Американский доллар продолжает доминировать на валютном рынке: Прогноз на 6 августа

Котировки пары евро/доллар снизились в пятницу и достигли нового локального минимума на отметке 1.1564.

Пара евро/доллар продолжила снижаться даже вопреки неоднозначным данным рынка труда в США за июль. Рынки безоговорочно верят в силу американской экономики после того, как рост ВВП достиг 4% во втором квартале, а текущие прогнозы на третий квартал превышают и этот уровень. Если совсем недавно экономике США предрекали рецессию уже к концу этого года, то теперь большинство предполагает сохранение текущего темпа в течение дальнейших двух-трех лет.

Объем розничных продаж в Еврозоне снизился в годовом выражении до уровня 1.2%. Последние данные по инфляции показали незначительный рост в июле, однако косвенные показатели говорят о том, что инфляционное давление в Еврозоне остается низким. Вместе с низким ростом экономики эти показатели будут продолжать оказывать давление на курс евро.

Котировки пары евро/доллар приблизились к нижнему уровню бокового диапазона и в очередной раз попытаются его преодолеть. Следующим препятствием станет ключевой уровень поддержки 1.1500, и с большой вероятностью пара сможет протестировать его уже в самое ближайшее время.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем дальнейшее снижение котировок пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1550, 1.1530 и 1.1510.

Котировки пары фунт/доллар продолжили снижаться в пятницу и достигли отметки 1.2993 к окончанию торгов.

Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании снизился в июле к отметке 53.5, что оказало давление на курс британской валюты. Несмотря на то, что британский регулятор сохранил прогноз роста экономики в текущем году без изменений и незначительно повысил ожидания на следующий год, не исключено, что показатели за третий квартал окажутся еще слабее.

На этой неделе должны возобновиться переговоры по Брекзит, причем со стороны Великобритании их может возглавить премьер-министр Тереза Мэй. На данный момент стороны далеки от соглашения о дальнейших торговых отношениях после отделения Великобритании в марте 2019 года. Главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье заявил, что согласно последнему варианту торгового соглашения, представленному Терезой Мэй, Великобритания получает значительные льготы, при этом ничего не предлагая Евросоюзу взамен.

Тем временем повышается вероятность варианта, при котором отделение Великобритании состоится без заключения соглашения. Об этом на прошлой неделе дважды заявлял глава Банка Англии Марк Карни и в очередной раз отметил негативное влияние затянувшихся переговоров на британскую экономику.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.2970, 1.2950 и 1.2920.

Котировки золота достигли нового минимума текущего года на отметке 1204 доллара за тройскую унцию, после чего резко восстановились и достигли отметки 1213 долларов к окончанию сессии пятницы.

Основным фактором краткосрочной коррекции золота стала публикация данных по количеству новых рабочих мест вне сельского хозяйства в США в июле. Данные неожиданно оказались значительно хуже, чем предполагалось, количество новых рабочих мест составило лишь 157000. При этом уровень безработицы снизился к уровню 3.9%, а средняя заработная плата выросла в июле на 0.3%. Восстановление котировок золота можно рассматривать лишь как временную коррекцию, нисходящая тенденция сохранится в ближайшие месяцы даже вопреки ожиданиям рынков повышения процентной ставки в США на заседании ФРС в сентябре.

Спрос на золото остается на низком уровне из-за роста доходности американских государственных облигаций, укрепления курса доллара и сильного фондового рынка США. Кроме этого, мировое предложение золота выросло на 3% в первой половине текущего года, что также оказывает давление на котировки.

В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1210, 1207 и 1204 долларов за тройскую унцию.

Котировки нефти марки WTI снизились на пятничной сессии и достигли отметки 68.61 долларов за баррель.

Саудовская Аравия объявила, что, начиная с субботы, восстанавливает экспорт нефти через Красное море в полном объеме. Правительство Йемена заверило, что безопасность судоходства через пролив полностью восстановлена.

Ситуация вокруг санкций против экспорта иранского сырья остается главным фактором динамики мирового рынка нефти. На прошлой неделе Китай заявил, что не станет прислушиваться к требованиям администрации Дональда Трампа и продолжит экспортировать нефть из Ирана. Более того, поставки иранской нефти в Китай значительно увеличились в июле. Учитывая, что Китай поставляет более трети всей нефти из Ирана, баланс на рынке сырья во многом будет зависеть от итогового решения китайского правительства. На данный момент Китай согласился сохранить текущий уровень экспорта без изменений.

По данным компании Baker Hughes количество активных буровых установок в США на прошлой неделе снизилось на четыре единицы. Учитывая высокую волатильность нефти в последнее время, можно предположить, что эти данные окажут поддержку котировкам в начале новой торговой недели.

В нашем прогнозе на сегодня предполагаем рост котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 68.80, 69.00 и 69.30 долларов за баррель.

Котировки биткойна частично восстановились в конце прошлой недели и снова достигли ключевого уровня сопротивления 7000 долларов. Эфириум практически не изменился в цене и завершил неделю на отметке 405 долларов.

Аналитики инвестиционного банка Goldman Sachs опубликовали прогноз, согласно которому курс биткойна и других криптовалют продолжит снижение. По мнению специалистов, криптовалюты не отвечают трем основным характеристикам фиатных валют — они не являются ни средством сбережения, ни средством обмена, ни единицей измерения. Капитализация всего криптовалютного рынка составляет сегодня не более 0.3% мирового ВВП, поэтому финансовая система никак не пострадает от обесценивания виртуальных активов.

В пятницу стало известно, что родительская компания Нью-Йоркской фондовой биржи и одна из крупнейших мировых финансовых корпораций Intercontinental Exchange работают над созданием платформы Bakkt. Последняя позволит пользователям и институциональным инвесторам покупать, продавать и хранить цифровые активы в глобальной экосистеме. Первым криптоактивом в листинге новой платформы станет биткойн, который будет торговаться в парах с фиатными валютами.

В нашем прогнозе на понедельник предполагаем рост котировок биткойна к уровням сопротивления 7050, 7100 и 7200, а также укрепление эфириума к отметкам 410, 414 и 425 долларов.