Британский фунт продолжает укрепляться к максимумам года: Прогноз на 17 апреля

Котировки пары евро/доллар вновь начали торговую неделю с незначительного укрепления и достигли отметки 1.2380 к окончанию сессии.

События выходных, в ходе которых США нанесли военный удар по Сирии, не оказали сильного влияния на рынки. Торговый конфликт между Китаем и США также не получает пока продолжения. Влияние экономических факторов на динамику движения пары евро/доллар с начала года оставляет ее в широком торговом диапазоне. Рост будет ограничен сильным уровнем сопротивления 1.2500, а также ожиданием дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики США.

Впрочем, дивергенция процентных ставок в Еврозоне и в США не помешали серьезному укреплению евро против доллара в прошлом году. И тем не менее, дальнейшее сохранение сверхмягкой монетарной политики ЕЦБ на фоне двух-трех ожидающихся повышений ставки в США в текущем году вряд ли позволят евро также уверенно расти.

Если же снижение экономического роста Еврозоны окажется продолжительным, тогда весьма вероятно, что к концу года мы увидим курс евро/доллар около отметки 1.1500. Экономические индикаторы США в последнее время способствуют такому прогнозу.

Вчера был опубликован показатель розничных продаж за март, которые выросли на 0.6%, превысив прогнозы. Ожидания роста экономики в США остаются высокими на фоне снижения налогов в результате принятой реформы Дональда Трампа.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем рост курса евро/доллар к уровню сопротивления 1.2400, после чего ожидаем разворота и снижения пары к поддержкам 1.2375, 1.2350 и 1.2320.

Британский фунт значительно вырос против американского доллара в первый торговый день недели, пара укрепилась более чем на сто пунктов и достигла нового локального максимума на отметке 1.4340.

На прошлой неделе казалось, что темп роста фунта ослабнет, однако сохраняющаяся высокая нестабильность на Ближнем Востоке, а также уверенные ожидания повышения процентной ставки на майском заседании Банка Англии привели к продолжению восходящего тренда. Экономические отчеты этой недели вряд ли изменят настроения членов монетарного комитета Великобритании. Текущая вероятность повышения ставки уже превышает 80%, рынки уже заложили эти цифры в текущую цену, однако фунт будет получать поддержку и дальше с приближением заседания Банка Англии.

Котировки пары фунт/доллар вплотную подошли к максимальному значению текущего года на отметке 1.4345. Если пара сможет преодолеть уровень, то дальнейшим рубежом станет ключевое сопротивление 1.4500. Текущая ситуация может стать оптимальной для дальнейшего роста на фоне ожиданий ужесточения кредитно-денежной политики Великобритании, появления признаков восстановления экономики в регионе, определенных позитивных сдвигов в ходе переговоров по Брекзиту и высокой политической неопределенности в США.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее укрепление котировок пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.4360, 1.4385 и 1.4410.

Котировки золота практически не изменились на понедельник и завершили торги около уровня открытия недели на отметке 1345 долларов за тройскую унцию.

Воздушный удар, который в ночь на субботу нанесли американские войска Сирии, мог привести к резкому росту цены на золото. Но существует вероятность, что этот удар так и останется единственным. Дональд Трамп заявил, что он полностью удовлетворен миссией.

Кроме этого, США отложил введение санкций против России и, вполне возможно, на долгий период. Если сирийский конфликт на этом завершится, то котировкам золота в очередной раз в этом году не удастся закрепиться выше уровня сопротивления 1350 долларов за тройскую унцию, и опять возобновится снижение к нижней границе торгового диапазона 1300 долларов за тройскую унцию. Представители Комитета по открытым рынкам США сохраняют риторику, поддерживающую курс доллара и негативно влияющую на золото. Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан заявил вчера, что не видит значительного увеличения инфляции, но предполагает еще три повышения ставки в текущем году. При этом оценка роста ВВП в первом квартале 2018 года по модели Атланты снизилась до 1.9% на фоне сокращения прогнозов роста личных расходов до 0.9%.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 1342, 1338 и 1335 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI начали торговую неделю со снижения и достигли уровня поддержки 66.35 долларов за баррель к окончанию сессии понедельника.

Снижение уровня напряженности конфликта в Сирии, безусловно, стало главной причиной снижения котировок. Кроме этого, очередной рост количества активных буровых установок в США на прошлой неделе также способствовал падению цен на нефть. При этом, уровень цен по-прежнему находится достаточно высоко, закрепившись выше важного уровня сопротивления 66.00 долларов за баррель. Потенциал дальнейшего роста котировок нефти также высок, конфликт в Сирии окончательно не разрешен, торговая конфронтация США и Китая только набирает ход, доллар остается уязвимым.

Рост нефтяного рынка будет традиционно ограничивать высокий уровень добычи сланцевой нефти в США. По прогнозам Международного энергетического агентства, в мае объем добычи будет увеличен на 125 тысяч баррелей и практически достигнет уровня 7 миллионов баррелей в сутки. МЭА также сохранило прогноз роста мирового спроса нефти на 2018 год на уровне 1.5 миллиона баррелей в сутки. Прогноз агентства на рост предложения нефти от стран, не входящих в ОПЕК, также останется неизменным.

Таким образом, если ОПЕК продолжит придерживаться соглашения о сокращении производства сырья, предложение на глобальном рынке будет сокращаться, и цены и в дальнейшем будут получать поддержку.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 66.20, 66.00 и 65.70 долларов за баррель.

Большинство криптовалютных активов торговалось в понедельник с невысокой волатильностью, завершив сессию с незначительным увеличением.

Биткойн закрепился выше уровня 8000 долларов и достиг отметки 8100, а эфириум потерял около 4% и достиг поддержки 505 долларов.

Дирекция третьей по величине криптовалюты Ripple обратилась к британским регуляторам с призывом ввести новые правила на рынке и найти баланс между контролем рисков и стимулированием новых технологий. Несмотря на ряд попыток британских регуляторов внести ряд изменений в правила регулирования цифровых активов, процесс фактически стоит на месте. Заявления властей ряда государств о необходимости ужесточить контроль привело к масштабному падению криптовалютного рынка в начале года. Регулирование рынка виртуальных активов необходимо и для того, чтобы снизить количество тех ICO, которые приводят к потере средств инвесторами.

Служба финансового надзора Мальты уже приступила к формированию юридической базы для ICO, чтобы определить применять к цифровым токенам традиционные финансовые положения или местный Закон о цифровых активах. Мальта остается одной из наиболее дружелюбных юрисдикций для криптовалют.

Регулятор Гонконга, в свою очередь, ограничивается пока предупреждением о высоких рисках инвестиций, связанных с первичным размещением монет, не предпринимая никаких активных действий.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное укрепление криптовалютного рынка и рост биткойна к уровням сопротивления 8200, 8300 и 8400 долларов, а также повышение курса эфириума к отметкам 515, 525 и 540 долларов.