Прогноз

Глава переговорной группы страны в китайско-американских торговых переговорах, вице-премьер Китая Лю Хэ, подпишет первую фазу сделки в Вашингтоне на следующей неделе, сообщило министерство торговли Китая.

Лю Хэ прибудет в США 13 января. Переговорные группы с обеих сторон остаются в тесном контакте по конкретным договоренностям о подписании, сказал журналистам представитель Пекина на регулярном брифинге.

По заявления президента США Дональда Трампа, что соглашение о первой фазе будет подписано 15 января в Белом доме. Он также сообщил о намерениях отправится в Пекин, с целью начать переговоры о согласовании следующего этапа.

Хотя планировалось, что обе стороны завершат переговоры первой фазы к январю, китайская сторона не ожидала, что Трамп сделает одностороннее объявление о дате или скажет, что он будет готов подписать сделку-даже если президент Си Цзиньпин не будет доступен.

Трамп пытается приписать себе все заслуги в продвижении сделки, но китайцы, хотя и стремятся подписать соглашение, чтобы обеспечить стабильность, были менее склонны к тому, чтобы сделать из этого большое шоу.

Ожидается, что первая фаза торговой сделки, достигнутая в прошлом месяце, сократит пошлины и повысит китайские закупки американских сельскохозяйственных, энергетических и промышленных товаров, регулируя некоторые споры по интеллектуальной собственности.

Однако ни один вариант текста не был обнародован, и китайские официальные лица до сих пор публично не заявили о таких ключевых моментах, как увеличение импорта американских товаров и услуг на 200 млрд долларов в течение двух лет.

Соединенные Штаты начали торговую войну против Пекина полтора года назад из-за обвинений в недобросовестной торговой практике, такой как кража американской интеллектуальной собственности и субсидий, которые несправедливо приносят пользу китайским государственным компаниям.

Мировой рынок нефти может ждать новый «черный лебедь», считает аналитик S&P Global.

«Рынок нефти чрезвычайно зависим от любого нарушения движения судов в Ормузском проливе», – сказал в четверг агентству CNBC Дейв Эрнсбергер, руководитель компании S&P Global по ценообразованию на сырьевые товары.

Ормузский пролив является важнейшим каналом, который производители нефти используют для транспортировки сырой нефти с Ближнего Востока на рынки по всему миру. В самом узком отрезке его ширина составляет 21 милю. За 2018 год по данному водному пути ежедневно перевозилось около 21 млн баррелей черного золота.

«Нарушение этого трафика, может стать событием, спровоцировавшем на рынках в панику, которую мы не видели последние 10 или 15 лет», – сказал Эрнсбергер.

Аналитики сообщили CNBC на этой неделе, что цены на нефть взлетят до более чем до 100 долларов, если Иран заблокирует пролив.

«Весь мир сейчас наблюдает за сложившейся ситуацией», – добавил Эрнсбергер. Напряженность между Вашингтоном и Тегераном вспыхнула на прошлой неделе после того, как американский авиаудар убил генерала Ирана. В ответ Иран выпустил более десятка баллистических ракет по американским целям в Ираке, в результате которых никто не пострадал.

Ситуация, по-видимому, смягчилась после заявления президента Дональда Трампа о том, что в отношении Ирана будет введено больше экономических санкций, а не военное возмездие.

«Действия Ирана будут интересовать экспертов в ближайшие месяцы. Все знают, что пролив – это уязвимая точка, которая в такой политической обстановке действительно может сыграть важную роль», – сказал он.

Евро/доллар

Курс евро/доллар продолжает снижаться на фоне высокого спроса на безопасные активы. Котировки пробили уровень двухсотдневной скользящей средней 1.1140 и достигли отметки 1.1115.

Объем производственных заказов в Германии неожиданно сократился на 6.5% в декабре против ожидаемого снижения на 5.5% в годовом выражении. Падение показателя увеличивает риски рецессии важного сектора крупнейшей экономики Еврозоны. Последние данные показывали небольшое восстановление в ЕС, но, возможно, это было связано с коррекцией экономического цикла в конце года.

Инфляционное давление в Еврозоне по-прежнему недостаточно высокое вопреки принимаемым мерам ЕЦБ. Предварительные данные потребительской инфляции в декабре показали, что основной индекс вырос до 1.3% по сравнению с 1.0% в ноябре. Небольшое положительное изменение было полностью обусловлено ситуацией с энергоносителями, цены на которые выросли на 0.2% в декабре по сравнению с падением на 3.2% в предыдущем месяце. Недавний рост цен на нефть удержит показатели общей инфляции на позитивном уровне, но в дальнейшем давление в сторону снижения увеличится. Базовый индекс потребительских цен, вероятно, уменьшится благодаря замедлению роста экономики Еврозоны. Более того, слабость мировой экономики продолжить снижать цены неэнергетических промышленных товаров.

В нашем прогнозе ожидаем коррекционного роста курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1130, 1.1150 и 1.1175.

Фунт/доллар

Пар фунт/доллар торгуется в узком интервале чуть выше уровня поддержки 1.3100. Спрос на доллар остается высоким, что вместе с ожиданиями снижения ставки Банком Англии может привести к падению к уровню поддержки 1.3000.

Недавнее заявление главы Банка Англии Марка Карни увеличивает вероятность снижения ставки уже в первом квартале текущего года. Экономика Великобритании остается слабой, а неопределенность Брекзита может продолжиться на весь переходный период до конца 2020 года. В декабре два члена правления Банка Англии уже проголосовали за снижение ставки. Риски смещены в сторону смягчения кредитно-денежной политики, и текущий экономический фон полностью оправдывает это.

Таким образом, в первом полугодии 2020 года британский фунт останется в текущем широком диапазоне с рисками в сторону смещения к сильной поддержке 1.2800. Во второй половине года ожидается прогресс соглашения по свободной торговле, и это приведет к росту курса фунта. В краткосрочной перспективе курс фунт/доллар останется в интервале 1.3000 – 1.3270. Волатильность внутри диапазона может быть высокой, учитывая напряженный геополитический фон и приближение крайнего срока Брекзита 31 января.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.3100, 1.2980 и 1.2950.

Золото

Золото откатилось от максимумов выше уровня 1600 долларов за тройскую унцию и стабилизировалось около уровня поддержки 1560 долларов.

Президент США Дональд Трамп выступил вчера с заявлением, которое привело к падению рисков начала немедленной войны с Ираном. Трамп отметил, что в результате иранской атаки ни один американец не пострадал, и был нанесен минимальный ущерб. Также президент пообещал ввести дополнительные санкции против Ирана и заявил, что США готовы принять мир со всеми, кто стремится к нему. Очевидно, что обе стороны не заинтересованы в прямом военном конфликте, и после заявления Трампа противостояние вернется в экономическую плоскость. Иран отреагировал на ликвидацию своего генерала ракетным ударом, пусть и абсолютно символическим, и этого достаточно, чтобы поддержать свою репутацию внутри страны. Трамп, в свою очередь, показал Ирану границу, которую нельзя переходить и заработал немало очков в предвыборной гонке. В ближайшие дни напряженность на Ближнем Востоке будет спадать, что, вероятно, негативно скажется на ценах на золото.

Помимо противостояния США и Ирана ключевым фактором для рынка золота станут данные американского рынка занятости. Вчера были опубликованы предварительные показатели от ADP, согласно которым в декабре было создано 202 000 новых рабочих мест, существенно выше прогнозов. Если завтра окончательные данные выйдут близко к предварительным, то цена золота может вернуться к уровню 1520 долларов за унцию.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение золота к уровням поддержки 1555, 1550 и 1545 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цены на нефть обрушились к уровню поддержки 60.00 долларов за баррель после снижения вероятности войны на Ближнем Востоке до нуля. Уровень закрытия дневной сессии в среду был самым низким с середины декабря.

Вышедшие в среду данные Управления энергетической информацией показали, что запасы в США на прошлой неделе выросли на 1.2 миллиона баррелей после снижения три предыдущих отчетных периода подряд. Аналитики прогнозировали снижение запасов на 3.7 миллионов баррелей. В сочетании с падением напряжения на Ближнем Востоке рост запасов вызвал резкий обвал котировок более чем на 5 долларов, или около 8% в течение одной сессии.

Всемирный банк прогнозирует снижение средней цены на нефть в 2020 и 2021 годах до 59 долларов за баррель. При расчете оценки берется среднее значение цен на нефть сортов Brent, Dubai и WTI. Согласно прогнозам, объемы производства сырья в США продолжат увеличиваться в 2020 году по мере строительства новых трубопроводов.

Ключевым фактором в 2020 году станет торговое противостояние США и Китая. Если страны смогут договориться и отменить все текущие пошлины, тогда спрос на нефть существенно увеличится, что обеспечит рост цен.

В нашем прогнозе предполагаем восстановление нефти WTI к уровням сопротивления 60.30, 60.50 и 61.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна снова откатилась к уровню 7 900 долларов после сильного роста днем ранее. Эфириум снизился к отметке 140 долларов, а XRP –20.70 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 210 миллиардов долларов.

Рост биткойна выше уровня сопротивления 8 000 долларов, вероятно, был вызван изменением рыночной капитализации стейблкойна Tether на 500 миллионов долларов. До этого показатель не показывал серьезных изменений с августа 2019 года. Как выяснилось, рост капитализации не был связан с дополнительной эмиссией токена, а произошел из-за обновления ряда метрик, которые ранее не учитывал Tether на блокчейне TRON. Вероятно, торговые боты восприняли это изменение как сигнал к покупке биткойна.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США внесла криптовалюты в список приоритетов по надзору на 2020 год. По мнению регулятора, развивающийся рынок цифровых активов может представлять риск для розничных инвесторов, которые не всегда понимают разницу между новыми активами и традиционными. В связи с этим SEC продолжит идентифицировать и проверять участников рынка в этой области. Впервые Комиссия обратила внимание на криптовалюты в 2018 году. Тогда в соответствующем документе чиновники отметили необходимость проверок криптовалютных компаний. В 2019 году регулятор уже более четко выразил приоритет надзора в сфере криптовалют и практически повторил его в 2020.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены биткойна к уровням поддержки 7 850, 7 800 и 7 700 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 138, 135 и 132 доллара, а XRP – к уровням 20.50, 20.20 и 20.00 центов.

Новости

В Австралии выйдет индекс активности в строительном секторе от AiG, показатели импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Японии опубликуют данные иностранных и национальных инвестиций. В Новой Зеландии станет известен индекс товарных цен от ANZ. В Китае выйдут индексы потребительских цен и цен производителей.

В Великобритании опубликуют показатели цен на жилье и розничных продаж. В Германии обнародуют данные промышленного производства, показатели импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Швейцарии станет известен реальный объем розничной торговли, а в Еврозоне – уровень безработицы. Глава Банка Германии Йенс Вайдманн выступит с речью.

В Канаде выйдут данные начатого строительства домов и разрешений на строительство. В США опубликуют число первичных и повторных заявок на пособие по безработице. Представители ФРС Ричард Кларида и Джон Вильямс, а также глава Банка Канады Стивен Полоз выступят с заявлениями. Управление энергетической информацией представит изменению запасов природного газа в США на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар снова развернулся от уровня сопротивления 1.1200 и снизился к отметке 1.1150. Рост потребительской инфляции в Еврозоне в декабре составил 1.3% и полностью совпал с ожиданиями. Объем розничных продаж вырос на 2.2% в годовом выражении. Показатели Еврозоны демонстрируют сдержанное укрепление в последние недели и удерживают курс единой валюты от дальнейшего снижения.

В Danske Bank оценивают перспективу курса евро/доллар и ожидают, что пара останется в недавних диапазонах с целью 1.1100 в трехмесячном горизонте. В банке по-прежнему видят отчетливое преимущество доллара над евро и рекомендуют продажи на взлетах цены от уровня 1.1300.

Сегодня в Еврозоне опубликуют целый ряд показателей, связанных с рыночными настроениями. Наиболее важным из них является индикатор делового климата. Рост показателей покажет изменение оценки инвесторов и бизнеса ближайших перспектив европейской экономики. В данный момент евро не удается развить восстановление, в первую очередь, из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке и падения спроса на рискованные активы. В краткосрочном периоде макроэкономические данные Еврозоны поддерживают евро против доллара. В долгосрочной перспективе низкая инфляция удержит курс евро/доллар от роста выше сопротивления 1.1350.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к уровням 1.1170 и 1.1200, после чего ожидаем разворота и снижения к текущей отметке 1.1150.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар снизился к отметке 1.3115 на фоне роста спроса на безопасные активы. Конфликт на Ближнем Востоке удерживает доллар от дальнейшего падения против остальных валют.

Аналитики из UOB Group ожидают, что пара фунт/доллар будет придерживаться текущего диапазона в следующие две-три недели. Котировки останутся в интервале 1.3000–1.3300, а риск прорыва диапазона оценивается, как невысокий.

В ближайшее время состоится встреча премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона и президента Европейского союза Урсулы фон дер Лейен. Джонсон будет настаивать на фиксированном сроке переходного периода без дополнительного продления. Премьер-министр планирует заключить торговую сделку с ЕС к концу декабря 2020 года. В это время закончится переходный период, который сохраняет существующие правила и договоренности сторон. Ранее появлялась информация, что лидеры ЕС рассматривали возможность продления срока переходного периода, поскольку не уверены, что 11 месяцев будет достаточно для обсуждения всех деталей торгового соглашения.

Глава Банка Англии Марк Карни во вторник вечером заявил, что у его преемника все еще есть инструменты денежно-кредитной политики, но мировая экономика движется к ловушке ликвидности. Таким образом, Карни намекает на возможное снижение процентной ставки. Вероятно, британский регулятор объявит о первом сокращении уже в первом квартале 2020 года.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3130, 1.3150 и 1.3180.

Золото

Золото резко выросло в цене в начале азиатской сессии в среду к новому многолетнему максимуму 1611 долларов за тройскую унцию.

Авиабаза Айн аль-Асад на западе Ирака, на которой располагаются американские военнослужащие, подверглась ракетному обстрелу с территории Ирана. Пока нет официально подтвержденной информации о жертвах со стороны США, как и реакции со стороны Белого дома. Иранский «Корпус стражей исламской революции» взял на себя ответственность за эту атаку и подтвердил, что она является ответной реакцией на ликвидацию генерала Сулеймани. Атака Ирана на военную базу США, вероятно, станет точкой невозврата в текущем ближневосточном конфликте. Сложно представить, что США не ответят на атаку, и это приведет к затяжному военному противостоянию в регионе.

Золото превысило уровень сопротивления 1600 долларов за унцию впервые с апреля 2013 года. Мировые фондовые индексы существенно снизились после информации об иранской атаке. Дальнейшая динамика цены золота также будет полностью зависеть от развития противостояния США и Ирана в ближайшие дни и даже часы. Любой военный ответ США удержит золото выше уровня 1600 долларов за унцию и может обеспечить рост к сопротивлению 1650 долларов. Если США предпочтут взять паузу и проявить сдержанность, тогда золото скорректируется вниз, но останется в непосредственной близости к текущему уровню.

В нашем прогнозе ожидаем снижения котировок к уровням поддержки 1590, 1585 и 1580 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цены на нефть выросли до восьмимесячного максимума на новостях о ракетном ударе из Ирана. Нефть WTI достигла отметки 65.43 долларов за баррель, после чего быстро откатилась к уровню 63.40 долларов. США могут ответить после оценки степени ущерба, причиненного атакой Ирана. В результате удара цены на нефть, вероятно, останутся у текущих уровней в течение дня. Дальнейшая динамика будет зависеть от реакции Белого дома.

По данным агентства Reuters экспорт нефти из Венесуэлы на фоне североамериканских санкций сократился в 2019 году на 32% до чуть более 1 миллиона баррелей в сутки. США ввели санкции против государственной нефтегазовой компании страны в начале января. По американским данным, в результате поставки нефти из Венесуэлы в США резко упали. Как утверждает Reuters, результаты экспорта были бы еще хуже, если бы основные покупатели венесуэльской нефти не приобретали ее у посредников и не использовали бы транзитные схемы, чтобы скрыть происхождение груза.

Падение экспорта нефти из Венесуэлы, Ирана и Ливии в 2019 году стали одной из причин роста цен. По прогнозам поставки из этих стран останутся низкими и в 2020 году, сокращая мировое предложение сырья. Международное энергетическое агентство предполагает сильное падение роста спроса на энергоносители в связи с падением мирового экономического роста. Последние данные из США и Китая позволяют надеяться, что падения спроса удастся избежать и сохранить баланс на рынке.

В нашем прогнозе предполагаем снижение цены нефти WTI к уровням поддержки 63.20, 63.00 и 62.70 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн продолжает активно восстанавливаться в цене. Во вторник котировки преодолели уровень сопротивления 8 000 долларов и достигли отметки 8 300. Эфириум укрепился к уровню 145 долларов, а цена XRP снизилась к ценовому значению 21.45 центов. Общая капитализация рынка криптовалют выросла до 219 миллиардов долларов.

Китайский интернет-гигант Baidu объявил о тестовом запуске сервиса Open Network на базе блокчейна для простой разработки децентрализованных приложений. Разработчики смогут воспользоваться инструментами для быстрого создания и размещения своих приложений. В рамках пилотного тестирования проекта плата за размещение децентрализованного приложения составит всего 1 юань ($0.14). Open Network полностью соответствует требованиям китайских регуляторов. Проект был запущен в мае 2018 года, и разработчики сразу предоставили исходный код блокчейна. На данный момент проект имеет более 3.5 миллионов пользователей и обработал более 450 миллионов транзакций.

Президентский комитет Южной Кореи предложил добавить возможность напрямую торговать биткойном на Корейской фондовой бирже и разрешить торговлю различными криптовалютными продуктами в стране. Чиновники рассматривают возможность создания лицензий и рекомендаций для компаний, работающих с цифровыми активами. Еще одним шагом на пути принятия криптовалют может стать создание собственного кастодиального решения, которое позволит корейским компаниям отказаться от услуг хранения цифровых активов, предлагаемых зарубежными компаниями. Кроме того, недавно появилась информация что правительство Южной Кореи разрабатывает новый закон налогообложения доходов с криптовалют.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост биткойна к уровням сопротивления 8 350, 8 400 и 8 500 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 147, 150 и 155 долларов, а XRP к уровням 21.50, 21.70 и 22.00 центов.

Новости

В Австралии опубликуют данные разрешений на строительство. В Японии выйдет индекс потребительского доверия.

В Германии обнародуют показатели производственных заказов, а в Швеции – розничных продаж. В Великобритании станет известен индекс цен на жилье Halifax. В Еврозоне опубликуют несколько показателей, включая индексы делового оптимизма в промышленности и делового климата, уровень доверия потребителей, показатели настроений в секторе услуг и в экономике.

В США выйдет отчет ADP по уровню занятости в частном секторе и данные объемов потребительского кредитования. Управление энергетической информацией представит изменения запасов коммерческой нефти на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар торгуется вблизи уровня сопротивления 1.1200. Показатели деловой активности в секторе услуг Еврозоны и США выросли в декабре сильнее ожидаемого. Индекс доллара корректируется вниз от пиков прошлой недели в области 97.10. Индикатор уверенности инвесторов Еврозоны вырос к максимальному годовому уровню 7.6. Это показатель второстепенной важности, но он говорит о постепенной смене настроений трейдеров в отношении европейской экономики.

Всё внимание рынков концентрируется на ситуации между США и Ираном. Вероятность военного конфликта остается высокой после ликвидации иранского генерала американским беспилотником в прошлый четверг. Вчера представитель Дональда Трампа отметил, что президент настроен оптимистично в отношении возможного пересмотра ядерной сделки с Ираном, и это привело к внутридневному снижению спроса на безопасные активы. Доходность десятилетних облигаций США продолжает оставаться на многомесячных минимумах около 1.75%, по сравнению с максимумом прошлой недели около 1.95%.

В протоколе FOMC, опубликованном в пятницу, отмечалось, что Комитет по-прежнему убежден, что текущая позиция ФРС является подходящей. Члены Комитета выражают некоторые опасения по поводу сохраняющейся низкой инфляции, но заявляют о сокращении рисков рецессии в США.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1220, 1.1240 и 1.1270.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар восстановился в начале новой торговой неделе к уровню 1.3170. Индекс деловой активности в секторе услуг вырос в декабре и достиг ключевого уровня 50.0, который отделяет низкий рост от рецессии. Показатели британской экономики демонстрируют слабость в последнее время, и сильная сфера услуг критично важна для рыночных настроений.

Британский фунт остается максимально зависимым от дальнейшего развития Брекзита. После победы партии премьер-министра Бориса Джонсона на парламентских выборах в декабре курс пары фунт/доллар вырос к максимальному значению за два с половиной годы на отметке 1.3515. Но уже за несколько недель котировки вернулись к уровню 1.3000. Даже упорядоченный выход Великобритании из Евросоюза до 31 января не отменяет нового риска неопределенности из-за переговоров о торговом статусе после переходного периода.

В краткосрочной перспективе курс фунт/доллар может продолжить рост к уровню сопротивления 1.3250, если напряжение на Ближнем Востоке будет спадать. До конца января британская валюта будет поддерживаться оптимизмом долгожданного Брекзита, после чего можно ожидать снижения фунта перед длительным переходным периодом.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3190, 1.3220 и 1.3250.

Золото

Цены на золото достигли наиболее высокого уровня с апреля 2013 года, поскольку обострение ситуации на Ближнем Востоке после ликвидации США иранского генерала резко увеличило спрос на традиционные безопасные активы, к которым относится золото. На открытии торговой сессии во вторник котировки достигли уровня сопротивления 1585 долларов за тройскую унцию. Цены на золото растут уже девять сессий подряд. Это самая длительная серия роста с января 2019 года.

В предстоящие дни рынок золота может откатиться. Тем не менее для долгосрочных инвесторов важно отметить, что недавний пробой предыдущего многолетнего максимума предполагает высокую вероятность дальнейшего роста. В частности, аналитики из JPMorgan ожидают продления ценового ралли до уровня 1655 долларов за унцию в ближайшие месяцы. А в ABN Bank предполагают разворот и сильную коррекцию цен при ближайшем сигнале падения напряженности на Ближнем Востоке.

В долгосрочном периоде отрицательные реальные ставки в США и слабый доллар будут способствовать продолжению восходящего тренда. ФРС вряд ли повысит процентные ставки в следующие шесть месяцев, что будет сдерживать доллар. Даже с учетом коррекции золото сможет сохранить свои позиции выше предыдущего максимального уровня 1555 долларов за унцию.

В нашем прогнозе ожидаем разворота и снижения цены золота к уровням поддержки 1570, 1560 и 1555 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI корректируется после сильного роста прошлой недели. Котировки опустились к уровню 62.20 долларов за баррель.

Цены на нефть в пятницу выросли к семимесячному максимуму после ликвидации иранского генерала Кассема Сулеймани силами США в Ираке. По мнению Goldman Sachs, эти высокие уровни цен вряд ли сохранятся надолго, если мировые поставки нефти не будут прерваны. Аналитики банка не считают, что потенциальный ответный удар со стороны Ирана будет направлен против нефтедобывающих активов.

Тем не менее другие прогнозы предполагают, что ответ Ирана может быть нацелен на нефтяные объекты. Государственный департамент США предупредил о повышенной вероятности ракетных или беспилотных ударов в Саудовской Аравии. Судоходная отрасль отмечает высокий риск атаки на нефтяные танкеры в Персидском заливе. Если нефтяная промышленность Ирака серьезно пострадает, тогда недостача сырья на мировом рынке составит до 4 миллионов баррелей в сутки. Даже Саудовская Аравия не сможет компенсировать такой объем, что приведет к коллапсу индустрии.

Конфликт на Ближнем Востоке случился в то время, когда фундаментальные показатели также укрепили нефтяные цены. Глобальный рост запасов сырья составил в последнем квартале всего 9 миллионов баррелей, по сравнению с 50 миллионами в предыдущий отчетный период. Таким образом, даже если нейтрализовать геополитическую составляющую, восходящий тренд нефти по-прежнему сохраняет свою силу.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены нефти WTI к уровням сопротивления 62.50, 62.70 и 63.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна резко выросла к уровню сопротивления 7 900 долларов. Эфириум укрепился к отметке 144 доллара, а XRP прибавил более 10% и достиг уровня 22.0 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 211 миллиардов долларов.

Народный банк Китая заявил о прогрессе в развитии собственной национальной цифровой валюты. По предварительным данным, изначально цифровые юани распределят среди коммерческих банков. И уже они займутся созданием инфраструктуры для взаимодействия с пользователями и бизнесом. Потребители смогут зарегистрировать собственные цифровые кошельки в коммерческих банках. Определенных сроков запуска готового продукта названо не было. Над созданием собственной цифровой валюты ЦБ Китая работает уже около 5 лет.

Команда Telegram представила информацию по проекту Telegram Open Network и подчеркнула, что блокчейн-платформа будет открытой, децентрализованной и неподконтрольной компании. На момент ожидаемого запуска основной сети проекта кошелек TON будет доступен как отдельное приложение без интеграции с Telegram Messenger. В будущем компания может внедрить кошелек TON в Telegram Messenger, но глубина интеграции будет зависеть от норм законодательства и государственных регуляторов.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены биткойна к уровням сопротивления 7 950, 8 000 и 8 100 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 145, 147 и 150 долларов, а XRP – к уровням 22.50, 23.00 и 23.50 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс делового доверия NZIER. В Австралии выйдет индекс числа вакансий от ANZ. В Швейцарии опубликуют индекс потребительских цен.

В Еврозоне станут известны предварительные данные потребительской инфляции за декабрь и данные розничных продаж.

В Канаде выйдут показатели импорта, экспорта, общий торговый баланс и индекс деловой активности Ivey. В США опубликуют данные производственных заказов, индекс розничных продаж Redbook и показатель деловой активности ISM в секторе услуг. Изменения запасов прошлой недели представит Американский нефтяной институт.

Прогноз от аналитического центра xCritical

Эскалация напряженности на Ближнем Востоке способствовала росту уровня неопределенности на фондовом рынке: акции компаний дешевеют, тогда как золото, нефть и волатильность растут. В подобных ситуациях у инвесторов возникает вопрос – держать ли позиции открытыми или же лучше закрыть их пока не стало еще хуже? Стоит помнить, что американские индексы уже находились на рекордно высоких отметках задолго до обострения ситуации, так что краткосрочный откат котировок вполне ожидаем, а действия военнослужащих США являются поводом для инвесторов зафиксировать прибыль. Тем не менее, долгосрочным инвесторам, которые открывают позиции на месяцы и годы, не стоит принимать решение о закрытии позиции лишь на основе геополитической неопределенности.

Может показаться, что военные конфликты имеют однозначно негативное влияние на фондовые активы: неопределенность растет, а, как известно, участники рынка не любят ее больше всего на свете. Кроме того, СМИ стараются как можно сильнее раздуть и без того серьезную ситуацию, чем значительно усиливают панические настроения и затрудняют инвесторам анализ. Разумеется, война – это крайне печальное событие для всех участников конфликта, так что негативные эмоции, связанные с ней, объяснимы, но действительно ли она способна привести к масштабному падению котировок?

Как показывают исследования рынка, краткосрочное снижение цен во время старта военных действий являются неплохой возможностью для открытия длинных позиций. В большинстве случаев индексы отталкивались от локальных минимумов и в течение 6-12 месяцев оказывались выше предыдущих максимумов. Более того, можно небезосновательно заявить, что во время конфликтов фондовый рынок склонен расти более быстрыми темпами, чем в “обычной” ситуации. Марк Армбрустер в своей статье “What Happens to the Market if America Goes to War?” приводит занимательные данные, подтверждающие эту гипотезу. Акции различных классов приносили хорошую доходность во время всех основных военных конфликтов США: Персидский залив, Вьетнам, Корея и Второй мировой войны.

Таким образом, не стоит поддаваться панике, и если вы рассматриваете возможность закрытия своей позиции по американским бумагам, то лучше выбрать более подходящий для этого повод.

Прогноз от аналитического центра xCritical