Прогноз

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар на европейской сессии преодолел важный уровень поддержки 1.1563. На торги в значительной мере повлиял новостной фон. На европейской сессии состоялась публикация объёма производственных заказов Германии за август. Текущее значение оказалось хуже прогноза.

Кроме того, добавила негатива публикация объёма розничных продаж Еврозоны за тот же месяц. Эта новость имеет высокую степень важности, поскольку соотносится с уверенностью потребителей и рассматривается как показатель темпов развития экономики в Еврозоне. Текущее значение вышло хуже прогноза, но значительно лучше пересмотренного предыдущего.

Напомним, на прошлой неделе усилился оптимизм после публикации статистическим агентством Eurostat потребительских цен Еврозоны за сентябрь, – они выросли на 3,4%, и это максимальное значение с кризисного 2008 года.

Американская сессия была активной, в центре внимания показатель изменения числа занятых вне сельского хозяйства от ADP США за сентябрь. Во время торгов хорошие данные только усилили позиции доллара США против других мировых валют. Кроме того, виден приоритет в пользу укрепления доллара США в среднесрочной перспективе. Нисходящий тренд курса евро/доллар психологически подталкивает участников рынка больше продавать евро.

Что касается торговой среды, то европейскую сессию откроет выход уровня безработицы в Швейцарии за сентябрь без учёта сезонных изменений. В этот же день обнародуют объём промышленного производства Германии за август.

На европейской сессии внимание трейдеров сосредоточится на протоколе заседания ЕЦБ по монетарной политике.

На американской сессии традиционно рынок будет ждать недельное изменение числа первичных заявок на получение пособий по безработице США. Позже выйдет релиз индекса деловой активности (PMI) Ivey Канады за сентябрь.

Фунт/доллар

Фунт в паре с долларом США на этот раз развернулся в сторону продаж. Видно нахождение валютной пары в торговом диапазоне 13583–13532. На этот раз доллар США взял первенство, что говорит о спекулятивной приоритетности доллара США на валютном рынке.

Подлила масло в огонь и публикация индекса деловой активности Великобритании в строительном секторе сентября. Прогнозы по этой статистике в целом негативные, потому снижение показателя послужило драйвером в пользу продаж. Напомним, что граничное значение по промышленному производству Великобритании составляет 50 пунктов, а фактическое значение за сентябрь вышло на уровне 52,5.

Дополнительным фактором снижения пары была публикация статистики США на американской сессии. Положительные данные рынка труда от ADP за сентябрь усилили позиции доллара США. Это, в свою очередь, дополнительный сигнал ФРС для изменения монетарной политики. Регулятор на последнем заседании 22 сентября заявил о подготовке необходимых условий для сворачивания стимулирующих мер к середине 2022 года.

Мы в очередной раз фиксируем фундаментально сильные новости США. Каждую неделю наблюдаются положительные публикации макроэкономических показателей США — это заметно выделяет американскую валюту.

В начале европейской сессии будет релиз сентябрьского индекса цен на жильё Великобритании от Halifax. Последние данные вышли лучше прогноза, и лучше предыдущего могут спекулятивно укрепить фунт в паре с долларом США.

Золото

На этот раз золото укрепилось на торгах европейской и американской сессий. В очередной раз наблюдается дисбаланс торговой активности. На протяжении среды доллар США укреплялся, а мировые валюты были в красной зоне. В то же время банковский металл показал устойчивые покупки, вопреки лидирующим позициям американской валюты. Открывается перспективная цель у сопротивления 1781 доллар за унцию.

Важно отметить, что на фондовом рынке США наблюдается турбулентность. Ключевые индексы США торгуются в негативном ключе, акции техгигантов находятся под давлением. Чего только стоит снижение стоимости акций Facebook, и нашумевшая паника на фоне сбоя деятельности соцсети. Потому рост стоимости золота может спровоцировать ещё одну волну инвестиционного интереса покупать.

Кроме того, участники рынка видят, что растут доходности облигаций, пока инфляция показывает рост умеренными темпами. При таких обстоятельствах бумаги технических компаний менее привлекательны для покупок. СМИ отмечают, что инвесторов беспокоит решение ФРС сворачивать программу выкупа активов уже в следующем месяце. Не добавляет оптимизма ситуация с потолком американского госдолга, которая продолжается в Конгрессе.

Сдерживающим уровнем против снижения золота служит район 1680–1720 – это ценовые поддержки марта и августа.

Криптовалюты

Биткойн показал новый рост. Цифровое золото уверенно преодолело уровень сопротивления 52000 долларов. После чего инвесторы нарастили длинные позиции. Сейчас токен тестирует район 55000 долларов, что служит хорошим сигналом для криптоинвесторов. В случае дальнейшего роста можно ожидать отметки 58000 долларов, поскольку в мае этого года этот уровень сдерживал участников рынка от дальнейшего роста. Не забываем, что на рынках действует такое правило, как «история повторяется», потому в нашем прогнозе видим именно такую цель в ближайшей перспективе.

Капитализация рынка криптовалют по итогам среды составила 2.29 триллиона долларов США против 2.22 во вторник.

На торги влияют сигналы глобального рынка. Турбулентность и паника на фондовом рынке США увеличивает значимость рынка криптовалют как тихой гавани.

Стало известно, что бумаги технических компаний менее привлекательны для покупок на фоне роста стоимости облигаций США. Рост инфляции и еженедельные публикации хорошей макростатистики США подталкивают ФРС к изменению монетарной политики.

Ранее Гэри Генслер, глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США успокоил участников рынка заявлением, что регулятор не планирует запрещать криптовалюты, поскольку этим вопросом должен заняться Конгресс.

А также стало известно, что миллиардер Джордж Сорос инвестировал в биткойн.

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар на европейской сессии немного снизился и преодолел важный уровень поддержки в районе 1.1600. Видна попытка закрепиться в более низком торговом диапазоне, что говорит о готовности участников рынка больше покупать доллар США. При всём этом положительная статистика Еврозоны не смогла укрепить евро в рамках спекулятивной торговли.

А также дополнительным драйвером в пользу укрепления доллара США послужила публикация индекса деловой активности (PMI) в секторе услуг США за сентябрь. Отметим, что прогноз экспертов немного ниже предыдущего значения, а текущее значение оказалось положительным. В это же время опубликовали индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за тот же месяц. На этот раз фактическое значение вышло лучше предыдущего и прогнозного. Значение за август не пересматривалось.

В конечном итоге это положительно повлияло на торги долларом США, поскольку рынок получил ещё один аргумент в пользу сворачивания мягкой монетарной политики США. И не забываем о настроении рынка. Виден приоритет в пользу укрепления доллара США в среднесрочной перспективе. Нисходящий тренд курса евро/доллар психологически подталкивает участников рынка больше продавать евро.

В среду валютный рынок покажет рост торговой активности. Европейскую сессию откроет публикация объёма производственных заказов в Германии за август. Позже обнародуют объём розничных продаж Еврозоны за тот же месяц.

Эти новости имеют повышенную степень важности, поскольку в начале недели был оптимизм на фоне заседания Еврогруппы. История торгов показывает, что единая европейская валюта будет волатильной.

Перед американской сессией выйдут изменения числа занятых вне сельского хозяйства от ADP США за сентябрь. Хорошие данные только усилят позиции доллара США против других мировых валют.

Фунт/доллар

Вопреки укреплению доллара США, фунт в паре с долларом держится положительно. Сохраняется рыночная тенденция вчерашнего дня. Несмотря на фундаментально сильный доллар США против других мировых валют, длинные позиции участников рынка по фунту позволяют валютной паре держаться на приемлемом уровне.

Вместе с тем видим попытку закрепиться в более высоком торговом диапазоне. Если трейдеры будут покупать фунт, тогда курс валютной пары может достичь отметки 1.3700 и 1.3743. На данный момент сдерживающим уровнем выступает поддержка в районе 1.3609.

Важной новостью среды для Туманного Альбиона будет индекс деловой активности в строительном секторе сентября. После положительных значений второго квартала этого года последние данные не очень порадовали участников рынка. Поэтому не исключается, что прогнозы по этой статистике могут быть негативными. Напомним, что граничное значение по промышленному производству Великобритании составляет 50 пунктов.

Такие ожидания статистики могут ослабить фунт на европейской сессии. Добавит огня риск снижения фунта против доллара США, поскольку виден нисходящий тренд среднесрочного периода. Это, в свою очередь, технически подталкивает трейдеров больше ориентироваться на продажи.

Не забываем и про ожидаемые изменения монетарной политики ФРС США. Они провоцируют укрепление доллара США не только в паре с фунтом, а ещё и с другими мировыми валютами. А Банк Англии придерживается консервативной позиции не менять учётный ставки.

Золото

Золото продолжает показывать разностороннюю динамику торгов. Технически на рынке банковского металла ничего не поменялось – виден тот же торговый диапазон. От надёжной ценовой поддержки на американской сессии начались уверенные покупки. Если покупки продолжатся, тогда откроются цели у сопротивления 1776 и 1781 доллар за унцию.

Сдерживающим уровнем против снижения золота служит район 1680–1720 – это ценовые поддержки марта и августа.

В среду ожидается рост торговой активности. На американской сессии выйдут изменения числа занятых вне сельского хозяйства от ADP США за сентябрь. Хорошие данные только усилят позиции доллара США против других мировых валют. Не стоит забывать, что у инвесторов приоритет в пользу доллара США, поскольку ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США провоцируют укрепление американской валюты.

Из новостей, которые могут положительно повлиять на торги золотом, следует выделить сигналы из США. СМИ сообщили, что Байден заявил об угрозе доллару как мировой резервной валюте. На первый взгляд, это больше эмоциональные заявления, но, с другой стороны, за ними скрываются традиционные последовательные шаги конгресса США. Президент США отметил, что во время президентства Дональда Трампа конгресс согласовывал поднятие уровня госдолга четыре раза, и демократы поддерживали такие действия. Если республиканцы на этот раз не пойдут на встречу инициативам, это поставит под угрозу статус доллара как мировой резервной валюты.

Криптовалюты

Биткойн имеет все шансы возобновить роль тихой гавани для финансовых рынков. На азиатской сессии цифровое золото уже остановилось на более высоком уровне, в пределах 51000 долларов.

Капитализация рынка криптовалют по итогам вторника составила 2.22 триллиона долларов США против 2.13 в понедельник. Это говорит, что на рынок пришли деньги, а значит и длинные позиции. Такой последовательный рост глубины рынка говорит о возможном ралли под конец текущего года. Наверняка фонды захотят показать рост своей доходности по итогам года. Потому в нашем прогнозе по биткойну мы закладываем и сезонный характер роста актива.

Напомним, в конце прошлой недели биткойн прибавил около 10%. Благоприятный новостной фон способствовал покупательскому интересу со стороны инвесторов. Глава ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе заявил, что не собирается запрещать криптовалюты. На фоне запрета криптовалют Китаем, США показывает свою лояльность к цифровой экономике.

Из новостей, которые повлияют на рынок криптовалют следует выделить изменения числа занятых вне сельского хозяйства от ADP США за сентябрь. Эта новость выйдет на американской сессии и может в бо́льшей степени повлиять на торги рынка цифровых активов. Хорошие данные из США могут укрепить доллар и немного ослабить позиции биткойна.

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар на европейской сессии преодолел важный уровень сопротивления 1.16000. На рынке был оптимизм на фоне заседания Еврогруппы. Кроме того, в пятницу вышел индекс потребительских цен Еврозоны за сентябрь. Текущее значение вышло лучше прогноза и лучше предыдущего значения. Отметим, что это максимальное значение с кризисного 2008 года.

Позже на американской сессии ситуация поменялась кардиальным образом, и доллар США возобновил своё укрепление. На торги повлияла публикация объёма промышленных заказов США за август. Отметим, что прогноз экспертов — 1.0% против 0.4% месяцем ранее. На этот раз прошлое значение было пересмотрено в бо́льшую сторону, а текущее вышло лучше прогноза. Это в свою очередь положительно повлияло на торги долларом США, поскольку рынок получил ещё один аргумент в пользу сворачивания мягкой монетарной политики США. Здесь виден приоритет в пользу укрепления доллара США в рамках среднесрочной перспективы. Нисходящий тренд курса евро/доллар психологически подталкивает участников рынка больше продавать евро.

Важно отметить, что по-прежнему на торги влияют последние сигналы ФРС США. Ещё 22 сентября регулятор дал знать финансовым рынкам, что пора сворачивать стимулирующие меры к середине 2022 года. Предыдущие годы были максимально мягкими для экономики США, такие меры были нужны для стимулирования потребления и роста уровня инфляции. К тому же не стоит забывать о пандемии, когда под ударом смертельной инфекции были розничные продажи.

Завтра валютный рынок покажет рост торговой активности. На европейской сессии внимание будет на индексе деловой активности в секторе услуг Еврозоны за сентябрь. Текущее значение лучше прогноза может усилить оптимизм на европейской сессии, поскольку прошлая публикация индекса потребительских цен Еврозоны сильно укрепила евро в паре с долларом США. Прибавит торговой активности и релиз композитного индекса PMI Великобритании за сентябрь. В это же время выйдет индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании за тот же месяц.

На американской сессии выйдет индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США за сентябрь. Немного позже опубликуют индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за сентябрь.

Фунт/доллар

Фунт в паре с долларом США в очередной раз показал рост. Несмотря на спекулятивное укрепление доллара США против других мировых валют, длинные позиции участников рынка по фунту позволяют валютной паре держаться на приемлемом уровне. Если тенденция укрепления фунта продолжится, тогда курс валютной пары может достигнуть отметки 1.3700. В любом случае, уже есть сигнал закрепления в более высоком торговом диапазоне. На данный момент важная ценовая поддержка для валютной пары — это район 1.3569.

Вместе с тем есть риск снижения фунта против доллара США, поскольку виден нисходящий тренд. Это в свою очередь технически подталкивает трейдеров больше ориентироваться на продажи. Не стоит забывать о фундаментально сильном новостном фоне из США. Каждую неделю наблюдаются положительные публикации макроэкономических показателей США — это заметно выделяет американскую валюту.

Не забываем и про ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США. Они провоцируют укрепление доллара США не только в паре с фунтом, а ещё и с другими мировыми валютами. Регулятор на последнем заседании 22 сентября заявил о подготовке необходимых условий для сворачивания стимулирующих мер к середине 2022 года.

Вторник может оказаться активным для фунта. Участники рынка отреагируют на публикацию композитного индекса PMI за сентябрь. Эта новость имеет повышенную степень важности и, вероятно, сильно повлияет на торги фунта в паре с долларом США. Значение выше ожидаемых следует рассматривать как позитивное влияние на курс фунт/доллар. В это же время выйдет индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании за тот же месяц.

На американской сессии выйдет индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США за сентябрь. Немного позже опубликуют индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за тот же месяц. Хорошие макроданные могут развернуть фунт в сторону продаж, по крайней мере, на таком новостном фоне может начаться фиксация прибыли европейской торговой сессии.

Позже на этой неделе в центре внимания буде релиз индекса деловой активности в строительном секторе за сентябрь. Эта новость выйдет в среду, рост показателя, спекулятивно укрепит фунт.

Золото

Сегодня золото показало разностороннюю динамику торгов. Уверенные продажи жёлтого металла не коррелировали с продажами доллара США на минувшей европейской сессии. Но всё же на американской сессии начались уверенные покупки. Открывается перспективная цель у сопротивления 1781 долларов за унцию.

Вместе с тем, если доллар США покажет новую волну укрепления, тогда золото покажет свою слабость.

Завтра ожидается рост торговой активности. На американской сессии опубликуют индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США за сентябрь. Немного позже станет известен индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за сентябрь. Хорошие данные могут спекулятивно укрепить доллар США, а это в свою очередь спровоцируют распродажи золота.

Сдерживающим уровнем против снижения золота служит район 1680–1720 – это ценовые поддержки марта и августа.

Ещё одним важным фактором против золота служит, то, что у инвесторов виден приоритет доллара США, поскольку ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США провоцируют укрепление американской валюты.

Следующим сигналом для мировой экономики была Еврозона. Согласно предварительным данным статистического агентства Eurostat, потребительские цены в Еврозоне в сентябре выросли на 3,4% — это максимальное значение с кризисного 2008 года. Значимость этой новости поддерживается тем, что Европейский центральный банк может пересмотреть мягкую монетарную политику. На многих заседаний регулятора говорилось о перспективах роста уровня инфляции Еврозоне.

Из новостных сигналов также следует выделить сентябрьское выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Чиновник отметил, что регулятору следует сворачивать монетарные стимулы в этом году, несмотря на снижение роста занятости, согласно последним данным Бюро статистики труда США.

Что касается важных публикаций на этой неделе, стоит обратить внимание на уровень безработицы США. Сентябрьский показатель опубликуют в пятницу 8 октября, прогноз экспертов — 5.1% против 5.2% в августе. Если данные будут положительные, тогда доллар США покажет новую волну укрепления.

Криптовалюты

Биткойн продолжил дорожать. График цифрового золота пробил уровень сопротивления 48000 долларов. Это хороший сигнал в пользу дальнейшего роста, поскольку открывает перспективу достижения психологической отметки 50000 долларов. На больших объёмах может начаться ещё одна волна роста. В таком случае трейдеры могут покупать до 51000 долларов и выше.

Капитализация рынка криптовалют по итогам понедельника составила 2.16 триллиона долларов США против 2.13 в пятницу. Это говорит, что на рынок пришли деньги, а значит и длинные позиции.

Напомним, в конце прошлой недели основная криптовалюта укрепилась примерно на 3000 долларов, и торговалась в районе 48000–49000 долларов. В целом за торговую пятницу Bitcoin прибавил около 10%, за неделю – почти 15%. Это самый сильный рост с августа. Видно, что участники рынка проявили аппетит к риску на фоне хороших новостей. Глава ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе заявил, что не собирается запрещать криптовалюты. Это серьёзное заявление, которое практически закрепило перспективы дальнейшего развития американской доли рынка криптовалют.

В нашем прогнозе, прежде всего, отталкиваемся от публикации важной макростатистики США и Еврозоны. Сигналы глобального рынка могут повлиять на торги наиболее капитализированных криптовалют.

На европейской сессии внимание будет на индексе деловой активности в секторе услуг Еврозоны за сентябрь. Текущее значение лучше прогноза может усилить оптимизм на европейской сессии.

На американской сессии выйдет индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США за сентябрь. Немного позже опубликуют индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за прошлый месяц. Хорошие данные увеличат длинные позиции на доллар США.

Напомним, если в течение недели макроданные из США будут лучше прогноза, тогда доллар может укрепиться, а рынок криптовалют ослабнуть. Криптовалюты очень волатильны и могут коррелировать с валютным рынком, если там происходит рост торговой активности.

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар в последний день недели консолидировался в районе 1.1600. Ещё в начале прошлой недели эта валютная пара держалась возле отметки 1.1724, и это говорит о повышенном спросе на американскую валюту. Виден нисходящий тренд, что в свою очередь подталкивает участников валютного рынка дальше ориентироваться на продажи евро в пользу доллара США.

Важно отметить, что последние сигналы ФРС США усиливают спрос на американскую валюту. Ещё 22 сентября регулятор дал знать финансовым рынкам, что пора сворачивать стимулирующие меры к середине 2022 года. Предыдущие годы были максимально мягкими для экономики США, такие меры были нужны для стимулирования потребления и роста уровня инфляции. К тому же не стоит забывать о пандемии, когда под ударом смертельной инфекции были розничные продажи, в том числе и продажи на рынке недвижимости. Это создало панику и привело к решению правительства США ввести жёсткие меры карантинных ограничений. Теперь обстоятельства изменились – вакцинация и снижение заболеваемости Covid-19 меняют ситуацию в стране к лучшему. Потому финансовые рынки после такого сигнала от регулятора отметили, что начат цикл повышения ставок.

Вместе с тем, вероятно, что глава ФРС Джером Пауэлл объявит о сокращении ежемесячного выкупа активов уже на ноябрьском заседании. Отметим, что сейчас на это выделяется $120 млрд. Это может быть отправной точкой ужесточения денежно-кредитной политики. Потому не исключается достижение новых минимальных значений курса евро/доллар в этом году. Нисходящий тренд задан, осталось определять точки входа согласно текущей ситуации на рынке.

Что касается важных публикаций на этой неделе, то стоит обратить внимание на уровень безработицы США. Сентябрьский показатель опубликуют в пятницу 8 октября, прогноз экспертов — 5.1% против 5.2% месяцем ранее. Если данные неожиданно окажутся лучше прогноза, тогда рынок получит ещё один сильный сигнал о намерении ФРС ужесточить свою монетарную политику.

В нашем прогнозе мы ожидаем снижения евро до 1.1500 и ниже.

Фунт/доллар

Фунт в паре с долларом США заметно укрепился в прошлую пятницу, несмотря на сильные позиции доллара США. Но всё равно валютная пара не смогла перекрыть недельное снижение. Не исключено, что участники рынка хотели закрыть короткие позиции фунта перед выходными. Вместе с тем видна тенденция укрепления доллара США, что говорит о кратковременном росте фунта, который носит больше спекулятивный характер.

Мы отмечаем, что фунт, скорее всего, будет под влиянием доллара США. Каждую неделю наблюдаются положительные публикации макроэкономических показателей США — это заметно выделяет американскую валюту. Ожидается, что фунт будет спекулятивно слабее доллара. Кроме того, виден нисходящий тренд пары фунт/доллар, что технически подталкивает трейдеров больше ориентироваться на продажи.

Ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США провоцируют укрепление доллара США, не только в паре с фунтом, а ещё и с другими мировыми валютами. Регулятор на последнем заседании 22 сентября заявил о подготовке необходимых условий для сворачивания стимулирующих мер к середине 2022 года. Участники рынка ждут ноябрьского заседания. Глава ФРС Джером Пауэлл, вероятно, объявит о сокращении ежемесячного выкупа активов.

Что касается новостей грядущей недели, то фунт отреагирует на публикацию во вторник композитного индекса PMI за сентябрь. Эта новость имеет повышенную степень важности, и вероятно, сильно повлияет на торги фунта в паре с долларом США. Значение выше ожидаемых следует рассматривать как позитивное влияние на валюту Туманного Альбиона. Можем рассматривать спекулятивное укрепление курса фунт/доллар.

В среду в центре внимания буде релиз индекса деловой активности в строительном секторе за сентябрь. Выводы аналогичные: если будет рост показателя, фунт может спекулятивно укрепиться.

В нашем прогнозе мы ожидаем снижения фунта до 1.3500 и ниже.

Золото

Итоги недели показали, что золото торгуется неуверенно. Видны попытки развернуться против устоявшегося нисходящего тренда. На протяжении недели участники рынка не были готовы покупать защитный актив на фоне укрепления доллара США. Не исключено, что, как и с другими активами, участники рынка хотели закрыть короткие позиции по золоту перед выходными. На данный момент видна пауза. Если доллар США покажет новую волну укрепления, тогда золото может показать свою слабость.

Кроме того, золото не смогло преодолеть недельный уровень сопротивления в районе 1760 долларов за унцию. Это говорит о том, что сила покупательского интереса на недостаточно большом уровне. Кратковременные покупки больше несли спекулятивный характер.

Отметим, что в мае и июле эта ценовая отметка служила сдерживающим уровнем против роста золота. А снижение в июне показало сезонную слабость и нежелание инвесторов покупать жёлтый металл в среднесрочной перспективе.

Вместе с тем золото не смогло преодолеть важный уровень поддержки 1723 долларов за унцию. Отметим, что в марте и августе район 1680–1720 служил сдерживающим уровнем против снижения золота.

Виден приоритет инвесторов в пользу доллара США. Новостной фон этому способствует. Из новостных сигналов следует выделить сентябрьское выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Чиновник отметил, что регулятору следует сворачивать монетарные стимулы в этом году, несмотря на снижение роста занятости, согласно последним данным Бюро статистики труда США.

Кроме того, ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США провоцируют укрепление доллара США.

В нашем прогнозе мы ожидаем снижения золота до уровней 1680–1720 долларов за унцию.

Нефть

Нефть марки Brent демонстрирует попытку выйти из уровня сопротивления в районе 79–80 долларов за баррель. Подъёму цен на протяжении недели способствовало растущее беспокойство трейдеров сокращением запасов сырья по всему миру, при повышении спроса накануне зимы. Такой рост носит сезонный характер, что провоцирует участников рынка покупать чёрное золото.

Согласно последним данным СМИ, сохраняющийся дефицит предложения ведёт к ещё бо́льшему ужесточению условий на нефтяном рынке. При этом запасы в странах ОСЭР, вероятно, окажутся на минимальном уровне для покрытия спроса. Это служит дополнительным драйвером в пользу укрепления нефти марки Brent.

Кроме того, виден тренд укрепления чёрного золота c середины августа. Есть большая вероятность достижения максимального значения 1 июня в районе 115 долларов за баррель, с дальнейшим тяготением до котировки апрельского максимума в районе 130 долларов за баррель.

Но есть и свои риски, в Европе растут случаи заболеваемости коронавирусной инфекции. Растёт большая вероятность замедления потребления европейских стран вследствие перспективы введения локдаунов. Напомним, что Банк Англии и Европейский центральный Банк с большой вероятностью оставят свои основные процентные ставки на прежнем уровне из-за угрозы пандемии. Их монетарная политика в этом году, скорее всего, останется неизменной.

Влияют на торги нефти и последствия урагана Ида, который привёл к приостановке значительной части добывающих мощностей в Мексиканском заливе. Это, по мнению экспертов, более чем нивелировало увеличение производства странами ОПЕК+ за период с июля текущего года.

В нашем прогнозе мы ожидаем рост нефти марки Brent до уровней 115, 130 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн начал дорожать. Капитализация рынка криптовалют по итогам пятницы составила 2.13 триллиона долларов США. В последний день недели котировки увеличились примерно на 3000 долларов, сейчас биткойн торгуется в районе 47000–48000 долларов. В целом за сутки Bitcoin прибавил около 10%, за неделю почти 15%.

Вместе с тем другие криптовалюты тоже показали рост. Эфириум (Ethereum) за сутки прибавил примерно те же 10%, повторил торговую динамику биткойна, Cardano за сутки прибавил 8%, Binance Coin укрепился на 11,5%.

Рост Bitcoin и других криптовалют происходит на фоне нескольких важных событий. Первое, глава ФРС Джером Пауэлла заявил, что не собирается идти по пути Китая и запрещать криптовалюты. Ещё он отмечает необходимость ужесточения контроля за стейблкойнами. Пауэлл приравнивает их к банковским депозитам.

Второе событие — крупный китайский девелопер Evergrande, ослабивший мировые рынки неделю назад, начал выплачивать деньги инвесторам. Это было дополнительным драйвером в пользу укрепления рынка криптовалют.

В нашем прогнозе мы ожидаем рост биткойна до таких уровней как 49000, 50000 долларов. Эфириум может показать новую волну роста до 4000 долларов.

Понедельник

В первый день недели опубликуют заседание ОПЕК, в это же время состоится заседание Еврогруппы.

Позже, на американской сессии, в центре внимания трейдеров будет показатель разрешения на строительство Канады за август. А также внимание рынка будет сосредоточено на объём промышленных заказов США за август.

Вторник

Во вторник на азиатской сессии будет публикация объёма розничных продаж Австралии за сентябрь. Позже важным событием будет решение о процентной ставке Резервного Банка Австралии.

На европейской сессии внимание будет на индексе деловой активности в секторе услуг Еврозоны за сентябрь. Прибавит торговой активности релиз композитного индекса PMI Великобритании за сентябрь. В это же время выйдет индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании за сентябрь.

На американской сессии выйдет индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США за сентябрь. Немного позже опубликуют индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM за сентябрь.

Важным событием для рынка нефти будет публикация недельных запасов сырой нефти по данным Американского института нефти (API).

Среда

В центре внимания азиатской сессии будет решение о процентной ставке Резервного Банка Новой Зеландии.

Европейскую сессию откроет публикация объёма производственных заказов в Германии за август. Позже обнародуют объём розничных продаж Еврозоны за август.

Перед американской сессией выйдут изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP США за сентябрь. Традиционно для рынка нефти, в среду будет релиз изменения запасов сырой нефти США за неделю.

В этот день состоится выступление Бостика, члена FOMС.

Четверг

В Китае будет выходной день – рынки КНР будут закрыты.

Европейскую сессию откроет публикация уровня безработицы в Швейцарии за сентябрь, без учёта сезонных изменений. Немного позже будет релиз индекса цен на жильё Великобритании от Halifax. В этот же день обнародуют объём промышленного производства Германии за август.

На европейской сессии внимание трейдеров сосредоточится на протоколе заседания ЕЦБ по монетарной политике.

На американской сессии традиционно рынок будет ждать недельное изменение числа первичных заявок на получение пособий по безработице США. Позже выйдет релиз индекса деловой активности (PMI) Ivey Канады за сентябрь.

Пятница

На азиатской сессии опубликуют индекс расходов домохозяйств Японии за август. Чуть позже Резервный Банк Австралии представит отчёт о финансовой стабильности.

На европейской сессии выйдет сальдо торгового баланса Германии за август.

На американской сессии выйдет число выданных разрешений на строительство за сентябрь. В это же время планируется публикация уровня безработицы США за сентябрь. Торговой активности добавит и релиз канадского уровня безработицы за тот же месяц.

Товарно-сырьевой рынок обратит внимание на недельное изменение числа активных буровых установок от Baker Hughes.

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар не смог преодолеть важный уровень сопротивления 1.1600. В последний день недели была попытка преодолеть этот уровень, но эта попытка не увенчалась успехом. Покупки пятницы оказались слабыми для устоявшейся нисходящей тенденции. На торги повлиял индекс потребительских цен Еврозоны за сентябрь. Текущее значение вышло лучше прогноза и лучше предыдущего значения. Отметим, что это максимальное значение с кризисного 2008 года. В свою очередь, это служит сильным сигналом для ЕЦБ, поскольку это аргумент в пользу сворачивания регулятором мягкой монетарной политики.

Но, несмотря на положительные сигналы экономики Еврозоны, всё-таки виден приоритет в пользу укрепления доллара США. Последние торговые сессии показали намерение трейдеров больше продавать евро.

По-прежнему на торги влияют последние сигналы ФРС США. Ещё 22 сентября регулятор дал знать финансовым рынкам, что пора сворачивать стимулирующие меры к середине 2022 года. Предыдущие годы были максимально мягкими для экономики США, такие меры были нужны для стимулирования потребления и роста уровня инфляции. Не стоит забывать и о пандемии, когда под ударом смертельной инфекции были розничные продажи, в том числе и продажи на рынке недвижимости. Это создало панику и привело к решению правительства США ввести жёсткие меры карантинных ограничений. Теперь обстоятельства изменились – вакцинация и снижение заболеваемости Covid-19 меняют ситуацию в стране к лучшему. Потому финансовые рынки после такого сигнала от регулятора отметили, что начат цикл повышения ставок.

Вместе с тем, вероятно, что глава ФРС Джером Пауэлл объявит о сокращении ежемесячного выкупа активов уже на ноябрьском заседании. Отметим, что сейчас на это выделяется $120 млрд. Это может быть отправной точкой ужесточения денежно-кредитной политики. Потому не исключается достижение новых минимальных значений курса евро/доллар в этом году. Нисходящий тренд задан, осталось определять точки входа согласно текущей ситуации на рынке.

Что касается важных публикаций понедельника, то стоит обратить внимание на объём промышленных заказов США. Показатель августа опубликуют в понедельник 4 октября, прогноз экспертов — 1.0% против 0.4% месяцем ранее. Если данные неожиданно окажутся лучше прогноза, тогда доллар США может заметно укрепиться в рамках спекулятивной торговли.

Фунт/доллар

Фунт в паре с долларом США спекулятивно укрепился в прошлую пятницу. На данный момент сильное сопротивление для валютной пары – это район 1.3569. Короткие позиции пары фунт/доллар на среднесрочную перспективу могут иметь гораздо больший вес, нежели длинные позиции. Не исключено, что участники рынка хотели закрыть часть коротких позиций фунта перед выходными. Вместе с тем видна тенденция укрепления доллара США, что говорит о кратковременном росте фунта, который носит больше спекулятивный характер.

В очередной раз мы отмечаем, что фунт, скорее всего, будет под влиянием доллара США. Каждую неделю наблюдаются положительные публикации макроэкономических показателей США — это заметно выделяет американскую валюту. Ожидается, что фунт будет спекулятивно слабее доллара. Кроме того, виден нисходящий тренд пары фунт/доллар, что технически подталкивает трейдеров больше ориентироваться на продажи.

Дополнительным аргументом в пользу доллара США может послужить публикация объёма промышленных заказов США за август. Если данные будут положительные, тогда доллар США покажет новую волну укрепления против фунта.

Не забываем и про ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США. Они провоцируют укрепление доллара США, не только в паре с фунтом, а ещё и с другими мировыми валютами. Регулятор на последнем заседании 22 сентября заявил о подготовке необходимых условий для сворачивания стимулирующих мер к середине 2022 года. Участники рынка ждут ноябрьского заседания. Глава ФРС Джером Пауэлл, вероятно, объявит о сокращении ежемесячного выкупа активов.

Что касается новостей грядущей недели, то фунт отреагирует на выход композитного индекса PMI за сентябрь во вторник. Эта новость имеет повышенную степень важности, и вероятно, сильно повлияет на торги фунта в паре с долларом США. Значение выше ожидаемых следует рассматривать как позитивное влияние на валюту Туманного Альбиона. Можем рассматривать спекулятивное укрепление курса фунт/доллар.

В среду в центре внимания будет релиз индекса деловой активности в строительном секторе за сентябрь. Выводы аналогичные: если будет рост показателя, фунт может спекулятивно укрепиться.

Золото

Итоги недели показали, что золото торгуется неуверенно. Видны попытки развернуться против устоявшегося нисходящего тренда. На протяжении недели участники рынка не были готовы покупать защитный актив на фоне укрепления доллара США. Не исключено, что, как и с другими активами, участники рынка хотели закрыть короткие позиции по золоту перед выходными. В настоящее время видна пауза. Если доллар США покажет новую волну укрепления, тогда золото может показать свою слабость.

Кроме того, золото не смогло преодолеть недельный уровень сопротивления в районе 1760 долларов за унцию. Это говорит о том, что сила покупательского интереса на недостаточно большом уровне. Кратковременные покупки больше несли спекулятивный характер.

Отметим, что в мае и июле эта ценовая отметка служила сдерживающим уровнем против роста золота. А снижение в июне показало сезонную слабость и нежелание инвесторов покупать жёлтый металл в среднесрочной перспективе.

Вместе с тем золото не смогло преодолеть важный уровень поддержки 1723 доллара за унцию. Отметим, что в марте и августе район 1680–1720 служил сдерживающим уровнем против снижения золота.

Виден приоритет инвесторов в пользу доллара США. Новостной фон этому способствует. Из новостных сигналов следует выделить сентябрьское выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Чиновник отметил, что регулятору следует сворачивать монетарные стимулы в этом году, несмотря на снижение роста занятости, согласно последним данным Бюро статистики труда США.

Кроме того, ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США провоцируют укрепление доллара США.

Важным новостным сигналом понедельника послужит публикация объёма промышленных заказов США за август. Прогноз экспертов положительный — 1.0% против 0.4% месяцем ранее. Если данные окажутся лучше прогноза, тогда доллар США может заметно укрепиться в рамках спекулятивной торговли. Традиционно золото может показать своё снижение, поскольку трейдеры сосредоточатся на более ликвидном активе – им может стать доллар США.

Что касается важных публикаций на этой неделе, то стоит обратить внимание на уровень безработицы США. Сентябрьский показатель опубликуют в пятницу 8 октября, прогноз экспертов — 5.1% против 5.2% в августе. Если данные будут положительные, тогда доллар США покажет новую волну укрепления.

Криптовалюты

Биткойн начал дорожать. Капитализация рынка криптовалют по итогам пятницы составила 2.13 триллиона долларов США. В последний день недели основная криптовалюта укрепилась примерно на 3000 долларов, сейчас биткойн торгуется в районе 48000–49000 долларов. В целом за торговую пятницу Bitcoin прибавил около 10%, за неделю почти 15%.

На данный момент видно, что цифровое золото пробивает ключевой уровень сопротивления. С точки зрения анализа рынка это служит хорошим сигналом, поскольку на больших объёмах может начаться ещё одна волна роста. В рамках понедельника ожидается достижение сопротивления в районе 50000 долларов, в лучшем случае 51000 и 52000 долларов.

Вместе с тем другие криптовалюты тоже показали рост – весь день был в зелёной зоне торгов. Эфириум (Ethereum) за сутки прибавил примерно те же 10%, повторил торговую динамику биткойна, Cardano за сутки прибавил 8%, Binance Coin укрепился на 11,5%. Традиционно альткойны повторяют торговую динамику биткойна, этот день не был исключением практически по всему фронту рынка.

Рост Bitcoin и других криптовалют происходит на фоне нескольких важных событий. Первое, – глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что не собирается запрещать криптовалюты. Это серьёзное заявление, которое практически закрепило перспективы дальнейшего развития доли США на рынке криптовалют.

Ещё он отмечает необходимость ужесточения контроля за стейблкойнами. Глава регулятора приравнивает их к банковским депозитам.

Второе событие — крупный китайский девелопер Evergrande, ослабивший мировые рынки в сентябре, начал выплачивать деньги инвесторам. Это было дополнительным драйвером в пользу укрепления рынка криптовалют. Спекулятивный интерес покупать рисковые активы появился после снижения панических настроений. Хотя рынок криптовалют признан служить тихой гаванью от глобальных изменений на рынках.

В нашем прогнозе мы отталкиваемся от публикации важной макростатистики США. Если в течение недели данные будут лучше прогноза – это может укрепить доллар США и немного ослабить рынок криптовалют. Напомним, что криптовалюты очень волатильны и могут коррелировать с валютным рынком, если там происходит рост торговой активности.