Европейская валюта продолжает снижаться: Прогноз на 26 октября

10:40, 26 Окт 2018

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD)

В начале торгов в четверг пара евро\доллар взяла курс на повышение и достигла отметки 1,1430, после чего последовал резкий обвал котировок до 1,1360 с последующим восстановлением до 1,1375 к окончанию торгов. Столь стремительный откат курса евро назад можно объяснить новостью о приостановлении переговоров по Brexit и выступлением Марио Драги.

В четверг стали известны данные по учетной ставке Европейского центрального банка, как и ожидалось, ЕЦБ не стал ее менять. Прежней осталась и ставка по депозитам. По итогам заседания ЕЦБ пресс-конференцию дал его глава Марио Драги. По его словам, ЕЦБ намеревается завершить программу выкупа активов до декабря 2018 года, а риски экономического роста в рамках Еврозоны являются хорошо сбалансированными, несмотря на показатели отчетности, обнародованной в среду.

Драги акцентировал внимание на том, что ЕЦБ будет продолжать стимулирующую монетарную политику, чтобы контролировать инфляцию, которая не должна превысить 2%. Также он уверен в том, что Италия и Еврокомиссия придут к компромиссу по бюджетному вопросу. Пресс-конференция Драги негативно сказалась на настроениях инвесторов, так как глава ЕЦБ в целом не выступил в поддержку Италии. Не поддержал евро и рост европейских фондовых рынков, изменивший курс на снижение, взятый ими с понедельника.

Еще одним фактором давления на евро стали обнародованные в четверг индикаторы экономических ожиданий от IFO в Германии, все они оказались ниже прогнозных значений. США продемонстрировали плохие показатели по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования и балансу внешней торговли товарами, однако, с учетом всех прочих факторов, это не оказало негативного воздействия на доллар.

Сегодня ожидается релиз обзора о макроэкономических показателях в Еврозоне, подготовленного ЕЦБ, который способен сориентировать инвесторов в условиях рыночной неопределенности.

Для начала сегодняшних торгов будет характерен умеренный восходящий тренд для пары евро\доллар, носящий коррекционный характер, который впоследствии сменится нисходящей динамикой. Уровни поддержки находятся на 1,1340, 1,1325 и 1,1300.

Форекс. Прогноз по валютной паре фунт/доллар (GBP/USD)

На торгах в четверг фунт уже второй день следовал той же курсовой динамике, что и евро. Пара фунт\доллар начала день с уверенного роста до 1,2905, после чего произошел резкий откат до отметки в 1,2815, причем в то же время, что и обвал евро. К моменту завершения торговой сессии котировкам удалось укрепиться на отметке в 1,2825.

Фунт снизился в связи с новостью о приостановлении переговоров по Brexit. В четверг состоялось заседание британского Кабинета министров, на котором происходило обсуждение вопроса ирландской границы. Большинство министров высказались против того, чтобы Великобритания была привязана к таможенному союзу с ЕС, при этом, найти вразумительный ответ на вопрос о том, как же избежать проверок на ирландской границе, не удалось. Это говорит о том, что ратификация какого-либо соглашения по данному вопросу в британском парламенте натолкнется на неприятие депутатов.

Американский фондовый рынок в четверг вырос, тем самым оказав дополнительную поддержку доллару наряду с Brexit. Однако, публикация отчетности Amazon и Alphabet, столь ожидаемая инвесторами и произошедшая уже после закрытия рынка в четверг, будет влиять на пятничные торги. Так, по итогам третьего квартала Amazon продемонстрировала отличные показатели по доходам, однако, в разрезе прибыли, результаты были ниже ожидаемых. Не достиг желанных показателей еще один американский гигант, Alphabet, его прибыль составила 33,7 миллиарда, в то время как эксперты предполагали 34,04 миллиарда.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем продолжение нисходящего тренда пары фунт\доллар на фоне негативных новостей по Brexit и ожидаемом росте американского ВВП за третий квартал текущего года. Уровни поддержки будут располагаться на отметках 1,2800, 1,2785 и 1,2760.

Форекс. Прогноз по ценовому движению золота

В начале торговой сессии в четверг котировки золота продемонстрировали рост к уровню сопротивления в 1240 долларов за тройскую унцию, после чего опустились до отметки 1234 доллара, что было эквивалентно цене золота на торгах в среду.

Снижение курса золота связано с укреплением индекса доллара, которое произошло на фоне падения курса фунта и евро, и роста американских фондовых индексов в четверг. Однако, целый ряд факторов на данный момент выступает поддержкой для золота даже на фоне сильного доллара.

Участившиеся коррекционные падения американских фондовых рынков в долгосрочной перспективе позитивно влияют на курс золота как традиционно стабильного актива. Инвесторы крайне насторожены из-за вероятности торговой войны между США и Китаем и выборов в американский Конгресс, склонны приступать к распродажам акций при малейшей угрозе, и золото остается традиционным безопасным активом.

Выборы в Конгресс являются значительным драйвером для золотого ралли, так как возможна смена доминирующей Республиканской партии на Демократическую, что будет создавать затруднения для президента США Дональда Трампа и способствовать политической нестабильности в США.

Рост процентных ставок, анонсированный Федеральной резервной системой, вновь подвергся критике Трампом в эту среду, как замедляющий экономический рост и восстановление американского фондового рынка, что также способствует увеличению цен на драгоценный металл.

На пятничных торгах мы ожидаем умеренного роста золотых котировок, так как в краткосрочной перспективе сохраняется высокий интерес инвесторов к более высокорисковым активам, с уровнями сопротивления в 1236, 1238 и 1240 долларов за тройскую унцию металла.

Форекс. Прогноз по североамериканской нефти (WTI)

В четверг цены на нефть марки WTI продемонстрировали коррекционный рост до 67 долларов за баррель на момент окончания торгов.

В частности, рост нефтяных котировок потянул за собой рост мировых фондовых рынков, в частности, европейского и американского, которые обычно находятся в прямой зависимости, так как рост бирж означает интерес трейдеров к высокорисковым активам.

Еще одним фактором повышения спроса на нефть является снижение экспорта нефти из Ирака по итогам сентября на 0,6%, и иранские санкции, после которых трейдеры ожидают дефицит сырья на глобальном рынке. Вероятность нехватки нефти пугает инвесторов настолько, что даже намерения Саудовской Аравии об увеличении нефтедобычи стали оказывать меньшее давление на курс нефтяных котировок.

Вопреки ожиданиям, после публикации в среду данных Управления энергетической информации Министерства энергетики США, согласно которым коммерческие запасы американской нефти за неделю с 15 по 19 октября выросли на 6,35 миллионов баррелей, стоимость нефти не снизилась, так как за этот же временной период упали резервы бензина и других категорий дистиллятов.

В четверг Организация стран-экспортеров нефти объявила об исполнении государствами-участниками соглашения по сокращению нефтедобычи на 111% в сентябре 2018 года. Рост запасов нефти, наблюдаемый на протяжении последних недель, вызвал озабоченность ОПЕК, несмотря на то, что в целом предложение и спрос на рынке на настоящий момент сбалансированы.

На фоне сообщения ОПЕК и прочих новостей, в пятницу можно ожидать продолжение снижения нефтяных котировок, возможные уровни поддержки составят 66,75, 66,50 и 66,30 долларов за баррель.

Форекс. Прогноз по криптовалютам

Четверг криптовалютный рынок по-прежнему провел в состоянии спокойных торгов. Bitcoin подешевел по сравнению со средой в среднем на 50 долларов и торговался на отметке в 6550 долларов. Как и предполагалось, Ethereumпродолжил нисходящий тренд, снизившись в начале торгов до 203 долларов, и к окончанию дня восстановившись до 205 долларов. К вечеру четверга произошел скачок курса Ripple, был «пробит» уровень сопротивления в 0,4700 доллара, после чего произошел откат до отметки 0,4680 долларов.

Рост Ripple можно объяснить широкомасштабной интеграцией криптовалюты в существующие сервисы и активным продвижением RippleNET, хотя многие аналитики склоняются к спекулятивной составляющей.

Интересны текущие трейдинговые стратегии для Bitcoin, которые в ближайшие дни будут определять его движение. Несмотря на глобальное падение фондовых индексов, происходящее с начала текущей недели, Bitcoin демонстрирует очень низкую волатильность, и динамика его курса не синхронна с динамикой движения фондовых рынков. Это свидетельствует о том, что Bitcoin постепенно начинает утрачивать тесную корреляцию с традиционным финансовым сектором, а инвесторы перестают рассматривать его в качестве рискового актива, который необходимо продавать в условиях нестабильности на фондовом рынке. Согласно недавно опубликованным данным CBOE Global Markets, Bitcoin на данный момент менее подвижен, чем акции Netflix или Amazon. Многие аналитики говорят о том, что текущая низкая волатильность Bitcoin является показателем того, что рынок достиг столь ожидаемого трейдерами дна, за которым должно последовать восходящий тренд. Рынку лишь необходим катализатор для глобального разворота.

В четверг появились слухи о том, что платформа Bakkt, на которой будет происходить торговля фьючерсами на Bitcoin, создаваемая под эгидой Intercontinental Exchange, уже на следующей неделе может быть аккредитована Комиссией по торговле товарными фьючерсами, что может положительно сказаться на курсе Bitcoin. Возможность сотрудничества с Bakkt рассматривают крупнейшие институциональные инвесторы, в частности, Goldman Sachs.

Пятничные торги с высокой вероятностью пройдут в боковом диапазоне характерном для всей недели. Учитывая новостную повестку и ожидания рынка в целом, Bitcoin может укрепиться и тестировать уровни сопротивления 6600, 6650, и 6700 долларов. Ethereum продолжит движение вниз с попытками восстановления, уровни поддержки будут располагаться на отметках в 198, 194 и 190 долларов. Ripple может повторить паттерн двух предыдущих дней, с коррекцией в сторону повышения в начале торгов и итоговым падением, могут быть протестированы уровни поддержки в 0,4660, 0,4638 и 0,4600 долларов.