Прогноз

Понедельник

В Новой Зеландии выйдет индекс активности в сфере услуг от Business NZ. Банк ANZ представит ежемесячный отчёт об инфляции. В Китае опубликуют данные розничных продаж, промышленного производства и индекс цен на жильё. Состоится пресс-конференция Национального бюро статистики Китая. В Японии выйдет показатель активности в сфере услуг.

В Великобритании станет известен индекс цен на жильё Rightmove. В Швейцарии опубликуют показатель цен производителей и импорта, а в Италии – данные инфляции. В Еврозоне обнародуют торговый баланс. В России выйдет индекс цен производителей.

В США опубликуют объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами.

Вторник

В Новой Зеландии выйдут индекс цен на жильё REINZ и исследование потребительских настроений Westpac. В Австралии опубликуют индекс цен на жильё. Резервный Банк Австралии представит протоколы своего заседания двухнедельной давности. Состоится заседание Банка Японии, станет известно решение регулятора о процентной ставке.

Секретариат экономического развития Швейцарии SECO представит сводку экономических прогнозов. В Великобритании опубликуют уровень безработицы, уровень средней заработной платы и количество заявок на пособия по безработице. В Германии выйдут данные инфляции, в том числе основной и гармонизированный индексы потребительских цен. В Еврозоне станут известны индекс экономических настроений и данные затрат на единицу рабочей силы. Институт ZEW представит показатель настроений в деловой среде и индекс оценки текущих экономических условий в Германии. В России выйдут данные промышленного производства.

В США опубликуют данные розничных продаж, промышленного производства и индекс розничных продаж Redbook. В Канаде обнародуют объём национальных и иностранных инвестиций в ценные бумаги. Глава ФРС США Джером Пауэлл выступит с заявлением в Конгрессе. Американский нефтяной институт отчитается о запасах нефти прошлой недели. Заместитель председателя ФРС Ричард Кларида выступит с речью.

Среда

В Новой Зеландии опубликуют платёжный баланс и счёт текущих операций. В Японии выйдут данные импорта, экспорта и общее сальдо торгового баланса. В Австралии станут известны данные продаж новых домов и индекс опережающих индикаторов Westpac.

В Великобритании опубликуют данные инфляции, включая базовый и основной индексы потребительских цен, индекс розничных цен и показатель цен производителей. В Швеции выйдет уровень безработицы, а в Италии – данные промышленных заказов. В Еврозоне станут известны данные потребительской инфляции и объём производства в строительном секторе.

В США опубликуют индекс ипотечного кредитования МВА, изменение числа жилых новостроек и данные разрешений на строительство. В Канаде выйдут базовый и основной индексы потребительских цен. Глава Федерального Резерва повторно выступит в Конгрессе США. Управление энергетической информацией отчитается о запасах коммерческой нефти США прошлой недели.

Четверг

В Новой Зеландии выйдут данные роста ВВП за первый квартал 2020 года. В Японии опубликуют данные иностранных и национальных инвестиций. В Австралии станут известны уровни занятости и безработицы, доля рабочей силы в общей численности населения. Резервный Банк Австралии опубликует бюллетень об экономических и финансовых изменениях.

В Швейцарии выйдут данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. Состоится заседание Национального Банка Швейцарии, станет известно решение регулятора о процентной ставке. Европейский Центробанк представит традиционный экономический отчёт спустя две недели после заседания. Также состоится заседание Банка Англии. Британский регулятор объявит решение об изменении процентной ставки и объёме покупки активов. Банк России представит динамику международных резервов.

В США опубликуют количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице и показатель деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии. В Канаде выйдет отчёт по занятости ADP, данные оптовых продаж и индекс цен на жильё первичного рынка. Представитель Банка Канады Лоуренс Шембри выступит с заявлением. Управление энергетической информацией отчитается о запасах природного газа США прошлой недели.

Пятница

В Японии опубликуют национальный индекс потребительских цен. Состоится заседание комитета кредитно-денежной политики Банка Японии, станет известно решение регулятора о процентной ставке.

В Великобритании выйдут данные розничных продаж и чистые займы гос. сектора, а в Германии – показатель цен производителей и индекс оптовых цен. В Еврозоне станет известен баланс счёта текущих операций.

Глава ФРС Джером Пауэлл выступит с речью. Компания Baker Hughes представит количество активных буровых установок на прошлой неделе. В Канаде выйдут данные розничных продаж. В США опубликуют баланс счёта текущих операций.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился к уровню поддержки 1.1290 на торговой сессии в четверг.

Первоначальное падение курса доллара США было остановлено после того, как ФРС представила прогноз сохранения процентной ставки около нуля до 2022 года.. ФРС США ожидает снижения ВВП США в 2020 на 6.5%, и уровень безработицы на конец года 9.3%. Председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции заявил, что регулятор будет использовать все возможные инструменты поддержки рынка труда и экономики до полного восстановления. Оценка ФРС оказалась мрачнее ожиданий, особенно после сильных майских данных занятости в США. Это и привело к снижению доллара вечером в среду. Разворот и снижение курса евро/доллар в четверг может свидетельствовать окончание локального восходящего тренда и начало нового этапа снижения.

Немецкий экономический институт DIW прогнозирует, что в 2020 году экономика может сократиться на 9.4% из-за последствий пандемии, а затем вырастет на 3% в следующем году. Планируемая правительством Германии программа стимулирования на 130 миллиардов евро может добавить 1.3 процентного пункта к ВВП страны как в этом, так и в следующем году. Программа предусматривает снижение налога на добавленную стоимость для стимулирования потребления, единоразовую выплату пособия в размере 300 евро на каждого ребенка, а также удвоение льгот для стимулирования продажи электромобилей. Она последует за пакетом мер в 750 миллиардов евро, согласованном в марте. В DIW сообщили, что во втором квартале ВВП в любом случае снизится гораздо сильнее, чем в первом, когда показатель упал на 2,2%, максимально с 2009 года.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1270, 1.1250 и 1.1220.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар потерял в четверг почти 150 пунктов и опустился к уровню поддержки 1.2600. Вероятно, мы наблюдаем разворот тренда по доллару и начало новой нисходящей фазы. В банке Credit Suisse ожидают отката к нижней границе привычного для пары диапазона 1.2275. Если котировки смогут быстро преодолеть текущую поддержку 1.2600, тогда дальнейшее снижение внутри диапазона будет ещё стремительнее.

Давление на британскую валюту традиционно будут оказывать переговоры о торговом соглашении с Евросоюзом. Представитель ЕС по Брекзиту Мишель Барнье заявил вчера, что во многих сферах Великобритания требует намного больше, чем Канада, Япония или другие торговые партнёры, поскольку стремится сохранить максимальные выгоды членства в содружестве без обязательств. Барнье снова подчеркнул, что подобная ситуация неприемлема для Евросоюза. На прошлой неделе четвёртый этап переговоров снова завершился безрезультатно, и теперь стороны рассчитывают на встречу премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона и председателя Еврокомисии Урсулы фон дер Ляйен в конце июня. Переходный период рассчитан до конца 2020 года. Однако, если стороны не договорятся за несколько недель, то переговоры о торговой сделке могут прекратиться.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2620, 1.2640 и 1.2670.

Золото

Золото торгуется около уровня сопротивления 1730 долларов за тройскую унцию после уверенного роста в начале недели. В четверг котировки достигли недельного максимума 1744 долларов за унцию после того, как Федеральный резерв пообещал удерживать процентные ставки на более низком уровне в течение длительного периода времени.

Все представители ФРС поддержали сохранение ставок около нуля до 2022 года, пока Центробанк будет поддерживать текущий уровень покупок облигаций. По мнению аналитиков рынка, ФРС США предложила лучший сценарий фундаментальной поддержки золота. Американский регулятор обеспечил ещё два года максимального денежного стимулирования, и это лучшие условия для роста цен на драгоценный металл.

Объёмы биржевых фондов, обеспеченных золотом, впервые выросли за пять сессий подряд. Актив также получает поддержку от роста опасений вероятной второй волны эпидемии коронавируса в США. В Goldman Sachs прогнозируют, что слитки вырастут до уровня 1800 долларов за унцию в течение 12 месяцев и не исключают прорыв за пределы отметки 2000 долларов, если инфляционные ожидания опередят рост номинальных ставок. Но даже с учётом недавнего роста фьючерсы ещё не достигли апрельского пика этого года 1789 долларов за унцию. Вероятно, среди инвесторов есть некоторое разочарование, что ФРС не стала запускать контроль над кривой доходности, что могло стать ещё более сильным триггером роста цен.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста золота к уровням сопротивления 1732, 1735 и 1740 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI рухнула в четверг к уровню 35.90 долларов за баррель. Дневное падение составило почти 10%. В последний раз WTI находилась на этом уровне в до встречи ОПЕК начале июня.

Падение нефтяного рынка совпадает с прогнозом Goldman Sachs снижения к уровню 35.00 долларов за баррель. Слишком высокие запасы сырья и высокий уровень неопределённости дальнейшей динамики спроса ограничат восстановление нефти. Сделка ОПЕК поддержала цены, но для дальнейшего роста необходимы новые драйверы.

Рынки отреагировали снижением на статистику Министерства энергетики США по коммерческим запасам нефти в стране. На прошлой неделе резервы выросли на 5.7 миллионов баррелей и достигли 538.065 миллионов. Этот показатель побил прошлый исторический рекорд марта 2017 года в 535.5 миллионов баррелей. При этом аналитики ожидали снижения запасов на 1.7 миллионов баррелей.

Тем временем Ирак, второй по величине производитель нефти в ОПЕК, поднял цены на поставки сырья в июле для Азии, Европы и США. Ранее аналогичные меры предприняли Саудовская Аравия и ОАЭ. Решение было принято сразу после июньского заседания ОПЕК, на котором страны согласовали продление максимального уровня сокращения добычи до конца июля. Изначально такая квота действовала только на май–июнь. Сокращение такого объёма предложения позволит ускорить восстановление рынка нефти, поэтому некоторые страны повысили цены на июльские поставки.

В нашем прогнозе предполагаем рост нефти WTI к уровням сопротивления 36.00, 36.20 и 36.50 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн потерял в цене более 5% и снизился к уровню 9300 долларов. Эфириум опустился к отметке 233 доллара, а XRP – к уровню 19.10 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 264 миллиарда долларов.

Компания Microsoft запустила тестирование решения ION на основной сети биткойна. Само по себе решение ION – это децентрализованная независимая от Microsoft сеть. Однако, в сети ION нет собственных узлов-валидаторов или механизма консенсуса. Вместо этого для подтверждения транзакций используется сеть биткойна. Инструмент был запущен для публичного тестирования, так что разработчики могут интегрировать ION в свои проекты и идентифицировать пользователей с помощью системы. Благодаря ION пользователи смогут не полагаться на централизованные организации вроде Microsoft или Facebook. Изначально предполагалось, что тестирование решения в сети биткойна начнётся в 2019 году, однако у разработчиков ушёл целый год для перехода к этой стадии.

Криптовалютная биржа BTSE стала первой, запустившей фьючерсные контракты на золото, цена которых устанавливается в биткойнах. Новый инструмент представляет собой бессрочный контракт, отслеживающий токен XAUt, который, в свою очередь, использует в качестве источника цены лондонское золото. Объединив биткойн и золото в один индекс, биржа позволяет сравнивать два актива, которые часто как инструменты хеджирования против потенциальной рецессии и роста инфляции. В отличие от обычных фьючерсов, бессрочные контракты имеют механизм вынужденной ликвидации. Когда спотовая цена пересекает определённую отметку, контракт автоматически выполняется, а его владелец теряет инвестированные деньги.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 9250, 9200 и 9100 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 230, 227 и 225 долларов, а XRP – к уровням 19.00, 18.75 и 18.00 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют исследование потребительских настроений Westpac, индекс деловой активности в производственном секторе и индекс цен на продукты питания. В Японии выйдут данные промышленного производства.

В Великобритании станут известны данные промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе, индекс активности в секторе услуг, общий торговый баланс и месячные данные экономического роста. Во Франции опубликуют индекс потребительских цен. Состоится заседание Совета министров финансов и экономики Еврозоны. В ЕС также выйдут данные промышленного производства.

В США опубликуют индекс цен на импорт и показатель потребительского доверия Мичиганского университета. В Канаде станут известны данные использования производственных мощностей. Компания Baker Hughes представит количество активных буровых установок в США прошлой недели.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар вырос в среду к уровню сопротивления 1.1370.

Американская валюта снизилась по итогам заседания Федерального Резерва. ФРС обязалась продолжать выкуп облигаций на 4 миллиарда долларов в сутки в течение предстоящих месяцев, и не определила даже приблизительного срока окончания программы количественного смягчения. Также регулятор изменил свои основные прогнозы на 2020 год. По оценке ФРС, ВВП в США снизится в текущем году на 6.5%, уровень безработицы вырастет до 9.3%, а инфляция по расходам на личное потребление составит 0.8%.

В целом итоги заседания Федерального Резерва не стали большой неожиданностью для рынков. Регулятор не упомянул о недавних беспорядках и сохранил приверженность количественному смягчению в долгосрочном периоде. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил на традиционной пресс-конференции, что текущий уровень безработицы, вероятно, недостаточно точно оценивает реальные показатели, а падение ВВП во втором квартале станет наиболее тяжёлым в истории. В то же время Пауэлл отметил, что некоторые индикаторы указывают на восстановление в отдельных секторах экономики, а программа покупки ценных бумаг ФРС существенно улучшила финансовые условия. Более того, регулятор готов повышать сейчас объём активов в своем владении, чтобы скорректировать его в дальнейшем, если будет необходимо. Приверженность ФРС текущей монетарной политики поддерживает ослабление доллара в краткосрочной перспективе.

Курс евро/доллар на некоторое время превысил уровень сопротивления 1.1400, хотя достаточно быстро откатился на 50 пунктов. Тем не менее тенденция снижения курса американской валюты последних недель сохраняется.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1400, 1.1420 и 1.1450.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вырос к уровню сопротивления 1.2750.

Укреплению пары способствовали итоги заседания ФРС, которые привели к дальнейшему падению курса американской валюты. Кроме того, инфляция в США снизилась в мае сильнее ожидаемого. Рост индекса потребительских цен упал до 0.1% в годовом выражении, а базовая инфляция опустилась до 1.2%. Федеральный Резерв готовится сохранить процентную ставку ниже нуля долгое время, и низкий рост потребительских цен подтверждает правильность выбранной стратегии.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил в среду, что ожидает быстрого восстановления экономики в ближайшее время. Правительство Великобритании приступило к многоэтапной программе снятия ограничений. По мнению Бейли, финансовый сектор сейчас гораздо устойчивее, чем до глобального кризиса 2008–2009 годов. Банковский сектор может помочь восстановлению, продолжая активное кредитование. Глава Банка Англии не коснулся вопроса дальнейшего изменения программы монетарного стимулирования. На следующей неделе состоится заседание британского Центробанка. Ожидается, что программа покупки ценных бумаг будет расширена. Не исключено, что регулятор рассмотрит вопрос о введении отрицательной процентной ставки.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2720, 1.2700 и 1.2670.

Золото

Цена золота продолжает расти и торгуется около уровня сопротивления 1737 долларов за тройскую унцию.

Поддержку золоту в среду оказали итоги заседания ФРС США, которые вызвали новое падение доллара. В результате золото достигло недельного максимума и сохраняет потенциал роста к уровню 1750 долларов за унцию. ФРС оставила без изменений свою мягкую денежную политику и будет использовать другие финансовые инструменты для поддержания доходности во время предстоящего выпуска государственных облигаций. В условиях, когда фондовый рынок растёт, укрепление стоимости безопасных активов возможно только при наличии дополнительных триггеров. Стремление ФРС к сверхмягкой денежно-кредитной политике является как раз одним из них. Инвестиционный спрос на золото сохранится, как защита от отрицательных процентных ставок и от обесценивания фиатных валют.

В банке ANZ настроены оптимистично относительно дальнейших перспектив золота, даже несмотря на небольшой откат от недавнего многолетнего максимума. Центральные банки многих стран продолжают увеличивать балансы, а в мире наблюдается рост геополитической напряжённости. Аналитики полагают, что инвесторы будут наращивать долю золота в своих портфелях, что поддержит стабильный спрос на актив. По прогнозу ANZ, цена золота должна вырасти до уровня 1800 долларов за унцию к сентябрю 2020 года, и к отметке 1900 долларов к декабрю. В банке уверены в прогнозе, даже вопреки временному оживлению активности на фондовых рынках.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста золота к уровням сопротивления 1740, 1742 и 1745 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI выросла к уровню сопротивления 39.70 долларов за баррель.

Коммерческие запасы нефти в США выросли до нового исторического максимума, согласно последним данным Управления энергетической информации. Согласно отчёту ведомства, запасы сырья на прошлой неделе выросли на 1.1%, или 5.7 миллиона баррелей и достигли 538.1 миллиона. Этот уровень оказался максимальным с 1982 года, когда Управление начало вести статистику. В отчёте также говорится, что нынешний объём коммерческих запасов нефти в стране на 14% превышает средний уровень за предыдущие пять лет и на 10.8% объём запасов на 7 июня 2019 года.

Председатель конференции ОПЕК и по совместительству министр энергетики Алжира Мухаммад Аркаб заявил вчера, что возобновление добычи нефти в Ливии не окажет влияния на соглашение о сокращении добычи. Однако, этот вопрос планируется детально обсудить на ближайшей министерской встрече. Ливийская национальная нефтяная компания сообщила в среду, что добыча нефти на месторождении Эль-Филь в Ливии остановлена сразу после возобновления в воскресенье из-за давления со стороны вооруженной группировки. Также компания объявила форс-мажор поставок нефти с крупнейшего в стране месторождения Шарара после того, как вооружённые люди проникли на месторождение и остановили его работу.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост цены нефти WTI к уровням сопротивления 40.00, 40.25 и 40.50 долларов за баррель.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар укрепился во вторник к уровню сопротивления 1.1335.

Пара снова приблизилась к недавнему трёхмесячному максимуму. Индекс экономического оптимизма в США снизился на 2.7 пункта в июне до самого низкого уровня с сентября 2016 года. Шестимесячный прогноз по личным финансам упал до 49.8, что чуть ниже нейтрального уровня 50. Это первый месяц с октября 2013 года, когда американцы чувствовали себя неуверенно относительно своих собственных финансов. Индекс доллара достиг минимального уровня почти за три месяца.

Экономика США завершила свой самый длительный в истории период роста в феврале и сейчас вступила в рецессию. Беспрецедентные масштабы спада занятости и производства, а также воздействие пандемии практически на все отрасли экономики дают основания назвать текущее снижение рецессией. В течение первых трёх месяцев года ВВП США снизился на 4.8%. Ожидается, что данные за период с апреля по июнь покажут ещё более сильное падение в годовом выражении, возможно, на 20% и более. Уровень безработицы вырос с рекордно низкого уровня в 3.5% в феврале и достиг 14.7% в апреле и 13.3% в мае. Экономисты ожидают, что рост экономики возобновится этим летом и, скорее всего, продолжится, если не будет второй волны вируса. Таким образом, текущий спад может стать не только одним из самых сильных, но и одним из самых коротких за всю историю. На этой неделе Федеральный Резерв проведёт заседание, где обновит текущие прогнозы и определит, насколько быстро можно ожидать экономического восстановления.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1350, 1.1370 и 1.1400.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вырос к уровню сопротивления 1.2740 на торговой сессии во вторник.

Курс американской валюты снижается против основных конкурентов третью неделю подряд. Курс фунт/доллар вернулся к трёхмесячному максимуму и сохраняет потенциал дальнейшего роста перед сегодняшним заседанием ФРС. Если котировки пробьют текущий уровень сопротивления, тогда возможен дальнейший рост к отметкам 1.2800 и 1.2890. Более вероятно, что в ближайшее время курс фунт/доллар всё же вернется в диапазон 1.2275–1.2600, если не случится резкого прорыва в переговорах Великобритании и Евросоюза о торговле после окончательного выхода из состава ЕС 31 декабря 2020 года.

Министерство финансов Великобритании опубликовало данные, согласно которым власти страны потратили больше 110 миллиардов фунтов на финансовую поддержку бизнеса и населения. В эту сумму входят займы британским компаниям, государственные гранты малому бизнесу, отсрочки по уплате НДС и выплаты заработной платы более чем 10 миллионам граждан. По оценкам британского Управления по бюджетной ответственности, в 2020 году на оказание финансовой помощи бизнесу и населению страны потребуется в общей сложности 132.5 миллиарда фунтов. Как ранее объявил глава британского Минфина Риши Сунак, принятые меры в долгосрочной перспективе будут полезны для национальной экономики, но по мере снятия карантина оказываемая гражданам финансовая помощь будет сокращаться.

В нашем прогнозе ожидаем разворота и снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2720, 1.2700 и 1.2670.

Золото

Цена золота продолжает восстанавливаться и уже достигла отметки 1713 долларов за тройскую унцию.

Котировки укрепляются на фоне небольшого отката фондового рынка после нескольких недель активного роста из-за возобновления экономической деятельности во многих странах. Аналитики полагают, что падение цены золота ниже ключевого уровня поддержки 1700 долларов за унцию активизирует покупателей и приведёт к росту спроса на драгоценный металл. Слабость доллара США и снижение доходности американских казначейских облигаций также увеличили интерес рынков к золоту.

Ключевым фактором сегодня станет объявление итогов заседания Федерального Резерва. Ожидается, что ФРС не объявит о каких-либо изменениях, и сопроводительное заявление, вероятно, вновь подтвердит приверженность регулятора текущей денежно-кредитной политике. Американский Центробанк будет воодушевлен майскими показателями рынка труда, но вряд ли изменит свой сценарий с низкими ставками на длительный срок.

Золото вернулось в диапазон 1700–1750 долларов за унцию, что подтверждает устойчивое положение покупателей. Поддержку котировкам по-прежнему оказывает политика Центробанков, которая предусматривает выделение финансовым рынкам неограниченного количества денег. Эскалация геополитических конфликтов, рост инфляции и слабость доллара США будут поддерживать рынок золота в долгосрочной перспективе.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены золота к уровням сопротивления 1715, 1717 и 1720 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI выросла к уровню сопротивления 39.00 долларов за баррель. В начале недели котировки отступили от максимумов выше уровня 40.00 долларов, достигнутых после объявления о продлении сделки ОПЕК. Аналитики ждут коррекции нефтяного рынка.

В данный момент спрос на сырьё остается низким, а запасы нефтепереработки избыточными, при этом цены достигли максимума за три месяца. Также вчера появилась информация, что добровольные дополнительные ограничения добычи нефти со стороны Саудовской Аравии, Кувейта и ОАЭ на 1.2 миллиона баррелей в сутки будут действовать лишь в июне. Рынок был разочарован тем, что Саудовская Аравия решила не продлевать дополнительное сокращение производства на миллион баррелей в сутки помимо согласованной квоты. Кроме того, на рынок негативно повлияли новости о возвращении ливийской нефти. В частности, Ливийская нефтяная национальная корпорация сообщила, что крупнейшее месторождение страны Шарара может выйти на полную мощность в течение 90 дней.

Управление энергетической информации США повысило прогноз средней цены нефти Brent на 2020 год до 38.02 доллара. Прогноз на цену барреля нефти WTI повышен до 35.14 долларов. Ведомство ожидает дальнейшего снижения добычи сырья в США до марта 2021 года в среднем 10.6 миллионов баррелей в сутки. Также в Управлении предполагают, что мировые запасы нефти начнут сокращаться в июне, на месяц раньше, чем ожидалось в предыдущем прогнозе. И это снижение продолжится до конца 2021 года и поддержит цены в долгосрочной перспективе.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены нефти WTI к уровням сопротивления 39.20, 39.50 и 40.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла к уровню 9725 долларов. Эфириум укрепился к отметке 243 доллара, а цена XRP выросла к уровню 20.10 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 276 миллиардов долларов.

Волатильность биткойна достигла минимума за три месяца. Последний раз такой низкий уровень изменения цен наблюдался до падения рынков в середине марта. Тридцатидневная волатильность биткойна упала до 40%, а шестидесятидневная снизилась до 52.18% — самого низкого показателя с 11 марта. Снижение показателя связано с отсутствием чёткого направленного движения на рынке. Длительный период консолидации цены с низкой волатильностью часто заканчивается серьёзным ценовым движением. Чем дольше консолидация, тем более сильным может быть рост или падение цены. Однако, хотя биткойн застрял в узком ценовом диапазоне, показатели волатильности ещё не достигли аномально низких уровней.

Центробанк Саудовской Аравии применил блокчейн для увеличения объёма ликвидности местных коммерческих банков. Направленные средства поддержат кредитование реального сектора в условиях эпидемии коронавируса. В ведомстве подчеркнули, что использование блокчейна – это часть постоянных усилий регулятора использования новых технологий. Ещё в 2018 году Центробанк подписал партнёрское соглашение с Ripple. Условия соглашения предполагали, что банки страны будут использовать решение xCurrent для повышения эффективности внутренних и трансграничных платежей.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 9700, 9650 и 9600 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 240, 238 и 235 долларов, а XRP – к уровням 20.00, 19.75 и 19.50 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют данные продаж в промышленном секторе. В Японии выйдет индекс цен производителей и данные заказов на продукцию машиностроения. В Австралии станут известны индекс потребительской уверенности Westpac, данные ипотечных кредитов и инвестиционных займов на строительство домов. В Китае опубликуют индекс потребительских цен и показатель цен производителей.

Во Франции выйдут данные промышленного производства, а в Дании – индекс потребительских цен.

В США опубликуют базовый и основной индексы потребительских цен, индикатор ипотечного кредитования MBA и ежемесячный отчёт о состоянии бюджета. Состоится заседание Федерального комитета по открытым рынкам США, станет известно решение регулятора о процентной ставке. Управление энергетической информацией отчитается о запасах коммерческой нефти в США прошлой недели.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар практически не изменился в понедельник и остался на подступах к уровню сопротивления 1.1300.

Как показал пятничный отчёт по занятости за май, экономика США возобновляет работу, при этом планы ещё одного пакета налоговых стимулов примерно в 1 триллион долларов остаются в силе. Дополнительное стимулирование может привести к ещё более сильному росту фондового рынка и оказать давление на доллар.

Курс евро/доллар немного отступил от максимумов прошлой недели, но по-прежнему торгуется существенно выше среднего значения последних месяцев. Единая валюта получила преимущество от налогово-бюджетного стимулирования правительства Германии и от расширения схемы покупок облигаций Европейским Центробанком на дополнительные 600 миллиардов евро.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила вчера, что правильное решение будет найдено в отношении решения немецкого суда по программе покупки облигаций регулятором. В начале мая конституционный суд Германии дал Европейскому Центробанку три месяца, чтобы оправдать покупку облигаций в рамках его ведущей программы стимулирования. В противном случае Бундесбанк может покинуть проект, что, в свою очередь, вызывает вопросы к этой программе и будущему евро. Лагард также отметила, что ЕЦБ предоставит любую помощь, необходимую для решения этой проблемы.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1285, 1.1270 и 1.1250.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар укрепился в понедельник и торгуется около уровня сопротивления 1.2700, практически полностью игнорируя зашедшие в тупик переговоры о Брекзите.

На прошлой неделе завершился ещё один раунд переговоров, который снова не привёл к какому-либо результату. Представитель Евросоюза Мишель Барнье отметил, что стороны не пришли к компромиссу, поскольку Великобритания не готова выполнять свои ранее озвученные обязательства. Тем временем пара фунт/доллар снова приблизилась к зоне перекупленности. Индекс относительной силы на крупных таймфреймах практически достигает уровня 70, что ограничивает потенциал дальнейшего роста пары.

Экономическая активность в Великобритании рухнула, заявил в понедельник главный экономист Банка Англии Энди Холдейн. По мнению Холдейна на рынке труда наблюдается беспрецедентный уровень бездействия. В пятницу в Великобритании опубликуют показатели производства в промышленном и обрабатывающем секторах за апрель. По прогнозам ожидается спад на 15—20% по сравнению с предыдущим месяцем. Данные покажут, насколько британская экономика пострадала от блокировки, которая началась в самом конце марта. Апрельские данные отражают полноценный спад и могут быть спроецированы на май и на весь период остановки экономики в целом. Показатели за эти месяцы станут основой решения Банка Англии о дальнейшем расширении программы количественного смягчения и возможного введения отрицательной процентной ставки.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2680, 1.2660 и 1.2630.

Золото

Золото вернуло часть позиций, потерянных на прошлой неделе, и восстановилось к уровню сопротивления 1700 долларов за тройскую унцию. Как мы отмечали ранее, в текущей ситуации любое падение цены золота ниже ключевого уровня 1700 можно рассматривать, как хорошую точку входа в позицию.

Рост инфляции и сохранение ставок около нуля Федеральным Резервом на сохранят спрос на актив в среднесрочной перспективе. Восстановление интереса к ювелирным украшениям со стороны Китая и Индии, и рост объёма покупок в этих странах также поддержат котировки. Покупки физического золота составляют около 40% от общего объёма, поэтому, в сочетании со стабильным инвестиционным интересом, восстановление потребительского спроса приведёт к дальнейшему росту цен.

В банке TD Securities придерживаются альтернативной точки зрения и ждут снижения цены на драгоценный металл до 1600 долларов за унцию к концу третьего квартала 2020 года. По мнению аналитиков банка, на фоне беспрецедентного стимулирования ликвидности и улучшения экономических настроений спрос на безопасные активы падает. Чрезвычайно оптимистичные данные о занятости в мае и рост доходности десятилетних казначейских облигаций к 1%, вероятно, вызовут снижение объёмов покупок золота. Спекулятивная роль актива продолжает сокращаться, поскольку растущая склонность к риску снижает интерес рынка на безопасные инструменты. Трейдеры ликвидируют длинные позиции и открывают короткие. По мнению аналитиков TD Securities, пятничное падение цен отражает начало нового локального нисходящего тренда.

В нашем прогнозе предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1702, 1705 и 1708 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI снизилась к уровню поддержки 38.40 долларов за баррель. Рынок корректировался в понедельник после того, как на прошлой неделе цены достигли трёхмесячного максимума и практически закрыли мартовский ценовой разрыв.

Цены отреагировали ростом на продление сделки ОПЕК на месяц, в рамках которого страны продолжат снижать добычу нефти в июле на 9.7 миллионов баррелей в сутки. Ранее планировалось, что во втором полугодии объём сокращения добычи составит 7.7 миллионов баррелей в сутки, однако министры ОПЕК с подачи Саудовской Аравии пришли к решению о необходимости ежемесячного мониторинга ситуации с принятием необходимых корректив в оперативном режиме. Сохранению прежних объёмов сокращения способствовало и восстановление цен WTI до уровня более 40 долларов за баррель, отмеченного накануне конференции. Ещё одним важным аспектом переговоров стал акцент на строгом соблюдении условий сделки. Страны, которые в мае–июне не выполняли свои обязательства, будут вынуждены компенсировать это в ближайшие месяцы.

Национальная нефтяная корпорация Ливии объявила о возобновлении производства нефти на скважинах месторождения Эль-Филь. Фактически производство там возобновилось с воскресенья. Как заявили в корпорации, производство нефти возобновится на уровне 30000 баррелей в сутки. Полностью добыча в Ливии восстановится в течение 90 дней, и это вернёт на рынок почти миллион баррелей в сутки.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 38.20, 38.00 и 37.50 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна восстановилась к уровню сопротивления 9700 долларов. Эфириум вырос к отметке 242 доллара, а XRP достигла уровня 20.25 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 276 миллиардов долларов.

Средний размер комиссии за транзакцию биткойна достиг самого низкого уровня с 28 апреля и сейчас составляет около 1 доллара. Однако это всё равно на 277% выше, чем средняя плата за транзакцию биткойна в начале года. Всего две недели назад показатель вырос до уровня 6.65 долларов, побив почти двухлетний рекорд. Ранее такие высокие комиссии были в сети биткойна в июле 2018 года. Резкий рост показателя связан с халвингом главной криптовалюты, который привёл к частичному отключению оборудования для добычи биткойна и снижению хэшрейта сети. При этом количество транзакций не снизилось, что и привело к росту комиссий. Если текущая тенденция снижения продолжится, то показатель может вскоре вернуться к январскому уровню.

Коммерческий банк Китая China Zheshang Bank выпустил ценные бумаги на блокчейне общей стоимостью 16.9 миллиардов долларов. Эмиссия ценных бумаг прошла в рамках пилотной программы Национальной ассоциации институциональных инвесторов финансового рынка. Срок погашения обеспеченных активами коммерческих бумаг составляет 6 месяцев. Представитель ассоциации отметил, что использование блокчейна открывает компаниям прямой доступ к рынкам и существенно упрощает процесс привлечения финансирования. Это уже второй случай в Китае, когда один из крупнейших банков выпускает ценные бумаги на блокчейне.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 9650, 9600 и 9500 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 240, 238 и 235 долларов, а XRP к отметкам 20.00, 19.75 и 19.50 центов.

Новости

В Японии опубликуют изменения заработной платы и данные заказов на машины и оборудование. В Австралии выйдет индекс числа вакансий от ANZ, индикаторы условий и уверенности в деловой среде Национального Банка Австралии.

В Великобритании станут известны данные розничных продаж BRC. В Швейцарии выйдет уровень безработицы. В Германии и Франции опубликуют данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Еврозоне обнародуют данные роста экономики за первый квартал 2020 года и уровень занятости.

В США опубликуют индекс делового оптимизма NFIB, индекс розничных продаж Redbook, количество открытых вакансий JOLTS и индикатор экономического оптимизма от IBD/TIPP. Американский нефтяной институт отчитается о запасах нефти прошлой недели.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар откатился в конце прошлой недели к уровню 1.1287.

Число занятых в экономике США неожиданно увеличилось в мае после рекордного падения в предыдущем месяце. Это пока самый явный признак начала восстановления экономики страны. Отчёт министерства труда, опубликованный в пятницу, показал, что количество рабочих мест вне сельского хозяйства выросло на 2.5 миллиона в мае после падения на 20,7 миллионов в апреле. Уровень безработицы снизился до 13.3% в мае с 14.7% в апреле – максимума со времён Второй мировой войны. Данные были опубликованы вслед за результатами исследований, указавших на стабилизацию потребительской уверенности, обрабатывающей промышленности и сектора услуг. Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы в мае подскочит до 19.8%, а количество рабочих мест сократится на 8 миллионов.

Неожиданно сильные данные рынка занятости в США, вероятно, остановили восходящий импульс курса евро/доллар и привели к развороту пары от недельного максимума 1.1380. Расширение программы стимулирования европейского Центробанка на 600 миллиардов евро позволило единой валюте подняться к максимуму середины марта. Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что дополнительные меры стимулирования были приняты единогласно, обсуждали только объём программы. Центробанк опубликовал обновленные прогнозы падения ВВП на 8.7% в 2020 году с риском возвращения дефляции.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1260, 1.1230 и 1.1200.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар завершил прошлую неделю ростом и достиг уровня 1.2667. Недельный прирост превысил 300 пунктов.

Британский фунт уверенно укреплялся против доллара, несмотря на безрезультатное завершение ещё одного раунда переговоров о Брекзите. Главный переговорщик ЕС Мишель Барнье заявил в пятницу, что четвёртый этап не принёс какого-либо значительного прогресса. Барнье добавил, что не пойдёт на соглашение, которое в долгосрочной перспективе нанесёт ущерб целостности единого рынка и самому Евросоюзу. Великобританию обвиняют в отказе от соблюдения прежних обязательств и попытках получить конкурентные преимущества. Председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен должна встретиться в июне с премьер-министром Борисом Джонсоном. До конца месяца Великобритания может попросить продлить переходный период, в этом случае страна сохраняет членство в рыночном и таможенном союзе. До сих пор Джонсон исключал возможность такой просьбы. Обе стороны утверждают, что исчерпали возможность договориться по ключевым вопросам в режиме видеоконференции.

Курс фунт/доллар вырос к максимальному значению с середины марта, используя слабость американской валюты. Рынки ждут расширения программы количественного смягчения Банком Англии на заседании в июне, поэтому дальнейший рост фунта будет ограничен. Сильные данные рынка труда в США также будут способствовать развороту пары и возврату котировок в широкий торговый диапазон.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2650, 1.2625 и 1.2600.

Золото

Цена золота резко снизилась к уровню 1684 доллара за тройскую унцию в пятницу после выхода данных рынка занятости в США и неожиданного прироста новых рабочих мест в мае. Фьючерсы на золото подешевели почти на 3% и снова опустились ниже ключевого уровня 1700 долларов за унцию.

Министерство труда сообщило, что 2.5 миллиона жителей США вернулись на работу в мае. Фондовые рынки резко выросли, поскольку сильные данные занятости свидетельствуют восстановление экономики страны.

Коррекция золота может продолжиться в ближайшее время, но итоговое падение цен будет неглубоким. Несмотря на падение котировок, аналитики JP Morgan сохраняют прогноз роста цен на вторую половину года. Сильное увеличение ликвидности центральными банками по всему миру, включая ФРС США, остаётся ключевым фактором сильного золота. Новые проблемы в отношениях США и Китая могут вызвать снижение торговли, а гражданские беспорядки в США сохраняют спрос на безопасные активы.

В среду состоится заседание Федерального Резерва, итоги которого могут вызвать новый всплеск волатильности золота. Вероятно, ФРС будет под впечатлением последних сильных данных рынка труда. Не исключено, что Центробанк пересмотрит ключевые прогнозы восстановления экономики страны, что поддержит курс американского доллара и окажет дополнительное давление на золото.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 1686, 1690 и 1695 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI выросла к уровню 39.20 долларов за баррель к концу прошлой торговой недели, поддержанная новостями о грядущем продлении сделки.

В субботу состоялась встреча стран-участниц соглашения ОПЕК, по итогам которой было принято решение продлить сокращение добычи нефти в объёме 9.7 миллионов баррелей в сутки до конца июля. Все остальные параметры сделки пока остались прежними. В мае общий уровень выполнения сделки ОПЕК составил около 90%, а по итогам июня ожидается выполнение на 100%. Россия по итогам этого месяца намерена выполнить свои обязательства в полной мере, а Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ и Оман согласились добровольно снизить нефтедобычу сверх установленных квот.

Ряд стран, включая Ирак, Нигерию и Казахстан, добывали больше оговорённых в соглашении объёмов. Выполнение всеми участниками своих обязательств стало одним из главных вопросов на субботней встрече. Страны, не выполнившие свои квоты за май–июнь должны будут компенсировать добычу за счёт июля, августа и сентября. Государства, аккуратно исполнявшие свои обязательства, получат право нарастить производство в августе. Мексика, из-за которой затянулись предыдущие переговоры, отказалась сокращать добычу и не будет участвовать в соглашении.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены нефти WTI к уровням сопротивления 39.50, 40.00 и 41.00.

Криптовалюты

Цена биткойна снизилась к уровню поддержки 9640 долларов. Эфириум достиг отметки 242 доллара, а XRP – уровня 20.25 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 274 миллиарда долларов.

Согласно новому отчёту Arcane Research, майнеры снова начали продавать больше биткойнов, чем они в настоящий момент зарабатывают, столкнувшись со снижением доходов после майского халвинга. Предлагаемый аналитиками индикатор отслеживает разницу между количеством сгенерированных и перемещаемых монет. С конца марта и вплоть до халвинга индикатор снижался и на определённом этапе упал ниже 100%. Но после 11 мая показатель снова пошёл вверх и в настоящий момент составляет около 105%. Показатель ниже 100% означает, что майнеры продают меньше, чем добывают, и их оборотные резервы увеличиваются. Показатель выше 100%, наоборот, говорит о том, что майнеры добывают меньше, чем продают. По мнению аналитиков, это чётко подтверждает смену настроений среди майнеров после халвинга, в результате которого их награда за найденный блок снизилась вдвое.

Объёмы торгов криптовалютными деривативами в мае составили 602 миллиарда долларов. Это новый рекорд за всё время существования индустрии. 80% объёма торгов было совершено всего на трех крупнейших биржах. При этом на Чикагской товарной бирже было совершено операций с фьючерсами и опционами на биткойн на 7.2 миллиарда долларов, а на Huobi – на 176 миллиардов.

Торговля деривативами становится популярнее. Если в апреле торги с деривативами занимали 27% объёма криптовалютного рынка, то в мае этот показатель поднялся до 32%. По сравнению с результатами апреля объём торгов деривативами увеличился на 30%. Для сравнения объёмы торгов криптовалютами на срочном рынке выросли в мае всего на 5% и достигли 1.27 триллионов долларов.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 9600, 9550 и 9500 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 240, 235 и 230 долларов, а XRP – к уровням 20.00, 19.50 и 19.00 центов.

Новости

В Японии опубликуют годовые данные ВВП, сальдо баланса внешней торговли, показатели банковского кредитования, прогноз развития событий и индекс текущей ситуации от Eco Watchers.

В Германии выйдут данные промышленного производства. В Швеции станет известен платёжный баланс, а в Еврозоне – индикатор уверенности инвесторов Sentix.

В Канаде обнародуют данные начатого строительства домов. В США пройдёт размещение краткосрочных ценных бумаг.

Прогноз от аналитического центра xCritical.