Евро/доллар

Евро по отношению к доллару вырос в конце недели, после чего был пробит очередной уровень сопротивления на уровне 1,1351. Пара выкупается при спекулятивной торговле и логично, что впереди возможно торговое снижение или коррекция.

Уровень доходности 10-летних американских казначейских облигаций в пятницу вырос до 1,793%.

Новостной фон был поддержкой евро в начале прошедшей недели. По данным Евростата, ноябрь 2021 года был отмечен ростом цен производителей еврозоны (индекс PPI) на 1,8% сравнительно с октябрем того же года, когда они подскочили на 5,4%. За год цены в прошлом месяце поднялись на 23,7%.

Между тем рентабельность 10-летних казначейских облигаций США приблизилась к 1,444%, то есть рост ускорился. Спрос на заемные средства вырос после того, как ADP были опубликованы данные про изменения более высокого уровня, чем ожидалось, в числе занятых в несельскохозяйственной сферы. Безработица в США упала до 3,9% в декабре с ноябрьских 4,2%, самого низкого значения с февраля 2020 года. Такой сильный уровень сигнала для ограничения мягкой финансово-кредитной политики ФРС.

За неделю евро продолжал демонстрировать рост. По информации Евростата, показатель объема промпроизводства вырос в еврозоне на 2,3% в ноябре в сравнении с октябрем 2021 года. Аналитики прогнозировали рост на 0,2%, а сравнительно с 2020 годом промышленное производство упало на 1,5%.

Здесь динамика в октябре пересмотрена в отрицательную сторону – промпроизводство на 1,3% опустилось сравнительно с сентябрем, а ранее сообщалось, что значение показателя поднялось на 1,1%.

Потребительские цены США (индекс CPI) в последнем месяце прошлого года поднялись на 7% за год, и это наивысший темп роста с июня 1982 года по данным Минтруда страны. Значение по инфляции выросло с 6,8% в ноябре и совпала с прогнозируемыми значениями аналитиков.

Данные по инфляции в США укрепились, но это не оказало поддержку доллару, так как они не меняют рыночный прогноз по финансово-кредитной политике ФРС. По мнению экономистов, вероятность того, что базовая процентная ставка ФРС в марте повысится, оценивается на рынке почти в 80%.

На текущей неделе будут опубликованы важные экономические данные, на валютном рынке традиционно повысится торговая активность. На курс доллара США повлияют разрешения на строительство новых домов, первичные обращения за пособием по безработице, производственный индекс ФРБ Филадельфии и продажи существующего жилья.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар остался в восходящем тренде. Пара удерживала сопротивление в конце прошлой недели на уровне 1,3748. Фунт может консолидироваться и теперь наблюдается сильная поддержка 1,3690.

Уровень доходности 10-летних облигаций Великобритании растет и составляет сейчас 1,1610%.

На прошлой неделе доллар США был значительно слабее фунта стерлингов. По данным министерства торговли страны, дефицит торгового баланса США увеличился в ноябре до 80,2 млрд долларов с пересмотренных 67,2 млрд в октябре. Значение показателя выросло на 19%. В среднем ожидалось, что показатель отрицательного сальдо внешней торговли в стране вырастет до 77,1 млрд долларов с объявленных в октябре 67,1 млрд.

Игроки рынка были ошеломлены ястребиным тоном протокола заседания FOMC в декабре. Планы по изъятию активов и агрессивному повышению ставок, на которые есть намеки в протоколах, вызывают опасения, что экономический рост может быть остановлен.

Значение доходности 10-летних облигаций Британского королевства во вторник была близка к уровню середины сентября, составив 1,1940%. Монетарная политика Банка страны способствует тому, чтобы национальная валюта укрепится в долгосрочной перспективе, а доходность долговых ценных бумаг вырастет. По сообщениям СМИ, восемь членов комитета финансово-кредитной политики проголосовали за поднятие ставки.

Игроки рынка ожидали пятницу, так как было запланировано сообщение про уровень ВВП Великобритании за ноябрь и промышленные данные, которые повлияют на прогнозы.

При этом, для доллара США тоже были сигналы. Джером Пауэлл в речи в Сенате США дал обещание предотвратить рост инфляции. Высокий темп роста цен был центральной темой слушаний в банковском комитете, посвященных кандидатуре Пауэлла на второй срок на должность главы ФРС.

На прошлой неделе на рынке все наблюдали рост торговой активности. Показатель объема промпроизводства в Великобритании поднялся в ноябре 2021 года на 1% сравнительно с прошлым месяцем, когда он упал на 0,5%. За год рост составил 0,1%. В ожидании экспертов был рост первого показателя на 0,2%, а второго – на 0,5%.

Сравнительно с февралем прошедшего года, когда действия по сдерживанию эпидемии коронавируса COVID-19 еще не были приняты, промпроизводство упало на 2,6%. В обрабатывающей промышленности оно поднялось на 1,1% в ноябре после роста на 0,1% в октябре, а за год показатель вырос на 0,4%.

При этом уровень ВВП Великобритании увеличился в декабре на 0,9% сравнительно с ноябрьским ростом на 0,2%.

В конце недели наблюдался рост торговой активности у валютных пар, где есть фунт. В центре внимания на этой неделе будут безработица, средняя зарплата с надбавками, значение индекса потребительских цен и уровень розничных продаж.