Прогноз

Евро/доллар

Относительно к доллару евро опустился почти до 1,1136. В пятницу наблюдался разносторонний импульс торговли.

Уровень доходности 10-летних облигаций Соединенных Штатов опустился с максимума января и сейчас зафиксирован на уровне 1,789%.

Доллар в последний день недели оставался в плюсе. Экономические показатели США выросли на 6,9% в 4-ом квартале 2021 года, что является самым большим показателем за 5 кварталов из-за восстановления уровня потребительских расходов.

По сообщениям СМИ, эксперты, опрошенные Trading Economics, предполагали рост на уровне 5,5%. Прогноз от The Wall Street Journal тоже предсказал, что показатели вырастут на 5,5%. За третий квартал ВВП страны возрос на 2,3%.

Между тем, глава ФРС Джером Пауэлл указал, что в этом году будет более трех повышений ставок, вероятно, начиная с марта. Подобные новостные сигналы способствуют укреплению валюты Америки.

В начале и середине недели курс пары евро/доллар чувствителен к выходу значений двух индексов – деловой активности в производственной сфере (PMI) от ISM и изменению числа занятых в несельскохозяйственной сфере на АДП.

В центре внимания сегодня квартальный ВВП Еврозоны и значение Чикагского индекса деловой активности (PMI).

Фунт/доллар

В валютной паре фунт/доллар происходит консолидация на новостях в районе уровня 1.3358. Мы видим, что нисходящая тенденция рынка продолжается и прямо сейчас есть сильное сопротивление на 1,3444.

Рентабельность 10-летних британских облигаций близка к максимальному значению октября с уровнем 1,2440%.

Американский доллар, вероятно, останется положительным относительно к остальному миру – на этой неделе на торговлю влияют ожидания информации по занятости в США.

Исторические новости из США способствовали снижению пары фунта к доллару. На ход переговоров влияют сигналы ФРС про повышение ставок в 2022 году. Цифры по рынку жилья также оказывают поддержку валюте. Министерство торговли США сообщило, что продажа новых домов в стране в декабре выросла на 11,9% сравнительно с прошлым месяцем и составила максимум за последние девять месяцев – 811 000 за год.

Между тем инфляционные показатели королевства не радуют инвесторов. Продажи в розницу в Великобритании снизились в декабре прошлого года на 3,7% сравнительно с ноябрем, что стало самым большим падением с января. Аналитики прогнозировали снижение в среднем на 0,6%. За год продажи упали на 0,9% вместо прогнозируемого роста на 3,4%.

Во вторник участникам рынка стоит дождаться реакции фунта после размещения данных об индексе деловой активности в производственном секторе (PMI).

Золото

Золото после неудачной недели консолидируется на уровне $1788 за унцию. Драгметалл по-прежнему очень чувствителен к американскому доллару. Следующим сигналом для рынка является уровень безработицы в США за январь. Если текущее значение выйдет лучше прогноза, то у ФРС появится дополнительный повод сократить покупку бумаг.

Фондовый рынок в пятницу завершил торги ростом за счет укрепления сектора телекоммуникаций, технологий, потребительских услуг. На момент закрытия Нью-Йоркской биржи значение индекса Dow Jones выросло на 1,65%, а S&P 500 — на 2,43%. Рост стоимости ликвидных бумаг не мог положительно сказаться на торгах золотом.

Появились новые риски для глобального экономического роста. По данным СМИ, число случаев заражения коронавирусом в мире по состоянию на воскресенье зафиксировано на уровне 372 млн 510 тыс. 413, согласно данным Университета Джона Хопкинса. С момента распространения вируса COVID-19 в мире скончались 5 млн 658 тыс 16 человек.

На текущей неделе выйдет важная экономическая статистика и активность на рынках традиционно возрастет. Доллар и золото будут чувствительны к выпуску ISM (PMI) и изменению количества людей, занятых в несельскохозяйственном секторе ADP.

Криптовалюты

Биткойн сформировал новый уровень стоимости – около 37 714 долл и теперь наблюдается консолидация с неуверенной торговлей.

Общая стоимость рынка криптовалют составила в воскресенье 1,670 млрд долл против 1,62 млрд в пятницу. Негативные новости могут увеличить короткие позиции по криптоактивам.

По информации СМИ, Минфин США в 2022 году вернется к рассмотрению спорного предложения FinCEN, которое предусматривает обязательную верификацию пользователей некастодиальных криптовалютных кошельков. Члены сообщества раскритиковали эту инициативу, поскольку ряд цифровых кошельков технически не могут соответствовать требованиям KYC. Некоторые также отметили, что правило станет обременительным для отдельных лиц.

Если предложение будет принято в первоначальном виде, криптовалютные биржи будут обязаны собирать имена, адреса и другие персональные данные пользователей, переводящих криптоактивы на некастодиальные кошельки.

Рынок криптовалют на этой неделе отреагирует на экономические показатели в США и сигналы мирового рынка. Важными будут также данные разницы в количестве людей, занятых в несельскохозяйственном секторе, сравнительно с ADP. Новые сообщения финансово-кредитной политики от мировых центральных банков могут вызвать волатильность на рынке и повлиять на цифровые валюты.

Евро/доллар

Курс единой европейской валюты в пятницу немного вырос относительно к доллару и составил около 1,1174. В течение дня наблюдалась положительная торговая динамика, но, тем не менее, евро не вырвался из широкого недельного торгового диапазона. За последние несколько дней наблюдается усиление укрепления американской валюты к поддержке на уровне 1,1136.

Уровень доходности казначейских облигаций за 10 лет опустилась в пятницу с январского максимума и сейчас составляет 1,778%.

Новостной фон повлиял на рост торговой активности на финансовых рынках. Геополитическая напряженность и решение ФРС по процентной ставке были практически в каждой новостной ленте.

Данные по рынку жилья в США открыли торговую неделю. Из-за опасений ужесточения финансово-кредитной политики ФРС, в Соединенных Штатах снова обновили рекорд уровни ипотечных ставок с марта 2020 г. Фиксированная ставка по 30-летним ипотечным кредитам в среднем возросла на 11 пунктов до 3,56% за неделю. Годом ранее показатель был на уровне 2,77%, а минимум за всю пандемию — 2,65%.

Уровень продаж существующих домов в Америке в декабре упал на 4,6% в месяц до 6,18 млн домов в годовом исчислении, как показал отчет Национальной ассоциации риелторов (NAR).

В понедельник доллар вырос до двухнедельного максимума относительно к корзине основных валют из-за геополитической напряженности между Россией и Западом и ожиданий ужесточения риторики ФРС.

На вторник повлияла публикация индекса инфляции в США. По данным Conference Board, потребительское доверие в январе упало до 113,8 пункта по сравнению с пересмотренным значением 115,2 пункта месяцем ранее. Эксперты рынка ожидали среднего снижения до 111,8 пункта с объявленного ранее декабрьского уровня в 115,8 пункта.

Результаты заседания Федерального комитета по открытым рынкам США в среду не смогли существенно удивить рынок, но в то же время доллар отреагировал сильным укреплением. Было сказано, что подходящее время для повышения ставок «скоро наступит», программа покупки активов завершится в начале марта, а балансовый отчет начнется после начала цикла повышения ставок.

Регулятор добавил, что экономическая ситуация и ситуация на рынке труда улучшились, а безработица значительно снизилась.

По мнению СМИ, в этих заявлениях нет ничего удивительного, поскольку выполняются условия для повышения ставок, инфляции и рынка труда в целом. Итоги заседания ФРС не оказали серьезного влияния на рынок деривативов, который продолжает рассчитывать на четыре повышения ставок (на 0,25% каждое) в этом году.

На этой неделе будет публикация важной экономической статистики, на валютном рынке традиционно будет повышаться торговая активность. Доллар США будет чувствителен к выпуску данных ISM обрабатывающей промышленности PMI, ADP Non-Farm Payrolls, Industrial Orders, ISM US Non-Farm Payrolls, Non-Farm Payrolls. В еврозоне решение ЕЦБ по процентной ставке последовало на пресс-конференции.

Фунт/доллар

Пятничные торги показали, что пара фунт/доллар держится на уровнях декабря прошлого года. После достижения поддержки на 1,3358 видна попытка развернуться и сформировать торговый диапазон. На данный момент есть сильное сопротивление в районе 1,3446.

Доходность британских 10-летних облигаций приблизилась к своему пику в январе и сейчас находится на уровне 1,2430%.

На фоне недельного укрепления доллара США фунт оказался под давлением. Начало недели было с активностью очень высокого уровня, так как значение индекса потребительского доверия Британии в январе снизилось на 4 пункта сравнительно с прошлым месяцем и составило минус 19 п. Это самое низкое значение за прошедшие 11 месяцев. Аналитики ожидали в среднем, что он останется на уровне декабря – 15 пунктов. В январе годом ранее показатель был – 28 пунктов.

Между тем, уровень розничных продажах в Великобритании упал на 3,7% м/м в декабре 2021 года, по данным Национального статуправления страны (ONS), продемонстрировав с января самый большой спад. Аналитики считают, что снижение будет всего на 0,6%. За год выручка упала на 0,9% вместо роста на 3,4%.

Сильное влияние новостей из США продолжило нисходящий тренд пары фунт/доллар. Торговые тенденции будут находиться под сильным влиянием укрепления доллара США на фоне сигналов ФРС о повышении ставок в этом году. Также поддерживает данные рынка недвижимости в валюте США. Продажи новых домов в США выросли на 11,9% в декабре по сравнению с предыдущим месяцем и составили 811 000 в год, сообщило министерство торговли страны. Это максимальное значение за последние девять месяцев.

Во второй половине недели новостной фон вновь оказал поддержку американской валюте. Экономика Соединенных Штатов продемонстрировала рост на 6,9% за год в 4-м квартале 2021 года, и это самый сильный скачек за 5 кварталов на фоне возрастания потребительских расходов.

По данным СМИ, аналитики, опрошенные Trading Economics, роста ожидался на уровне 5,5%, что совпало с консенсус-прогнозом The Wall Street Journal. В третьем квартале уровень ВВП США вырос на 2,3%.

За весь 2021 год из-за пандемии коронавируса экономика Соединенных Штатов возросла на 5,7%, и это самый быстрый темп с 1984 года, после сильного спада на 3,4% в 2020 году.

На новой неделе должен быть рост торговой активности на валютных парах, где присутствует фунт. Основное внимание привлечет к себе британская статистика – PMI, индекс розничных цен BRC, PMI в сфере услуг, PMI в строительстве и решение Банка Англии по процентной ставке.

Евро/доллар

Курс американского доллара в начале европейской сессии в среду сначала опустился, но потом начал консолидацию. Пара валют евро/доллар сделала разворот от уровня 1,1321. До этого момента на ход торгов имели влияние рост доходности облигаций и снижение склонности к рисковым операциям. Это было отмечено, когда рынок страны во вторник снова открылся после выходных, что затянулись в связи с праздничными днями.

Уровень рентабельности десятилетних американских облигаций приближен к недавнему максимуму и зафиксирован как 1,854%.

Сильным сигналом для продавцов является нисходящее движение на графическом изображении евро по отношению к доллару. В случае укрепления доллара возможна поддержка цен на уровне 1,1275.

Главной силой торговли в последние дни стали риск и боязнь инфляции, а также ожидания по ее ограничению. На заседании ФРС США обсуждалось повышение ставок на 50 процентных пунктов, и то, как краткосрочные фьючерсные контракты, хоть и по касательной, но начали влиять на финансовый риск.

Сегодня Соединенные Штаты опубликуют первоначальные данные по безработице, производственной активности в Филадельфии и продажах недвижимости.

Фунт/доллар

Курс фунта к доллару упал до 1,3609 и оставался на этом уровне в течение недели. Если начнется более сильная распродажа, можно ожидать поддержку 1,3573.

Доходность 10-летних британских облигаций аналогична доходности в январе 2018 года и в настоящее время составляет 1,2595%.

В Британии растет стоимость облигаций на уровне с германскими впервые за два года, когда инфляция была в стране 5,3.

Во вторник Линднер, представляющий минфин Германии, на собрании Еврогруппы сообщил, что потребуется усиление стимуляции фискальной политики, а также ввод ужесточения ограничений на государственные заимствования, потому что ЕЦБ начал сокращать поддержку облигациям.

По статистическим данным понятно, что базовые и потребительские цены в декабре поднялись на 0,5%, и это увеличило годовой показатель индекса цен потребителей до 4,2%, а значение базового индекса до 5,3%.

Сейчас наблюдается рост активности торговли в тех парах валют, где есть фунт. В основном будет уделено внимание следующим значениям: индекс потребительских цен, объем продаж и индекс доверия потребителей.

Золото

Драгоценный металл после того, как успешно прорвался до уровня 1830 долл/унцию пытается развернуться. Золото чувствительно к доллару США и инфляционным рискам. Скачок показателей инфляции и назначение Джерома Пауэлла на пост главы ФРС США на следующий срок укрепили американскую валюту.

Если начнется новая волна роста, может открыться перспектива достижения ноябрьского максимума прошлого года в $1876 за унцию.

Фондовый рынок США завершил торги в среду снижением из-за негативной динамики в технологическом, потребительском и финансовом секторах. На закрытии Нью-Йоркской фондовой биржи Dow Jones снизился на 0,96%, а S&P 500 — на 0,97%.

По данным Статистического управления страны, существует риск дальнейшего роста инфляции. Так, по итогам прошлого года потребительские цены в Канаде выросли на 4,8%, по сравнению с годом ранее, и на 4,7% в ноябре. Все показатели совпали с прогнозами, а годовая инфляция, исключая энергоносители, была зафиксирована на уровне 4%. Такой рост инфляции говорит о том, что золото и биткойн снова могут стать востребованными.

Криптовалюты

Курс биткойна продолжил падать. Сегодня биткоин консолидировался почти возле уровня в 41 825 долл. На курс цифрового золота влияют давление на рынки Еврозоны и США, а также возрастание глобальной инфляции. Биткоин сегодня уже перепродан в недельном рассмотрении, в связи с чем скорее всего на этой неделе будет разворот.

Общая стоимость рынка криптовалют в среду составила $1,97 трлн.

Информация от Arcane Research свидетельствует, что корреляция между курсом Биткойна и S&P 500 уже наивысшего уровня с осени 2020 года. Результаты опроса экономистов показывают, что 30-дневный уровень волатильности сейчас очень низкий за год (2,5%), а объем торгов криптовалютой упал до уровня лета прошедшего года. Самая высокая активность торговли происходит во время работы американского фондового рынка – 43% всех торгов цифровой валютой.

За месяц криптовалюты подешевели на 10%, а их капитализация упала до $795 млрд. Напомним, что осенью прошлого года стоимость биткойна смогла обновить исторический максимум на уровне больше, чем 69 000 долларов, но с тех пор актив потерял почти 40%.

Евро/доллар

Единая европейская валюта упала примерно до 1,1241 по отношению к доллару. На протяжении всей торговой среды валютная пара пыталась протестировать сильный уровень поддержки 1,1229.

Доходность 10-летних облигаций Соединенных Штатов выросла до предыдущего максимума и теперь составляет 1,873%.

Результаты заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США не сильно удивили рынок, но в то же время доллар отреагировал сильным укреплением. Было сказано, что подходящее время для роста наступит «в ближайшее время», программа покупки активов завершится в начале марта, а сокращение баланса начнется после начала цикла увеличения.

Регулятор также добавил, что экономическая ситуация, а также на рынке труда улучшилась, значительно снизилась безработица.

СМИ сообщает, что ничего удивительного в этих заявлениях нет, так как для рынка труда и для инфляции выполняются два условия для возрастания ставок. Итоги заседания ФРС не оказали существенного влияния на рынок деривативов, который продолжает рассчитывать на четыре повышения ставок по федеральным фондам (каждое на 0,25%) в этом году.

Сегодня будет публикация основных заявок на товары длительного пользования, ВВП и количество первичных заявок на пособие по безработице. Ожидается новая порция торговой активности в парах, где присутствует доллар США.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар заметно скорректировался. Пара держится в области поддержки 1.3444, нисходящий тренд рынка сохраняется. Фунт может консолидироваться в медвежьем торговом диапазоне, где есть сильная поддержка на уровне 1,3412.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании близка к ноябрьским максимумам в 1,2030%.

На ход торгов большое влияние оказывает укрепление американского доллара на фоне сигналов ФРС о повышении ставок в этом году. Он также поддерживает данные по рынку недвижимости в американской валюте. По данным Минторговли Соединенных Штатов, уровень продаж новых домов в стране вырос в декабре на 11,9% сравнительно с предыдущим месяцем и составил 811 000 в годовом исчислении. Это максимальное значение за девять месяцев.

Согласно уточненным данным, в ноябре было продано 725 тыс домов (рост на 11,7% сравнительно с предыдущим месяцем) в сравнении с 744 000 ранее (рост на 12,4%).

Сегодня участники рынка, вероятно, ждут изменения индекса розничных продаж Великобритании. Они также влияют на торговлю и статистику США, где мы сосредоточимся на ВВП и количестве первичных заявок на пособие по безработице. Традиционно будет наблюдаться рост торговой активности, и фунт может оказаться под давлением.

Золото

После неудачной попытки пробить уровень 1847 долларов за унцию, золото вернулось к ценам прошлой недели. Банковский металл остается чувствительным к доллару США, особенно в контексте недавних заявлений ФРС.

Фондовый рынок США закрылся в среду разнонаправленно на фоне укрепления технологического, финансового, нефтегазового секторов. Рынок показывает отрицательную динамику со стороны телекоммуникаций, сырья и промышленности. На момент закрытия Нью-Йоркской фондовой биржи Dow Jones упал на 0,38% до самого низкого уровня за месяц, а S&P 500 упал на 0,15%.

Золото в этот раз следовало за динамикой торгов ликвидными ценными бумагами. Если продажи продолжатся, то есть перспектива падения на уровень прошлогоднего декабрьского восходящего тренда.

Доходность государственных облигаций еврозоны выросла в среду, поскольку инвесторы услышали более агрессивную риторику от Федеральной резервной системы. В то же время геополитическая напряженность сдерживает аппетит к риску.

ФРС США заявила о своем намерении повысить процентные ставки в марте для борьбы с инфляцией. Регулятор, вероятно, на некоторое время отложит в сторону экономические риски, связанные с продолжающейся пандемией и волатильностью рынка.

Криптовалюты

Биткойн развернулся от уровня сопротивления около 37 714 долларов. Видимая консолидация в рамках существующей торговой структуры. Теперь цифровой актив сдерживается поддержкой на уровне 34 339 долларов.

Капитализация рынка криптовалют в среду составила $1,61 трлн против 1,66 во вторник. Негативный новостной фон и волна укрепления доллара после заявления ФРС увеличивают короткие позиции по цифровым активам.

По сообщениям СМИ, Bank of America прогнозировал сохранение гегемонии доллара благодаря выпуску CBDC. Национальная цифровая валюта (CBDC) сохранит за долларом США статус мировой резервной валюты и расширит доступ к финансовым услугам. Об этом сообщили стратеги банка, по чьим оценкам выпуск цифрового доллара состоится между 2025 и 2030 годами.

Совет Международного валютного фонда (МВФ) рекомендовал Сальвадору лишить BTC статуса законного платежного средства в стране.

Криптовалютный рынок на этой неделе может отреагировать на экономические показатели в США и на сигналы с мирового рынка. Основное внимание будет уделено ВВП и числу первичных безработных.

Евро/доллар

Курс единой европейской валюты упал по отношению к доллару примерно до 1,1275. В течение дня в паре евро/доллар наблюдалась негативная динамика торгов. Несмотря на сильные данные об уверенности потребителей в США, доллар немного ослаб на американской сессии. Его можно увидеть в торговом диапазоне 1,1321 – 1,1275.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США немного снизилась и сейчас составляет 1780%.

Доллар вырос в начале торгов во вторник, так как сильное ралли американских акций во второй половине торгов в понедельник не смогло убедить мировой рынок в том, что недавняя волатильность прошла. На фондовых и товарных рынках Азии и Европы наблюдалось неприятие риска, в результате чего индекс доллара поднялся до двухнедельного максимума.

Между тем, торговые диапазоны во вторник оставались узкими, так как Федеральная резервная система США начала свое двухдневное заседание по денежно-кредитной политике.

Сегодня выйдет статистика по США: баланс внешней торговли товарами, продажи нового жилья, товарно-материальные запасы в розничной торговле, без учета автомобилей. В центре внимания будет решение ФРС по процентной ставке, после чего состоится пресс-конференция, торговая активность традиционно возрастет по тем парам, где присутствует американская валюта.

Фунт/доллар

Торги во вторник показали курс фунт/доллар на уровне 1,3510. Валютная пара развернулась и не пробила ценовую поддержку европейской сессии. Если фунт/доллар пробьет сопротивление 1,3534, то открывается перспектива достижения следующего уровня в районе 1,3573.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании немного снизилась и сейчас составляет 1,1655%.

На переговоры оказал влияние выход данных об уровне инфляции в США. По данным Conference Board, значение индекса потребительского доверия в январе упало до 113,8 пункта с 115,2, пересмотренных месяцем ранее.

Эксперты рынка ожидали, что оно упадет в среднем до 111,8 пункта с объявленного ранее уровня в 115,8 пункта в декабре.

Растущая инфляция и распространение омикронного штамма негативно сказываются на настроении американцев. При этом позитивным фактором является рост заработной платы и значительное количество вакансий на рынке труда.

Сегодня фунт по отношению к доллару США отреагирует на статистику США и решение ФРС по процентной ставке, на фоне которых торговая активность по стерлингу возрастет в тандеме с другими мировыми валютами.

Золото

Золото продолжает расти и первой целью при сильном росте является область 1876 долларов за унцию. Сопротивление банковским металлам упало в район $1847 за унцию, что только увеличило длинные позиции среди участников рынка.

Фондовый рынок США завершил торги вторника снижением из-за отрицательной динамики в секторах технологий, потребительских и коммунальных услуг. На момент закрытия торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже индекс Dow Jones снизился на 0,19%, а S&P 500 — на 1,22%. Золото оставалось в плюсе, несмотря на падение ликвидных активов.

Быстро распространяющийся вариант коронавируса Omicron оказывает давление на инвесторов. На прошлой неделе и на этой неделе индекс S&P 500 уверенно держался в нисходящем канале. Банковские металлы продолжили консолидацию в торговых диапазонах.

Между тем, финансовые рынки находятся под влиянием новостей, и доллар США, вероятно, продолжит укрепление на фоне разногласий в заявлениях ЕЦБ и ФРС, в ожидании этого события доллар может только укрепиться.

Еще ранее Европейский центробанк сообщал, что пик инфляции пришелся на ноябрь, поэтому повышать процентные ставки было бы преждевременно, поскольку рост цен, вероятно, постепенно замедлится в 2022 году.

Криптовалюты

Биткойн после небольшого роста не смог преодолеть уровень сопротивления в 37 714 долларов. Сейчас цифровой актив торгуется в диапазоне от 37 714 до 34 339 долларов. После резких движений на рынке участники рынка придерживаются выжидательной позиции – скоро ставка ФРС, после чего пресс-конференция. Финансовые рынки, включая цифровые активы, могут сильно отреагировать на это событие.

Капитализация рынка криптовалют во вторник составила $1,66 трлн против 1,62 в понедельник.

Имейте в виду, что рынок цифровых активов все еще находится под давлением тревожных новостей. Как сообщает The New York Times, президент США Джо Байден рассматривает возможность отправки нескольких тысяч американских военнослужащих союзникам по НАТО в Европе, а также военных кораблей и самолетов на фоне роста геополитической напряженности.

Однако Федеральная резервная система начала свое двухдневное заседание во вторник. Ожидается, что она не изменит своей денежно-кредитной политики, но это не исключает более внимательного изучения ее прогнозов. Если ставка долга США будет расти с новой силой, криптовалютный рынок еще долго будет переживать «криптозиму».

Евро/доллар

Единая европейская валюта вернулась к доллару в районе 1,1325. В течение дня наблюдалась разнонаправленная торговая динамика.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла уровня января прошлого года и сейчас находится на уровне 1,776%.

Однако доллар вырос до двухнедельного максимума по отношению к корзине основных валют в понедельник на фоне геополитической напряженности между Россией и Западом и ожиданий более жесткой риторики ФРС на этой неделе.

По мнению экспертов, рынки уже закладывают высокую премию за риск в евро на фоне растущих опасений, что конфронтация России с Западом может привести к сокращению поставок энергоресурсов в Европу.

Между тем составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) еврозоны от Markit, отражающий изменения в экономической активности, в январе упал до самого низкого уровня с февраля прошлого года.

Во вторник начнется двухдневное заседание ФРС, на котором регулятор может просигнализировать о начале повышения ставки в марте, а также о планируемых темпах снижения баланса облигаций. Большинство инвесторов ожидают повышения на 25 базисных пунктов в США в марте и еще трех повышений до конца года.

Сегодня будет опубликован немецкий индекс делового климата IFO за январь. В ходе американской сессии будет опубликован индекс потребительского доверия, эта информация имеет большое значение – доллар в тандеме с другими валютами продемонстрирует рост торговой активности.

Фунт/доллар

Недавнее резкое обесценивание фунта/доллара почти нивелировало рост в январе. После достижения минимума 1.3460 видна попытка развернуться и сформировать торговый диапазон в ожидании важных новостей. Новая волна роста может спровоцировать достижение уровня сопротивления в районе 1,3534.

Доходность британских 10-летних облигаций близка к прошлогоднему октябрьскому значению и сейчас составляет 1,1295%.

Валютная пара отреагировала на ожидания, связанные с новостями. ФРС впервые за десятилетия планирует повысить ставки из-за высокого уровня инфляции. Это необычная ситуация, которая несет в себе неопределенность.

Прошлое повышение уровня стоимости заимствований был в США в 2009 году, когда потребительские цены в стране росли с низким темпом – ниже уровня 2%, при этом безработица постепенно падала. Сегодня инфляция самая высокая за 40 лет, а безработица снизилась с 5,9% до 3,9% всего за шесть месяцев.

Во вторник фунт отреагирует на данные Великобритании, индекс промышленных заказов и потребность в финансировании государственного сектора. Позитивные данные могут только укрепить британскую валюту.

Золото

Драгметалл укрепился в торговом диапазоне $1847-1830 за унцию, так как к дальнейшему возрастанию на рынке банковских металлов технически появился сигнал. Ближайшая цель для активных покупок – уровни ноября $1847 за унцию.

Фондовый рынок Соединенных Штатов в понедельник завершил торги возрастанием на фоне укрепления сферы потребительских услуг, промышленности и технологий. На момент закрытия Нью-Йоркской фондовой биржи индекс Dow Jones возрос на 0,29%, а S&P 500 — на 0,28%. Банковский металл последовал за этой торговой тенденцией, но в рамках надежной торговой системы.

Новостной фон сосредоточен на ожиданиях заявлений ФРС – золото демонстрирует слабость в торговле. По сообщениям СМИ в декабре прошлого года, руководство центробанка США считало, что до конца этого года возможно трехкратное повышение процентной ставки на 25 п.п. до 0,75-1%. Но это основано на предположении о том, что уровень инфляции в стране снизится до 3% до конца года. А если этого не случится, то шансы возрастания процентной ставки повышаются. В связи с этим мы можем столкнуться с повышением ставки на последующих двух заседаниях, чего не было с 2006 года.

Есть предположения, что если инфляция останется слишком высокой, ФРС может повышать ставки на каждом заседании. Риск бескомпромиссной борьбы с инфляцией только возрастает, что может побудить инвесторов покупать банковские металлы, в том числе и золото.

Криптовалюты

Биткойн отошел от поддержки около $34 339. В дальнейшем следующий уровень сопротивления находится в районе $37 714.

Капитализация рынка криптовалют составила $1,62 трлн в понедельник против 1,65 в воскресенье. Распроданные запасы биткойнов и других цифровых активов поощряют спекулятивную торговлю длинными позициями.

Биткойн находится в нисходящем тренде. Причиной снижения цифровых активов на прошлой неделе, которое усилилось с четверга после пика в 43 500 долларов США, стала волна неприятия риска на мировых рынках, поскольку рынок явно был в минусе, и на этой неделе заседание ФРС станет ключевым событием для валюта.

Волна неприятия риска связана с ростом доходности облигаций, что, в свою очередь, связано с ожиданиями ужесточения монетарной политики ФРС. По сообщениям информационных агентств, заседание Федерального комитета по открытым рынкам, несомненно, напрямую повлияет на BTC и мировой рынок.

По данным СМИ, администрация президента США Джо Байдена выпустит общенациональную стратегию цифровых активов в феврале 2022 года.

На американской сессии выйдет индекс потребительского доверия, доллар США в паре с другими валютами продемонстрирует рост торговой активности, рынок криптовалют не останется в стороне.