Евросоюз и США достигли соглашения по поводу торговли: Прогноз на 26 июля

Котировки пары евро\доллар выросли в ходе торгов среды к отметке 1.1738. Ряд индикаторов, связанных с оценкой текущих условий и ожиданий в бизнес-секторе Германии, показали улучшение в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Экспортные ожидания выросли впервые за 7 месяцев, а настроения в строительном секторе стали максимальными за последние 30 лет. Рост кредитования компаний в Еврозоне в июне ускорился на 4,1% после роста на 3,7% в мае.

Сегодня состоится заседание европейского Центробанка. Рынки не ждут каких-либо кардинальных изменений в монетарной политике. В центре внимания будет формулировка сопутствующего заявления а также пресс-конференция Марио Драги и его комментарии относительно сроков повышения ставок. Именно от этого будет зависеть восстановление европейской валюты. Ранее ЕЦБ заявлял, что ставка может быть повышена не раньше конца лета 2019 года. Однако дальнейшие заявления представителей Центробанка на фоне остающейся низкой базовой инфляции привели к тому, что рынки ждут повышения ставки лишь к концу 2019 года. Любой намек сегодня на более ранныие сроки может оказать поддержку евро, однако скорее всего курс пары евро\доллар останется в текущем диапазоне.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем незначительное снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1720, 1.1700 и 1.1660.

Британская валюта выросла по отношению к американской в ходе торговой сессии среды, пара фунт\доллар достигла отметки 1.3205 к окончанию дня.

Котировки пары выросли более чем на 50 пунктов на фоне ослабления американского доллара. США и Евросоюз пошли на взаимные уступки и снизили риски от полномасштабной торговой войны. Кроме этого, были обнародованы данные крупного исследования, проведенного агенством Reuters, согласно которому большинство экономистов ожидает рецессию в экономике США в ближайшие несколько лет.

По мнению бритаеского политика Филипа Хамонда переговоры по Брекзиту принимают более жесткие формы, так как растут ожидания жесткого отделения от Евросоюза. Первый этап практически завершен и соглашение по выходу из ЕС должно быть подписано к концу текущего года. Второй этап относится к статусу отношений Великобритании и ЕС после формального отделения. На данный момент соглашения по поводу торговых отшений после выхода все еще не достигнуты. План, предложенный Терезой Мэй относится к периоду 2019-2020 года, однако он еще не принят второй стороной.

В нашем прогнозе на предстоящие торги в четверг предполагаем дальнейший рост котировок пары фунт\доллар к уровням сопротивления 1.3215, 1.3230 и 1.3250.

Котировки золота выросли во время вчерашних торгов к отметке 1232 доллара за тройскую унцию, причем в ходе сессии цена достигла внутринедельного максимума на уровне 1234 доллара.

Евросоюз и США достигли соглашения по поводу торговли между собой, причем ЕС пошел на определенные уступки. Согласно договоренностям стороны начнут новые переговоры в отношении пересмотра тарифов на алюминий и сталь, причем новых пошлин в ходе переговоров не будет. Кроме этого, Евросоюз увеличит импорт природного газа, на фоне чего США смогут построить дополнительные терминалы для экспорта. По мнению министра экономики Германии достигнутый прорыв позволит избежать торговой войны и сохранить миллионы рабочих мест.

По прежнему продолжается корректировка прогнозов на цену золота во втором полугодии на фоне резкого падения в первой половине года. Текущий консенсус-прогноз предполагает, что стоимость золота по итогам 2018 г. составит 1301 доллар за одну унцию. Во время предыдущего опроса, который состоялся три месяца назад, эксперты прогнозировали среднюю стоимость золота на уровне 1334 доллара за унцию. Главным фактором для слабой динамики цен на золото и низких прогнозов стал курс американского доллара, а также повышение процентных ставок ФРС и снижение золотых запасов в ETF-фондах, акции которых обеспечены физическим золотом. При этом дальнейшее падение цены золота будет ограничено на фоне общей геополитической ситуации с Ираном а также торгового конфликта между США и Китаем.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1230, 1227 и 1224 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко выросли в ходе вчерашних торгов и достигли отметки 69.34 долларов за баррель.

Одним из главных факторов роста цен на нефть стало значительное снижение объемов запасов в США на 6.15 миллионов баррелей, в то время, как аналитики ожидали снижения лишь на 2.6 миллиона. В итоге запасы сырья в США снизились к минимальному уровню более чем за три года.

Россия пересмотрела прогноз по добыче нефти на 2018 год в сторону увеличения примерно на 3.5 миллиона тонн, что связано с недавним решением ОПЕК о постепенном наращивании предложения на миллион баррелей в сутки. Доля России в этом увеличении объема добычи может составить около 200,000 баррелей в сутки до конца года.

Введение санкций против Ирана и других стран, импортирующих иранскую нефть, остаются в центре внимания рынков. Ранее Япония первой заявила о полном отказе от поставок из Ирана. Ряд других стран готовы обратиться к США с просьбой о частичном смягчении санкций и возможном продолжении экспорта иранской нефти в более скромных объемах. Недавно представитель Государственного департамента США заявил, что такая возможеость существует.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 69.50, 69.70 и 70.00 долларов за баррель.

Основные криптовалютные активы незначительно снизились в ходе торгов среды. Биткойн опустился к отметке 8200 долларов, а эфириум снизился к уровню 475 долларов.

Резкий рост биткойна на этой неделе сопровождался значительно более скромным укреплением других криптовалют, что привело к индексу доминирования биткойна на уровне 47.24%. Последний раз столь высокий уровень рыночной доли биткойна наблюдался в декабре прошлого года. С начала недели цена биткойна выросла более чем на 15%, что отражает улучшение настроения по отношению к основной криптовалюте. Общий тренд на рынке остается восходящим и инвесторы ждут роста к уровню 10000 долларов ближайшее время.

Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) отложила принятие решения о том, одобрить ли пять связанных с биткоинами ETF до сентября. Один из фондов должен соответствовать цене биткоина, а четыре из них основаны на движении цены криптовалюты. Комиссия назначила 21 сентября 2018 года датой, когда предложенное изменениебудет либо принято либо одобрено.

Шесть одобренных правительством криптовалютных бирж Японии представили свои планы по улучшению работы главному финансовому регулятору страны. Помимо улучшения своих внутренних систем, многие из них также начали расширять свою деятельность в разных сферах. В начале месяца также сообщалось, что регулятор Японии может ужесточить регулирование бирж криптовалют с целью укрепления правил по защите клиентов и повышения безопасности активов инвесторов. В частности, агентство рассматривает возможность привлечения криптовалютных бирж под сферу действия закона о финансовых инструментах и биржах и применения к ним правил, под которые подпадают традиционные компании, осуществляющие операции с ценными бумагами и биржевые брокеры.

В нашем прогнозе на четверг предполагаем дальнейший рост котировок биткойна к уровням сопротивления 8250, 8300 и 8400 долларов, а также укрепление эфириума к отметкам 480, 490 и 500 долларов.