Форекс прогноз на 19.02.2018- 23.02.2018

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

На протяжении прошлой недели курс евро по отношению к доллару вырос на 0,3% до двухнедельного максимума и остановился на отметке 1.2392.

В течение недели курс пары евро/доллар достигал отметки 1.2555 на фоне продолжения ослабления доллара. По сравнению с понедельником, в конце недели доллар зафиксировал падение на 2,2%, что является наиболее резким ослаблением за последних два года.

На прошлой неделе основное внимание было сосредоточено на новостях, связанных с долларом. В ключевом отчете США по занятости за январь были опубликованы данные, показавшие рост заработной платы на 2,9 % в годовом отношении, что стало самым высоким уровнем с 2009 года. Рост заработной платы – это главный показатель общей тенденции инфляции, так как компании повышают цены для потребителей, чтобы покрыть дополнительные затраты на рабочую силу.

Индекс потребительских цен в феврале вырос на 0,5% за месяц, превышая согласованный прогноз в 0,3%. Зафиксировано снижение розничных продаж на 0,3% вместо ожидаемого роста на 0,2%, это самое сильное снижение за 11 месяцев. Главной причиной является сокращение объемов покупок автомобилей и строительных материалов домашними хозяйствами.

Согласно опубликованным данным, индекс доллара упал до 88,73 и торгуется на двухнедельном минимуме. Тенденция снижения индекса доллара продолжается четвертую сессию подряд. Трейдеры, которые работают с долларом, настроены пессимистично и сосредоточились на росте долговой нагрузки, игнорируя возрастающую инфляцию.

Уверенность в долларе также была уменьшена опасениями в отношении дефицита бюджета США в 2019 -м году: по прогнозу этот показатель будет равен около 1 трлн. долларов. Конгресс совсем недавно разрешил увеличить дефицит на финансирование правительства, кроме этого налоговая реформа Дональда Трампа приведет к значительному сокращению поступлений в бюджет США уже в ближайшее время.

Европейская валюта остается стабильной благодаря опережающему росту экспорта над импортом Еврозоны. Объем экспорта увеличился на 1,7%, а импорта – на 0,9%. На данный момент ралли евро не создает проблем внешней торговле, и представители ЕЦБ заявляют, что рост национальной валюты не вызывает у них беспокойства на этом этапе.

На предстоящей неделе наиболее интересными станут публикации протоколов заседания FOMC, которое состоялось две недели назад, а также индексов деловой активности в Еврозоне и США. Пара евро/доллар пока уверенно двигается к уровню сопротивления 1.2610, а временные откаты к 1.2400 и 1.2360 будут привлекать новых покупателей.

В нашем прогнозе на следующую неделю предполагаем продолжение коррекции пары к уровням поддержки 1.2370 и 1.2350, после чего ожидаем возобновления восходящей динамики пары евро/доллар к сопротивлению 1.2400, 1.2460, 1.2530, 1.2560 и 1.2590.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

На протяжении прошедшей недели курс фунт/доллар оставался относительно стабильным, постепенно возрастая с редкими коррекционными снижениями, и в результате достиг на азиатской сессии пятницы локального максимума на 1.4145. К концу недельных торгов пара незначительно откатилась на 30 пунктов и завершила сессию на отметке 1.4016.

Темп роста инфляции в Великобритании в январе не изменился по сравнению с прошлым месяцем, индекс потребительских цен укрепился на 3%. Этот уровень является ключевым для Банка Англии, так как рост инфляции выше 3% может привести к дальнейшему ужесточению кредитно-денежной политики и дальнейшему повышению ставок. По текущим прогнозам, британский регулятор повысит процентную ставку еще трижды в течение ближайших трех лет, а вероятность повышения ставки на ближайшем заседании Банка Англии составляет около 60%.

На пару фунт/доллар оказали влияние также данные рынка жилья и цен на импорт США, а также изменение объемов розничных продаж в Великобритании. Все эти данные оказались ниже прогнозов. Согласно отчету по розничным продажам в Великобритании в январе показатель вырос на 0,1%, что оказалось ниже среднего прогноза экономистов по опросу Reuters в 0,5%.

В конце недели состоялся визит премьер-министра Великобритании Терезы Мэй в Берлин, где должна была состояться встреча с Ангелой Меркель по поводу дальнейшего развития переговоров по Brexit. Рынки ожидали позитивных новостей со встречи, однако ничего существенного не произошло. Мэй заявила, что ее целью является достижение соглашения, которое станет эффективным для бизнеса и торговли как для Великобритании, так и для Евросоюза.

По мнению аналитиков, предыдущее ослабление фунта к доллару было в основном вызвано восстановлением курса доллара после его снижения на прошлой неделе. В этом году фунт вырос по отношению к доллару на 4%, а в январе пара достигала уровня 1.4346 – наиболее высокого показателя с момента голосования по членству в Евросоюзе в июне 2016 года.

Согласно данным по доверию потребителей от Мичиганского университета, ближайший уровень сопротивления для пары на отметке 1.4080, и курс фунт/доллар сможет приблизиться еще раз к годовому максимуму, преодолев эту отметку.

В нашем прогнозе на следующую неделю мы ожидаем постепенного продолжения тенденции роста пары к уровням сопротивления 1.4030, 1.4060, 1.4090, 1.4130 и 1.4170.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

На прошлой неделе цена на золото постепенно возрастала, а пик роста пришелся на пятницу 16 февраля. Фьючерсы на золото в США подорожали на 8,1 доллара до уровня 1.362 доллара за тройскую унцию, после чего откатились к отметке 1347 долларов к закрытию торгов.

Согласно последним данным, доллар опустился до минимума трех лет. По показателям Министерства труда США, на фоне подъема цен на бензин и здравоохранение выросли также цены производителей.

В конце недели в Азии начались длительные выходные, связанные с празднованием Нового года, которые продлятся неделю. Из-за этого в течение нескольких дней не проводятся торги на Шанхайской бирже. Это снижает активность торговли, но, согласно статистическим данным, слабо сказывается на стоимости золота. Предшествующий период традиционно показал существенное повышение спроса на металл в регионах Азии.

Цена на золото на Лондонской бирже, а также рынок золота США отражают динамику драгоценного метала и являются индикативным инструментами настроений на финансовых рынках. Курс золота и спрос на него в последнее время существенно вырос, так как этот актив используется в качестве инвестиционного убежища в период кризиса. Эксперты по-прежнему считают, что спрос на золото в течение года будет расти и отмечают возможный потенциал роста цен на в 2018 году в диапазоне 1300 – 1500 долларов за тройскую унцию.

За прошедшую неделю цены на золото протестировали уровень 1360 долларов, однако не смогли закрепиться и корректируются на снижение. При выходе рынка выше уровня сопротивления 1365 долларов тенденция к укреплению может продолжиться к отметкам 1395-1410 долларов.

Ближайшими уровнями поддержки в золоте на данный момент являются 1355 и 1330 долларов, а сопротивления расположились на отметках 1365 и 1395 долларов.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем, что на следующей неделе золото продолжит укрепляться в цене и достигнет уровней сопротивления 1360, 1365, 1370, 1374 и 1378 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

На протяжении прошлой недели цены на нефть возрастали, однако стабильной тенденции не было видно. В итоге цена на нефть марки WTI увеличилась на 3,9%, с начала недели компенсировала примерно половину потерь, отмеченных ранее, и закрепилась у отметки 61.55 долларов за баррель.

Аналитики не имеют единого мнения по поводу дальнейшего развития динамики движения и рассматривают разные сценарии дальнейшего движения, предполагая цену от 40 до 70 долларов за баррель. Котировки нефти растут столь активно, поскольку товарные запасы в США увеличились меньше, чем этого ожидали эксперты. На лондонской бирже цена апрельских фьючерсов на нефть марки Brent в пятницу 16 февраля поднялась на 0,21 доллара до 64,54 доллара за баррель. В то же время стоимость фьючерса на нефть марки WTI на март на торгах Нью-йоркской товарной биржи увеличилась на 0,13 доллара до 61,55 долларов за баррель.

Повышение цен на нефть также напрямую связано с курсом доллара, точнее с его ослаблением по сравнению к другим основным валютам уже пятую сессию подряд. В прошлую пятницу долларовый индекс опустился на 0,4%. Для сырьевых активов, цены которых номинированы в американской валюте, ослабление доллара является благоприятным фактором, так как снижает стоимость этих активов для держателей других валют.

На прошлой неделе ОПЕК предоставила прогноз добычи нефти в странах вне ОПЕК в текущем году. Согласно прогнозу, добыча составит 59,26 млн баррелей в сутки. Также ожидается, что экспорт нефти из Саудовской Аравии в следующем месяце составит менее 7 млн баррелей в сутки.

Кроме этого, на прошлой неделе стали известны прогнозы по мировой добыче нефти. Согласно предположениям, добыча нефти в США превысит добычу в Российской Федерации и странах ОПЕК и выведет США на второе место после Саудовской Аравии. В февральском отчете ОПЕК сообщает, что мировой рынок нефти вернется к балансу только к концу текущего года.

Дополнительный рост производства в США и странах вне ОПЕК замедляет процесс сокращения запасов. Тем не менее, устойчивый рост цен на нефть возобновил интерес компаний к геологической разведке и привлечению инвестиций в отрасль.

В нашем прогнозе на следующую неделю предполагаем продолжение умеренного роста цен на нефть марки WTI к уровням сопротивления 62.00, 62.40, 62.80, 63.10 и 63.50 долларов за баррель.

Форекс. Прогноз по криптовалютам

В течение всей недели наблюдался рост курса криптовалют и восстановление рынка после значительного падения ранее.

Стоимость биткойна вновь достигла ключевой отметки 10000 долларов. Начиная с понедельника, актив смог прибавить в стоимости почти 2000 долларов, или около 30% от недавнего минимума.

Эфириум также укрепился и достиг уровня 935 долларов. Капитализация рынка биткойна возросла до 168 млрд. долларов. С пятницы курс биткойна несколько замедлил восстановление. Криптовалюте не удалось закрепиться выше ключевой отметки, так как для продолжения роста требуется консолидация покупателей.

Также оказал влияние тот фактор, что в преддверии восточного Нового года жители Азии продают биткойн за фиатные валюты, что способствует краткосрочному снижению курса цифровых активов.

С тех пор, как биткойн пришел в трейдинг, рынок криптовалют значительно изменился и стал более понятным для институционных инвесторов. Брайан Келли, известный фондовый инвестор, портфель которого на сегодня содержит около 90% активов в цифровых валютах, прогнозирует рост самой популярной криптовалюты до уровня 60000 долларов уже к концу этого года.

Стоит также отметить, что в США активно продвигается политика поддержки криптовалют. Новое законодательство о налогообложении приравнивает криптовалюты ко всем остальным валютам и активам. Этому не мешают заявлениям о том, что виртуальные активы часто связаны с махинациями, а их повышенная волатильность не вызывает доверия.

Лидеры экономики США заявляют, что, то же самое можно в разной степени сказать о каждой валюте или активе. Инвесторам пока трудно привыкнуть к настолько сильным колебаниям – 20%-30%. Тем не менее, стоимость биткойна в течение предыдущей недели демонстрировала тенденцию стабильного роста и, скорее всего, укрепление продолжится.

Инвесторы полагают, что еще одним фактором в пользу повышения стоимости биткойна стали позитивные новости из Южной Кореи, власти которой планируют ужесточить правила торговли криптовалютами. Был введен закон, обязующий трейдеров идентифицироваться через банковские счета. Как сообщают СМИ, власти страны намерены предотвращать любые незаконные действия с криптовалютами, и в то же время готовы оказывать всестороннюю поддержку технологиям блокчейн.

Эксперты также отметили, что следующей целью для биткойна будет порог в 15000 долларов, а для эфириума – ключевой уровень 1000 долларов.

На предстоящей неделе предполагаем рост курса биткойна к уровням сопротивления 10700, 10800, 11000, 11200 и 11500 долларов, а также восстановление эфириума к отметкам 1000, 1030, 1050, 1080 и 1100 долларов.