Прогноз

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар готов преодолеть максимальные значения прошлой недели и достичь важного уровня 1.1640. В очередной раз видна попытка закрепиться в более высоком торговом диапазоне. Объём промышленного производства США за сентябрь вышел хуже прогноза и хуже предыдущего значения. Опубликованный ФРС США показатель служит опережающим индикатором занятости в обрабатывающей промышленности, среднего заработка и личных доходов.

Доходность 10-летних казначейских облигаций приблизилась к октябрьскому максимуму, и сейчас на уровне 1,602%

Доллар США показал слабость в понедельник, а слабые данные ВВП Китая и дорожающая нефть заставляют инвесторов предполагать, что инфляция повлечёт за собой рост процентных ставок.

По данным СМИ, эксперты CBA отмечают, что перспективы дальнейшего укрепления доллара сохраняются, поскольку вероятность скорого ужесточения политики Федеральной резервной системой (ФРС) растёт. С момента сентябрьского заседания регулятора ожидания повышения базовой ставки выросли, поскольку инфляционное давление усиливается. Данные Мичиганского университета, опубликованные в минувшую пятницу, показали рост инфляционных ожиданий американцев на среднесрочную перспективу (ближайший год) в октябре до 4,8% с 4,6% месяцем ранее.

Сегодня США опубликует число выданных разрешений на строительство и объём строительства новых домов. Член Федерального комитета США по операциям на открытом рынке (FOMC) Мэри Дэли и президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик выступят сегодня.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар держится возле отметки 1.3743. Если трейдеры будут покупать фунт, тогда курс валютной пары может достичь отметки 1.3850 и 1.3900. Надёжная поддержка находится в районе 1.3645. Трейдеры ждут выступления главы Банка Англии Бейли.

В среду Великобритания обнародует индекс потребительских цен и индекс закупочных цен производителей. Публикация этих показателей с ростом текущих значений подтолкнёт регулятора пересмотреть свою консервативную монетарную политику. Эндрю Бейли сказал в воскресенье, что рост цен на энергоносители продлит импульс инфляции, и ЦБ придётся действовать, если он увидит риски.

Не забываем и о ФРС США, которая намерена пересмотреть ставки уже в ноябре. На таких ожидания доллар США ещё сможет показать волну укрепления не только в паре с фунтом, но и с другими мировыми валютами. Недавно появились сигналы от представителей регулятора. Майкл Сондерс заявил, что домохозяйства должны готовиться к «значительно более раннему» повышению ставки, а управляющий Эндрю Бейли выразил обеспокоенность по поводу роста инфляционных ожиданий.

Ещё видна работа по Brexit, чиновники Евросоюза призывают Брюссель разработать жёсткие ответные меры, если Великобритания приостановит торговые соглашения с Северной Ирландией. Борис Джонсон подписал протокол о Северной Ирландии в рамках своего плана Brexit в 2020 году. Позже премьер-министр признал, что документ согласован поспешно и больше не работал на людей в Северной Ирландии.

Золото

Золото торгуется на уровнях прошлой недели. Рост банковского металла выше 1800 долларов за унцию не состоялся. Темпы роста китайской экономики в третьем квартале замедлились до годового минимума из-за перебоев в энергоснабжении, проблем с цепочками поставок и волатильности на рынке недвижимости. Объём китайского ВВП в июле-сентябре увеличился на 4,9% в годовом выражении и на 0,2% относительно второго квартала. Аналитики ожидали рост на 5,2% и 0,5% соответственно. Китайские фондовые индексы закрылись снижением в понедельник. Нефть продолжила рост в начале недели на фоне восстановления спроса. Сигналы глобального рынка переносят ралли драгоценного металла на поздний срок.

Вместе с тем основные индексы Уолл-стрит показали рост в конце недели после хороших финансовых результатов Goldman Sachs. Укрепление розничных продаж США повысил оптимизм восстановления экономики. Банковский индекс поднялся на 0,8% вслед за ростом доходности 10-летних казначейских облигаций. Такой новостной фон сократил длинные позиции по золоту ещё в конце прошлой неделе.

Сегодня золото будет чувствительным к публикациям из США, выйдет число выданных разрешений на строительство и объём строительства новых домов.

Криптовалюты

Биткойн держится возле отметки 61930 долларов. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила заявку ProShares на запуск фьючерсного биржевого фонда Bitcoin Strategy ETF. И это влияет на торги.

Капитализация рынка криптовалют по итогам понедельника составила 2.46 триллиона долларов США. Новых вливаний в рынок цифровых активов пока нет, и капитализация осталась неизменной по сравнению с выходными.

Сегодня на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) начнёт торговаться ETF на базе биткойн-фьючерсов от компании ProShares. Ожидается новая волна роста, как в секции срочного рынка, так и на спотовом рынке. Вероятность пробить район 62000 долларов остаётся высокой.

По данным СМИ, Grayscale Investments планирует подать заявку на преобразование биткойн-траста в торгуемый на бирже фонд (ETF) в начале следующей недели. Мы отмечаем, что подобные новости могут дальше подталкивать участников рынка покупать криптовалюту и наращивать длинные позиции.

Другие новости также способствуют росту биткойна. Многие майнеры оказались в штате Техас из-за низких цен на энергоносители. Кроме того, в США много возобновляемых источников энергии. Во многих штатах прописан меморандум поддержки криптовалют, есть достаточное количество инфраструктуры для криптомайнеров.

Евро/доллар

Курс единой европейской валюты вырос против доллара к отметке 1.1600. На протяжении торговой пятницы наблюдалась разносторонняя динамика торгов – была попытка протестировать поддержку 1.1584. Доллар США уверенно дорожал с начала сентября на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) США ужесточит денежно-кредитную политику быстрее прогнозов. Протокол сентябрьского заседания регулятора, обнародованный в среду, показал, что руководители американского Центробанка готовы приступить к сворачиванию программы количественного смягчения (QE) в ближайшие месяцы, и завершить её к середине 2022 года.

Доходность 10-летних казначейских облигаций вернулась к уровню 1,54%, что на 8 пунктов ниже максимумов начала недели. Данные министерства труда показали, что в сентябре цены производителей США выросли на 8,6%. Эксперты прогнозировали подъём на 8,7%. По данным СМИ, требуется время, чтобы выйти из кризиса. Наблюдается повышение цен на энергоносители, нехватка полупроводников и других компонентов. Отставание индекса цен производителей (PPI) объясняется кратковременным снижением цен на авиабилеты. Цены на сырую нефть, природный газ и другие промышленные товары всё ещё близки к многолетним максимумам. Вместе с тем базовый индекс розничных продаж показал рост 0,8% против прогноза 0,5%.

Сегодня выступит член комитета по операциям на открытом рынке ФРС США Рандал Кворлс. Федеральный резерв представит объём промышленного производства, а также отчёт об исполнении федерального бюджета. Департамент казначейства США опубликует объём покупок долгосрочных ценных бумаг.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар держится на уровнях сентября. Видна консолидация котировок в районе 1.3753. Рыночная тенденция роста сохраняется. Доллар США находился под давлением во второй половине недели. ФРС США упомянул в протоколах своего последнего заседания сокращение покупки активов в ноябре. Свою роль могло сыграть и улучшение настроений на глобальных рынках, что спровоцировало спрос на другие мировые валюты.

Банк Англии может повысить процентные ставки для сдерживания инфляции. Потребление растёт в годовом исчислении, последние релизы данных промышленного производства и обрабатывающей промышленности порадовали участников рынка. Показатели продолжают тенденцию роста умеренными темпами, тем самым дают сигнал регулятору поменять свою консервативную политику.

На этой неделе выступит глава Банка Англии Эндрю Бейли. Инвесторы будут ждать сигналов от регулятора.

Не стихли разбирательства между Великобританией и Евросоюзом, последние выступают с требованием к Брюсселю разработать жёсткие ответные меры, если Великобритания приостановит торговые соглашения с Северной Ирландией. Как уточняется, сохранение торговых отношений является одним из ключевых пунктов сделки Brexit. Франция, Германия, Нидерланды, Италия и Испания призывают ограничить доступ Великобритании к энергоснабжению блока.

Золото

Золото развернулось с октябрьских максимальных значений. Сейчас банковский металл тестирует уровни начала прошлой недели. Новостной фон вернул продавцов, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США вернулась к уровню 1,54%, что на 8 пунктов ниже максимумов начала недели. Сегодня золото будет чувствительным к публикации промышленного производства США, а также к отчёту об исполнении федерального бюджета. Департамент казначейства опубликует объём покупок долгосрочных ценных бумаг.

Основные индексы Уолл-стрит показали рост в конце недели после хороших финансовых результатов Goldman Sachs. Укрепление розничных продаж США повысил оптимизм восстановления экономики. Банковский индекс поднялся на 0,8% вслед за ростом доходности 10-летних казначейских облигаций. Сильные результаты крупных финансовых компаниях отвлекли внимание от опасений резкого роста цен на сырьевые товары и перебоев в цепочках поставок.

Отчёт министерства торговли США указал на неожиданный рост розничных продаж в сентябре, но всё же есть опасения, что проблемы с поставками могут нарушить сезон праздничных покупок на фоне сохраняющегося дефицита автомобилей и других товаров.

Криптовалюты

Биткойн продолжил дорожать, виден восходящий тренд. Сейчас цифровое золото консолидируется возле уровня 61000 долларов. На торги влияет новость, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила заявку ProShares на запуск фьючерсного биржевого фонда Bitcoin Strategy ETF.

Капитализация рынка криптовалют по итогам выходных прибавила 2.46 триллиона долларов США против 2.38 в пятницу. Последняя новости подталкивают рынок криптовалют к росту.

Напомним, что криптовалютные компании с 2013 года неоднократно пытались получить одобрение SEC на создание биткойн-ETF, но регулятор всегда отклонял их заявки. Запуск такого ETF повышает легитимность криптовалют, и создаёт условия притока крупных инвестиций.

В сентябре глава SEC Гэри Генслер заявил о поддержке биткойн- ETF, которые будут вкладывать средства во фьючерсы на криптовалюту. Ранее СМИ сообщали, что рост цифрового золота обусловлен сезонным покупкам инвестиционных фондов. Нарастающая популярность сети микроплатежей Lightning Network тоже сыграла немалую роль. Укрепила надежды инвесторов сообщение властей США об отсутствии намерений запрещать криптовалюты.

Евро/доллар

На протяжении недели курс единой европейской валюты вырос против доллара к отметке 1.1600. Согласно последним данным, инфляция США за прошлый месяц достигла нового 13-летнего максимума 5,3%. Базовая инфляция осталась на уровне 4,0% из-за резкого падения цен на авиабилеты.

Доходность 10-летних казначейских облигаций вернулась к уровню 1,54%, что примерно на 8 базисных пунктов ниже максимумов начала недели. Ещё 8 октября доходность 10-летних казначейских облигаций достигла максимума четырёх месяцев на уровне 1,617%. При всём этом экономика США в сентябре создала наименьшее количество рабочих мест за девять месяцев. Подъём цен энергоносителей в мире способствует росту опасений усиления инфляции.

Финансовые рынки оценили вероятность повышения процентной ставки ФРС примерно 50 х 50. Три члена руководства ФРС заявили, что экономика США достаточно восстановилась, есть основания сокращать программу покупки активов. Безработица в стране продолжает снижаться умеренными темпами. Текущее значение на уровне 4,8% против 5,2% месяцем ранее.

Регулятор США заявил по итогам сентябрьского заседания, что в скором времени может потребоваться сокращение объёмов количественного смягчения, а глава ФРС Джером Пауэлл дал понять, что Центробанк может приступить к сворачиванию этой программы уже в ноябре.

Некоторые члены Комитета по открытым рынкам ФРС продолжают утверждать, что инфляционное давление будет временным. Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик во вторник дал понять, что вера во временный характер инфляционного давления может ослабнуть. По словам чиновника, появляется всё больше признаков сбоя цепочек поставок, которые ответственны за бо́льшую часть инфляции в этом году.

По данным СМИ, требуется время, чтобы выйти из кризиса. Наблюдается повышение цен на энергоносители, нехватка полупроводников и других компонентов. Отставание индекса цен производителей (PPI) объясняется кратковременным снижением цен на авиабилеты. Цены на сырую нефть, природный газ и другие промышленные товары всё ещё близки к многолетним максимумам.

Следующая неделя будет интересной. Во вторник выступят член Федерального комитета США по операциям на открытом рынке (FOMC) Мэри Дэли и президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик. В пятницу США опубликуют индексы деловой активности в производственном секторе и PMI в секторе услуг.

Фунт/доллар

Курс фунта укрепился по отношению к доллару до уровня 1.3750. Валютная пара находится на сентябрьских ценовых уровнях. Несмотря на фундаментально сильный доллар США против других мировых валют, длинные позиции участников рынка по фунту позволяют валютной паре держаться на приемлемом уровне. Очевидно и восстановление с минимума девяти месяцев, достигнутого в сентябре, на фоне растущих ожиданий, что Банк Англии может повысить процентные ставки для сдерживания инфляции.

ВВП Великобритании в месячном выражении вышел хуже прогноза, но лучше пересмотренного предыдущего значения. Вместе с тем объём промышленного производства и данные обрабатывающей промышленности королевства порадовали участников рынка. Показатели продолжают тенденцию роста умеренными темпами, тем самым дают сигнал регулятору поменять свою консервативную политику. Два представителя Банка Англии сигнализировали о необходимом повышении ставки. Майкл Сондерс заявил, что домохозяйства должны готовиться к «значительно более раннему» повышению ставки, а управляющий Эндрю Бейли выразил обеспокоенность ростом инфляционных ожиданий. Ещё раньше стало известно, что рост экономики резко замедлится в последние месяцы из-за повышения цен на энергоносители и сокращения пособий.

Не забываем и про ожидаемые изменения монетарной политики ФРС США. Они могут провоцировать укрепление доллара США, не только в паре с фунтом, а ещё и с другими мировыми валютами.

Мы отмечаем, что для фунта есть риски. Согласно данным СМИ, члены Европейского союза выступают с требованием к Брюсселю разработать жёсткие ответные меры, если Великобритания приостановит торговые соглашения с Северной Ирландией. Как уточняется, сохранение торговых отношений является одним из ключевых пунктов сделки Brexit. Франция, Германия, Нидерланды, Италия и Испания призывают, в том числе, ограничить доступ Великобритании к энергоснабжению блока.

Курс фунт/доллар на следующей неделе может показать рост торговой активности. 19 октября в Великобритании выступит глава Банка Англии Бейли. Великобритания опубликует индексы потребительских цен и закупочных цен производителей. В центре внимания будут базовый индекс розничных продаж и объём розничных продаж.

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар на прошлой европейской сессии достиг максимума в районе 1.1620. Пара пыталась закрепиться в более высоком торговом диапазоне.

График курса евро/доллар вышел за рамки нисходящей тенденции начала сентября – это сигнал покупателям. Согласно последним данным, инфляция США за прошлый месяц достигла нового 13-летнего максимума 5,3%. Базовая инфляция осталась на уровне 4,0% из-за резкого падения цен на авиабилеты. Доходность 10-летних казначейских облигаций немного отступила от максимума, и сейчас на уровне 1,525%. При этом экономика США в сентябре создала наименьшее количество рабочих мест за девять месяцев.

Чиновники Федеральной резервной системы Рафаэль Бостик, Мэри Дейли и Томас Баркин прокомментируют сложившеюся ситуацию в ближайшее время. Заявления представителей ФРС будут новостными сигналами для валютного рынка. Вместе с тем протокол последнего заседания ФРС, опубликованный в среду, укрепил ожидания, что ФРС объявит о начале отмены стимулов в следующем месяце.

Сегодня в центре внимания будет базовый индекс розничных продаж США, немного позже выйдет индекс настроения потребителей от Мичиганского университета за октябрь. История торгов показывает, что доллар США будет волатильным. Хорошие данные только усилят позиции американской валюты от текущих ценовых уровней.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар закрепился в более высоком торговом диапазоне. Если трейдеры будут покупать фунт, тогда курс валютной пары достигнет отметок 1.3850 и 1.3900. На данный момент сдерживающим уровнем выступает поддержка 1.3583.

На торги влияют новости США и волатильность американской валюты. На следующей неделе рынок будет ждать публикацию индекса потребительских цен Великобритании. Прошлые данные показали рост до максимума за последние пять месяцев, и это вызвало тогда волну спекулятивного интереса на британский фунт. Если показатели окажутся выше прогноза, фунт может показать новые покупки. Напомним, объём промышленного производства и данные обрабатывающей промышленности королевства порадовали участников рынка.

Не забываем и про ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США. Они провоцируют укрепление доллара США, не только в паре с фунтом, а ещё и с другими мировыми валютами. А Банк Англии пока придерживается консервативной позиции. Недавно появились сигналы от представителей регулятора против такой ситуации. Майкл Сондерс заявил, что домохозяйства должны готовиться к значительно более раннему повышению ставки, а управляющий Эндрю Бейли выразил обеспокоенность, что инфляционные ожидания начали расти.

Золото

Золото продолжает показывать уверенные покупки. Если рост продолжится, тогда золото достигнет уровней 1808 и 1830 долларов за унцию. Новостной фон способствует росту, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США отошла от локальных максимумов, а доллар находится под давлением. Сегодня золото будет чувствительным к публикации индекса розничных продаж США и релизу данных Мичиганского университета за октябрь. Текущие значения лучше прогноза могут укрепить американскую валюту и спекулятивно ослабить банковский металл.

Из сигналов глобального рынка, которые могут поддержать золото как защитный актив, следует выделить следующее. Китайский юань показал снижение после того, как в сентябре инфляция цен производителей в стране выросла до 26-летнего максимума 10,7%, что превзошло ожидания инвесторов. Китай нуждается в смягчении денежно-кредитной политики, поскольку она борется с кризисом кредитования в сфере недвижимости. Официальный курс юаня на уровне 6.4414, он стал самым высоким почти за месяц. Между тем ожидается дальнейшее инфляционное давление на заводы Китая после того, как в начале этой недели правительство разрешило повысить промышленные цены на электроэнергию. По данным СМИ, такие меры были введены для ослабления давления на коммунальные предприятия страны.

Криптовалюты

Биткойн продолжил дорожать. Сейчас цифровое золото консолидируется возле уровня 58000 долларов. На торги влияет обеспокоенность давлением на фондовый рынок США. Сезон корпоративной отчётности США не за горами, и прогнозы неутешительные, потому возобновляется спрос на защитные активы.

Капитализация рынка криптовалют по итогам четверга составила 2.38 триллиона долларов США против 2.35 в среду. Новости подталкивают рынок криптовалют к росту. Давление на SEC в части одобрения биткойн-ETF растёт. Обновление проспекта фонда от компании Valkyrie Investments и новая заявка ARK Invest — это хорошие знаки, чтобы подтолкнуть регулятора дать зелёный свет крупным инвестициям в рынок криптовалют.

По данным СМИ, майнеры начали массово покидать Китай. Многие из них оказались в штате Техас из-за низких цен на энергоносители. Кроме того, в США много возобновляемых источников энергии. Во многих штатах также прописан меморандум поддержки криптовалют. Есть достаточное количество инфраструктуры для работы криптомайнеров.

Согласно заявлению министров финансов и глав Центробанков стран G7, цифровые валюты центральных банков (CBDC) должны поддерживать и не наносить вреда способности регуляторов выполнять свои обязанности по части обеспечения финансовой стабильности в мире.

Евро/доллар

Курс единой европейской валюты вырос против доллара к отметке 1.1564. На протяжении дня наблюдалась разносторонняя динамика торгов – была попытка протестировать поддержку 1.1529. Новостной фон способствовал росту торговой активности. Общая инфляция в США выросла на 0,4% в месячном выражении, что немного выше прогноза в 0,3%. Базовая инфляция увеличилась на 0,2%, тем самым совпала с прогнозом. Вместе с тем финансовые рынки оценили вероятность повышения процентной ставки ФРС примерно 50 х 50. Три члена руководства ФРС заявили, что экономика США достаточно восстановилась, есть основания сокращать программу покупки активов.

Некоторые члены Комитета по открытым рынкам ФРС продолжают утверждать, что инфляционное давление будет временным. Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик во вторник дал понять, что вера во временный характер инфляционного давления может ослабнуть. Чиновник сказал, что появляется всё больше признаков сбоев в цепочках поставок, которые ответственны за бо́льшую часть инфляции в этом году.

Сегодня в центре внимания будет индекс цен производителей и число первичных заявок на получение пособий по безработице США. Традиционно американская валюта покажет рост торговой активности относительно других мировых валют.

Фунт/доллар

Курс фунта укрепился по отношению к доллару до 1.3645. Валютная пара находится у границ недельного диапазона. Наблюдается попытка расти дальше и закрепиться в более высоких торговых рамках. ВВП Великобритании в месячном выражении вышел хуже прогноза, но лучше пересмотренного предыдущего значения. Вместе с тем объём промышленного производства и данные обрабатывающей промышленности королевства порадовали участников рынка. Показатели продолжают тенденцию роста умеренными темпами.

Эти данные по-прежнему поддерживают курс фунта на фоне заявлений представителей Банка Англии о возможном повышении процентной ставки. Есть риски из-за спора Британии с Европейским союзом о выполнении соглашения по Brexit в Северной Ирландии. Сегодня будут переговоры, и представители Евросоюза должны представить предложения по снижению напряжённости. В этот день представитель Банка Англии Джон Канлифф выступит с речью. В центре внимания будет фунт в паре с другими мировыми валютами.

Кроме того, доллар США после своего недавнего максимума держится негативно на фоне противоречивых сигналов представителей ФРС о сворачивании монетарной политики. Это может послужить ещё одним драйвером в пользу британского фунта.

Золото

Золото показало усиленный рост и выход из торгового диапазона начала октября. Кроме того, драгметалл сформировал локальный максимум. Новостной фон способствует росту, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США отошла от июньских пиков, а доллар снизился, сделав золото дешевле участникам рынка. А индекс доллара ещё удерживается у годового максимума. Участники рынка продолжают ожидать, что Федеральная резервная система (ФРС) США объявит о начале сворачивания программы стимулирующих мер уже в следующем месяце.

В последние недели ухудшаются ожидания прибыли компаний за третий квартал. Индекс SP 500 находится в торговых рамках начала октября, другие фондовые индексы находятся под давлением на протяжении недели, и это подталкивает инвесторов больше покупать золото.

Сегодня на рынках будет рост торговой активности, в центре внимания американской сессии будет индекс цен производителей и число первичных заявок на получение пособий по безработице США. В этот же день выступит президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик. Завтра выход данных по потребительскому настроению и уровню инфляции Мичиганского Университета США. Только сильное укрепление доллара на фоне хороших новостей может вернуть золото на прежние торговые уровни.

Криптовалюты

Как и золото биткойн возобновляет роль тихой гавани для финансовых рынков. На азиатской сессии цифровое золото уже остановилось на более высоком уровне в пределах 57000 долларов. Капитализация рынка криптовалют по итогам среды составила 2.35 триллиона долларов США против 2.30 вторника. Такой последовательный рост глубины рынка говорит о возможном ралли под конец текущего года. В нашем прогнозе по биткойну мы закладываем и сезонный характер роста актива.

На торги влияет обеспокоенность давлением на фондовый рынок США. Сезон корпоративной отчётности США не за горами, и прогнозы неутешительные, потому возобновляется спрос на защитные активы.

Из новостей следует выделить следующее. Комиссар SEC Кэролайн Креншоу выступила против призывов создать «безопасную гавань», которая защитила бы проекты первичных предложений ICO от подотчётности регулятору. По мнению представителя регулятора, вместо «гавани» необходим «мост» между участниками криптоиндустрии и SEC. Тогда проекты смогут стать прозрачнее для взаимодействия с Комиссией.

Согласно сообщениям СМИ, в феврале 2020 года комиссар SEC Хестер Пирс внесла предложение о введении трёхлетних регуляторных каникул для стартапов. В апреле 2021 года она представила вторую версию «безопасной гавани» для ICO-проектов.

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар значительно снизился и преодолел важный уровень поддержки в районе 1.1564. Видна попытка закрепиться в более низком торговом диапазоне.

Сегодня выйдет индекс потребительских цен США за сентябрь. На протяжении текущего года этот показатель снижался в июле и в августе, все остальные месяцы он держался на высоких уровнях. Выход текущего значения выше прогноза только укрепит доллар США против других мировых валют. На этой неделе в центре внимания будет выступление президента Федерального резервного банка Атланты Рафаэля Бостика, а также протокол заседания Федеральной резервной системы от 21–22 сентября. Участники рынка будут ждать сигналы регулятора о сворачивании монетарной политики.

В пятницу доходность 10-летних казначейских облигаций достигла максимума четырёх месяцев на уровне 1,617%. При всём этом экономика США в сентябре создала наименьшее количество рабочих мест за девять месяцев. Подъём цен энергоносителей в мире способствует росту опасений усиления инфляции. Регулятор США заявил по итогам сентябрьского заседания, что в скором времени может потребоваться сокращение объёмов количественного смягчения, а глава ФРС Джером Пауэлл дал понять, что Центробанк может приступить к сворачиванию этой программы уже в ноябре.

В целом рынки ожидают, что укрепление доллара США продолжится до конца года. Повышение процентной ставки также может произойти уже к концу 2022 года.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар держится положительно. Виден торговый диапазон 1.3645–1.3532. Сохраняется рыночная тенденция вчерашнего дня. Несмотря на фундаментально сильный доллар США против других мировых валют, длинные позиции участников рынка по фунту позволяют валютной паре держаться на приемлемом уровне. Очевидно и восстановление с минимума девяти месяцев, достигнутого в сентябре, на фоне растущих ожиданий, что Банк Англии может повысить процентные ставки для сдерживания инфляции.

Европейскую сессию откроет публикация квартального и месячного значения ВВП Великобритании. Этот показатель имеет высокую степень важности. С апреля этого года ВВП держится выше нуля, что служит положительным сигналом для экономики страны. Вместе с тем по-прежнему сохраняются опасения, что планы Банка Англии связаны с рисками высокой инфляции, а не с ускорением темпов роста.

Инвесторы обеспокоены тем, что Банк Англии вынужден ужесточать политику в условиях довольно слабой экономики. Уже есть сигналы, представитель регулятора Майкл Сондерс заявил, что домохозяйства должны готовиться к «значительно более раннему» повышению ставки, а управляющий Эндрю Бейли выразил обеспокоенность роста инфляционных ожиданий.

Золото

Золото укрепилось в цене. Во вторник котировки достигли уровня сопротивления 1768 долларов за унцию. Сигналы глобального рынка говорят о том, что Центробанки готовы повышать основные процентные ставки. Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании подскочила до максимального с мая 2019 года уровня на фоне намёков представителей Банка Англии о возможности ужесточения денежно-кредитной политики.

Начинается сезон отчётности за третий квартал. Ожидается, что инвесторы оценят влияние на показатели компаний таких факторов, как усиление инфляции, проблемы в цепочках поставок, нехватка рабочей силы и скачок цен на энергоносители. В случае дальнейшего давления на наиболее капитализированные акции золото может укрепиться в цене и служить средством сбережения от турбулентности на финансовых рынках.

По данным СМИ министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что отказ республиканцев одобрить повышение лимита госдолга страны в декабре станет катастрофой. Она отметила, что считает необходимым полностью отказаться от лимита госдолга США, который в последние годы стал преимущественно политическим инструментом.

Завтра ожидается рост торговой активности. В центре внимания ВВП Великобритании индекс потребительских цен США. Традиционно золото может показать свою зависимость от макроданных развитых стран.

Криптовалюты

Биткойн не смог пробить важный уровень 58000 долларов. Видны спекулятивные продажи, но они на небольших объёмах и не могут быть вестниками перелома сложившейся восходящей тенденции. Сдерживает цифровое золото район 55000 долларов. Капитализация рынка криптовалют по итогам вторника составила 2.28 триллиона долларов США против 2.33 в среду. Это говорит о сокращении длинных позиций, и рост котировок в ближайшие дни маловероятен. На данный момент пока нет важных новостей, которые могли бы сильно повлиять на торги цифровыми активами. Не исключается, что на рынке преобладают больше спекулятивные тенденции, нежели фундаментальные.

Не стоит забывать, что акции техгигантов находятся под давлением, и скоро будет сезон корпоративной отчётности. Инвесторы могут использовать рынок криптовалют в качестве защиты от рыночной турбулентности.

Из новостей можно выделить следующие. Платформа BlockFi подала заявку в SEC на запуск ETF на базе биткойн-фьючерсов Чикагской биржи. В рамках выступления на Texas Blockchain Summit сенатор США Тед Круз предложил использовать вырабатываемую при добыче нефти и газа энергию для майнинга биткойна. По данным СМИ китайское подразделение сети ресторанов быстрого питания McDonald’s выпустило коллекцию невзаимозаменяемых токенов (NFT) в честь 31 годовщины.