Банк Англии понизил прогнозы роста экономики страны

Евро/доллар

Курс евро/доллар не изменился в четверг и торгуется около уровня поддержки 1.1120. Количество заявок на пособия по безработице в США на прошлой неделе оказалось выше ожидаемого, и ограничило активность покупателей американской валюты. Пара евро/доллар пока не может преодолеть поддержку 1.1100 и торгуется около уровня двухсотдневной скользящей средней.

Вероятнее всего, курс евро/доллар останется в диапазоне 1.1000–1.1200 до конца декабря. Волатильность пары была рекордно низкой в 2019 году, и нет никаких предпосылок ожидать ее роста в оставшиеся недели. Учитывая, что котировки не смогли преодолеть уровень 1.1100, можно ожидать отката в область отметки 1.1150.

Сегодня в США опубликуют финальную оценку роста ВВП в третьем квартале, которая будет иметь мало влияния на рынки, и данные по личным расходам, которые могут вызвать рост волатильности. Ценовой индекс расходов на личное потребление давно является основным ориентиром ФРС для потребительской инфляции. После трех снижений процентной ставки показатели существенно не изменились, но регулятор США ожидает роста индекса в область 2%. Слабые данные могут вернуть ожидания новых снижений в начале 2020 года и оказать давление на курс доллара. По прогнозам показатель останется максимально близким к прошлому месяцу или немного подрастет.

В нашем прогнозе предполагаем рост пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1140, 1.1160 и 1.1180.

Фунт/доллар

Британский фунт снизился вчера в цене по итогам заседания Банка Англии и достиг уровня поддержки 1.3030.

Комитет по денежно-кредитной политике регулятора Великобритании оставил учетную ставку без изменений на уровне 0.75% в декабре. Объем покупки активов также остался стабильным на уровне 435 миллиардов евро. Два члена Монетарного Комитета снова проголосовали за снижение ставки, но есть вероятность роста их числа на следующих заседаниях. Большинство представителей Комитета заняли выжидательную позицию, поэтому прогноз действий на 2020 год остается неопределенным.

Банк Англии понизил прогноз роста ВВП Великобритании в 4 квартале до 0.1% в квартальном выражении по сравнению с 0.2% в ноябре. Глобальный рост показал предварительные признаки восстановления в третьем квартале, но сейчас ситуация снова ухудшилась. Есть признаки замедления рынка труда Великобритании и сокращения темпов роста потребительских цен.

В ноябре розничные продажи в Великобритании упали на 0.6% м/м против ожидаемого роста на 0.2% по сравнению с октябрем. Показатель вырос на 1.0% в годовом выражении при прогнозе +2.1%. Базовые продажи без учета автомобилей и топлива упали на 0.6% в ноябре. Отчасти это связано с сезонным падением, но снижение потребительской уверенности проявляется во всех данных Великобритании в последнее время.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса фунт/доллар к уровню поддержки 1.3000, после чего ожидаем разворота и роста котировок к отметкам 1.3030 и 1.3050.

Золото

Цена золота слабо укрепилась на торговой сессии в среду и достигла уровня 1479 долларов за тройскую унцию.

Спрос на золото укрепился после голосования палаты представителей США за привлечение к ответственности президента Дональда Трампа за злоупотребление властью и препятствие Конгрессу. Импичмент Трампа, скорее всего, не состоится, поскольку не пройдет одобрения в Сенате, где большинство составляют республиканцы. Кроме того, данные рынка занятости и продаж вторичного жилья в США вышли слабыми, что также оказало поддержку золоту.

Рост золота ограничивает ралли фондовых рынков США. Запасы американских золотых биржевых фондов сократились до минимального размера за месяц, поскольку фондовые индексы устанавливали очередные максимумы. Краткосрочные прогнозы предполагают боковую торговлю золота в диапазоне 1460–1490 долларов за унцию. Прорыв любой из указанных линий также вряд ли приведет к сильному движению, максимум 10–15 долларов ниже или выше уровня. В данный момент рынки не готовы определить явный тренд после сильного роста в середине года. В долгосрочной перспективе практически все прогнозы сводятся к развитию восходящего тренда, но случится это не раньше 2020 года.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста золота к уровням сопротивления 1480, 1482 и 1485 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Цена нефти WTI не изменилась по итогам торговой сессии в среду и осталась около уровня сопротивления 61.00 долларов за баррель.

Замедление роста, вероятно, обозначает окончание краткосрочного, но очень эффективного восходящего тренда нефти. После объявления ОПЕК дополнительного сокращения уровня добычи до конца марта 2020 года котировки достигли максимального уровня с середины сентября. Теперь можно ожидать окончания роста цен и консолидацию в текущем интервале с последующим незначительным откатом.

Цены на нефть растут шестую сессию подряд и наверняка завершат декабрь в положительной зоне. Кроме новых квот ОПЕК, ключевым фактором роста рынков стало промежуточное соглашение США и Китая. Рынки рассчитывают, что финальная сделка будет подписана не раньше конца 2020 года, но, главное, что удастся избежать новой эскалации тарифов. В этом случае ожидаемого падения спроса на нефть не произойдет, и баланс рынков не будет нарушен. Международное энергетическое агентство ожидает, что нефтяной рынок будет сбалансирован в 2020 году, хотя и с некоторым переизбытком в начале примерно на 700 000 баррелей в сутки. Многое будет зависеть от добычи сланцевой нефти в США, которой прогнозирует существенное замедление.

В нашем прогнозе ожидаем разворота и снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 60.75, 60.50 и 60.20 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна прибавила сразу 4% в среду и выросла к уровню 7 150 долларов. Эфириум снизился к отметке 128 долларов, а цена XRP достигла уровня 18.90 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 190 миллиардов долларов.

За несколько дней биткойн восстановился в цене на 13% после падения к минимальному уровню за последние 7 месяцев. Рынки пока не прогнозируют полноценного разворота, биткойн может еще опуститься к уровню 6 500 долларов перед тем, как вернуться в область 10 000. Сейчас биткойн столкнулся с сопротивлением и может столкнуться с новыми распродажами. Примечательно, что основные альткойны не изменились в цене и даже немного снизились.

В компании Libra Association заявили, что на данном этапе не имеют четкой стратегии выхода на рынок. Libra не отказывается от запуска цифровой валюты даже вопреки отсутствию стратегии развития и планирует его на 2020 год. Более точные сроки будут зависеть от итогов переговоров с регуляторами. Ранее от участия в Libra Association платежные компании PayPal, Mercado Pago, Visa, Stripe и MasterCard отказались именно по причине негативного отношения регуляторов к проекту, которое могло повлиять на их основной бизнес.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста биткойна к уровням сопротивления 7 200, 7 300 и 7 400 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 130, 132 и 135 долларов, а XRP – к отметкам 19.00, 19.20 и 19.75 центов.

Новости

В Новой Зеландии опубликуют индекс потребительского доверия ANZ. В Японии выйдет индекс потребительских цен. В Китае состоится заседание Народного Банка, станет известно решение по изменению процентной ставки.

В Великобритании и в Германии выйдут индексы потребительского доверия от Gfk. В Еврозоне опубликуют баланс счета текущих операций. В Великобритании обнародуют показатель роста экономики за третий квартал, платежный баланс и общий объем коммерческих инвестиций. Банк Англии представит квартальный отчет. В Еврозоне обнародуют уровень доверия потребителей.

 В Канаде выйдут данные розничных продаж и индекс цен на жилье на первичном рынке. В США опубликуют годовые данные ВВП, индекс цен расходов на личное потребление, показатели личных доходов и расходов, индекс потребительского доверия Мичиганского университета и уровень промышленной активности ФРБ Канзаса. Компания Baker Hughes отчитается по активным нефтяным платформам.

Прогноз от аналитического центра xCritical.