Еженедельный прогноз на 11-17 октября 2021 года

Евро/доллар

Курс пары евро/доллар на европейской сессии держался выше уровня поддержки в районе 1,1560. Напомним, что на прошлой неделе видна попытка закрепиться в низком торговом диапазоне, что говорит о готовности участников рынка больше покупать доллар США. При всем этом инфляционные показатели Еврозоны не смогли укрепить евро в рамках недельной перспективы. Рынки ожидают, что укрепление доллара США продолжится до конца года. В следующем году может произойти повышение процентной ставки ФРС. В то же время, в Еврозоне регуляторы придерживаются консервативной монетарной политики. ЕЦБ не планирует изменений в отношении денежно-кредитной политики в ближайшее время, полагая, что рост инфляции окажется временным.

Во вторник участники рынка будут ожидать данные по индексу экономических настроений Германии. Следует отметить, что данный индекс служит весомым индикатором условий для бизнеса, так как показывает мнение порядка трехсот пятидесяти ведущих экспертов инвестиционной деятельности. Традиционно, после выхода статистики, можно ожидать волатильность евро в паре к основным валютам. В случае публикации текущего значения выше прогнозного, евро, скорее всего, будет укрепляться. Вместе с тем, на рынках усилился аппетит к риску, и новый рост торговой активности не за горами. Американские законодатели достигли прогресса в решении проблемы лимита госдолга США. Сенат США одобрил законопроект, повышающий потолок госдолга на $480 млрд – это сумма, в которую американский Минфин оценивает потребности страны до 3 декабря.

Фунт/доллар

Торговый понедельник показал нежелание фунтдоллара держаться высоко. После достижения максимума в районе 1,3645 видна попытка закрепиться в торговом диапазоне прошлой недели. На данный момент сильная ценовая поддержка на уровне 1,3583 и 1,3532.

Во вторник выйдет коэффициент безработицы Великобритании. Наблюдается ускоренный темп снижения. Начиная с мая этого года, показатель снизился с 4,8% до 4,6% в июле. Если такая тенденция продолжится в последней публикации, тогда фунт в паре с другими мировыми валютами может существенно укрепиться.

На выходных, два представителя Банка Англии сигнализировали о необходимом повышении ставки. Майкл Сондерс заявил, что домохозяйства должны готовиться к «значительно более раннему» повышению ставки, а управляющий Эндрю Бейли выразил обеспокоенность по поводу того, что инфляционные ожидания начали расти. Еще раньше стало известно, что рост экономики резко замедлится в последние месяцы, из-за повышения цен на энергоносители и сокращения пособий. Так же не забываем про ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США. Они провоцируют укрепление доллара США в паре с фунтом. В то время как Банк Англии придерживается консервативной позиции не менять учетный ставки.

Золото

Золото продолжает показывать разностороннюю динамику торгов. Технически на рынке банковского металла ничего не поменялось – виден тот же торговый диапазон. От надежной ценовой поддержки на американской сессии начались небольшие покупки. Цели в районе сопротивления 1768 и 1779 долларов за унцию. Сдерживающим уровнем против снижения золота служит район 1680–1720 – это ценовые поддержки марта и августа.

Сигналы глобального рынка говорят о том, что золото вырастит в цене, поскольку есть риски. Cектор недвижимости Китая, продолжает свою борьбу с рынком облигаций. China Evergrande готова пропустить платеж по еще одному своему долгу. Кредитные спреды по китайским корпоративным долларовым облигациям накануне достигли рекордно высокого уровня.

Середина недели будет активной. В четверг в центре внимания индекс цен производителей и число первичных заявок на получение пособий по безработице США. В этот же день выступит президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик. Важным фактором против золота служит, то, что у инвесторов виден приоритет в пользу доллара США. Поскольку ожидаемые изменения в монетарной политике ФРС США провоцируют укрепление американской валюты.

Криптовалюты

Биткойн продолжил дорожать. График токена пробил уровень сопротивления в районе 55000 долларов. Восходящий тренд подталкивает участников рынка покупать актив с новой силой. На данный момент сильное сопротивление на уровне 58000 долларов.

Капитализация рынка криптовалют по итогам понедельника составила 2,33 триллиона долларов США против 2,30 на выходных. Это говорит – что на рынок по-прежнему приходят деньги, а значит и длинные позиции.

Глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер заявил, что разрешение на биткойн-ETF может получить фонд на базе торгуемых на CME биткоин-фьючерсов, и положений Закона об инвестиционных компаниях 1940 года. Вместе с тем участники рынка прогнозировали одобрение SEC к концу октября.

Ранее СМИ сообщали, что рост цифрового золота обусловлен благодаря сезонным покупкам инвестиционных фондов. Нарастающая популярность сети микроплатежей Lightning Network тоже сыграла немалую роль. Укрепила надежды инвесторов сообщение властей США об отсутствии намерений запрещать криптовалюты.

Напомним, если в течение недели макроданные из США будут лучше прогноза – это укрепит доллар США, и немного ослабит рынок альткоинов. Криптовалюты очень волатильны, и могут коррелировать с валютным рынком, если там происходит рост торговой активности.