Доллар продолжает доминировать на валютном рынке: Прогноз на 3 августа

Котировки пары евро\доллар продолжили снижаться в четверг, опустились ниже уровня поддержки 1.1600 и достигли отметки 1.1586.

Рынок труда в США остается сильным, согласно последним показателям. Количество первичных заявок на пособие по безработице незначительно выросло на прошлой неделе и оказалось ниже прогнозов, а число повторных заявок снизилось. Сегодня состоится публикация данных по росту новых рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP). По прогнозам, количество новых рабочих мест составит 190,000, а уровень безработицы снизится с 4.0% до 3.9%.

Одной из основных причин укрепления американского доллара, наряду с сильным рынком труда и ростом экономики в США, стали итоги заседания ФРС, завершившегося в среду. Федеральный резерв продолжает демонстрировать оптимистичные оценки перспектив роста и инфляции в США. Согласно последнему заявлению, американский регулятор будет повышать процентную ставку каждый квартал в течение следующих 12 месяцев до 3,0%. Вероятность повышения ставки на следующем заседании в сентябре превышает 90%, поэтому следующее повышение может произойти в декабре.

Растущий дифференциал в экономике и процентных ставках в США и Еврозоне приводит к давлению на котировки евро\доллара. Пара приблизилась вплотную к месячному минимуму на 1.1575. В ближайшей перспективе – новый минимум 2018 года и попытка преодолеть ключевой уровень поддержки 1.1500.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро\доллар к уровням поддержки 1.1560, 1.1540 и 1.1520.

Британская валюта продолжила снижаться против американской, котировки пары фунт\доллар снизились вчера более чем на 100 пунктов и достигли отметки 1.3024.

Как и предполагалось, Банк Англии повысил процентную ставку на 0.25 базисных пунктов, причем все члены правления проголосовали положительно, что стало некоторой неожиданностью. Несмотря на это, британская валюта продолжила снижаться на фоне заявлений главы Банка Англии Марка Карни по поводу дальнейшей монетарной политике. Карни заявил, что экономический рост остается слабым, а инфляция начинает снижаться на фоне длительного отсутствия прогресса в переговорах по Брекзиту. Карни отметил, что одно повышение ставки в год в течение нескольких лет позволит инфляции восстановиться к целевому ориентиру. Прогноза роста экономики на 2018 год остался без изменений, а прогноз на следующий год был повышен на 0.1%.

Британская валюта продолжает терять в цене, так как рынки продолжают испытывать беспокойство по поводу высокого уровня неопределенности, связанного с отделением от Евросоюза в марте 2019 года. На данный момент стороны не пришли к какому либо соглашению по поводу дальнейших торговых и финансовых отношений после отделения и вариант с жестким Брекзитом без какого-нибудь соглашение становится все более вероятным. Переговоры между Евросоюзом и Великобританией продолжатся на следующей неделе.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт\доллар к уровням поддержки 1.3000, 1.2980 и 1.2960.

Котировки золота  резко снизились в четверг и достигли нового локального минимума на отметке 1209 долларов за тройскую унцию.

Американская валюта укрепляется, фондовые индексы растут, доходность десятилетних трежерис приближается к максимуму. Эти три факторы стали определяющими в последнее время для нисходящего тренда по золоту. Спрос на безопасный, но низкодоходный актив снижается, так как для инвесторов доступны намного более привлекательные альтернативы. Если криптовалютный рынок сможет восстановиться и вернется к максимумам прошлого года, котировки золота могут упасть к уровню 1100 долларов за тройскую унцию.

По данным Всемирного совета по золоту, спрос на золото по итогам первого полугодия снизился до уровня 2009 года. Спрос на ювелирные украшения упал во втором квартале на 2% по сравнению с 2017 годом. По мнению Всемирного совета, это связано в первую очередь со слабыми продажами в Индии. Спрос на инвестиционное золото остался практически без изменений на уровне 247,6 тонн. Рост наблюдался в Китае и Иране, но он был нивелирован падением в Турции, Индии и Европе. При этом мировое предложение золота выросло на 3% по сравнению с прошлым годом.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уроням поддержки 1207, 1205 и 1202 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI резко выросли во второй половине торговой сессии четверга и достигли отметки 68.95 долларов за баррель.

Восстановление цены началось с уровня нового минимума за последние шесть недель после неожиданно сильного роста запасов нефти в США на прошлой неделе и увеличению объема добычи в мире. Кроме этого, Управление энергетической информацией сообщило о снижении добычи нефти в США на 100,000 баррелей в день до уровня 10.9 миллионов баррелей.

По предварительным оценкам объем добычи ОПЕК в июле вырос на 300,000 баррелей в день. Наибольший прирост показала Саудовская Аравия, а Венесуэла и Ливия продолжили снижать объем добычи.

Сохраняется высокая неопределенность в отношении американских санкций против экмпорта иранской нефти.  По прежнему неясно, насколько снизятся объемы экспорта, начиная с ноября текущего года. Вчера появилось сообщение, что власти США не смогли добиться от Китая сокращения объемов импорта иранской нефти. В то же время Китай согласился не наращивать закупки иранской нефти. Ранее Китай, выступая со своей официальной позицией, заявлял, что страна не планирует реагировать на угрозы президента США Дональда Трампа о возможных санкциях. Китай является крупнейшим покупателем иранской нефти, в этом месяце на эту страну пришлось 35% проданной иранской нефти. Поэтому решение китайских властей может существенно повлиять на баланс на мировом рынке нефти.

В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейший рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 69.10, 69.25 и 69.50 долларов за баррель.

Криптовалютные активы продолжают снижаться. Биткойн вчера снизился к уровню поддержки 7400 долларов, а эфириум достиг отметки 410 долларов.

В течение суток в рамках программы по поиску багов в криптовалюте Monero было найдено несколько уязвимостей. Одна из них позволяла злоумышленникам выводить из криптовалютных бирж суммы, значительно превышающие изначальный депозит. Манипуляция суммой происходила посредством добавления строчки открытого кода из кошелька Monero. Этот баг распространился и на другие криптовалюты, использующие кодовую базу Monero. Все уязвимости были оперативно устранены командой разработчиков Monero.

По данным крупной аудиторской компании KPMG за шесть месяцев текущего года объем инвестиций в американские блокчейн-компании в два раза превзошел показатели за весь предыдущий год.  Аналитики KPMG отметили, что бум блокчейн-инвестиций также вызван широкомасштабным внедрением решений на базе технологии распределенного реестра в финансовой сфере. Исследование также показало, что США занимают лидирующие позиции по объемам инвестиций в индустрию. В целом, KPMG пришла к выводу, что в будущем развитие блокчейна будет набирать обороты.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок биткойна к уровням поддержки 7350, 7300 и 7200 долларов, а также снижение эфириума к отметкам 405, 400 и 390 долларов.