Прогноз

Понедельник

В Китае опубликуют данные розничных продаж и промышленного производства.

В Германии выйдут несколько показателей –экономических ожиданий, делового оптимизма и оценки текущей ситуации от Института экономических исследований. В Великобритании станут известны данные одобренных ипотечных кредитов.

В США выйдет индекс национальной активности ФРБ Чикаго и показатель деловой активности в промышленной сфере ФРБ Далласа. В Канаде обнародуют данные оптовых продаж.

Вторник

В Японии опубликуют индексы совпадающих и опережающих индикаторов.

В Германии станут известны данные экономического роста в четвертом квартале 2019 года. Британская конфедерация промышленников опубликует отчет по розничной торговле.

В США выйдет индекс розничных продаж Redbook, показатель цен на жилье S&P/CaseShiller, индекс цен на жилье, уровень доверия потребителей и показатель деловой активности в производственном секторе Ричмонда. Состоятся выступления представителя Федерального Резерва Ричарда Клариды и представителя Банка Канады Тимоти Лейна. Американский нефтяной институт представит изменения запасов нефти на прошлой неделе.

Среда

В Австралии опубликуют данные завершенного строительства.

Во Франции выйдет уровень доверия потребителей.

В США опубликуют данные продаж новых домов и индекс ипотечного кредитования МВА. Управление энергетической информацией отчитается по коммерческим запасам нефти на прошлой неделе.

Четверг

В Новой Зеландии опубликуют данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. Резервный Банк Новой Зеландии представит прогноз активности, а Национальный Банк – индекс делового оптимизма. В Австралии выйдут данные частных капитальных затрат. В Японии пройдут выступления представителей центрального банка Масаеси Амамия и Гуши Катаоки.

В Великобритании обнародуют индекс цен на жилье Nationwide. В Норвегии выйдут данные розничных продаж, а в Швеции – уровень доверия потребителей, индекс цен производителей и объем розничных продаж. В Испании опубликуют данные инфляции, а в Еврозоне – объем потребительского кредитования. Кроме того, в ЕС выйдут следующие индексы: делового оптимизма в промышленности, делового климата, настроений в экономике, уровень доверия потребителей и настроений в секторе услуг.

В Канаде опубликуют платежный баланс. В США выйдет вторая оценка роста экономики страны в четвертом квартале 2019 года, количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице, основной индекс личных расходов на потребление и данные заказов на товары длительного пользования. Управление энергетической информацией представит изменения запасов природного газа на прошлой неделе. Президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс выступит с речью.

Пятница

В Новой Зеландии опубликуют уровень потребительского доверия от Резервного Банка и число заполненных вакансий. В Японии выйдет индекс потребительских цен, уровень безработицы, данные промышленного производства и розничных продаж. В Австралии станут известны данные кредитования в частном секторе.

В Великобритании опубликуют индекс потребительского доверия от Gfk и индекс розничных продаж от BRC. В Германии выйдет индекс цен на импорт, уровень безработицы, базовый и основной показатели потребительских цен. В Швейцарии обнародуют реальный объем розничной торговли и индекс опережающих индикаторов KOF. Во Франции станут известны показатели роста экономики в четвертом квартале 2019 года и индекс потребительских цен. Глава Бундесбанка Йенс Вайдманн выступит с речью.

В США опубликуют данные личных доходов и расходов, индекс PMI Чикаго и показатель потребительского доверия Мичиганского университета. В Канаде выйдут годовые и квартальные данные ВВП и индекс цен на сырье. Компания Baker Hughes отчитается по активным буровым установкам в США на прошлой неделе.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евродоллар

Евродоллар развернулся от нового трехлетнего минимума и восстановился к уровню 1.0847 после публикации индексов деловой активности в Еврозоне и в США. Рост показателей в производственном секторе ЕС в январе  может свидетельствовать о завершении кризиса, хотя преодолеть новый спад экспорта в Китай будет очень сложно. Тем не менее, сильный релиз привел к фиксации прибыли по паре и к развороту почти на 70 пунктов. Динамика доллара остается ключевой для котировок, а коронавирус по прежнему в центре внимания. Деловая активность в производстве и в секторе услуг в США несколько замедлилась, но в целом сильные фундаментальные показатели поддерживают спрос на американскую валюту на высоком уровне.

Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что вспышка коронавируса может вызвать кратковременный спад, за которым быстро последует восстановление. Бостик отметил, что видит рост экономики США в 2020 году около 2.0% – 2.5% и подтвердил, что Федеральный Резерв не планирует менять текущую монетарную политику. Рынки по прежнему оценивают вероятность снижения процентной ставки в США в 2020 году, как высокую, но если ключевые показатели американской экономики, включая инфляцию, останутся на текущих уровнях, снижения ставки удастся избежать.

В нашем прогнозе ожидаем продолжения коррекции евродоллара и роста котировок к уровням сопротивления 1.0860, 1.0880 и 1.0900.      

Фунтдоллар

Фунтдоллар восстановился почти на сто пунктов к уровню 1.2956 в конце прошлой недели на фоне общего снижения курса американской валюты. Котировки развернулись от минимального уровня с ноября 2019 года. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании вырос сильнее прогнозов к уровню 51.9, поднявшись выше ключевого значения 50.0 впервые с мая 2019 года. Деловая активность в секторе услуг замедлилась в соответствии с ожиданиями.

По мнению аналитиков из Rabobank, в отсутствие позитивных новостей, связанных с коронавирусом, спрос на американскую валюту сохранится. Фунтдоллар будет испытывать трудности в восстановлении выше психологически важного уровня 1,3000 в перспективе 2-3 месяцев, поскольку переговоры о будущих отношениях Великобритании с Евросоюзом только начинаются. Британская валюта получит поддержку от последних экономических показателей, которые выходят сильнее прогнозируемых значений, но политика остается основной движущей силой для фунта в ближайшие месяцы.   

Член комитета по кредитно-денежной политике Банка Англии Сильвана Тенрейро заявила, что влияние коронавируса может быть сильным, учитывая роль Китая в мировой экономике. По мнению Тенрейро, стресс для британского финансового рынка может стать аналогичным торговой напряженности 2019 года. Решение Банка Англии по поводу процентной ставки может стать еще одним ключевым фактором движения рынков в краткосрочной перспективе. Последние данные ВВП и инфляции снизили вероятность сокращения ставки. Тем не менее, в текущей ситуации есть слишком много факторов неопределенности, связанных с политикой и экономикой, каждый из которых может быстро изменить решение Банка Англии.

В нашем прогнозе ожидаем снижения фунтдоллара к уровням поддержки 1.2940, 1.2920 и 1.2900.               

Золото

Золото достигло очередного многолетнего максимума на отметке 1649 долларов за тройскую унцию, прибавив в пятницу более 1%. Слабые макроэкономические данные из Японии и опасения по поводу влияния коронавируса на дальнейшие показатели снизили привлекательность йены, как безопасного убежища, по сравнению с металлом. Руководство Китая заявило, что точка разворота вспышки коронавируса еще не наступила, и признало, что эпидемия окажет очевидное негативное воздействие на экономику, по крайней мере, в ближайшем будущем. Доллар испытывал трудности со спросом в пятницу после сильного роста в течение всей недели, что придало дополнительную поддержку цене золота. 

В отчете по драгоценным металлам аналитики Goldman Sachs  утверждают, что ожидания снижения доходности американских казначейских ценных бумаг и падения фондового рынка создают дополнительные риски для текущих прогнозов по золоту. В Goldman Sachs ждут роста цены до 1750 долларов за унцию, в случае локализации эпидемии коронавируса до конца первого квартала. Если распространение вируса продолжится во втором квартале, аналитики банка прогнозируют рост актива до уровня 1850 долларов и, возможно, еще выше, в зависимости от масштаба ответных мер глобальной денежно-кредитной политики. В Goldman Sachs подчеркивают, что вспышка коронавируса служит лишь дополнительным импульсом ярко выраженного восходящего тренда золота, ключевыми факторами которого остаются падающая доходность и мягкая монетарная политика центральных банков по всему миру.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены золота к уровням сопротивления 1645, 1647 и 1650 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть марки WTI торгуется около уровня поддержки 52.00 долларов за баррель.Рынки открылись с существенным ценовым разрывом на азиатской сессии в понедельник. Мировые цены с января находятся под давлением новостей о распространении коронавируса по всему миру. Эпидемия и связанные с ней карантинные меры представляют риски для целого ряда отраслей глобальной экономики и могут ударить по спросу на нефть. Сообщалось о падении спроса в Китае на 20% от обычного общего потребления в этот календарный период. Это самое большое падение со времен мирового финансового кризиса 2008-2009 годов. На прошлой неделе поддержку падающему рынку оказали новости с Ближнего Востока, где Ливия с января остановила экспорт нефти из пяти портов, а добыча сырья в стране упала почти в 10 раз с обычного уровня в 1.22 миллиона баррелей в сутки.

Саудовская Аравия предусмотрела запасной вариант сокращения добычи, если Россия на встрече стран ОПЕК в марте откажется увеличить действующие ограничения. По сообщениям Wall Street Journal, Саудовская Аравия уже договорилась с Кувейтом и ОАЭ сократить добычу дополнительно на 300,000 тысяч баррелей в сутки, если Россия не поддержит новую сделку.  В начале февраля технический комитет ОПЕК рекомендовал участникам соглашения увеличить сокращение производства нефти еще на 600,000 баррелей в сутки на второй квартал и сохранить текущее ограничение добычи до конца года. Россия не поддержала это предложение, взяв время на внутреннее обсуждение, что и заставило главного инициатора сокращения добычи Саудовскую Аравию искать альтернативные решения.

В нашем прогнозе ожидаем снижения нефти марки WTI к уровням поддержки 51.70, 51.50 и 51.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн торгуется около уровня 9,850 долларов в начале новой недели. Эфир снова достиг уровня сопротивления 270 долларов, а XRP вырос к отметке 28.00 центов. Общая капитализация криптовалютного рынка составила 286 миллиардов долларов. 

Центральный банк Швеции на этой неделе объявил о начале тестирования первой на территории ЕС государственной криптовалюты. Центробанк хочет проанализировать, может ли страна с наименьшей зависимостью от наличных в мире эффективно внедрить государственную криптовалюту. Ожидается, что тестирование криптовалюты e-Krona станет пилотным испытанием для других стран. На прошлой неделе центробанк Бразилии также заявил о планах по запуску собственной системы цифровых платежей. Центральный банк Японии, судя по всему, тоже серьезно задумывается о выпуске собственной виртуальной валюты. 

Разработчики криптовалюты Cardano объявили об успешном хардфорке. По их словам, состоявшееся 20 февраля обновление заложит основу для запуска основной сети Shelley, которая представляет собой децентрализованную имплементацию алгоритма консенсуса Genesis. Разработчики призвали пользователей обновить программное обеспечение Cardano до последней версии, чтобы избежать сбоев. Цена токена Cardano выросла до 6 центов, криптовалюта занимает 11 место в общем рейтинге с капитализацией около 1.5 миллиардов долларов.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены биткойна к уровням сопротивления 9,900, 9,950 и 10,000 долларов. Эфир может вырасти к отметкам 272, 275 и 280 долларов, а XRP к уровням 28.30, 28.50 и 29.00 центов.

Новости

В Китае опубликуют данные розничных продаж и промышленного производства. 

В Германии выйдут несколько показателей –экономических ожиданий, делового оптимизма и оценки текущей ситуации от Института экономических исследований. В Великобритании станут известны данные одобренных ипотечных кредитов. 

В США выйдет индекс национальной активности ФРБ Чикаго и показатель деловой активности в промышленной сфере ФРБ Далласа. В Канаде обнародуют данные оптовых продаж.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Мировая авиационный бизнес впервые за 10 лет столкнулся с огромными финансовыми потерями из-за новой вспышки коронавируса.

Международное управление воздушного транспорта (IATA) предупредило, что влияние эпидемии на спрос может стоить авиакомпаниям серьезных экономических проблем. Основной удар придется на азиатских перевозчиков.

В общей сложности, авиакомпании в Азиатско-Тихоокеанском регионе, как ожидается, получат убыток в размере 27,8 млрд долларов в 2020 году. Весь остальной мир в сумме потеряет в выручке порядка 1,5 млрд, прогнозирует IATA.

Вспышка также, вероятно, сократит глобальный трафик на 4,7%, что обесценит более ранний прогноз роста IATA и ознаменует первое общее снижение потребительского спроса со времени глобального финансового кризиса 2008 – 2009 годов.

Коронавирус убил уже более 2200 человек во всем мире, большинство из которых погибли в материковом Китае. Общее число инфицированных составляет более 76 000 человек.

На фоне эпидемии десятки авиакомпаний отменили или сократили рейсы в Поднебесную. Пекин также поместил более 780 миллионов человек под ограничения на поездки в попытке сдержать распространение вируса, а также приостановил все внутренние и международные туристические пакеты.

Прогноз IATA предполагает, что вспышка болезни не выйдет за пределы Китая.

«Если вирус распространится более широко на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона, то влияние на авиакомпании будет еще больше», – сказал представитель ведомства.

Некоторые участники рынка уже ощутили на себе последствия эпидемии.

Авиакомпания Qantas Airlines заявила, что вирус может лишить компанию до 100 млн долларов доналоговой прибыли со второй половины финансового года. Air France-KLM также заявила в четверг, что вирус может сократить свою прибыль на целых 216 млн долларов в период с февраля по апрель.

Евро/доллар

Курс евро/доллар торгуется около уровня поддержки 1.0800. В четверг котировки обновили самый низкий уровень с апреля 2017 года и достигли отметки 1.0778. Пара вошла в область сильной перепроданности, но не смогла восстановиться выше отметки 1.0820, что подчеркивает силу текущего нисходящего импульса.

В банке Societe Generale снизили ожидания укрепления курса единой валюты и пересмотрели свой прогноз на конец года для курса евро/доллар до 1.1600 по сравнению с предыдущей оценкой 1.2000. Распространение коронавируса негативно влияет на перспективы роста экономики Еврозоны, поскольку Европа к спадам мировой торговли чувствительнее США. Кроме того, в Societe Generale отметили, что неправильно оценили устойчивость американской экономики, хотя и по-прежнему ожидают замедления роста в США.

Министерство финансов Германии в своем ежемесячном отчете выразило обеспокоенность по поводу перспектив торговли Германии из-за низкого мирового спроса и эпидемии коронавируса. По мнению министерства возможные экономические последствия коронавируса представляют существенный риск для развития внешней торговли в ближайшие месяцы и для роста экономики в целом. В четвертом квартале 2019 года экономика Германии показала нулевой прирост, а производственный сектор в кризисе – все это ослабит показатели в ближайшие месяцы.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.0750, 1.0730 и 1.0700.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар снизился к уровню поддержки 1.2890 на торговой сессии в четверг.

Розничные продажи в Великобритании выросли на 0.9% в январе и превысили прогноз 0.7%. Более того, данные декабря были пересмотрены в сторону небольшого увеличения до -0.5% против первоначальных -0.6%. Без учета топлива объем розничных продаж вырос до 1.2% в годовом выражении. Несмотря на хорошие показатели реакция фунта была сдержанной. В целом розничные продажи остаются у минимального двухлетнего уровня, поэтому единичный положительный релиз не изменил ситуацию на рынке. Спрос на британскую валюту остается сниженным из-за слабой экономики страны и долгим сложным торговым переговорам с Евросоюзом.

Сегодня в Великобритании опубликуют предварительные индексы деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. В январе показатели восстановились от многомесячных минимальных значений. В этот раз по прогнозам ожидается небольшое снижение в ключевых секторах британской экономики. Экономические данные укрепляются в начале года на фоне оптимизма, связанного с завершением Брекзита, но реальное состояние британской экономики все еще слабое. Активность потребителей и бизнеса полностью восстановятся только после окончания переговоров с Евросоюзом по поводу торговой сделки и четкого определения последующих взаимоотношений двух сторон.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2870, 1.2850 и 1.2820.

Золото

Цена золота выросла к уровню 1620 долларов за тройскую унцию.

В последний раз рынок был на этой отметке в феврале 2013 года. Золото остается в положительной зоне роста уже четвертую сессию подряд. Растут опасения негативных последствий коронавируса на китайскую и мировую экономики, также рынки ожидают действий от центральных банков по стимулированию монетарной политики. Согласно докладу S&P Global Ratings, экономический рост Китая в 2020 году может снизиться до 5% из-за влияния коронавируса. Экономическое восстановление в Китае ожидается не раньше третьего квартала.

Рост цены золота происходит на фоне укрепления доллара, что особенно необычно. Совокупный объем средств в ETF продолжает достигать новых рекордных максимумов, а хедж-фонды поддерживают чистую длинную позицию между 200 000 и 300 000 лотов с октября прошлого года. Последний прорыв, вероятно, привлечет новые импульсные покупки. Очевидно, что спрос на золото снизится с окончанием или даже с замедлением распространения коронавируса. Однако, маловероятно, что цены резко упадут, поскольку получат поддержку от ряда других факторов, среди которых низкие процентные ставки и ожидания новых сокращений, отрицательная реальная доходность облигаций США и слабый рост глобальной экономики.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост цены золота к уровням сопротивления 1620, 1625 и 1630 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI практически не изменилась по итогам торговой сессии в четверг и осталась около уровня 53.85 долларов за баррель. На торгах котировки достигли нового месячного максимального уровня 54.65 долларов, но не смогли закрепиться у новых позиций.

Китай в четверг принял дополнительные меры стабилизации экономики страны. Народный банк Китая снизил годовую ставку по кредитам до 4.05% с 4.15%. Ожидается, что спрос на нефть упадет в Китае в феврале на 1-2 миллионов баррелей в сутки, а общее падение роста ВВП в 2020 году превысит 1%.

Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе увеличились всего на 415 000 баррелей или на 0,1%. Аналитики ожидали роста ориентировочно на 2.5 миллиона баррелей. Цены на нефть поддерживает также вероятность возникновения перебоя с поставками из Ливии из-за блокады нефтяных портов. Добыча в стране уже упала почти в 10 раз, примерно до 124 000 баррелей в сутки по сравнению с обычным объемом в 1.22 миллиона баррелей.

Тем временем ОПЕК окончательно отказалась от идеи провести в феврале экстренный саммит из-за влияния коронавируса на рынок нефти. Инициатива ранее встретила сопротивление со стороны России. Предполагалось, что участники экстренного саммита могут договориться о дополнительном снижении добычи из-за падения цен на фоне эпидемии. Технический комитет ОПЕК предложил продлить сделку до конца года и увеличить текущие квоты на 600 000 баррелей в сутки во втором квартале. Министерская встреча, на которой будет принято решение, состоится 5-6 марте в Вене.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 53.60, 53.40 и 53.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна торгуется без изменений у отметки 9 700 долларов. Эфириум опустился к уровню 261 доллар, а XRP – к ценовому значению 27.60 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 281 миллиард долларов.

Центральный банк Бразилии планирует запустить систему мгновенных платежей в стране до конца этого года. Проект PIX позволит круглосуточно осуществлять почти мгновенные платежи с помощью мобильных приложений, интернет-банкинга и банкоматов. Запуск проекта запланирован на 10 ноября 2020 года. Система нацелена на ускорение платежей и снижение затрат на переводы фиатной валюты между частными лицами и предприятиями. Транзакции с использованием системы PIX могут осуществляться различными способами, включая QR-коды или ключи, по аналогии с криптовалютными кошельками и платежными системами.

Американская криптовалютная биржа Coinbase Pro 24 февраля начнет прием депозитов в токенах Kyber Network, а на следующий день откроет торговлю, если наберет достаточно ликвидности. Первыми вариантами для трейдинга станут пары токена с долларом США и биткойном. Токен на основе блокчейна Ethereum используется для уплаты сборов в сети Kyber Network, которая призвана сделать обмен криптовалютами простым и эффективным. Новость о листинге привела к росту токена на 18.9% за сутки.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 9 600, 9 550 и 9 500 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 260, 258 и 255 долларов, а XRP – к уровням 27.50, 27.25 и 27.00 центов.

Новости

В Австралии опубликуют индексы деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и в сфере услуг. В Японии выйдет индекс потребительских цен и показатель активности в производственном секторе.

В Швейцарии выйдут данные промышленного производства. Во Франции, Германии, Еврозоне и Великобритании опубликуют показатели деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. В Еврозоне также обнародуют окончательные данные потребительской инфляции за январь, а в Великобритании – данные чистых заимствований государственного сектора. Представитель ЕЦБ Филип Лейн выступит с речью.

В Канаде опубликуют данные розничных продаж.

В США выйдет объем продаж на рынке вторичного жилья, показатели деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг. Представитель ФРС Лэл Брейнард выступит с речью. Компания Baker Hughes представит число активных нефтяных платформ в США.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар по-прежнему торгуется около уровня поддержки 1.0800. В среду пара достигла нового многолетнего минимума на отметке 1.0781, но снова немного откатилась к закрытию сессии.

Доллар в среду вырос до почти трехлетнего максимума против корзины основных активов. Американская валюта получила поддержку со стороны экономических данных в США и осторожного оптимизма в протоколе заседания ФРС. Количество новых возведенных домов в США снизилось в январе меньше, чем ожидалось, а число разрешений на строительство достигло максимума за 13 лет. Также данные показали укрепление цен производителей в январе. И это стало наиболее высоким месячным ростом за год.

Протокол заседания ФРС подтвердил, что руководители денежной политики оптимистичны в отношении сохранения процентных ставок вопреки рискам вспышки коронавируса. Стоит подчеркнуть, что заседание было две недели назад, заболевших было значительно меньше. Баланс рисков, вероятно, будет пересмотрен уже на следующей встрече Федерального Резерва. Прогнозы по инфляции в США остались без изменений. Ожидается рост потребительских цен к целевому ориентиру 2% в течение 2020 года. Рынок труда остается у максимального уровня занятости, поэтому потребительская активность поддерживает стабильный рост американской экономики.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.0790, 1.0770 и 1.0750.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар резко снизился на торговой сессии в среду и достиг уровня поддержки 1.2920. Данные потребительской инфляции в Великобритании поддержали фунт, котировки краткосрочно укрепились на 30 пунктов после публикации. Но спрос на американский доллар увеличивается по всему рынку, что и привело к падению пары к минимальному уровню за последние десять дней.

Основной индекс потребительских цен Великобритании вырос на 1.8% в годовом исчислении в январе, по сравнению с 1.3% в декабре и ожидаемыми 1.6%. Базовый индекс потребительских цен также оказался сильнее прогнозов. Рост инфляции вместе с недавним укреплением ВВП в четвертом квартале 2019 года существенно снижает вероятность сокращения процентной ставки Банком Англии. Британский регулятор ориентируется на стабильность цен, что делает показатели инфляции более значимыми, чем данные занятости, которые зафиксировали падение уровня средней заработной платы на этой неделе.

Сегодня ключевой публикацией для фунта станут данные розничных продаж. Изменение объема розничных продаж традиционно считается индикатором потребительских расходов и также внимательно отслеживается Банком Англии. По прогнозам показатель вырастет в январе на 0.7%, что будет означать снижение к этому же уровню в годовом выражении. В результате британский фунт продолжит снижаться против доллара. Рост данных выше прогнозируемых позволит котировкам вырасти к отметке 1.2950.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2900, 1.2880 и 1.2850.

Золото

Фьючерсы на золото выросли в среду к ценовому значению 1610 долларов за тройскую унцию и торгуются на самом высоком уровне за почти семь лет. Экономическое влияние вспышки коронавируса в Китае повысило вероятность стимулирования со стороны мировых Центробанков для поддержания роста, и привело к разговорам о дальнейшем укреплении цены на золото до 2 000 долларов за унцию.

В период неопределенности, связанной с эпидемией, доллар США и рынок металлов выигрывают от притока инвестиционных средств, ориентированных на безопасность. Цена на золото выросла в среду, несмотря на очередные исторические максимумы индексов S&P 500 и Nasdaq в США. Аналитики по металлам из Citibank отмечают, что цены могут достичь уровня 2000 долларов за тройскую унцию в следующие 12-24 месяцев. Более краткосрочная цель на 6-12 месяцев составляет 1700 долларов за унцию.

Народный Банк Китая уже предпринял шаги по поддержке экономики, и снизил в понедельник однолетнюю ставку кредитования. Рынки ждут, что Федеральный Резерв может ответить аналогично и сократить ставку в ближайшее время. Рост ожиданий привел к тому, что реальная доходность государственных облигаций в США упала ниже нуля. Золото традиционно выиграло от падения доходности и закрепилось выше ключевого уровня 1600.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост цены золота к уровням сопротивления 1612, 1615 и 1620 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Баррель нефти WTI вырос в цене к сопротивлению 53.50 долларов в среду, к наиболее высокому уровню закрытия за почти три недели. Рост нефти Brent продолжается уже седбмой раз подряд.

США ввели санкции на дочернюю компанию Роснефти из-за поддержки официальных властей Венесуэлы, что вызывало опасения предложения на мировом рынке. Венесуэла уже находится под жесткими санкциями, и администрация Дональда Трампа усилила кампанию по отстранению действующего президента Николаса Мадуро от власти. Экспорт Венесуэлы сократился в последние годы, и теперь может упасть еще сильнее, поскольку Роснефть играла важную роль в доставке венесуэльских грузов потребителям.

Набирает силу конфликт в Ливии, где правительство Триполи вышло из переговоров в Женеве после атаки сил Национальной армии. Государственная нефтяная корпорация Ливии сообщила, что добыча нефти снизилась до 123 500 баррелей в день, почти в десять раз меньше, чем до начала кризиса.

Сегодня в США выйдут официальные данные изменения запасов нефти на прошлой неделе. Аналитики по опросу S&P Global Platts ожидают роста на 3.3 миллиона баррелей. По данным американского нефтяного института, опубликованным вчера, запасы выросли на 4.2 миллиона баррелей. Это достаточно большой объем, и если сегодняшние показатели окажутся сопоставимыми, тогда восстановление рынка снова замедлится.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего укрепления цены нефти WTI к уровням сопротивления 53.70, 54.00 и 54.30 долларов за баррель.

Криптовалюты

Криптовалютные активы снова резко просели в цене. Стоимость биткойна опустилась к уровню поддержки 9 600 долларов. Эфириум снизился к отметке 261 доллар, а XRP – к уровню 27.80 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 280 миллиардов долларов.

Американская биткойн-биржа Coinbase получила статус Visa Principal Member, то есть полноправного участника одной из крупнейших платежных систем. Благодаря этому бирже больше не придется пользоваться услугами сторонних компаний для выпуска дебетовых карт Coinbase Card. Coinbase стала первой криптовалютной компанией, получившей такой статус. Руководство компании рассчитывает, что это положительно повлияет на массовое принятие криптовалют.

Центральный банк Южной Кореи работает над выпуском собственных облигаций на блокчейне и исследует возможности технологии для записи транзакций с ценными бумагами в распределенном реестре. Местные власти подтвердили, что многие финансовые организации уже тестируют блокчейн для выпуска государственных облигаций и проверяют возможность совершения платежей в реальном времени. Для изучения потенциала блокчейна на рынке долговых обязательств Банк Кореи последовал примеру Всемирного банка, который в прошлом году впервые протестировал блокчейн в учете торговых операций с облигациями на вторичном рынке. Позднее коммерческий банк Китая Bank of China также выпустил облигации на блокчейне для малых предприятий на сумму 2.8 миллиарда долларов.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения цены биткойна к уровням поддержки 9 550, 9 500 и 9 400 долларов. Эфириум может опуститься к отметкам 260, 258 и 255 долларов, а XRP – к уровням 27.50, 27.00 и 26.00 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индексы закупочных и отпускных цен производителей. В Японии станут известны данные инвестиций в японские и иностранные ценные бумаги. В Австралии выйдут данные полной и частичной занятости и уровень безработицы. Народный Банк Китая обнародует решение по процентной ставке.

В Германии опубликуют индекс потребительского доверия от Gfk и индекс цен производителей. В Швейцарии выйдут данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Франции станут известны данные потребительской инфляции. В Великобритании опубликуют данные розничных продаж. Вице-президент европейского Центробанка Луис де Гиндос выступит с речью. Конфедерация британских промышленников опубликует изменения объема промышленных заказов. ЕЦБ представит сведения о своем последнем заседании по монетарной политике. В России станет известен уровень безработицы.

В Канаде выйдет отчет по занятости ADP и показатель цен на жилье на первичном рынке. В США опубликуют количество первичных и повторных заявок на пособия по безработице и показатель деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии. Управление энергетической информацией представит изменения запасов нефти и природного газа на прошлой неделе в США.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Британия планирует закрыть свои границы для неквалифицированных рабочих и тех, кто не владеет английским языком в рамках фундаментального пересмотра иммиграционных законов, который призван положить конец эре дешевой рабочей силы на заводах, складах, гостиницах и ресторанах.

Лидеры промышленной отрасли сразу же обвинили правительство в покушении на экономику, предупредив о катастрофических последствиях, связанных с потерей рабочих мест и закрытием производства. Либерал-демократы указывают на то, что новая политика ударит по здравоохранению.

Сами министры утверждают, что они обеспечивают Brexit, требуемый электоратом, а также отмечают, что бизнесу пора отказаться от дешевой рабочей силы мигрантов.

10-страничный информационный документ с изложением новой иммиграционной политики предлагает закрыть границы для неквалифицированных работников, и обязать всех мигрантов говорить по-английски. Любой, кто захочет приехать в Великобританию на работу, должен иметь предложение с порогом зарплаты 25,600 фунтов, при этом уровень дохода от 20,480 фунтов может быть принят в особых случаях, если возникнет нехватка навыков, таких как уход за больными.

Вне закона окажутся самозанятые иностранцы, например, польские сантехники или румынские строители, без официального трудоустройства.

Отмечается, что право артистов, спортсменов и музыкантов на участие в выступлениях, конкурсах и прослушиваниях будет сохранено.

Правительство намерено начать всеобъемлющую кампанию по подготовке работодателей к вышеупомянутой трансформации в январе следующего года, когда граждане ЕС будут рассматриваться так же, как и все другие иностранцы.

Новая политика вызвала немедленную критику со стороны предпринимателей, особенно в связи с включением официантов, рядовых работников сельского хозяйства и рыболовства в список низкоквалифицированных работников.

Том Хэдли, директор по политике Конфедерации рекрутинга и занятости отметил, что рабочие места, которые правительство считает “низкоквалифицированными”, жизненно важны для благополучия и роста бизнеса.

«Нам нужен доступ к рабочим, которые могут помочь нам ухаживать за пожилыми людьми, строить дома и поддерживать экономику сильной», – считает он.

Главный исполнительный директор UKHospitality Кейт Николлс сказал, что исключение временного, низкоквалифицированного маршрута для миграции всего за 10 месяцев будет катастрофическим для гостиничного сектора и британского народа и сдержит рост инвестиций.