Прогноз

Евро/доллар

Курс евро/доллар незначительно укрепился в пятницу к уровню 1.1440 и закрыл ростом очередную неделю.

Сила единой валюты была во многом вызвана верой участников рынка в договорённость стран ЕС о фонде восстановления экономики на саммите в пятницу-субботу. Тем не менее лидеры европейских государств не смогли договориться и за три дня. Встреча была продлена, но и в воскресенье компромисса достичь не удалось. Тон дискуссии задавали Франция и Германия на правах ведущих экономик Евросоюза. Но с их позицией были согласны далеко не все. Ключевой вопрос заключался в принятии семилетнего бюджетного плана на 2021–2027 годы объёмом 1.07 триллионов евро, и в создании фонда восстановления экономики Евросоюза после пандемии. Согласно проекту Еврокомиссии, в фонд планировалось привлечь 750 миллиардов евро. Франция и Германия предлагали выделять средства странам ЕС в виде беспроцентных субсидий. Такой подход поддерживают Италия, Испания и другие южные страны, наиболее сильно пострадавшие от эпидемии. Но северные и восточноевропейские государства выступают резко против. В частности, Нидерланды не одобрили такую схему на том основании, что она затрагивает интересы их налогоплательщиков. Нидерланды выступают за то, чтобы выдавать не субсидии, которые не нужно возвращать, а кредиты, и увязать такое финансирование с реформами. Наиболее пострадавшие от наступления коронавируса южные страны настаивают на скорейших мерах спасения их экономики и общества. Да и другая часть Европы опасается тяжелых последствий, если правительства не будут действовать быстро. Можно с уверенностью сказать, что Евросоюз проходит сейчас важный тест на прочность. Если страны смогут договориться между собой, то содружество докажет своё право на жизнь и дальнейшее развитие. Если общего согласия не удастся добиться, последствия для ЕС и единой валюты могут быть самые непредсказуемые.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1420, 1.1400 и 1.1370.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар достиг в пятницу отметки 1.2565.

Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что экономика Великобритании начинает восстанавливаться после карантина, но некоторые сектора останутся слабыми в долгосрочной перспективе. По словам Бейли, на рынке жилья и в продажах новых автомобилей наметились признаки продуктивной активности, но не в сфере гостиничного бизнеса и развлечений, в которых занято большое количество людей с низким уровнем заработной платы. Кроме того, Банк Англии не может пока точно оценить долгосрочный ущерб экономике из-за банкротства компаний. Похоже, что правительство не будет принимать в ближайшей перспективе дополнительных мер стимуляции для бизнеса. В то же время участники рынка ждут увеличения объёма программы количественного смягчения Банком Англии уже в августе.

Также в пятницу премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил, что, скорее всего, удастся отойти от мер социального дистанцирования не позднее ноября. Джонсон пообещал дополнительно выделить 3 миллиарда фунтов стерлингов на здравоохранение и вакцинацию. С 1 августа многие англичане смогут вернуться на работу в офисы. В целом новостной фон был позитивным всю прошлую неделю. Фунт получил в качестве поддержки сильные данные рынка занятости. Несмотря на это, курс британской валюты снизился против доллара, и это обещает более глубокое падение котировок, когда будут опубликованы показатели ВВП за второй квартал.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2540, 1.2520 и 1.2500.

Золото

Золото в пятницу снова укрепилось в цене и достигло очередного максимума 1810 долларов за тройскую унцию.

По данным геологической службы США, в первом квартале производство золота в стране незначительно превысило аналогичный период 2019 года. По словам экспертов, негативные последствия карантина были наиболее заметны в апрельских показателях, когда многие золотодобытчики приостановили работу. В марте 2020 года в США было добыто на 3% меньше драгоценного металла, чем в аналогичный период 2019. Эти данные было бы интересно сравнить с российскими. Но Росстат не приводит абсолютные показатели добычи. Известно, что Россия в июне 2020 года сократила производство золота по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года на 6.1%. Всего за первое полугодие текущего года добыча драгоценного металла в РФ сократилась на 3.1% по сравнению с январем–июнем 2019.

Многие эксперты вслед за экономическим кризисом ожидают банковский, который разразится примерно через месяц. Высока вероятность существенного снижения рынка акций и стоимости валют, включая доллар США. Часть банков может столкнуться с проблемой исполнения обязательств по поставкам на рынке фьючерсов из-за дефицита физического золота. А пока увеличение доверия к активу заметно по росту котировок, которые ещё раз преодолели значимый уровень 1800 долларов за унцию. Дальше ожидается коррекция и консолидация перед рывком вверх.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены золота к уровням поддержки 1808, 1805 и 1800 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефтяные рынки немного снизились перед закрытием торговой недели в пятницу. Баррель нефти WTI достиг уровня поддержки 40.70 долларов.

Организация JODI опубликовала данные, согласно которым Россия в мае 2020 года добывала не 8.59 миллионов баррелей в сутки, о которых официально отчиталось Министерство энергетики, а на 100 000 баррелей больше, чем допускалось сделкой ОПЕК. Поэтому Россия вошла в число стран нарушителей соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи нефти и которым было предписано компенсировать объёмы, не убранные с рынка в мае и июне. Из 23 стран-участниц соглашения пять не сократили производство нефти в соответствии с договорённостями. Сделку, в рамках которой ОПЕК рассчитывала убрать с рынка почти 10% мировой добычи, нарушили Ирак, Нигерия, Ангола, Казахстан и Россия. Эти страны будут компенсировать снижение добычи в августе, когда ОПЕК приступит к увеличению добычи. В результате объём дополнительных поставок составит 1.2 миллиона баррелей в сутки вместо 2 миллионов. Доля России в этом объёме достигает всего 100 000 баррелей в сутки. Вместо полумиллиона баррелей в сутки российские нефтяники с августа увеличат производство на 400 000. Главным нарушителем соглашения стал Ирак, который в мае выполнил только 37% своей квоты, а в июне – 60%. Представитель страны после встречи мониторингового комитета ОПЕК заявил, что страна выйдет на стопроцентное исполнение обязательств в августе. Следующее заседание мониторингового комитета состоится 18 августа.

В нашем прогнозе ожидаем снижения нефти WTI к уровням поддержки 40.50, 40.25 и 40.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла до уровня 9150 долларов. Эфириум поднялся к отметке 234 доллара, а XRP закрылась на уровне 19.65 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 270 миллиардов долларов.

Аналитическая компания Chainalysis сообщила, что с апреля по июнь майнеры постоянно снижали продажи добытых биткойнов. Это означает накапливание криптовалюты, чтобы потом продать её дороже. Майнеры биткойна оплачивают счета, платят сотрудникам и покупают оборудование за наличные деньги, поэтому они являются постоянным продавцом на рынке. Но в последнее время процент продаваемых биткойнов постоянно снижается. Вероятно, майнеры ожидают, что в ближайшие месяцы смогут продать биткойны по более высокой цене. Курс биткойна уже длительное время находится в диапазоне 8500–10000 долларов, но это не мешает майнерам увеличивать запасы криптовалюты. Также нужно отметить, что в последние дни хэшрейт сети биткойна бьёт рекорды. По мнению ряда аналитиков, цена вскоре должна последовать за хэшрейтом.

В Банке Таиланда сообщили, что перешли на новый этап тестирования государственной цифровой валюты. Тайский регулятор начал тестировать цифровую валюту с крупными финансовыми учреждениями, а в сентябре планирует испытать её совместно с Управлением денежного обращения Гонконга. На данном этапе ЦБ Таиланда тестирует стейблкойн с участием небольших фирм. В банке рассчитывают, что новую цифровую валюту смогут использовать для расчётов не только государственные учреждения или крупные финансовые компании, но и обычные люди. Однако перед масштабным запуском национальной криптовалюты необходимо провести всесторонний анализ и взвесить все «за» и «против». В июне 2020 года регулятор официально запустил пилотный проект по разработке новой платёжной системы расчётов между финансовыми организациями с использованием государственных криптовалют, а в прошлом году начал тестировать блокчейн для международных переводов.

В нашем прогнозе по-прежнему ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 9100, 9050 и 9000 долларов. Эфириум может упасть к отметкам 230, 228 и 225 долларов, а XRP – к уровням 19.20, 19.00 и 18.50 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс активности в сфере услуг от Business NZ. В Японии выйдут данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. Состоится заседание комитета по кредитно-денежной политике Банка Японии. В Китае состоится заседание Народного Банка, станет известно решение о процентной ставке.

В Великобритании опубликуют индекс цен на жильё Rightmove. В Германии выйдет индекс цен производителей. В Еврозоне станет известен баланс счёта текущих операций. Бундесбанк представит традиционный ежемесячный отчёт. Представители Банка Англии Энди Халдейн и Сильвана Тенрейро выступят с заявлениями.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар снизился в четверг к уровню поддержки 1.1380.

Европейский Центробанк по итогам заседания сохранил уровень процентных ставок и не стал менять объём выкупа активов, который составляет 1.35 триллионов евро до конца июня 2021 года или до завершения кризиса. Регулятор готов при необходимости скорректировать все инструменты для обеспечения устойчивого приближения инфляции к ориентиру. Тем не менее глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что баланс рисков продолжает склоняться в сторону снижения, а инфляция должна замедлиться в ближайшие месяцы. В Центробанке ожидают, что ВВП в регионе продолжил сокращение во втором квартале после падения на 3.6% в первые три месяца. Курс единой валюты ожидаемо снизился после заседания и потерял против доллара почти 50 пунктов.

По данным министерства труда США, количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, уменьшилось на 10 000 человек, что хуже прогнозных данных. Однако, прирост заявок на пособие продолжает сокращаться 15-ю неделю подряд. Число безработных американцев уменьшилось на 422 000 человек, что оказалось лучше прогноза. Индекс розничных продаж в июне вырос на 7.5%. Таким образом, в США активизируется потребление, что указывает на оздоровление экономики. Рыночный импульс может измениться после заседания ЕЦБ и оптимистичных данных из США. Разворот пары в четверг может стать началом нового локального нисходящего тренда.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.1360, 1.1340 и 1.1300.

Фунт/доллар

Курс фунт/доллар снизился к уровню поддержки 1.2550.

Безработица в Великобритании в марте–мае 2020 года неожиданно осталась без изменений на уровне 3.9%. Консенсус-прогноз экспертов предполагал рост показателя до 4.2%. Число безработных за три месяца уменьшилось на 17 000, а количество занятых британцев, наоборот, выросло до 79.6% от всего трудоспособного населения. Недельная средняя заработная плата с учётом бонусов снизилась на 0.3%, что оказалось немного лучше прогноза. Данные занятости оказались существенно сильнее ожиданий, но рост спроса на американскую валюту привёл к падению пары по итогам дня.

Стоимость фунта с начала 2020 года уже снизилась к доллару на 5.1%. Дальнейшая динамика курса по-прежнему во многом зависит от переговоров по Брекзиту, которые вряд ли закончатся выгодной для Великобритании сделкой. Пока на повестке дня остаются два варианта: соглашение о свободной торговле аналогичное ЕС–Канада или как ассоциация Украины с ЕС. В любом случае для Великобритании это будет довольно сильный экономический удар. В сентябре или октябре переговоры подойдут к критической точке. К тому же объём пакета стимулирования экономики Великобритании намного меньше, чем меры поддержки в Германии и тем более в США. При этом запланированная продолжительность фискальных мер или программ стимулирования занятости самая короткая среди экономически развитых стран. Таким образом, в долгосрочной перспективе фунт останется под давлением.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2530, 1.2500 и 1.2475.

Золото

Золото снизилось в цене в четверг до уровня 1796 доллара за тройскую унцию на фоне укрепления американского доллара.

По данным Всемирного совета по золоту, стоимость драгоценного металла смогла опередить по доходности все остальные инвестиционные активы. Наибольший спрос на золото наблюдался во время острой фазы кризиса. Рост котировок в долларах США по итогам первого полугодия составил 16.8%. Доходность золота в евро за отчётный период достигла 16.3%. А, например, технологический индекс Nasdaq вырос за первое полугодие на 10.3%, гособлигации США укрепились на 8.7%. Цена нефти обрушилась за этот период на 58%, индекс акций S&P 500 снизился на 5.2%.

Напряжённость между двумя крупнейшими экономиками мира продолжает увеличиваться, что является поддержкой рынку золота. США приняли санкции в отношении китайских чиновников, ответственных за политику в отношении уйгуров и введение закона о безопасности Гонконга. Госсекретарь США Майк Помпео заявил, что Китай не имеет прав единолично претендовать на ресурсы Южно-Китайского моря. Симметричный санкционный ответ последовал со стороны Пекина. С учётом обрастания торговой войны политическим контекстом и дальнейшего распространения коронавируса, высока вероятность, что прогнозы аналитиков увеличения цены золота к уровню 1900 долларов за унцию могут сбыться до окончания этого года. Текущий откат ниже уровня 1800 долларов вряд ли будет продолжительным.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшей коррекции цены золота к уровням поддержки 1794, 1792 и 1790 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Баррель нефти WTI достиг уровня поддержки 40.80 долларов на торговой сессии в четверг.

В августе Россия должна сократить добычу нефти больше квоты в рамках соглашения ОПЕК, поскольку страна не выполнила условия сделки в мае и июне. Ирак, Нигерия, Ангола и Казахстан также не смогут в полном объёме повысить добычу нефти на 2 миллиона баррелей в сутки в отличие от более дисциплинированных участников соглашения. С апреля по июнь падение мирового спроса на сырьё сократилось с 25 до 10 миллионов баррелей в сутки. Августовское увеличение добычи вряд ли заметно повлияет на мировой рынок, поскольку сырьё пойдёт на производственные нужды государств-участников картеля.

Добыча стран ОПЕК в следующем году может достигнуть 29.8 миллионов баррелей в сутки, что существенно превышает ожидаемый в 2020 средний уровень в 23.8 миллиона баррелей. В 2021 году ОПЕК также предполагает частичное восстановление добычи у независимых производителей. В частности, США, Бразилия, Норвегия, Канада, Австралия, Эквадор и Катар должны добавить 920 000 баррелей в сутки. Таким образом, в долгосрочной перспективе предложение будет, скорее всего, по-прежнему превышать спрос. Но и сейчас у котировок углеводородов нет значимого драйвера роста. Медленное восстановление мировой экономики позволит ценам на нефть придерживаться осторожного восходящего тренда.

В нашем прогнозе ожидаем роста нефти WTI к уровням сопротивления 41.00, 41.30 и 41.75 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна снизилась до уровня 9150 долларов. Эфириум упал до отметки 232 доллара, а XRP закрылась на уровне 19.20 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 269 миллиардов долларов.

Причиной снижения волатильности биткойна до 20% на месячном отрезке могло стать увеличение числа компаний, занимающихся высокочастотным трейдингом. По словам технического директора Bitfinex, 80–90% торговых объёмов на бирже в ведущих парах биткойн/доллар и эфириум/доллар генерируется за счёт высокочастотного трейдинга. Существует обратная зависимость между ликвидностью и волатильностью, но в ближайшее время котировки могут прийти в движение.

По данным компании CryptoQuant, произошло резкое увеличение депозитов на криптовалютных биржах. Это значит, что трейдеры ожидают повышения волатильности и собираются получить прибыль во время нестабильности на рынке. По мнению аналитиков, скорее всего, падение курса биткойна продолжится. На примере биржи Kraken отмечается, что объём депозитов на площадку за последние сутки вырос до 4229 биткойнов, то есть почти в 10 раз. В CryptoQuant ждут небольшого отката цены примерно до уровня 8800 долларов, откуда может начаться новая волна движения к отметке 10 000 долларов.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням поддержки 9100, 9050 и 9000 долларов. Эфириум может упасть к отметкам 230, 228 и 226 долларов, а XRP – к уровням 19.00, 18.40 и 18.00 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе.

В Еврозоне состоится специальный саммит глав ЕС, на котором будет обсуждаться фонд экономической помощи странам, пострадавшим от пандемии. В Великобритании выйдет индекс потребительского доверия от Gfk. В Италии станут известны данные промышленных заказов. В Еврозоне опубликуют базовый и основной показатели потребительских цен, а также объём производства в строительном секторе. В России обнародуют уровень безработицы.

В США выйдут данные начатого строительства домов, изменение числа разрешений на строительство и показатель потребительского доверия Мичиганского университета. В Канаде опубликуют данные розничных и оптовых продаж. Компания Baker Hughes отчитается об активных буровых установках в США и в мире.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар укрепился в среду к уровню сопротивления 1.1410.

По многочисленным оценкам, Европа быстрее восстанавливает экономику, чем США и другие регионы, поэтому единая валюта выросла на 1.3% по отношению к доллару за последний месяц. Рост индекса деловой уверенности говорит о положительной тенденции в ЕС. Однако остаются сомнения, достигнут ли на этой неделе лидеры Евросоюза соглашения о фонде восстановления на 750 миллиардов евро. Единства пока не удалось достичь по ключевому вопросу о возврате денежных средств наиболее пострадавших от кризиса странам. Если решение будет положительным и единогласным, тогда евро получит дополнительный стимул роста.

Американская экономика также восстанавливается, о чем свидетельствует индекс производства в промышленности, энергетике и газовой индустрии за июнь. Показатель вырос на 5.4% и оказался выше прогнозных данных. Пока этого недостаточно для поддержки доллара и разворота тренда падения курса американской валюты. Ключевым негативным фактором влияния на доллар США остаётся активность ФРС по скупке облигаций, которая позволяет бизнесу брать новые кредиты. В первом полугодии было продано бумаг инвестиционного класса на сумму 1.2 триллиона долларов и на 200 миллиардов в июне. Подобный вектор политики ФРС вряд ли изменится в ближайшее время, поэтому доллар остаётся аутсайдером в краткосрочной перспективе.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1420, 1.1440 и 1.1460.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вчера незначительно вырос до уровня сопротивления 1.2590.

Укреплению британской валюты способствовал июньский индекс потребительских цен, который вырос на 0.6% и оказался выше прогнозных данных. Экономисты ожидали, что уровень инфляции снизится до 0.4% на фоне слабого спроса, падения цен на нефть и роста безработицы. Министр финансов Великобритании Риши Сунак признал, что ряд мер стимуляции экономики из последнего пакета 30 миллиардов фунтов стерлингов могут не дать ожидаемого эффекта. Также Сунак добавил, что процентные ставки долго не задержатся на рекордно низких уровнях, хотя конкретной даты пересмотра министр пока не назвал.

Представитель Комитета по денежной политике Банка Англии Сильвана Тенрейро вчера заявила, что ожидает роста ВВП в третьем квартале, однако V-образная траектория восстановления экономики окажется неполной и прерывистой. Даже без дополнительных стимулов спрос будет оставаться ниже предложения. С точки зрения Тенрейро, нужно ослабить денежно-кредитную политику, чтобы вернуть инфляцию к целевому показателю 2%. По этой причине сама Тенрейро проголосовала за увеличение программы покупки облигаций регулятора на 100 миллиардов фунтов стерлингов. Рынки предполагают, что британский регулятор может расширить объём программы на одном из ближайших заседаний.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2570, 1.2550 и 1.2525.

Золото

Золото в среду снова выросло в цене и достигло отметки 1812 долларов за тройскую унцию.

Импорт драгоценного металла в Индию по итогам июня упал на 86% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Главными причинами падения стали высокая стоимость и ограничения международных перевозок. Спрос на золото в Индии на низком уровне, но местные дилеры всё равно делают большую наценку, поскольку из-за небольшого объёма импорта в стране возник дефицит. Более того, в Индии растёт безработица, поэтому покупки ювелирных украшений сокращаются. На Китай и Индию до кризиса приходилось почти 50% мирового спроса на золото, поэтому падение показателей в этих странах существенно влияют на динамику рынка.

В долгосрочной перспективе стоимость золота будет увеличиваться, несмотря на колебания цен и возможные коррекции. Во время кризисов котировки растут в основном благодаря активности инвесторов западных стран. Как только мировая экономика восстанавливается, и инвестиционный интерес на безопасные активы сокращается, цену поднимает спрос азиатских покупателей на ювелирные украшения. Дополнительными факторами роста золота в данный момент являются низкие процентные ставки и обесценивание валют. Рынки акций растут, но в любой момент могут оказаться под давлением новостей о недостаточно высоких темпах восстановления мировой экономики. За последние 12 лет в результате двух кризисов цена золота выросла в два раза. Актив уже обновил максимумы практически во всех валютах, кроме американской.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего повышения цены золота к уровням сопротивления 1813, 1815 и 1820 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Баррель нефти WTI достиг уровня сопротивления 41.00 доллар на торговой сессии в среду.

Мониторинговый комитет ОПЕК договорился ослабить максимальные квоты, которые действовали в течение трёх месяцев, и увеличить добычу нефти. Министр энергетики Саудовской Аравии бен Сальман заявил, что эффективная квота сокращения производства в августе должна составить около 8.2 миллионов баррелей в сутки с учётом компенсации отставания в мае. Цифры утверждены пока без учёта проблем с исполнением сделки в июне. Ещё до встречи саудовский министр подтвердил, что объём экспорта королевства вопреки увеличению добычи останется без изменений. Избыток сырья страна пустит на собственные потребности. Предполагается, что новый уровень ограничений будет действовать до конца года, а затем, вплоть до мая 2022 года, совокупные квоты опустятся до 5.8 миллионов баррелей. Решение ОПЕК было ожидаемым, поэтому нефтяные котировки слабо отреагировали на новость.

По данным Управления энергетической информации, коммерческие запасы сырой нефти в США уменьшились на 7.5 миллионов баррелей, или на 1.4%. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидали снижения запасов на 2.1 миллиона баррелей. Добыча нефти в США третью неделю подряд осталась на уровне 11 миллионов баррелей в сутки. В середине июня показатель добычи в стране вырос впервые за 11 недель и с тех пор не меняется.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 40.70, 40.50 и 40.30 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна снизилась до уровня 9175 долларов. Эфириум упал к отметке 237 долларов, а XRP закрылась на уровне 19.70 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 271 миллиард долларов.

Совокупный объём передаваемой стоимости в стейблкойнах на 2 миллиарда долларов впервые превысил аналогичный показатель биткойна по результатам исследовании компании Coin Metrics. Эксперты отметили, что стейблкойны продолжают укрепляться в роли ведущего средства расчётов на криптовалютном рынке. Развитие стабильных монет привлечёт новых пользователей, что приведёт к увеличению использования остальных цифровых активов. С другой стороны, большинство стейблкойнов работают на блокчейне эфириума, что влечёт за собой повышение комиссий в сети.

На данный момент власти Китая тестируют собственную цифровую валюту в четырёх городах. Вчера Bloomberg сообщило, что один из крупнейших китайских сервисов доставки еды примет участие в тестировании цифровой валюты Центробанка Китая. Ранее об участии в тестировании объявили 19 магазинов и ресторанов, включая заведения сетей McDonald’s и Starbucks, а также крупный китайский агрегатор такси. Как только тестовая фаза будет запущена повсеместно, коммерческие фирмы смогут принимать оплату по всей стране в официальной криптовалюте.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены биткойна к уровням сопротивления 9150, 9100 и 9000 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 240, 242 и 244 доллара, а XRP – к уровням 18.00, 18.50 и 19.00 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс потребительских цен. В Японии станут известны данные иностранных и японских инвестиций в ценные бумаги. В Австралии выйдут ожидания по инфляции потребительских цен, индекс уверенности в деловой среде Национального Банка, данные полной и частичной занятости и уровень безработицы. В Китае опубликуют индекс цен на жильё, данные розничных продаж и промышленного производства, рост ВВП за первый квартал текущего года.

В Великобритании выйдет уровень безработицы и показатель изменения средней заработной платы. Банк Англии отчитается об условиях кредитования. Во Франции станет известен индекс потребительских цен. В Еврозоне опубликуют торговый баланс, а в России – индекс потребительских цен. Состоится заседание европейского Центробанка, после которого пройдёт пресс-конференция и будет опубликован комментарий ЕЦБ по кредитно-денежной политике.

В США выйдут данные розничных продаж, количество первичных и повторных заявок на пособия по безработице, индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии и объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами. В Канаде опубликуют отчёт о занятости от ADP и данные иностранных и канадских инвестиций в ценные бумаги. Управление энергетической информацией отчитается о запасах природного газа в США за прошлую неделю.

Прогноз от аналимтического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар продолжает уверенно расти в цене, во вторник котировки достигли уровня сопротивления 1.1390.

Индекс потребительских цен в США в июне превысил прогнозы и вырос на 0.6% в годовом выражении. Рост базовой инфляции, которая исключает продукты питания и энергоносители, остался неизменным на уровне 1.2%. Более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции могли бы обеспечить умеренное повышение курса доллара. Но по данным Министерства финансов, дефицит американского бюджета за июнь текущего года превысил 864 миллиарда долларов. Федеральные власти влили в американскую экономику порядка 3 триллионов долларов. Более того, на прошлой неделе представитель Белого дома подтвердил, что в ближайшие дни начнётся подготовка ещё одного пакета мер стимулирования.

Показатель промышленного производства в Еврозоне и индекс экономических настроений Германии оказались ниже ожиданий. Тем не менее курс единой валюты продолжает расти на фоне отсутствия внутриполитического единства в США. Курс евро/доллар достиг сильного уровня сопротивления 1.1400 и вплотную приблизился к максимальному значению с марта текущего года. Рост пары может продолжиться перед заседанием ЕЦБ в четверг. В дальнейшем можно ожидать разворота и коррекционного снижения котировок.

В нашем прогнозе предполагаем рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1400, 1.1420 и 1.1450.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар вчера снизился к уровню поддержки 1.2550.

Основной причиной падения британской валюты в цене стали данные ВВП страны за июнь. Показатель вырос на 1.8%, но существенно не дотянул до прогноза в 5%. Эксперты британского Казначейства просчитали наихудший сценарий развития событий, который включает в себя рост уровня безработицы до показателей 80-х годов и дальнейшее сокращение инвестиций в бизнес и потребительских расходов. Ожидается, что экономика сократится на 14% за год, а бюджет испытает самый большой дефицит за последние 300 лет.

Показательно, что пара фунт/доллар снижалась вопреки общей тенденции падения курса американской валюты. Промышленные данные и показатели обрабатывающего сектора оказались лучше прогнозов, но не смогли изменить динамику рынков. Британское правительство планирует свернуть свою программу субсидирования заработной платы. По крайней мере, пятая часть из 9.4 миллиона рабочих мест могут подпасть под сокращение, поскольку государственные субсидии будут урезаны с начала августа и полностью исчезнут к концу октября. Фунт испытывает колоссальное давление из-за комбинации ожиданий сильного падения экономики в 2020 году, сложных переговоров с ЕС и высокой безработицы.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2530, 1.2500 и 1.2480.

Золото

Золото закрылось во вторник на отметке 1809 долларов за тройскую унцию и снова приблизилось к максимальному значению с 2011 года. Большинство экспертов полагает, что цена бросит вызов своему рекордному уровню 1911 долларов за унцию уже в ближайшие месяцы.

Аналитики немецкого Commerzbank полагают, что даже в краткосрочной перспективе глубокая коррекция на рынке золота невозможна. Дефицит американского бюджета продолжит расти под влиянием реализуемых мер поддержки со стороны правительства США. К тому же на будущее уже запланировано дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики Федеральным Резервом.

Аналитики Goldman Sachs прогнозируют увеличение цены золота к уровню 2000 долларов за унцию. С точки зрения экспертов, рост инфляции в США и дальнейшее ослабление доллара обеспечивают восходящий тренд драгоценного металла. Также рынок золота получит поддержку от восстановления экономики Китая. Напряжённость в отношениях двух стран увеличивается по мере появления новых поводов для разногласий. Госдепартамент США в понедельник отклонил территориальные притязания Китая в Южно-Китайском море. Пекин, в свою очередь, обвинил американское правительство в разжигании конфронтации. На рынке сохраняется уникальная комбинация низкой реальной доходности, агрессивного денежного стимулирования и геополитической напряжённости, что в итоге приводит к ярко выраженному восходящему тренду золота.

В нашем прогнозе ожидаем увеличения цены золота к уровням сопротивления 1810, 1815 и 1820 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена барреля нефти WTI достигла уровня сопротивления 40.60 долларов на торговой сессии вторника.

Сегодня в формате видеоконференции состоится заседание технического комитета ОПЕК, где будут рассмотрены уровни исполнения сделки в июне. Ранее сообщалось о планах картеля смягчить квоту сокращения добычи нефти с 9.7 миллиона до 7.7 миллиона баррелей из-за восстановления спроса. Саудовская Аравия, Иран и Россия выступают за смягчение сокращений производства на два миллиона баррелей в сутки, другие страны могут не согласиться с учётом последних изменений цен.

Согласно докладу ОПЕК, мировой спрос на нефть в 2020 году сократится на 8.9 миллиона баррелей в сутки, что немного лучше прошлого прогноза. Данные свидетельствуют, что во втором квартале потребление углеводородов упало не так сильно, как предполагалось изначально, вызвав сильный рост котировок. Также ОПЕК ожидает восстановления спроса до 97.7 миллиона баррелей в сутки в 2021 году. В 2019 году показатель был на уровне 99.67 миллиона. Пока рынок всё ещё находится в разгаре кризиса, начало постепенного восстановления ожидается во втором полугодии, что позволяет осторожно ожидать возобновления роста не раньше следующего года.

В нашем прогнозе предполагаем снижение нефти WTI к уровням поддержки 40.30, 40.00 и 39.75 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна снизилась до уровня 9250 долларов. Эфириум поднялся до отметки 240 долларов, а цена XRP увеличилась до 19.90 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 273 миллиарда долларов.

Биткойн предпринял неудачную попытку закрепиться на уровне 9300 долларов. Главная криптовалюта подвержена влиянию глобальных настроений и, скорее всего, проявит чувствительность к снижению фондового рынка. Опасения по поводу мировой экономики могут задать негативный тренд для биткойна в краткосрочной перспективе. С другой стороны, цена может последовать за хэшрейтом сети, который на 13 июля достиг исторического максимума и, вероятно, продолжит расти.

Всемирный банк изучил преимущества смарт-контрактов и пришёл к выводу, что решения на блокчейне имеют ограниченные возможности в качестве финансовых инструментов. В банке рассмотрели две основные области финансовых услуг, включая индексированное страхование и краткосрочные необеспеченные кредиты. В исследовании говорится, что смарт-контракты не помогут решить многие распространённые проблемы, связанные с этими вопросом, но способны помочь определить, подходит ли страховой продукт для конкретной задачи, а также повысить доверие к нему среди заинтересованных сторон. Во время изучения краткосрочных кредитов Всемирный банк обнаружил, что, хотя смарт-контракты могут повысить эффективность на разных этапах кредитного цикла, эти этапы уже в высокой степени автоматизированы, и поэтому в новой технологии нет необходимости.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены биткойна к уровням сопротивления 9300, 9350 и 9400 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 242, 244 и 246 долларов, а XRP – к уровням 20.00, 20.50 и 21.00 центов.

Новости

В Австралии опубликуют индекс потребительской уверенности Westpac и данные продаж новых домов. Состоится заседание Банка Японии, станет известно решение о процентной ставке.

В Великобритании опубликуют индекс розничных цен, базовый и основной индексы потребительских цен и индикатор цен на жилье. Представитель Банка Англии Сильвана Тенрейро выступит с речью. В России станут известны данные промышленного производства.

В США опубликуют индекс ипотечного кредитования МВА, показатели импортных и экспортных цен, данные промышленного производства и индикатор деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка. В Канаде выйдет объём производственных продаж. Состоится заседание Банка Канады, станет известно решение о процентной ставке. Комитет по монетарной политике Банка Канады представит доклад после заседания. Управление энергетической информацией отчитается о коммерческих запасах нефти за прошлую неделю. В США выйдет экономический обзор Федерального Резерва Бежевая книга.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Евро/доллар

Курс евро/доллар открыл новую неделю ростом и укрепился к уровню сопротивления 1.1350.

Индекс экономической активности от Бундесбанка показал, что экономика Германии достигла дна в июне. Результат коррелирует с анализом ЕЦБ, указывающим на падение европейской экономики во втором квартале 2020 года и восстановление во втором полугодии. Для рынка такие данные являются прямым указанием на выход из экономического кризиса и, как следствие, необходимостью покупки европейской валюты. Ожидается, что ЕЦБ не станет корректировать параметры денежно-кредитной политики на заседании в четверг. Главы Европы на саммите 17–18 июля обсудят компромиссный план фонда восстановления, и, если решение будет принято, то ещё одним аргументом для оптимизма станет больше.

Федеральный Резерв США пообещал неограниченные покупки финансовых активов для поддержания ликвидности рынка и увеличил свой баланс с 4.2 триллионов долларов в феврале до 7 триллионов долларов в июле. Подавляющее большинство этих покупок раньше было ограничено казначейскими обязательствами и ипотечными ценными бумагами. Теперь регулятор готов поддержать рынок корпоративных облигаций. Нулевые процентные ставки и кредитная поддержка крупных компаний со стороны ФРС заставили инвесторов активизироваться на фондовом рынке. Индексы снова выросли в понедельник, а давление на доллар отразилось на динамике валютной пары.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1360, 1.1380 и 1.1400.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар снизился вчера к отметке 1.2555. Котировки в понедельник подобрались к границе месячных максимумов, но потом резко снизились.

Валютные стратеги банка Citigroup стали покупателями британской валюты в краткосрочной перспективе, сохраняя в среднесрочном периоде структурно нисходящие прогнозы по фунту. По мнению аналитиков, оптимизм в отношении торговой сделки имеет пространство для развития. Существенные налогово-бюджетные меры, объявленные канцлером казначейства Великобритании Риши Сунаком, вероятно, будут поддержаны осенью.

Больше всего Банк Англии обеспокоен ростом числа безработных, заявил вчера глава регулятора Эндрю Бэйли. По его словам, процесс восстановления экономики Великобритании уже начался, но займёт длительное время. Сотни тысяч британцев уже потеряли работу, особенно в авиационной и автомобильной промышленности, сфере общественного питания и туризма. Каждый день одно-два крупных предприятия заявляют о начале массовых сокращений. Инвесторы в конце прошлой недели наверняка обратили внимание на прогноз рейтингового агентства Moody’s, согласно которому ВВП Великобритании снизится на 10.1% в этом году. И это наибольшее падение по сравнению с любой другой экономикой стран «Большой двадцатки». Сегодня в Великобритании выйдут данные промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе за май и наверняка будут довольно слабыми.

В нашем прогнозе ожидаем снижения курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.2540, 1.2520 и 1.2500.

Золото

Цена золота снова преодолела уровень сопротивления 1800 долларов за тройскую унцию и достигла отметки 1802. Котировки закрепляются выше ключевого уровня, и коррекция ниже 1800 вряд ли будет глубокой. Следующая глобальная цель расположилась на уровне 1920 долларов, именно такой рекордный максимум был установлен в сентябре 2011 года.

Большинство экспертов уверено, что текущие факторы роста цены драгоценного металла способствуют дальнейшему движению вверх. Мягкая денежная политика Центробанков увеличивает инфляционные ожидания вместе с потенциалом снижения американского доллара.

Растёт геополитическая напряжённость в отношениях США и Китая. Дональд Трамп заявил в пятницу, что пока не думает о переговорах по второй фазе торгового соглашения. Заявление американского лидера может усилить глобальную неопределённость.

На инвестиционный спрос на золото будет также влиять обострение политической напряжённости внутри США перед ноябрьскими выборами. Предложение кандидата от Демократической партии Джо Байдена повысить налог для корпораций до 28% с нынешних 21% способно существенно изменить диспозицию на рынке и перетянуть часть капитала из более рисковых активов в золото. Напомним, что Джо Байден пока лидирует в предвыборной гонке по результатам социологических опросов, поэтому политические риски могут стать основным фактором роста цены золота в ближайшие месяцы.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего укрепления золота к уровням сопротивления 1805, 1807 и 1810 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI снизилась в цене к уровню поддержки 39.70 долларов за баррель.

Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо заявил в понедельник, что рекордные сокращения добычи приближают рынок нефти к балансу. В среду 15 июля на министерской встрече ОПЕК решится дальнейшая судьба сделки по ограничению производства. Она пока действует до августа. Не исключено, что с учётом рисков участники пакта продлят действующие условия ещё на месяц или два. По условиям сделки с августа добыча нефти её участниками должна вырасти на два миллиона баррелей в сутки. Пока неясно, что предпримет ОПЕК, но очевидно, что решение об увеличении добычи может существенно затормозить рост котировок.

Нигерия компенсирует превышение своего лимита объёмов добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+ в течение июля, августа и сентября. Министр нефти Нигерии признал, что нынешние объёмы производства в стране выходят за пределы национальных обязательств сокращения добычи. В то же время Нигерия выполнит свои обязательства на все 100% за счёт компенсации в третьем квартале текущего года.

В нашем прогнозе предполагаем снижение цены барреля нефти WTI к уровням поддержки 39.50, 39.25 и 39.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна опустилась до уровня 9220 долларов. Эфириум снизился до отметки 238 долларов, а торги по XRP закрылись на уровне 19.75 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 272 миллиарда долларов.

После очередного перерасчёта сложность майнинга биткойна увеличилась на 9,89%, обновив исторический максимум. Рост сложности происходит на фоне увеличения хешрейта биткойна. По некоторым мнениям, рост хешрейта опровергает негативные прогнозы аналитиков, ожидавших массовое отключение майнеров от сети после халвинга биткойна. Вместе с этим индекс исторической волатильности главной криптовалюты опустился ниже уровня 40, что говорит о консолидации рыночной стоимости. Снижение этого показателя обычно предшествовало крупным движениям цены биткойна в течение нескольких недель.

Власти Сингапура заявили, что проект платёжной системы на блокчейне под названием Project Ubin завершён и готов к коммерческому запуску. Впервые о том, что регулятор работает с группой банков над созданием цифрового сингапурского доллара стало известно ещё в 2017 году. Центробанк Сингапура успешно завершил разработку прототипа платежной сети в ноябре 2019 года и с тех пор тестировал систему. Новая платёжная сеть предоставит интерфейс, который позволит другим блокчейнам беспрепятственно подключаться и интегрироваться с системой. Сеть также позволит осуществлять более быстрые и дешёвые трансграничные платежи в нескольких валютах, обмен валюты и расчёты по ценным бумагам, деноминированным в валюте. Сингапур планирует работать в тесном сотрудничестве с Китаем, чтобы экспериментировать с государственной криптовалютой.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены биткойна к уровням сопротивления 9300, 9350 и 9400 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 240, 244 и 246 долларов, а XRP – к отметкам 20.00, 20.40 и 21.00 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс цен на жильё REINZ. Банк ANZ обнародует ежемесячный отчёт по инфляции. Национальный Банк Австралии представит индексы условий и уверенности в деловой среде. В Китае станут известны данные импорта, экспорта и общий торговый баланс. В Японии выйдут данные промышленного производства.

В Великобритании опубликуют данные розничных продаж BRC, показатели промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе, изменение роста ВВП за месяц, общий торговый баланс и индекс активности в сфере услуг. В Испании и Германии станут известны основной и гармонизированный индексы потребительских цен. В Швейцарии опубликуют показатели цен производителей и импорта. В Еврозоне выйдет исследование банковского кредитования и данные промышленного производства. Немецкий институт ZEW представит индекс настроений и индикатор оценки текущих экономических условий в Германии, а также индекс экономических настроений в Еврозоне. Глава Национального банка Швейцарии Томас Джордан выступит с речью.

В США опубликуют показатель делового оптимизма, базовый и основной индексы потребительских цен, индекс розничных продаж Redbook. Американский институт нефти отчитается о запасах нефти прошлой недели.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Золото

За прошедшую неделю золото выросло с 1772 до 1797 долларов за тройскую унцию, несколько раз преодолев психологически значимый уровень 1800 долларов. Новый многолетний рекорд был установлен на отметке 1819 долларов.

В настоящее время несколько факторов позволяют золоту торговаться на достигнутом уровне. К ним можно отнести ослабление американского доллара и рост новых заболевших коронавирусом. К тому же некоторые представители ФРС сомневаются в скором восстановлении экономики США, хотя ряд стран демонстрируют успехи на пути к докризисному уровню.

Шанхайская биржа золота реализовала в первом полугодии всего лишь 472 тонны металла, это почти в 2 раза меньше, чем за аналогичный период в 2019. Государственное управление валютного контроля Китая опубликовало на прошлой неделе данные, согласно которым золотой запас страны остаётся без изменений на уровне 62 миллионов унций. Считается, что главной причиной такого решения стали жёсткие карантинные меры. Но для Китая есть более значимые приоритеты, чем использовать восходящий тренд золота. В частности, гораздо важнее выйти с минимальными потерями из торговой войны с США. На прошедшей неделе мировой лидер ввёл санкции за нарушение прав человека в северо-западной части Китая и за ликвидацию автономии Гонконга. Китай заинтересован в том, чтобы превзойти первую экономику мира и стать новым лидером. Золото для КНР сейчас важный ресурс для промышленного производства, а не способ сохранить капитал.

В других странах преобладает более консервативный подход. Активно скупают золото Индия и Турция. Для сельских районов Индии золото традиционно остаётся важнейшим элементом торговли. Снятие карантинных мер сразу же сказалось на уровне продаж, хотя населению сейчас должно быть не до роскоши и накоплений. В Турции по июньской статистике Стамбульской биржи импорт золота составил 21.5 тонн, что в 3 раза больше, чем в июне 2019 года.

За первую половину 2020 года ETF-фонды, каждая акция которых обеспечена реальным физическим золотом, скупили 734 тонны драгоценного металла при том, что мировые резервы подобных фондов в совокупности составляют 3 621 тонну. Такого резкого прироста не наблюдалось никогда за всё время ведения статистики.

Большинство аналитиков рассчитывают на продолжение роста стоимости драгоценного металла. Согласно прогнозу инвестиционных банков, к концу текущего года одна унция золота может стоить 2000 долларов. В настоящий период многие инвесторы предпочли зафиксировать прибыль у отметки 1800. Однако, концентрация рынка вокруг значимого порога может привести к резкому рывку цены вверх. Тем более, что всё больше инвесторов задумывается о том, сколько может еще раздуваться фондовый рынок, оторвавшись от реальной экономики. Существуют также риски разгона инфляции. Политическая неустойчивость накануне ноябрьских выборов в США – это ещё один аргумент для выбора не в пользу доллара. Можно резюмировать, что на рынке сейчас не так много факторов, которые могут остановить восходящий тренд драгоценного металла.

В нашем прогнозе ожидаем увеличения цены золота к уровням сопротивления 1800, 1802, 1805, 1810 и 1815 долларов за тройскую унцию.

Нефть

На прошедшей неделе цены на нефть держались у отметки 40 долларов за баррель. В четверг котировки обвалились на 2 доллара, чтобы в уже в пятницу вернуться обратно.

Удерживаться на более низких ценовых диапазонах нефть в данный момент не может по ряду причин. Экономика восстанавливается во всём мире, особенно в Китае и в Европе. Масштабная денежная эмиссия не только разгоняет котировки на фондовом рынке, но и поддерживает цены на многие товары, включая нефть. К тому же добыча сырья сократилась на миллион баррелей в сутки за счёт закрытия старых месторождений. Ожидается, что ещё 4 миллиона баррелей в сутки будут потеряны из-за приостановки инвестиций в новые проекты.

В то же время цены на нефть WTI не растут выше 40 долларов. Глобальной причиной остаётся пандемия. Курс на снятие ограничений во многих странах представляет собой риск роста заболеваемости, что отражается и на восстановлении спроса на топливо. Да и значительные запасы сырья, закачанного в нефтехранилища Китая, Индии, США и ЕС, создают избыток предложения при довольно сдержанном спросе. Давление на цену до сих пор оказывало и выполнение странами ОПЕК условий сделки. В июне Саудовская Аравия сократила добычу на 138%, а Россия на 100%. Правда, Саудовская Аравия показала, что готова к быстрым и импульсивным решениям как о демпинге, так и об отказе от ценовой войны.

Скорее всего, спрос в июле–сентябре будет восстанавливаться умеренными темпами, примерно на 5% в месяц. В октябре потребность может вырасти до 2–3 миллионов баррелей в сутки. Ключевым вопросом в этом случае станет желание участников сделки ОПЕК и дальше контролировать объёмы реализации. На август Саудовская Аравия сама выставила довольно высокие ценники и больше не берёт на себя повышенные обязательства по сокращению. В первых числах июля саудиты начали добычу в нейтральной зоне с Кувейтом, которая не входит в сделку стран ОПЕК. Мексика заявила, что будет придерживаться только исходных договорённостей, согласно которым страна обязывается снизить производство в мае–июне только на 100 000 баррелей в сутки вместо предлагавшихся ей 400 000. В мае страна даже перевыполнила свои обязательства перед альянсом на 65%, а в июне выполнила свою часть сделки на 100%. Больше Мексика сдерживать добычу сырья не готова. И чем выше будет становиться цена, тем меньше заинтересованных в сохранении ограничений стран, в том числе и в ОПЕК.

В более отдалённом будущем равновесный уровень цен, к которому будет стремиться рынок, можно оценить в пределах 55–60 долларов за баррель, что и является сейчас ориентиром для большинства прогнозов. На горизонте полутора лет баланс спроса и предложения восстановится, и мир вернётся к потреблению 100 миллионов баррелей в сутки. Что касается сланцевой отрасли США, как только цены подрастут до 55 долларов за баррель, американцы восстановят добычу на большинстве предприятий.

В нашем прогнозе на эту неделю ожидаем продолжения роста нефти WTI к уровням сопротивления 40.80, 41.00, 41.30, 41.60 и 42.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Криптовалютные активы немного восстановились в цене на прошлой неделе. Биткойн укрепился к уровню сопротивления 9 300 долларов. Эфириум вырос к отметке 242 долларов, а XRP – к ценовому значению 20.30 центов. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 274 миллиардов долларов.

Согласно последнему отчёту криптовалютной биржи Kraken, падение объёма торгов биткойном на 31% в июне привело к тому, что годовая волатильность криптовалюты достигла шестимесячного минимума. Июнь был самым слабым месяцем для биткойна с февраля. Низкая активность привела к снижению объёма торгов на бирже до четырёхмесячного минимума в 36.6 миллиардов долларов. Ранее в этом месяце о снижении объёма торгов также сообщали аналитики CryptoCompare. Согласно их оценке, в июне объёмы торгов на спотовых криптовалютных биржах упали на 36% до 177 миллиардов долларов, а волатильность биткойна снизилась до минимальных значений за год. В свете спокойного рынка и низкой волатильности, цена биткойна снизилась на 4.4%, что стало самым низким показателем изменения цены с августа прошлого года.

В результате изменения трендов тридцатидневная корреляция биткойна с индексом S&P 500 стала более ощутимой и выросла до 0.65 в конце июня. А тридцатидневная корреляция биткойна с золотом опустилась ниже среднего значения за год и достигла минимума в -0.49. Ещё в начале июня компания CoinMetrics отмечала высокую корреляцию золота и биткойна в последние месяцы. При этом, по данным компании VanEck, корреляция между активами усилилась с марта. Аналитики Kraken считают, что изменение корреляции биткойна с золотом и индексом S&P 500 сделало криптовалюту менее похожей на безопасный актив и больше похожей на традиционный финансовый актив в условиях восстановления мирового фондового рынка.

Команда разработчиков Bitcoin Gold заявила, что им удалось успешно отбить атаку 51%, о подготовке которой они узнали ещё более недели назад. 2 июля представители проекта сообщили о готовящейся атаке биржам и майнинговым пулам, однако держали её в секрете. В тот же день была создана контрольная точка на блоке 640650, благодаря чему злоумышленник уже не смог захватить цепь. В пятницу на прошлой неделе разработчики сделали официальное заявление, в котором говорится о необходимости обновления всех нод до последней версии. Попытка атаки никак не сказалась на цене криптовалюты, которая торгуется в коридоре между 9 и 10 долларами.

Согласно новому исследованию, в будущем полный переход на ASIC-майнеры для добычи биткойна поможет повысить стоимость атаки 51% в 2 000 раз, увеличив таким образом безопасность сети. Основная причина заключается в том, что ASIC-майнеры почти не используются и имеют небольшую ценность за пределами индустрии майнинга. Злоумышленник не сможет получить большую прибыль от продажи оборудования, использованного при атаке. Следовательно, чтобы осуществить прибыльную атаку, необходимо будет провести атаку двойных трат на огромное количество монет, что дорого и сложно. Согласно данным аналитической компании Messari, стоимость успешной атаки 51% на блокчейн биткойна в феврале 2020 года составляла более 21 миллиона долларов в день. Для сравнения, аналогичная атака на сеть эфириума стоила около 2.7 миллионов долларов.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение цены биткойна к уровням поддержки 9 200, 9 100, 9 000, 8 800 и 8 600 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 240, 237, 235, 230 и 225 долларов, а XRP – к уровням 20.00, 19.70, 19.50, 19.20 и 19.00 центов.

Прогноз от аналитического центра xCritical.