Акции DraftKings, лидера индустрии ставок на спорт и “фэнтези спорта”, торгуются на 70% ниже своих максимумов 2021 г. После такой ощутимой коррекции пора задаться вопросом – как долго будет продолжаться падение, и не пора ли начинать накопление бумаг?

В первую очередь стоит сказать о фундаментальной оценке: стоимость компании (EV) составляет 8,8 млрд долларов США, в 2022 году аналитики ожидают выручку в размере 1,87 млрд долларов США (+49%), что означает, что коэффициент EV/S в перспективе чуть выше 5. Впервые за последние годы это число находится на таком низком уровне.

Основным фактором роста акции является запуск сервиса в новых штатах Северной Америки. Если американцы могут свободно играть в фэнтези-спорт, то онлайн-ставки на спорт регулируются местным законодательством. Штат Нью-Йорк недавно принял положительное решение по этому вопросу, и по состоянию на январь этого года DraftKings может оказывать услуги в четвертом по численности населения регионе США. Bank of America ожидает, что государство заработает $667 млн ​​в этом году и $1,10 млрд в 2025 году. Рыночная доля DraftKings составляет примерно 35%.

Есть надежда, что после положительного решения в Нью-Йорке над снятием запретов задумаются и законодатели Калифорнии и Техаса. Бренд DraftKings известен широкой публике своим «фэнтези-спортом», поэтому у компании нет проблем с привлечением новых клиентов. Недавно платформа стала доступна в Вайоминге и Аризоне, где количество активных клиентов за рассматриваемый квартал увеличилось на 60% и 230% соответственно.