Прогноз

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар по итогам недели снизился до важного уровня поддержки 1.1535. На протяжении недели валютный рынок показал повышенную активность торгов.

Начало недели было умеренным без сильных сигналов на рост или снижение, участники рынка придерживались выжидательной позиции. Важная европейская статистика не смогла сильно повлиять на торги. Вышедший индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны, рассчитываемый исследовательским институтом IFO, в октябре снизился до 97,7 пункта с 98,9 пункта в прошлом месяце. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 97,9 пункта.

В то же время прошлые сигналы от ФРС не были рычагом укрепления доллара США в начале недели. Глава ФРС Джером Пауэл дал знать, что пока не время повышать процентную ставку.

В середине недели внимание валютного рынка было на заседании Европейского центрального банка (ЕЦБ). Между тем ЕЦБ оставил ставку на прежнем уровне. Единая европейская валюта на торгах европейской сессии не показала значительных изменений. Глава регулятора Кристин Лагард во время пресс-конференции заявила, что период высокой инфляции в Еврозоне продлится дольше, чем ожидалось. По её словам, экономика Еврозоны продолжает активно восстанавливаться, но интенсивность восстановления в некоторой степени ослабла.

Период затишья закончился, долгожданная американская макростатистика спровоцировала рост торговой активности. Доллар оказался под сильным давлением против других мировых валют. Предварительные данные Министерства торговли США, ВВП за третий квартал показали увеличение на 2% в годовом исчислении. Во втором квартале рост составил 6,7%. В ведомстве отметили, что снижение темпов роста вызвано замедлением увеличения потребительских расходов. Среди других причин также рост числа случаев заражения коронавирусом, введение новых санитарных ограничений и сокращение некоторых социальных выплат. По оценкам экспертов, рост оказался хуже прогнозов.

В пятницу опубликовали индекс ожиданий потребителей и индекс настроения потребителей от Мичиганского университета за октябрь. Данные вышли лучше прогноза и лучше предыдущих значений, тем самым риторика ФРС о росте инфляции себя оправдала. Курс евро/доллар резко снизился в пользу американской валюты и остановился на ценовых значениях начала октября.

Между тем доллар США получил сильную поддержку от фондового рынка. На текущий момент о квартальных результатах отчитались больше 30% компаний США, акции которых входят в индекс S&P 500. Согласно данным СМИ, прибыль 82% из них превзошла ожидания аналитиков, выручка 80% этих компаний также превысила прогнозы. Сильные результаты являются одним из ключевых драйверов роста фондовых индексов до новых рекордных максимумов.

На следующей неделе доллар будет чувствителен к следующим новостям. В США выйдет индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP, индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM, решение о процентной ставке ФРС c последующей пресс-конференцией и уровень безработицы США за октябрь.

Фунт/доллар

Курс фунта в паре с долларом США последовал за рыночной тенденцией прошлой недели и остановился на уровне 1.1378. На торги повлияла макростатистика США, после ощутимого снижения ВВП за третий квартал рост инфляционных показателей от Мичиганского университета значительно укрепил американскую валюту.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании сформировала минимальное значение недели на уровне 0.9800%.

Данные о существенном замедлении темпов экономического роста в США заставили инвесторов сомневаться в том, что Федеральная резервная система (ФРС) решится сворачивать программу выкупа активов на ноябрьском заседании. Министерство труда страны заявило, что рост экономики США в июле–сентябре замедлился до 2% по сравнению с 6,7% во втором квартале. Динамика ВВП США в третьем квартале была наихудшей с момента рекордного экономического спада во втором квартале 2020 года в начале пандемии COVID-19.

Между тем Банк Англии может приступить к подъёму базовой процентной ставки уже в декабре, но это вряд ли приведёт к существенному укреплению фунта стерлингов. По мнению экспертов, повышение ставки уже заложено в текущий курс британской валюты. Позитивным сценарием для роста котировок будет уверенное заявление Банка Англии, которое покажет, что ЦБ намерен поднимать ставку быстрее.

Европейский центральный банк показал консервативные намерения. Регулятор по итогам заседания в четверг ожидаемо сохранил основные параметры денежно-кредитной политики без изменений. ЕЦБ не стал менять объём антикризисной программы выкупа активов PEPP, оставив его на уровне 1,85 трлн евро. Центральный банк продолжит выкуп активов в рамках этой программы как минимум до конца марта 2022 года.

Что касается новостей грядущей недели, то фунт отреагирует на публикацию композитного индекса PMI за октябрь. Эта новость имеет повышенную степень важности, и, вероятно, сильно повлияет на торги фунта в паре с долларом США. Значение выше ожидаемых следует рассматривать как позитивное влияние на валюту Туманного Альбиона.

В среду будет релиз октябрьского индекса цен на жильё Великобритании от Halifax. Последние данные вышли лучше прогноза. В четверг выйдет индекс деловой активности в строительном секторе – рост показателя, спекулятивно укрепит фунт. Позже будет решение о процентной ставке Банка Англии. Ожидается, что регулятор будет придерживаться консервативной монетарной политики, потому фунт на фоне такой публикации может показать стабильность.

Евро/доллар

Курс единой европейской валюты вырос против доллара к отметке 1.1690. Доллар США показал слабость. Сейчас поддержка находится на уровне 1.1666.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается второй день подряд и сейчас на уровне 1,578%.

Согласно предварительным данным Министерства торговли США, ВВП за третий квартал увеличился на 2% в годовом исчислении. Во втором квартале рост составил 6,7%. В ведомстве отметили, что снижение темпов роста вызвано замедлением увеличения потребительских расходов. Среди других причин также рост числа случаев заражения коронавирусом, введение новых санитарных ограничений и сокращение некоторых социальных выплат. По оценкам экспертов, рост оказался хуже, чем прогнозировался. Они ожидали увеличения ВВП на 2,8% в годовом исчислении в третьем квартале.

Между тем ЕЦБ оставил ставку на прежнем уровне. Единая европейская валюта на торгах не показала значительных изменений. Глава регулятора Кристин Лагард во время пресс-конференции заявила, что период высокой инфляции в Еврозоне продлится дольше, чем ожидалось. По её словам, экономика Еврозоны продолжает активно восстанавливаться, но интенсивность восстановления в некоторой степени ослабла. При этом она отметила сохранение уверенности потребителей в экономике и высокие темпы расходов.

Сегодня день будет активным. В Еврозоне выйдет индекс потребительских цен и ВВП. В США опубликуют базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, индекс стоимости рабочей силы и ценовой индекс расходов на личное потребление.

Фунт/доллар

Фунт в паре с долларом США развернулся в сторону роста. Валютная пара находится в торговом диапазоне 1.3836–1.3714. На этот раз доллар США оказался под сильным давлением, новостной фон и внимание к экономике США играют большую роль.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании уверенно снижается – сейчас уже на уровне 1.0080%. Снижение доходности показывает силу экономики Великобритании перед повышением процентной ставки, которое большинство участников рынка ожидают до конца года. Снижение расходов на обслуживание долга увеличит возможности Минфина Великобритании для поддержки экономики.

Между тем долларовый индекс находится под давлением на фоне усиления ожиданий, что центральные банки других стран будут быстрее ужесточать денежно-кредитную политику. Инфляционное давление приводит к росту ожиданий, что такие регуляторы, как Банк Англии, Европейский центральный банк (ЕЦБ), а также ЦБ Австралии и Новой Зеландии могут повысить ставки быстрее, чем Федеральная резервная система (ФРС) США.

А также давит на долларовые индикаторы и недавняя публикация ВВП США за третий квартал. Ещё в начале октября данные промышленного производства вышли хуже прогноза, что послужило сигналом снижения экономики страны.

Золото

Золото показало умеренный рост до уровня сопротивления 1800 долларов за унцию. Новостной фон способствует росту, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США отошла от октябрьского пика на этой неделе.

Согласно ожиданиям рынка, Федеральная резервная система (ФРС) США объявит о начале сворачивания программы стимулирующих мер уже в следующем месяце. Инфляционные показатели велики, но ВВП страны за третий квартал разочаровал инвесторов. Потому в ближайшей перспективе можно ожидать смену риторики ФРС.

Мы отмечаем, что снижение доходности долгосрочных обязательств США является положительным фактором для золота, но в то же время растущее инфляционное давление наряду с дорожающей нефтью стимулирует спрос на металл. Сигналы глобального рынка говорят о множествах проблем, начиная от распространения дельта-штамма COVID-19 и до перебоев в глобальных цепочках поставок.

Между тем фондовые рынки стран Западной Европы в начале недели торговались под влиянием медвежьих настроений. При этом S&P 500 держится в восходящей тенденции. Фондовый рынок США завершил торги четверга ростом за счёт укрепления секторов потребительских товаров, промышленности и технологий.

Сегодня золото будет чувствительным к публикациям индекса ожиданий и индекса настроения потребителей от Мичиганского университета.

Криптовалюты

Биткойн сформировал новый уровень сопротивления в районе 61500 долларов. Надёжная поддержка в районе 58500 долларов сдерживает цифровое золото от продаж.

Капитализация рынка криптовалют по итогам четверга составила 2,58 триллиона долларов США против 2,56 во вторник. Участники рынка пока не готовы наращивать короткие позиции.

Согласно данным СМИ, финансовая компания Direxion подала заявку в SEC на запуск обратного фьючерсного биткойн-ETF, в рамках которого можно будет шортить первую криптовалюту. Пока это только перспектива, тем не менее очевидно, что регулятор будет создавать баланс на рынке, позволяя существовать различным инструментам.

Новостной фон пока играет в пользу рынка криптовалют. ВВП США за третий квартал вышел хуже прогноза и составил всего 2% в годовом исчислении. Во втором квартале рост составил 6,7%. В Министерстве торговли США отметили, что снижение темпов роста вызвано замедлением увеличения потребительских расходов.

Доллар США находится под давлением на фоне слабой макроэкономической статистики, и не исключено, что цифровые валюты могут развернуться в пользу роста как защитные активы от турбулентности на финансовых рынках.

Акции Facebook торгуются на 20% ниже максимальных отметок 2021 года. По итогам третьего квартала выручка соцсети выросла на 35% г/г, но ее значения все таки не дотянули до консенсус-прогноза на $500 млн. Стоит понимать, что в прошлом году показатель вырос на 22% г/г, в то время как изменения политики конфиденциальности Apple оказывает давление на рекламный сегмент. Иными словами, ожидания участников рынка были чрезмерно завышенными.

В Facebook прогнозируют доходы за четвертый квартал в диапазоне $31,5-34,0 млрд. В аналогичном периоде прошлого года компания заработала $28,0 млрд (+21% г/г). Представители соцсети рассказали, что готовят к запуску несколько новых систем для рекламы, но для полноценной интеграции потребуется время, вследствие чего давление на выручку должно сохраняться и в ближайшие несколько кварталов. Facebook регулярно сталкивается с проблемами, которые оказывают влияние на выручку, но успешно с ними справляется, из-за чего темпы роста интернет гиганта совершенно непостоянны.

Кроме того, в текущем году размер годовой выручки должен увеличиться до $115 млрд, но компания все еще находит силы для роста на более чем на 20% г/г. Потенциал роста акций сохраняется. Во-первых, только в третьем квартале на выкуп бумаг было потрачено $14 млрд, тогда как на балансе еще есть $58 млрд наличных для финансирования будущих программ. Во-вторых, Facebook вкладывает огромные деньги в исследования: с начала года цифра составила $13,7 млрд, а в четвертом квартале компания потратит $5,3 млрд. Ожидается, что в 2022 году эта цифра вырастет до $29-34 млрд. Рано или поздно эти расходы должны принести свои плоды и Reality Labs сможет увеличить свою долю выручки в общих доходах.

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар консолидируется в районе 1.1600. Валютная пара вышла за рамки восходящей тенденции середины октября – это сильный сигнал продавцам. На этой неделе трейдеры сосредоточились на заседаниях Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Японии, итоги которых будут обнародованы в четверг.

Опубликованные в среду статистические данные указали, что новые заказы на товары длительного пользования в США сократились на 0,4% после сентябрьского роста на 1,3% месяцем ранее. Аналитики в среднем ожидали падения показателя на 1,1%. Снижение было зафиксировано впервые за пять месяцев из-за сбоев в поставках.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается и сейчас на уровне 1,550%.

Эксперты ожидают, что Европейский центральный банк сохранит нейтральный настрой в своей монетарной политике, а японский ЦБ не станет менять условия выкупа активов. Ещё раньше сообщалось, что Банк Японии обсуждает сворачивание антикризисной кредитной программы.

Кроме того, трейдеры ждут предварительных данных о динамике ВВП США за третий квартал, которые будут обнародованы в четверг. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозируют замедление темпов роста американской экономики в третьем квартале до 3% с 6,7%.

В конце недели курс евро/доллар будет под влиянием важных публикаций. Во Франции обнародуют потребительские расходы, ВВП и индекс потребительских цен. В Германии станет известным объём розничных продаж и ВВП. В Еврозоне выйдет индекс потребительских цен и ВВП. В США опубликуют индекс ожиданий потребителей и индекс настроения потребителей от Мичиганского университета.

Фунт/доллар

Фунт в паре с долларом США на этот раз развернулся в сторону продаж. Валютная пара находится в торговом диапазоне 1.3760–1.3710. На этот раз доллар США взял первенство, что говорит о спекулятивной приоритетности доллара США на валютном рынке.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании разворачивается от октябрьских максимальных значений сейчас на уровне 0,9765%.

Согласно СМИ, британский фунт может оказаться уязвимым в середине недели, когда министр финансов Великобритании Риши Сунак опубликует годовой бюджет. Ходят слухи, что Сунак сократит финансирование, тем самым положит конец замораживанию роста заработной платы в государственном секторе. На таком противоречивом новостном фоне есть риски спровоцировать рост инфляции. Известно, что Банк Англии уже рассматривает вопрос об ужесточении своей денежно-кредитной политики. Банк Англии может поднять базовую процентную ставку уже в декабре. Многие эксперты не ждут значительного роста фунта, поскольку повышение ставки уже заложено в текущий курс британской валюты. Только решительные заявления Банка Англии поддержат фунт.

Сегодня В США опубликуют ВВП, дефлятор ВВП, число первичных заявок на получение пособий по безработице и индекс незавершённых продаж на рынке недвижимости. Данные лучше прогноза только укрепят доллар США против фунта.

Золото

Золото продолжает показывать умеренную динамику роста. Технически на рынке банковского металла сформировался восходящий тренд. Недавние просадки не поменяли рыночную ситуацию. Цель в районе сопротивления 1815 долларов за унцию. Сдерживающим уровнем против снижения золота служит район 1760–1780 – это ценовые поддержки октября.

Сигналы глобального рынка говорят, что золото вырастет в цене, поскольку есть риски. Беспокойства добавляет кризис в секторе недвижимости Китая. Вместе с тем видны проблемы от распространения дельта-штамма COVID-19, перебоев в глобальных цепочках поставок до грядущего ужесточения монетарной политики государств.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании отступила от максимума октября, и сейчас на уровне 0,9765%. При этом динамика снижения доходности US Treasuries укрепляет доллар против других мировых валют, доходность 10-летних гособлигаций США снизилась до 1,550%.

Что касается фонового рынка США, то на текущий момент о квартальных результатах отчитались около 30% компаний, акции которых входят в индекс S&P 500. Согласно данным СМИ, прибыль 82% из них превзошла ожидания аналитиков, выручка 80% этих компаний также превысила прогнозы. Сильные результаты компаний являются одним из ключевых драйверов роста основных индикаторов до новых рекордных максимумов.

Криптовалюты

Биткойн снижается и сейчас ниже уровня 60000 долларов. На данный момент видны продажи – первая цель район 55200 долларов. Капитализация рынка криптовалют по итогам среды составила 2,45 триллиона долларов США против 2,56 во вторник. Участники рынка сокращают длинные позиции.

Запущенный канадской управляющей компанией фонд Bitcoin Fund (QBTCu.TO) стал первым зарегистрированным продуктом подобного рода на Ближнем Востоке. Это произошло после одобрения Управлением финансовых услуг Дубая. Согласно СМИ, в сентябре Управление по ценным бумагам и сырьевым товарам ОАЭ и администрация Всемирного торгового центра Дубая заключили соглашение о поддержке торговли криптовалютами и связанных с ней услуг в свободной зоне.

Среди участников рынка бытует мнение, что получение SEC мандата на регулирование стейблкойнов может отрицательно сказываться на настроениях рынка.

Напомним, в течение недели макроданные США провоцируют рост торговой активности. В центре внимания ВВП США за третий квартал. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозируют замедление темпов роста американской экономики. Если доллар США покажет снижение на фоне слабой статистики, то цифровые валюты могут развернуться в пользу роста.

Евро/доллар

Курс единой европейской валюты снизился и закрепился на уровнях прошлой недели. На протяжении дня наблюдалась разностороння динамика торгов, но всё же уровень 1.1610 был уверенно пройден.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США отступила от максимума и сейчас в районе 1,625%.

В центре внимания валютного рынка заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), а также Банка Японии, итоги которых будут обнародованы в четверг. Эксперты ожидают, что ЕЦБ не поменяет монетарную политику, а японский ЦБ будет готов на кардинальные перемены. По данным СМИ, японский Центробанк обсуждает сворачивание антикризисной кредитной программы.

Кроме того, трейдеры ждут предварительных данных о динамике ВВП США за третий квартал, которые будут обнародованы в тот же день. Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем прогнозируют замедление темпов роста американской экономики в минувшем квартале до 3% с 6,7% в предыдущем квартале.

Сегодня в центре внимания будет публикация индекса потребительского климата Германии от Gfk. В США выйдут данные базовых заказов на товары длительного пользования, объём заказов на товары длительного пользования, сальдо внешней торговли и товарные запасы в розничной торговле без учёта автомобилей. В этот день опубликуют отчёт Банка Канады по денежно-кредитной политике.

Фунт/доллар

Торговый вторник показал курс пары фунт/доллар на уровнях начала недели. После достижения максимума 1.3819 видна попытка сформировать торговый диапазон. В настоящее время сильная ценовая поддержка находится на уровнях 1.3745 и 1.3668.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании сейчас на уровнях прошлой недели в пределах 1,0925%.

Мы ожидаем чувствительности пары фунт/доллар к новостям из США. Глава ФРС Джером Пауэл заявил, что пока не время повышать процентную ставку. При этом ожидается, что центральный банк начнёт сокращать свою программу покупки облигаций в следующем месяце. Инвесторы также оценили повышение ставки ФРС, которое начнётся во второй половине следующего года.

Банк Англии может приступить к подъёму базовой процентной ставки уже в декабре. Многие эксперты не ждут значительного роста фунта, поскольку повышение ставки уже заложено в текущий курс британской валюты. Только решительные заявления Банка Англии поддержат фунт.

Сегодня в США выйдут базовые заказы на товары длительного пользования. Традиционно на этом фоне фунт в паре с долларом покажет рост торговой активности. Данные лучше прогноза только укрепят доллар США против фунта. Инфляционные показатели США в годовом выражении демонстрируют уверенный рост, тем самым подталкивая ФРС ужесточить монетарную политику.

Золото

На этот раз золото снизилось до ценовой поддержки 1788 долларов. В очередной раз наблюдается торговая зависимость банковского металла от сигналов внешних рынков.

На протяжении вторника доллар США укреплялся, а мировые валюты были в красной зоне. Фондовый рынок США уверенно растёт, торговый вторник закончился укреплением секторов нефти и газа, коммунальных услуг и здравоохранения. Индекс S&P 500 обновил максимум и держится в рамках восходящей тенденции.

Появились новые опасения. По данным СМИ, в китайском строительном секторе новая просрочка выплат по долларовым облигациям. С обязательствами не справился зелёный девелопер Modern Land. Владельцу другого балансирующего на грани дефолта застройщика власти Китая посоветовали выплачивать долги из своего кармана.

Середина недели будет активной. В четверг в центре внимания ВВП США за третий квартал и число первичных заявок на получение пособий по безработице США. Немного позже выйдет индекс незавершённых продаж на рынке недвижимости. Традиционно мировые валюты, находящиеся в паре с долларом США, покажут рост торговой активности. Ещё одно укрепление доллара США может спровоцировать сокращение длинных позиций на золото.

Криптовалюты

Биткойн на протяжении нескольких дней показывает разностороннюю динамику торгов. Цифровое золото не смогло уверенно преодолеть уровень поддержки 60000 долларов.

Инвесторы сократили длинные позиции. Капитализация рынка криптовалют по итогам вторника составила 2,56 триллиона долларов США против 2,64 в понедельник. Это говорит о том, что участники рынка пока не готовы спекулятивно покупать цифровые активы, хотя новостной фон положительный.

Сейчас биткойн стоит около 60240 долларов, в случае дальнейшего роста можно ожидать отметки 63000 долларов, поскольку в начале недели этот уровень сдерживал участников рынка от дальнейшего роста. Мы отмечаем, что это технически сильный уровень, потому в нашем прогнозе видим именно такую цель в ближайшей перспективе.

Между тем Tesla в будущем может возобновить практику приёма криптовалюты в качестве средства платежа за свою продукцию. Намёк на это содержится в отчётности для Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

По данным СМИ, Минфин США в скором времени опубликует отчёт, разъясняющий полномочия Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в отношении стейблкойнов. Регулятор также призывает Конгресс принять законопроекты, регулирующие определённые монеты аналогично банковским депозитам.

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар в начале недели снизился с последующим пробоем важного уровня поддержки 1.1622. Такое поведение участников рынка говорит, что они не хотят рисковать перед выходом важных новостей. Кроме того, видна попытка закрепиться в более низком торговом диапазоне, что говорит о готовности участников рынка больше покупать доллар США. При этом положительная статистика Еврозоны на прошлой неделе не смогла укрепить евро в рамках недельной перспективы.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США держится высоко в районе 1,633%.

Индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны, рассчитываемый исследовательским институтом IFO, в октябре снизился до 97,7 пункта с 98,9 пункта в прошлом месяце. Аналитики прогнозировали показатель на уровне 97,9 пункта. Выход статистики не был рычагом укрепления доллара США против других мировых валют, трейдеры придерживаются выжидательной позиции.

Глава ФРС Джером Пауэл на прошлой неделе высказался, что пока не время повышать процентную ставку. Это оказало давление на доллар США. Вместе с тем ожидается, что центральный банк начнёт сокращать свою программу покупки облигаций в следующем месяце, но инвесторы также оценили повышение ставки ФРС, которое начнётся во второй половине следующего года.

Сегодня доллар США будет чувствителен к публикации композитного индекса стоимости жилья, индекса доверия потребителей от CB и продажам нового жилья.

Фунт/доллар

Курс фунта держится стабильно по отношению к доллару в районе 1.3767. Видно нахождение валютой пары возле граничного значения недельного диапазона. Наблюдается попытка дальше расти и закрепиться в более высоких торговых рамках.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании близка к максимуму октября, и сейчас на уровне 1,1420%.

Банк Англии может приступить к подъёму базовой процентной ставки уже в декабре, но это вряд ли приведёт к существенному укреплению фунта стерлингов. По мнению экспертов повышение ставки уже заложено в текущий курс британской валюты. Позитивным сценарием для роста котировок будет уверенное заявление Банка Англии, которое покажет, что ЦБ намерен поднимать ставку быстрее. В таком случае курс пары фунт/доллар будет на летних уровнях перед новогодними праздниками.

Кроме того, доллар США по итогам понедельника сформировал новый максимум. Председатель ФРС сказал, что американский Центробанк находится на пути к началу сокращения скупки облигаций, но время повышать ставки ещё не пришло.

На этой неделе опубликуют индекс цен на жильё Великобритании от Nationwide. Положительные данные за октябрь только укрепят фунт в паре с другими мировыми валютами.

Золото

Курс золота в понедельник удерживалось у ключевой отметки 1.800 $, так как кратковременное падение доллара повысило привлекательность драгметалла как актива-убежища.

Инвесторы осторожны перед публикацией ВВП США и Еврозоны. Ещё в пятницу золото поднялось до максимума с начала сентября, а затем растеряло часть позиций после высказываний главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла. Отметим, заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС состоится 2–3 ноября.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США отошла от октябрьского пика в понедельник. Мы отмечаем, что рост доходности является отрицательным фактором для золота, но в то же время растущее инфляционное давление наряду с дорожающей нефтью стимулируют спрос на металл.

Сигналы глобального рынка говорят о спросе на рискованные активы. Иена дешевеет относительно других валют стран G10 и Азии, поскольку азиатские фондовые индексы уверенно растут. Вместе с тем видны проблемы, начиная от распространения дельта-штамма COVID-19, перебоев в глобальных цепочках поставок, грядущим ужесточением монетарной политики государств, замедлением темпов экономического восстановления. Беспокойства добавляет кризис в секторе недвижимости в Китае.

Криптовалюты

Биткойн на прошлой неделе не смог пробить важный уровень поддержки 62000 долларов. На данный момент виден умеренный рост, первая цель – 64000 долларов. Капитализация рынка криптовалют по итогам понедельника составила 2.64 триллиона долларов США против 2.36 в пятницу. Положительный новостной фон увеличивает длинные позиции на цифровое золото.

Новая эра инвестирования в разгаре. По данным СМИ ProShares Bitcoin Strategy ETF обладает активами на сумму более 1 млрд долларов после самого ожидаемого запуска ETF в истории сектора криптовалют. За первым запуском последовал и второй — это Valkyrie Bitcoin Strategy ETF. Теперь инвесторы ждут третий фонд VanEck. Компания VanEck подала заявку в SEC в минувшие выходные и заявила, что хочет запустить его «как можно скорее». Это вызвало слухи о скором запуске нового ETF.

Вместе с тем новость о сотрудничестве с Mastercard почти удвоила цену акций криптовалютной платформы Bakkt. В Нью-Йорке акции взлетели на 93,6%. Согласно сообщениям, клиенты и партнёры платёжной системы получат доступ к операциям с криптовалютой через кошельки, работающие на платформе Bakkt. Также будет возможность упрощённого выпуска криптодебетовых и кредитных карт.