Котировки пары евро/доллар незначительно снизились на вчерашних торгах и достигли отметки 1.1690 к окончанию сессии.

Уровень доверия потребителей в Еврозоне в июле остался неизменным по отношению к прошлому месяцу. При этом показатель находится близко к максимальному уровню за последние годы. Потребительское доверие растет на фоне ожиданий укрепления экономики в Еврозоне во втором полугодии и благодаря сильным индексам деловой активности.

Главным событием недели станет заседание ЕЦБ в четверг. На этом заседании не будут обновляться прогнозы инфляции и экономического роста. Однако руководители ЕЦБ должны будут подтвердить намерения сократить темпы программы количественного смягчения и снизить объем закупок ценных бумаг с 30 миллиардов евро до 15 миллиардов, начиная с октября.

Базовая инфляция в Еврозоне продолжает падать, но прогноз роста экономики более благоприятный, поэтому с большой вероятностью регулятор сохранит свои намерения постепенного завершения программы количественного смягчения и оставит низкой процентную ставку до второй половины следующего года.

На этой неделе состоятся переговоры между представителями Евросоюза и США по внешней торговле. Секретарь казначейства США Стивен Мнучин заявил вчера, что ЕС должен сначала отменить все пошлины перед тем, как США будут готовы к реальным переговорам. Министры финансов и руководители Центробанков стран G20 на встрече в Аргентине выразили опасения, что односторонняя позиция США может привести к резкому негативному влиянию на мировую экономику, в первую очередь, подразумевая экономику Еврозоны.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1675, 1.1655 и 1.1630.

Котировки пары фунт/доллар незначительно снизились в начале новой торговой недели и достигли отметки 1.3092.

Котировки опять снизились ниже двухсотдневной скользящей средней линии после выступления заместителя управляющего Банка Англии Бена Броадбента. Броадбент отметил проблему снижающейся инфляции и заявил, что сокращение количественного смягчения может создать дефляционное давление. Напомним, что базовый индекс потребительских цен в Великобритании в июле снизился до уровня 1.9%. Кроме этого, Броадбент заявил, что пока не определился со своей позицией насчет повышения процентной ставки на заседании в августе. Текущая вероятность повышения составляет чуть меньше 50%.

Негативное давление на британскую валюту сохраняется, в первую очередь, из-за отсутствия четкого понимания статуса дальнейших отношений Великобритании с Евросоюзом после марта 2019 года. Приближаются парламентские каникулы, и, если до конца недели ЕС с Великобританией не выработают единой позиции, статус-кво в переговорах сохранится уже до сентября. Кроме этого, снижающееся инфляционное давление и неблагоприятные перспективы роста британской экономики и во второй половине текущего года продолжат оказывать давление на фунт.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3070, 1.3050 и 1.3020.

Цена на золото продолжила снижаться в понедельник и достигла уровня поддержки 1224 доллара за тройскую унцию к окончанию сессии.

Золото продолжает отдаляться от двухсотдневной скользящей средней, которая проходит через уровень 1234 доллара. Давление на золото продолжают оказывать ожидания торговой войны США с Евросоюзом. По-прежнему сохраняется вероятность того, что Дональд Трамп объявит о введении новых тарифов на сумму 500 миллиардов долларов на импорт из Китая.

Вопреки общему негативному падению роста мировой экономики, которое ожидается в случае продолжения взаимного увеличения тарифов, американский доллар может больше других выиграть в этой ситуации. Соответственно давление на золото в этом случае усилится.

В пятницу опубликуют предварительные данные экономического роста в США за второй квартал текущего года. Рост ВВП прогнозируется от 4% до 5%, что станет сильнейшим фактором в пользу дальнейшего укрепления доллара, даже с учетом того, что сильные показатели уже заложены в цену. Котировки золота останутся под давлением и продолжат снижаться в течение недели на фоне ожидания данных из США.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем продолжение нисходящего тренда золота и дальнейшее снижение котировок к уровням поддержки 1222, 1220 и 1216 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI незначительно снизились в понедельник и достигли отметки 67.55 долларов за баррель к окончанию торгового дня.

С начала июля цена барреля нефти марки WTI потеряла около 10%. Главным фактором снижения котировок остается возможный рост предложения на мировом рынке. Россия и Саудовская Аравия объявили, что собираются предложить руководству ОПЕК поднять добычу нефти в третьем квартале 2018 года на 1.5 миллиона баррелей в сутки. После чего предполагается оценить сложившийся баланс на рынке сырья и принять решение о дальнейшем контроле добычи. На мировом рынке ожидается рост спроса на нефть в третьем квартале, поэтому это предложение может быть реализовано.

Госсекретарь США Майк Помпео снова заявил, что Вашингтон готов снизить импорт нефти из Ирана до нулевого значения. 4 ноября против Ирана и других стран, экспортирующих иранскую нефть, будут объявлены санкции. При этом США готовы рассмотреть обращения ряда стран по сохранению минимального уровня импорта нефти из Ирана. Предполагается, что объем поставок из Ирана сократится почти на миллион баррелей в сутки, но останется положительным.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее незначительное снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 67.40, 67.20 и 67.00 долларов за баррель.

Криптовалютные активы менялись в цене разнонаправленно в первый торговый день недели. Биткойн продолжил восстанавливаться и достиг уровня 7700 долларов, а эфириум снизился к отметке 455 долларов.

По сообщению CME Group средний дневной объем торгов фьючерсами на биткойн вырос на 93%, а общий объем открытых позиций превысил 2 400 контрактов. Это демонстрирует увеличение показателя на 58% по сравнению с первым кварталом этого года. Несмотря на негативную динамику криптовалютных рынков в целом, торговля фьючерсами на основе биткойна демонстрирует ликвидность и повышение интереса со стороны покупателей.

Фьючерсы на криптовалюту начинают влиять на все сферы традиционных финансовых рынков, причем не всегда положительно. В июне появилась информация о том, что рейтинговые агентства могут понизить статус банков, занимающихся клирингом фьючерсов на биткойн, если объем торгов по этим продуктам продолжит расти.

Тема криптовалютного рынка снова поднималась на заседании министров финансов и руководителей центральных банков стран-участниц G20 в эти выходные. Страны G20 пересмотрят глобальные стандарты борьбы с отмыванием денег (AML), чтобы включить в него криптовалютные активы в октябре этого года. В прошлом месяце сообщалось, что Группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег планирует разработать обязательные правила AML для глобальных криптовалютных бирж, подтвердив свои планы, озвученные в феврале этого года.

Кроме того, на прошлой неделе совет по финансовой стабильности G20 представил систему мониторинга криптовалютного рынка. В частности, Совет разработал специальные, позволяющие оценить угрозы, метрики, такие как размер криптовалютного рынка, влияние на него финансовых институтов и количество финансовых продуктов на основе криптовалют.

В нашем прогнозе на вторник предполагаем дальнейший рост биткойна к уровням сопротивления 7750, 7800 и 7900 долларов, а также восстановление эфириума к отметкам 460, 465 и 470 долларов.