рынка в отношении реализации экономических и налоговых реформ, которые были заявлены во время предвыборной кампании действующего президента.

Серия террористических атак в Барселоне привела к дополнительному росту спроса на безопасные активы, и привело к росту котировок золота к важному психологическому уровню 1300 долларов за унцию.

На предстоящей неделе котировки золота будут получать поддержку на фоне сохраняющегося напряжения между США и КНДР, а также возможного ослабления американской валюты в дальнейшем.

В нашем прогнозе на текущую неделю предполагаем дальнейший рост котировок к уровням сопротивления 1290, 1294 и 1300 долларов, после чего ожидаем снижения цены на золото к поддержкам 1286, 1280 и 1270 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Котировки нефти марки WTI снижались большую часть недели и достигли отметки 46.46 долларов за баррель, после чего резко укрепились и достигли уровня 48.70 долларов.

По данным Управления энергетической информацией добыча нефти в США выросла на прошлой неделе на 79 000 баррелей в сутки и достигла двухлетнего максимума, достигнув объема 9.5 миллионов баррелей. Согласно отчету, рост добычи нефти в США увеличивался на протяжении последних девяти месяцев. По предварительным прогнозам, прирост добычи нефти в сентябре составит дополнительные 117 000 баррелей в сутки. Данные увеличения объемов добычи нефти привели к существенному падению котировок WTI более чем на два доллара с начала торговой недели.

В пятницу появилась информация об остановке работы второго по величине нефтеперерабатывающего завода в США, а сразу после этого компания Baker Hughes опубликовала еженедельный отчет. В соответствии с отчетом активных буровых установок на прошлой неделе стало на пять меньше. Эти две новости привели к резкому росту котировок WTI, которые достигли уровня 48.70 долларов за баррель за нескольких часов.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост котировок WTI к уровням сопротивления 48.90, 49.10, 49.35 и 49.70 долларов за баррель.