Форекс прогноз на 02.04.2018- 06.04.2018

11:04, 2 Апр 2018

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

Курс пары евро/доллар незначительно снизился по итогам прошлой недели и достиг к окончанию сессии отметки 1.2320.

В самом начале недели котировки резко пошли вверх на фоне роста ожиданий возможной торговой войны между США и Китаем и достигли локального максимума на отметке 1.2476. Предполагалось, что пара сможет протестировать ключевой уровень сопротивления 1.2500, однако ряд позитивных экономических публикаций из США и некоторое снижение новостного фона вокруг предполагаемой торговой войны привело к падению котировок ниже отметки открытия недели.

Экономические данные из Еврозоны, связанные с уверенностью потребителей и бизнеса, постепенно замедляют свой безукоризненный рост. На прошлой неделе были зафиксированы снижения мартовских показателей индекса настроений в экономике и индикатора делового климата. Эти данные мгновенно нашли отражение в выступлениях представителей ЕЦБ, которые заявили о том, что снижение экономического роста в Еврозоне может остановить процесс сворачивания мягкой кредитно-денежной политики.

В начале завершившейся недели главной темой оставалось введение США ряда торговых пошлин на товары из Китая и Евросоюза. Однако уже во второй половине недели американский доллар получил поддержку на фоне падения ожиданий возможной торговой войны с Китаем, неожиданного визита президента Северной Кореи Ким Чен Ына в Китай и ряда хороших экономических публикаций. Рост ВВП в США был пересмотрен в сторону повышения в четвертом квартале прошлого года и составил 2.9%. Рынок труда в США продолжает оставаться стабильно сильным, а рост потребления хотя и не показал достаточного роста, но по-прежнему имеет хорошие перспективы на укрепление в ближайшие месяцы. Котировки пары евро/доллар вновь не смогли преодолеть ключевой уровень сопротивления 1.2500, уже в третий раз в этом году. При этом тренд пары безусловно остается восходящим, снижение к отметке 1.2300 может рассматриваться лишь как коррекция.

Что примечательно, даже существенная разница в подходах к монетарной политике обеих экономик не может изменить направление тренда, который начался с началом 2017 года.

На предстоящей неделе опубликуют данные инфляции в Еврозоне за март, которые в очередной раз ожидаются с оптимизмом. Текущий рост индекса потребительских цен составляет 1.1% и падение ниже этой отметки вряд ли представляется возможным.

Кроме этого, в Еврозоне представят индексы деловой активности, а в США в пятницу обнародуют данные рынка труда NFP. Большинство прогнозов говорят в пользу продолжения текущего восходящего тренда как минимум до тех пор, пока экономика Еврозоны не будет посылать более явных сигналов о замедлении роста.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост котировок пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.2340, 1.2360, 1.2390, 1.2425 и 1.2455.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

Британская валюта снизилась против американской на торгах прошлой недели, пара вернулась к ключевому уровню 1.4000 к окончанию сессии в пятницу.

Рост экономики в Великобритании в четвертом квартале завершившегося года остался на отметке 0.4% вместе с показателем в годовом исчислении. Британская экономика продолжает уступать США и Еврозоне, и причиной является сложный процесс переговоров по Брекзит. Конфедерация британских промышленников опубликовала отчет, согласно которому индекс изменения розничных продаж резко снизился впервые за последние пять месяцев. Банк Англии объявил о существовании финансового кризиса в сфере розничной торговли.

Рынки продолжают высоко оценивать вероятность повышения процентной ставки в Великобритании на майском заседании. Наиболее оптимистичные прогнозы предполагают два повышения в текущем году. Британский фунт будет получать поддержку на ожиданиях повышения ставки и дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики. На прошлой неделе практически не было новостей, связанных с отделением Великобритании от Евросоюза, хотя до официального выхода остается ровно год. Текущее спокойствие трактуется по-разному, часть экспертов предполагает, что переговоры зашли в тупик, и недавнее соглашение вызывает сомнения. Другая половина, однако, полагает, что процесс идет достаточно успешно, а соглашение о переходном периоде можно считать принятым.

Одним из основных открытых вопросов остается статус границы между Ирландией и Северной Ирландией после отделения Великобритании и необходимости введения жесткого таможенного контроля. Под вопросом остается и заключение торговой сделки, которая позволит Великобритании использовать налоговые льготы при товарообороте с Евросоюзом. Если сделка не будет заключена, тогда Великобритания может потерять до 5% от ВВП, что значительно превышает относительно спокойный вариант с потерями 40-50 миллиардов фунтов. Ожидания серьезного снижения экономического роста Великобритании приводят к ограничению роста национальной валюты.

На прошлой неделе пара фунт/доллар безуспешно пыталась закрепиться выше уровня сопротивления 1.4000, после чего вернулась к ключевой отметке к окончанию торгов. Слабый доллар будет поддерживать рост пары, так же, как и ожидания повышения ставки Банком Англии в мае.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем укрепление пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.4025, 1.4050, 1.4080, 1.4110 и 1.4150.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

Котировки золота значительно снизились на торгах прошлой недели и достигли уровня 1323 доллара за тройскую унцию к окончанию сессии. Цена на золото преодолела ключевой уровень сопротивления 1350 долларов за унцию в начале недели и вышла за пределы торгового диапазона 1300 – 1350 долларов на волне опасений, связанных с введением торговых пошлин на ввоз в США товаров из Китая и Еврозоны.

Во второй половине недели американский доллар получил серьезную поддержку от ряда позитивных экономических новостей и укрепления ожиданий, что торговая война между США и Китаем может в итоге не состояться. Еще одним фактором падения цен на золото стал визит лидера Северной Кореи Ким Чен Ына в Китай и неожиданное заявление о необходимости уничтожения ядерного оружия. Кроме этого, продолжается обсуждаться возможная встреча между Ким Чен Ыном и Дональдом Трампом, что станет огромным шагом в процессе начала построения дипломатических отношений между двумя странами. Золото традиционно сильно реагирует на геополитические риски, поэтому возможное потепление отношений между двумя странами, которые являются на сегодняшний момент, пожалуй, главными антагонистами в мире, окажет cсущественное давление на цены.

Рост экономики в США оказался более важным для инвесторов, чем опасения по поводу возможных торговых войн. Зачастую на рынках слухи и ожидания имеют влияние сильнее экономических отчетов, однако в этот раз укрепление роста ВВП в США до 2.9% в четвертом квартале прошлого года, согласно уточненным данным, повлияло на динамику движения золота сильнее опасений возможной конфронтации между Америкой и Китаем. Котировки в очередной раз вернулись в коридор 1300 – 1350 долларов и сразу упали к середине диапазона.

Несмотря на это, прогнозы в отношении роста золота в текущем году остаются благоприятными. Например, эксперты из Goldman Sachs полагают, что повышение процентной ставки на последнем заседании ФРС позитивно повлияет на рост цены. Высокие риски на фондовых рынках, а также вероятность укрепления инфляции в США поддерживают рост золота. Текущий консенсус-прогноз предполагает, что цена на золото вырастет к уровню 1400 долларов за тройскую унцию к окончанию 2018 года. Ожидается рост спроса на золото в Индии на следующей неделе накануне традиционного весеннего фестиваля. Рост объема розничных продаж уже увеличился и будет укрепляться в ближайшие дни. Интерес к безопасным активам, в том числе и золоту будет оставаться достаточно высоким и благодаря обострению конфликта между Россией и западными странами после очередной высылки группы дипломатов. Ситуация остается довольно напряженной и может получить дальнейшее развитие на новой неделе.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение котировок золота к поддержке 1320 долларов, после чего ожидаем разворота и роста цены к уровням сопротивления 1325, 1328, 1332, 1335 и 1340 долларов за тройскую унцию.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

Котировки нефти марки WTI достигли локального максимума в начале торгов на отметке 66.40 долларов за баррель, после чего снизились к сильному уровню поддержки 65.00 долларов к окончанию недели.

Главным драйвером снижения котировок стал неожиданный рост коммерческих запасов нефти в США на 1.6 миллионов баррелей, при том, что эксперты ожидали снижения на 0.3 миллиона. После выхода новости об увеличении запасов, котировки нефти марки WTI упали почти на 1.7% и отступили от недавних максимумов. Кроме этого, Управление энергетической информацией объявило об очередном увеличении добычи нефти в США на 26 тысяч баррелей в день до уровня 10,433 миллионов баррелей в сутки. Увеличение запасов нефти объясняется максимальным темпом технических работ, которые ведутся на крупнейших перерабатывающих заводах США.

Цена на нефть достигла локального минимума на отметке 63.72 доллара за баррель, после чего восстановилась к окончанию недельной сессии. Поддержку котировкам оказало первое за последние три недели сокращение количества активных буровых установок в США по данным компании Baker Hughes. При этом рост в годовом исчислении составляет 169 единиц или 20%, что говорит о значительном росте буровой активности в США.

Главным событием прошлой недели стала появившаяся информация о возможной долгосрочной сделке сроком на 10 или 20 лет между Россией, Саудовской Аравией и ОПЕК. Однако ни о каких конкретных действиях пока не было объявлено, и текущее соглашение о сокращении добычи нефти не будет пересмотрено в ближайшее время. Председатель ОПЕК Баркиндо поддержал эту идею, заявив, что картель приветствует возможность долгосрочного сотрудничества. Кроме этого, министр нефти Ирака сообщил на прошлой неделе, что ряд стран-экспортеров предлагают продлить срок действия текущей сделки еще на шесть месяцев. Ближайшее заседание министров всех стран, участвующих в соглашении, состоится 22 июня в Вене, и на нем могут быть рассмотрены и приняты возможные корректировки в договор.

В четверг появилась информация о том, что Китай может запустить оплату юанями импортируемую нефть уже во второй половине текущего года, причем первыми странами-продавцами сырья за китайскую национальную валюту могут стать Россия и Ангола. Если это случится, то китайский рынок фьючерсов получит серьезную поддержку. Кроме того, план налоговых льгот в Китае также может поддержать спрос на нефть.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем продолжение попыток нефти марки WTI закрепиться выше ключевого уровня 65.00 долларов и рост цен к сопротивлениям 65.00, 65.30, 65.60, 66.00 и 66.40 долларов за баррель.

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Криптовалютный рынок вновь снижался на прошлой неделе, отдельные попытки восстановления курсов виртуальных активов сменялись более глубокими просадками.

Биткойн в начале недели несколько раз пытался преодолеть важный уровень сопротивления 8000 долларов, однако к концу торгов снизился к отметке 6800.

Эфириум упал ниже сопротивления 400 долларов к отметке 375 к окончанию торгов.

Глава Центрального банка Казахстана заявил о возможном введении жесткой регуляции криптовалют, вплоть до полного запрета. Под регуляцию может попасть как криптовалютная торговля, так и майнинг на территории Казахстана. Центробанк рассматривает виртуальные активы, как идеальную возможность для уклонения от налогов и отмывания денег. Впрочем, запрет на криптовалюты пока не был объявлен официально.

Пристальное внимание на прошлой неделе вызвала информация о закрытии проекта LitePay, который планировал значительно расширить возможности приема и использования валюты Litecoin. Проект поддержал и официальный создатель Liteсoin, после чего принес извинения всем остальным участникам сообщества, пострадавшим от проекта. Несмотря на это, репутация Litecoin не пострадала, и динамика его падения на прошлой неделе не отличалась от других криптовалют.

Дополнительное давление на котировки эфириума оказала информация о том, что в будущем возможно будет взиматься своего рода арендная плата за пользование сетью. Размер оплаты будет зависеть от продолжительности хранения данных в блокчейне.

Ситуация на криптовалютном рынке остается непростой, негативных событий, связанных с виртуальными активами, по-прежнему много. Регулятивное давление остается высоким, в то время как риски, связанные с ненадежностью хранения криптовалют на крупнейших биржах также не снижаются.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем незначительное восстановление рынка криптовалютных активов и рост биткойна к уровням сопротивления 7000, 7200, 7400, 7800 и 8000 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 400, 425, 440, 460 и 485 долларов.