Актуальное

Обвал нефтяного рынка в 2014 году произошел из-за резкого увеличения объемов предложения на несколько миллионов баррелей в сутки. Схожая ситуация произошла и в 2020 году: объем предложения существенно превысили спрос, который снизился из-за коронавируса. Тем не менее, уже сейчас ситуация успела измениться, тогда как в ближайшие месяцы нефтяные котировки могут продолжить рост из-за ожидаемого дефицита нефти.

Компании сокращают капитальные расходы, что должно привести к долгосрочному сокращению предложения. Согласно GlobalData, расходы нефтяного сектора сократились до 13-летних минимумов: большинство игроков снизило издержки на 20-60%. Например, Exxon Mobil потратит более чем на $10 млрд меньше к концу года, чем ожидалось ранее. Дело в том, что рыночные цены все еще на $20 ниже, чем до коронавируса.

Показателен пример Energy Transfer, где прислушались к инвесторам: отказались от планов по активному росту, подразумевающих увеличение задолженности, и сконцентрировались на достижении положительного “free cash flow”. В 2017 году “growth capital” составлял $5,5 млрд, но к текущему моменту снизился до $3,4 млрд, что на $0,6 млрд ниже, чем в начале 2020 года. Менеджмент прогнозирует падение показателя до $1,3 млрд в 2021 году и порядка $0,6 млрд в 2022 году.

Схожие прогнозы напрашиваются и по большинству игроков отрасли: капитальные расходы вряд ли восстановятся в ближайшие годы, несмотря на ожидаемую победу над коронавирусом. Нефтяному рынку будет куда проще расти без повышенной активности со стороны сланцевых компаний.

Прогноз от аналитического центра xCritical

На американском рынке происходит коррекция, которая привела к появлению панических настроений: в СМИ стали появляться статьи о том, что текущий откат является только началом, тогда как дальше нас ждет еще более существенное падение. Тем не менее, если мы посмотрим на общую картину, то обнаружим – по сравнению с ростом индексов в последние полгода (да даже в последний месяц) недавняя коррекция выглядит более чем скромно.

На самом деле это не первый случай ощутимого падения котировок с марта (как утверждают некоторые). Например, на второй неделе июня SPY потерял в цене более 7%. В тот раз медведи не успели толком порадоваться, ведь довольно быстро индекс отбил потери и направился к новым максимумам. Разумеется, прошлое не всегда повторяется, но давайте посмотрим благодаря каким причинам ситуация изменилась в прошлый раз.

Главная причина – погоня за доходностью. ФРС снизила ставки почти до нуля и будет держать их на этом уровне еще, как минимум, несколько лет. Доходность 30-летних трежерис составляет сейчас порядка 1,34%, что более чем в два раза ниже начала года. Бумаги, по сути, превратились в банковский депозит, на котором особо никто не хочет держать свои деньги.

Держать деньги в наличных не лучшая затея: действия ФРС должны привести к ускорению инфляции. Джером Пауэлл заявил, что они собираются разогнать инфляцию до уровней превышающих обычный таргет в 2%. Вот и получается, что самым оптимальным местом для хранения капитала являются фондовые активы.

Изменилось ли, что то с начала лета? Нет. Растет инфляция, падает доходность облигаций, пришло пособие по безработице, фондовый рынок корректируется? Ответ один – пора покупать акции.

Прогноз от аналитического центра xCritical

Являетесь ли вы владельцем какой-нибудь криптовалюты на данный момент? Если нет, советуем прикупить, ведь направление цифровых валют считается самым перспективным для долгосрочных вложений в наше время. Как показывают прогнозы, криптовалютные активы могут резко вырасти в ближайшие 5–10 лет.

Экономика, построенная на фиатных валютах, постепенно адаптируется к криптовалютам, которые становятся все более популярными. Мир цифровых валют отличается высокой переменчивостью. Технологии здесь обновляются постоянно, главные рыночные игроки направления трансформируются гораздо активнее, чем в других отраслях. Для некоторых эта сфера покажется хаотичной, для других она предоставляет тысячи возможностей. Делимся с вами списком криптовалют, в которые необходимо инвестировать в следующем году.

Bitcoin

Когда обсуждают криптовалюты, всегда упоминают Биткоин. Эта монета появилась первой, хорошо зарекомендовав себя за то время, которое она существует. Биткоин отличается высокой ликвидностью, популярностью, децентрализованностью. Это яркий пример цифровой валюты, растущей в стоимости.

Bitcoin считается эталонной цифровой валютой, поскольку его изобрели первым. Благодаря этому активу образовалась новая мейнстримная среда. Свою известность криптовалюта получила на фоне активного роста в цене, в частности на фоне скачка в 2017 году, после которого все начали обсуждать криптовалюты.

Биткойн задумывался как новая валюта или цифровая денежная система, однако стал нечто большим: его называют «цифровым золотом». Сравнение является весьма уместным, так как между финансовыми инструментами много общих черт: их ограниченное количество, они отличаются антикорреляцией с фондовыми и валютными рынками. И биткоин, и золото являются активами-убежищами, их используют как инструменты для хеджирования рисков.

Хотя ожидания аналитиков отличаются, многие эксперты прогнозируют рост его цены. Специалисты согласны в том, что цифровую валюту недооценивают. Учитывая ее популярность, иммунитет к дефляции и дефицит, есть подозрения, что в ближайшие 5-10 лет один Биткоин будет стоить 1 млн долларов.

Как сообщает Майк Новограц, бывший менеджер инвестиционного фонда и поклонник Bitcoin, криптовалюта быстро превзойдет по рыночной стоимости золото в следующие 10 лет.

Ethereum

Теперь речь пойдет о второй по популярности криптовалюте — об Ethereum. Под этим названием скрывается не только цифровая валюта. По совместительству это еще и криптовалютная платформа, а также смарт-контракт, служащий основой для некоторых успешных приложений.

Криптоплатформа Эфириум считается одной из самых первых, ее потенциал в блокчейн сфере и криптотехнологиях огромен. Стоимость Ethereum выросла в начале 2020 года на фоне подорожания биткоина. Это связано с тем, что все криптовалюты так или иначе находятся в созависимости в связи с усиленным интересом к области цифровых валют в целом

Хотя рост не длился долго, он доказательство того, что стоит обратить внимание на этот актив. У Эфириума есть большое преимущество перед биткоином: блокчейн проект все еще разрабатывают.

Биткоин создали в 2009 году, с того времени в его код вносились немногие изменения. Ethereum, в свою очередь, постоянно обновляют: разработчики пытаются сохранить рыночную конкурентоспособность, так как каждый день выскакивают новые проекты.

К последним обновлениям относится внедрение передового протокола Constantinople. Согласно прогнозам, он сделает скорость лучше, а платформу безопаснее и удобнее для использования.

Ethereum называют лучшей платформой для смарт-контрактов и Dapps. Считаем, что по мере доступности криптовалют все больше людей будут отдавать предпочтение блокчейн системе Ethereum.

Ripple

Ripple — токен, принадлежащий фирме Ripple. Эта компания занимается интегрированием в банковскую систему блокчейн-платформы и токена XRP, то есть Ripple.

Бизнес построен на установлении партнерских отношений с банковскими учреждениями, чтобы использовать XPR в их межбанковских переводах средств. Токен XPR ведет себя как безопасный инструмент, но основателям Ripple этого недостаточно. Они хотят вывести все на высший уровень.

Трудолюбие компании Ripple позволило криптовалюте оказаться в пятерке активов с наиболее высокой рыночной стоимостью в этой сфере.

Не так давно корпорация стала вести сотрудничество с MoneyGram для использования токена при отправке переводов. На данный момент XPR широко применяется в межбанковских денежных переводах между Мексикой и Штатами.

Инвестора не должен смущать тот факт, что Ripple дешевеет. Наоборот, это отличная возможность купить актив по выгодной цене. Как показывает прогноз, в ближайшее время котировки XRP будут находится на уровне 5 долларов. Отметим, что компания активно расширяет бизнес-среду, распространяясь в Европе и Латинской Америке.

Litecoin

Litecoin представляет семейство альткоинов, которые созданы на базе биткоина. Он считается наиболее успешным проектом среди остальных похожих. В основе криптовалюты находится такой же базовый код, как у Bitcoin. Если биткоин называют «электронным золотом», то лайткоин считается «электронным серебром». Актив насчитывает только 84 млн монет. Его главная особенность заключается в скоростном подтверждении транзакций. Альткоины необходимы, чтобы решить частные моменты, когда в системе Bitcoin происходят изменения, то есть их создают для решения конкретных проблем и задач.

Альткоины движутся на рынке вслед за ценой биткоина. В целом, Litecoin неплохая дешевая альтернатива Btc. Эксперты прогнозируют, что цена актива будет увеличиваться в течение 12 месяцев. Если его котировки снизятся, нет сомнений, что Litecoin сможет восстановиться.

EOS

В криптоиндустрии постоянно появляются новые проекты. Одним из таких считается платформа EOS, которая появилась в 2017 году. Она была создана для децентрализованных приложений, поэтому имеет высокую пропускную способность обработки данных. Платформа отличается гибкой и удобной моделью безопасности счетов и эффективными техническими аспектами.

Блокчейн EOS один в своем роде, он обладает набором разных функций. Как отмечают разработчики проекта, монета отличается безопасностью, она проста в программировании, как эфириум. Кроме того, EOS достаточно масштабна и, как говорят эксперты, лучше Ripple.

Если блокчейн реализует поставленные цели, у него не будет преткновений в будущем. Тогда и спрос на монету увеличится. Аналитики с разной точкой зрения подходят к обсуждению этого проекта, но их прогнозы отличаются позитивными настроениями. Учитывая предложение по EOS, цена, которая наблюдается сейчас, и ее максимумы указывают на рост в будущем.

Технический анализ показывает, что актив имеет все шансы подняться в цене. Напомним, что в 2018 году цена EOS показала рост на 240% и быстро достигла 22,89 долларов за монету. Как вы знаете, если актив на рынке достиг определенного уровня однажды, он снова протестирует этот уровень позже.

Инвестирование в рынок криптовалют в 2021 году будет разительно отличаться от того, что наблюдалось в 2017 году. В то время цель заключалась в заработке на спекуляциях. Сейчас и в следующем году инвесторам необходимо внимательно подойти к выбору монеты, цена которой вырастет в будущем. На данный момент есть все для заработка на крипторынке: различные криптоплатформы и одобрение криптовалют со стороны многих стран. Сфера развивается и расширяется, общественное признание последует незамедлительно.

Сергей Рубан, эксперт xCritical

DocuSign – сервис позволяющий заниматься документооборотом онлайн: загружать документы, просматривать, отправлять, подписывать и отслеживать статус. Акции компании подешевели почти на 30% от максимальных значений на фоне коррекции на широком рынке, несмотря на крайне позитивные данные за предыдущий квартал. Фундаментальные показатели DocuSign остаются незыблемыми, а значит краткосрочное падение цен предоставляет отличные возможности для долгосрочных инвесторов.

За отчетный период компания привлекла больше новых клиентов, чем за весь прошлый год – более 88 тысяч. При этом выручка увеличилась на 45% г/г, до $342 млн. Улучшились и показатели операционной прибыли (10% от выручки) и free cash flow (29%). Быстрый рост доходов в сочетании с увеличением маржинальности способны привести к существенному прогрессу по прибыли в ближайшие годы.

DocuSign выигрывает от удаленного характера работы. Причем, это не временное явление: клиенты оцифровывающие свои документы вряд ли вернуться к бумажному документообороту после окончания пандемии. Тренд на цифровую экономику присутствует в большинстве сфер уже давно: от медицины и финансов, до госуслуг. Электронные носители более удобные и безопасные, чем их бумажные аналоги.

Не так давно DocuSign приобрела Liveoak Technologies, что позволит запустить продукт – DocuSign Notary и упростить работу с нотариусами. Платформа позволяет совершать сделки удаленно с помощью видеосвязи, совместно заполнять необходимые формы, подписывать бумаги с помощью DocuSign eSignature, верифицировать их онлайн и тд. В компании делают ставку на международную экспансию: выручка вне США в отчетном квартале выросла на 59% г/г и достигла $67 млн.

Прогноз от аналитического центра xCritical

Последний месяц золото и акции золотодобывающих компаний находились в тени широкого фондового рынка: инвесторы были рады покинуть безопасную гавань и отправиться в рисковые активы, которые росли на фоне отчетного периода. Тем не менее, в ближайшие недели ситуация должна измениться, благодаря чему сектор получит новый импульс для роста.

Несмотря на распродажи, поддержка вблизи $1 900 сохраняется, что свидетельствует о существующих опасениях касательно долгосрочной экономической картины и желании инвесторов сохранить хедж. При этом, новости носят довольно позитивных характер. Производственная активность в США выросла до самого высокого уровня за последние два года благодаря новым заказам. Производственный ISM в июле достиг 56 пунктов против 54,2 в предыдущем месяце. Однако, показатель занятости крайне нестабилен и демонстрирует признаки того, что американская экономика функционирует не на полную мощность. Внушает опасения и слабый доллар, который дешевеет с весны на фоне резкого увеличения эмиссии и сокращения производства товаров и услуг.

В ФРС говорят о необходимости усиления стимулирования в ближайшие месяцы: после длительного периода стабилизации экономики пришла пора перейти к аккомодации, ведь в обозримом будущем коронавирус никуда не денется. Разумеется, подобная тактика должна сохранить доллар под давлением. Не будем забывать и о том, что даже частично закрытая экономика в совокупности с закрытым производством и дополнительными монетарными стимулами почти наверняка будет способствовать инфляционному давлению.

Прогноз от аналитического центра xCritical

Мы посвятили довольно большое число статей на тему перспектив золота, которое должно продолжить расти на фоне серьезных проинфляционных рисков, увеличения денежной массы, снижения реальных ставок и неопределенности в глобальной экономике.

Все основные “бычьи” факторы остаются в силе. Глава ФРС недавно заявил о том, что ведомство будет стараться разогнать инфляцию выше “нормальных” значений, чтобы наверстать упущенное и простимулировать экономику. Ранее в ФРС всегда реагировали на рост инфляции выше таргета увеличением процентных ставок, однако в этот раз они будут бездействовать. Сразу же после данных заявлений инвесторы стали распродавать облигации и покупать благородные металлы, которые продолжали дорожать даже несмотря на растущую доходность долговых бумаг.

Индекс доллара упал ниже долгосрочного уровня поддержки еще в июле, что является довольно сильным “бычьим” сигналом. В ближайшее время “американец” возможно попробует отбить часть потерь: RSI и MACD демонстрируют позитивную дивергенцию, что может сигнализировать о краткосрочном росте. Однако, долгосрочные “бычьи” прогнозы остаются в силе.

Shadowstats рассчитывает показатели инфляции, скорректированные на стоимость золота. Исходя из их расчетов, среднегодовая инфляция с 1980 года составляла 8% В то время как стоимость унции золота в текущей стоимости доллара составила бы в 1980 году $18 000.

Прогноз от аналитического центра xCritical