Последние новости

Национальный банк Казахстана принял решение сохранить базовую ставку на уровне 9,25% с коридором процентных ставок на уровне +/-1, сообщила сегодня пресс-служба Нацбанка.

Дальнейшие решения по базовой ставке Нацбанк будет принимать с учетом соответствия складывающейся и прогнозируемой динамики инфляции в целях достижения целевых ориентиров.

Годовая инфляция в сентябре 2019 года по сравнению с предыдущим месяцем замедлилась до 5,3% с 5,5% в августе. Базовая инфляция, рассчитываемая без учета роста цен на овощи и фрукты, регулируемые услуги и энергоресурсы, также снизилась с 7,9% до 7,7%.

Инфляционные ожидания населения в сентябре текущего года по сравнению с августом существенно не изменились и на горизонте ближайших 12 месяцев оцениваются в 5,4%. По данным опроса, доля респондентов, ожидающих сохранения или более высокого роста потребительских цен в течение следующих 12 месяцев, снизилась до 54% (59% в августе).

Инфляция по итогам 2019 года оценивается на уровне 5,7-5,8%. В течение 2020 года ожидается замедление инфляции до уровня середины целевого коридора 4-6%.

Дальнейшие решения по базовой ставке будут приниматься с учетом динамики внутренних и внешних рисков, которые будут определять уровень фактической инфляции и ее соответствие целевым ориентирам.

Очередное решение по базовой ставке будет объявлено 9 декабря 2019 года.

Британско-гонконгская банковская группа HSBC Holdings plc по итогам января-сентября 2019 года нарастила чистую прибыль, приходящуюся на акционеров, на 4% в годовом выражении, до 11,478 миллиарда долларов, свидетельствуют данные финансовой отчетности банка.

Чистый процентный доход составил 22,808 миллиарда долларов, что незначительно выше уровня 2018 года. Разводненная прибыль на акцию за девять месяцев составила 0,57 доллара против 0,55 доллара в прошлом году. Выручка выросла на 4% – до 42,727 миллиарда долларов.

В третьем квартале чистая прибыль HSBC упала на 24% и составила 2,971 миллиарда долларов, при этом прогноз аналитиков предполагал показатель на уровне 3,96 миллиарда долларов. Чистый процентный доход за три месяца сократился на 1,5%, до 7,568 миллиарда долларов. Разводненная прибыль на акцию составила 0,15 доллара против 0,19 доллара в 2018 году. Квартальная выручка уменьшилась на 3% – до 13,355 миллиарда долларов.

“Часть наших бизнесов, особенно в Азии, показали хорошие результаты в условиях трудной внешней среды в третьем квартале. Однако в некоторых регионах показатели были неприемлемы, в основном это касается деятельности в континентальной Европе, … Великобритании и США”, – приводятся в сообщении слова главы компании Ноэля Куинна.

Группа HSBC Holdings plc была образована в 1990 году как компания, контролирующая деятельность существовавшего с 1865 года банка HSBC (Hongkong and Shanghai Banking Corporation).

Россельхозбанк (РСХБ) направит средства, полученные в рамках увеличения уставного капитала, на поддержку аграриев-экспортеров, сообщили РИА Новости в пресс-службе кредитной организации.

В конце прошлой недели набсовет банка одобрил увеличение уставного капитала РСХБ на 13 миллиардов рублей.

“Цель докапитализации – дальнейшее наращивание объемов кредитования банком отечественного АПК, в первую очередь на цели расширения экспорта продукции АПК. Россельхозбанк является основным кредитором аграриев и обеспечивает 30% кредитования агропромышленного комплекса страны, более 70% кредитования сезонных работ”, – прокомментировали в банке причину увеличения уставного капитала.

На протяжении последних лет РСХБ поддерживает кредитование экономики опережающими темпами: за период с начала 2016 года кредитный портфель банка увеличился на 36% при среднем приросте по банковской системе 16%, добавили в пресс-службе РСХБ.

Россельхозбанк, созданный в 2000 году, – ключевой кредитор АПК РФ и основной агент правительства по финансовой поддержке сектора. В собственности государства находится 100% акций банка. По данным рейтинга РИА Новости, РСХБ на 1 сентября занимал пятое место в российской банковской системе с активами в 3,4 триллиона рублей.

Евросоюз одобрил перенос крайней даты Брекзита, осталось согласовать лишь сроки.

Евро/доллар

Пара евро/доллар открыла новую торговую неделю с уровня 1.1080. Котировки снизились на 70 пунктов после заседания ЕЦБ в прошлый четверг к недельному минимальному уровню. Европейский Центробанк снизил прогнозы роста инфляции и экономики в регионе на 2020-2021 годы. Глава ЕЦБ Марио Драги отметил риски снижения и намекнул о необходимости продолжать сверхмягкую денежно-кредитную политику.

Индекс потребительского доверия в Германии на ноябрь снизился до 9.6 пунктов, и это худший результат с 2016 года. Низкий показатель подтверждает снижение доверия к экономике Германии из-за слабых показателей, особенно в производственном секторе. Индекс деловых настроений остался без изменений по сравнению с прошлым месяцем в области минимума 2010 года.

Давление на единую валюту усиливается из-за слабых данных из Еврозоны и Германии и негативным прогнозам в краткосрочном периоде. Пара евро/доллар вышла из коррекционной фазы и возобновила снижение в рамках долгосрочного тренда. Главной поддержкой котировок станет заседание Федерального Резерва в среду, где ожидается снижение процентной ставки. Американская валюта, скорее всего, будет терять в цене на фоне приближения заседания.

В нашем прогнозе предполагаем рост пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1100, 1.1120 и 1.1140.

Фунт/доллар

Пара фунт/доллар с прошлой недели находится в краткосрочном нисходящем тренде. Новая торговая сессия открылась на уровне 1.2830. Британская валюта остается под давлением из-за отсутствия ясности с завершением выхода страны из Евросоюза.

Члены ЕС в третий раз не смогли согласовать новую отсрочку по запросу Великобритании. Следующая встреча состоится сегодня. Ожидается решение в течение одного-двух дней. По предварительной информации, Евросоюз одобрил перенос крайней даты Брекзита, осталось согласовать лишь сроки. Часть представителей ЕС выступают за короткую отсрочку на две или три недели, чтобы дать минимально необходимое время британскому парламенту для ратификации сделки Бориса Джонсона. Глава Евросовета Дональд Туск рекомендовал лидерам стран Евросоюза удовлетворить просьбу Лондона и перенести дату выхода Великобритании из состава сообщества на 31 января 2020 года.

В данный момент перенос Брекзита на конец января 2020 года – это наиболее вероятный сценарий, и если в ближайшее время Евросоюз согласится на трехмесячную отсрочку, курс британской валюты получит существенную поддержку. Можно ожидать быстрого роста к недавнему локальному максимуму 1.3000 с потенциалом дальнейшего укрепления в случае заключения сделки Великобритании и ЕС.

В нашем прогнозе предполагаем рост пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.2850, 1.2870 и 1.2900.

Золото

Цена золота закрепилась выше уровня 1500 долларов за унцию во второй половине прошлой недели. В пятницу котировки достигли максимального значения с начала октября на отметке 1518 долларов за унцию.

В данный момент главным драйвером рынка золота является предстоящее заседание Федерального Резерва в четверг. После слабых данных заказов на товары длительного пользования в США выросла вероятность снижения процентной ставки на 25 базовых пунктов. Большое значение будет иметь формулировка сопроводительного заявления FOMC, поскольку участники рынка оценивают шансы на еще одно снижение в текущем году. Президент США Дональд Трамп по-прежнему настаивает на более резких сокращениях для повышения конкурентоспособности американского экспорта.

Дальнейшее снижение процентных ставок в декабре также представляется вероятным, и возможно еще одно сокращение в начале 2020 года. Любое отклонение от этого прогноза может быть негативным для золота. Ключевыми станут данные экономического роста в США в третьем квартале этого года. Первая оценка показателя будет опубликована в среду. Любое значение в области 2.0% и выше может считаться успешным. Если рост замедлится до уровня 1.5% и ниже, тогда золото получит мощную поддержку для дальнейшего восстановления.

Существенный прогресс в торговых переговорах между США и Китаем может способствовать росту фондового рынка и негативно повлиять на привлекательность золота. Вопреки позитивным заявлениям обеих сторон пока ни одна из них не пошла на существенные уступки, поэтому до заключения финальной сделки пройдет еще немало времени.

В нашем прогнозе предполагаем рост золота к уровням сопротивления 1505, 1507 и 1510 долларов за унцию.

Нефть

Цена нефти WTI достигла недельного максимума 56.65 долларов за баррель к закрытию недельной сессии в пятницу.

Еще одним фактором в пользу роста котировок стало резкое снижение количества активных буровых установок в США на прошлой неделе сразу на 17 единиц. Сокращение числа буровых свидетельствует потенциал замедления темпа добычи и оказывает поддержку нефти с начала года. Увеличение запасов сырья в США и возможное увеличение объемов сокращения добычи странами ОПЕК привели к росту цен почти на 6% на прошлой неделе.

Дополнительное снижение объемов добычи нефти странами ОПЕК+ может быть связано с опасениями слабого роста спроса в 2020 году. Руководители картеля обсудит этот сценарий 5-6 декабря в Вене. Также сообщается, что Саудовская Аравия настаивает на выполнении текущего соглашения всеми странами, в частности Ираком и Нигерией. Сейчас они не полностью выполняют взятые на себя обязательства, согласно октябрьскому отчету Международного энергетического агентства.

В первой половине новой недели сохранится тенденция восстановления нефтяных рынков. Фундаментальные факторы поддерживают рост цен, ожидания сделки между США и Китаем нивелируют опасения низкого спроса на сырье. Единственным резко негативным фактором для нефти может стать обострение конфликта на Ближнем Востоке.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста нефти WTI к уровням сопротивления 56.80, 57.00 и 57.30 долларов за баррель.

Криптовалюты

Криптовалютный рынок восстановился в выходные, причем наибольший рост пришелся на биткойн. Цена главной криптовалюты вернулась к уровню сопротивления 9 500 долларов. Эфириум вырос к отметке 183 доллара, а XRP достигла уровня 29.75 центов. Общая капитализация криптовалют составила 251 миллиард долларов.

В ночь на 26 октября цена биткойна на короткое время достигала отметки 10 300 долларов. Рост составил более 40% за сутки, после чего последовала коррекция. Это крупнейшее суточное ценовое движение с мая 2011 года. По мнению многих аналитиков, причиной такого резкого подъема стало заявление лидера Китая Си Цзиньпина, в котором он поддержал развитие технологии блокчейна. В пользу этого предположения говорит тот факт, что альткойны выросли в цене значительно скромнее биткойна. На фоне резкого роста рынка на площадке Bakkt был установлен новый дневной рекорд по объему торгов.

Разработчики эфириума запланировали активацию хардфорка Istanbul в основной сети ориентировочно на 4 декабря. В случае возникновения непредвиденных обстоятельств апдейт перенесут на 8 января. Ранее хардфорк в тестовой сети привел к разделению на две цепи.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейший рост биткойна к уровням сопротивления 9 600, 9 650 и 9 750 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 185, 187 и 190 долларов, а XRP – к отметкам 30.00, 30.30 и 31.00 центов.

Новости

В Еврозоне выйдут данные потребительского кредитования. Конфедерация британских промышленников опубликует объем реализации в розничной торговле. Вечером глава европейского Центробанка Марио Драги и представитель Банка Англии Сильвана Тенрейро выступят с заявлениями.

В США выйдет индекс национальной активности ФРБ Чикаго и показатель деловой активности в промышленной сфере ФРБ Далласа.

Аналитический обзор сырьевого рынка и рынка криптовалют.

Золото

Цена золота практически не изменилась по итогам прошлой недели и торговалась в диапазоне около уровня 1490 долларов за тройскую унцию. Котировки не могут закрепиться выше ключевого уровня 1500 долларов, а возможное соглашение между Великобританией и Евросоюзом снижает уровень напряжения и ограничивает восстановление золота.

На прошлой неделе Международный валютный фонд опубликовал обновленные прогнозы роста мировой экономики. В докладе МВФ сейчас прогнозируется глобальный рост на 3% в 2019 году по сравнению с 3,3%, которые ожидались в апреле. Это самый низкий уровень со времен мирового финансового кризиса в 2008-2009 годах. Более того, прогноз на следующий год составляет 3,4%, и это также ниже апрельских ожиданий. По мнению МВФ рост торговой и геополитической напряженности усилил неуверенность будущего глобальной торговой системы и международного сотрудничества в целом. Это негативно сказывается на уверенности бизнеса, инвестиционных решениях и глобальной торговле.

Вопреки усилиям правительств и центральных банков по стимулированию роста на этом фоне некоторые экономические показатели выглядят слабо. Глобальный индекс менеджеров по закупкам JPMorgan указывает на сокращение производства, при этом сектор услуг незначительно укрепляется. Индекс делового климата Ifo, близкий к самому низкому уровню со времени мирового финансового кризиса, говорит о том, что экономика Германии, зависимая от экспорта, находится на грани рецессии. В Китае данные производственного PMI также остаются ниже 50, что подтверждает замедление промышленного сектора.

Вопреки падению динамики роста цены в последние месяцы золотые ETF стабильно получают высокий приток. По мнению аналитиков, это связано с сохраняющимися опасениями перспектив экономики и фондового рынка. В этом году запасы золотых ETF достигли нового рекордного уровня – более 2800 тонн, и превысили предыдущий максимум в 2012 году, когда цена на золото была у 1700 долларов США за унцию. Центральные банки, достигшие 50-летнего максимума покупок в 2018 году, потенциально могут увеличить приобретения в этом году. Учитывая, насколько высоким остается уровень неопределенности, вполне вероятно, что спрос на инвестиции в золото будет по-прежнему поддерживаться. Многие инвесторы, вероятно, продолжат делать ставку золото в период кризиса. Рост объема средств в золотых ETF сохранится на фоне замедления мировой экономики из-за слабых данных.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1492, 1495, 1498, 1500 и 1505 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть марки WTI незначительно снизилась в цене по итогам прошлой недели к уровню 53.75 долларов за баррель. Главным фактором падения нефтяного рынка остаются ожидания сокращения мирового спроса на сырье из-за вероятного замедления глобальной экономики. Слабые данные из США и рост запасов коммерческой нефти вызвали новый раунд снижения цен после восстановления неделей раньше.

Китай опубликовал данные ВВП за третий квартал. Экономика страны выросла на 6.0% по сравнению с прошлым годом, и это худший показатель за 27 лет. Также данные оказались ниже ожиданий аналитиков, предполагавших прирост на 6,1%. Китай крупнейший импортер нефти в мире, и спад производства вызовет снижение мирового спроса на сырье.

В сентябре объем переработки на китайских нефтеперерабатывающих предприятиях вырос на 9,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 56.49 миллионов тонн. Причиной увеличения объема стали новые нефтеперерабатывающие заводы и возврат к работе после технического обслуживания еще нескольких. Таким образом, текущий спрос со стороны Китая остается высоким, опасения рынков касаются, в первую очередь, будущего потенциального снижения.

По данным Американского института нефти запасы сырья на прошлой неделе выросли на 10.5 миллионов баррелей или на 2.2%. Рынки ожидали увеличения лишь на 4 миллиона баррелей, что стало еще одной причиной снижения котировок. Запасы нефти в США растут пятую неделю подряд, и тенденция может продолжиться в ближайшие месяцы.

Министр энергетики России Александр Новак заявил на прошлой неделе, что страны-участницы соглашения о сокращении добычи нефти в сентябре значительно перевыполнили свои обязательства по сделке. Основной причиной стало падение добычи в Саудовской Аравии после атак беспилотников йеменских повстанцев на нефтяные объекты страны. На прошлой неделе состоялось заседание технического комитета экспертов ОПЕК+, по итогам которого агентство Bloomberg сообщило, что картель выполнил соглашения в сентябре на 236%. Данные не произвели большого впечатления на рынке, поскольку Саудовская Аравия компенсировала падение добычи поставками из своих резервов, а суммарное сокращение производства другими участниками было минимальным. Рынку необходимо увидеть более глубокое снижение добычи, чтобы цены могли восстановиться.

Наращивание запасов в США и сохраняющиеся опасения торговой напряженности между США и Китаем окажут наибольшее влияние на нефтяные цены в ближайшей перспективе. Британский премьер Борис Джонсон был вынужден попросить отсрочку у Евросоюза, что вызовет дальнейшее падение цен в начале недели.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем продолжения снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 53.50, 53.25, 53.00, 52.20 и 51.50 долларов за баррель.

Криптовалюты

Криптовалютные активы торговались на прошлой неделе с незначительным изменением цены. Биткойн снизился к уровню поддержки 8 200 долларов, эфириум опустился к отметке 175 долларов, а цена XRP выросла к ценовому значению 29.15 центов. Общая капитализация криптовалютного рынка составила 222 миллиарда долларов.

Главным событием прошлой недели стало противостояние Комиссии по ценным бумагам и биржам США и компании Telegram. 11 октября SEC сообщила о временном запрете на распределение Gram. По мнению Комиссии, токены являются ценной бумагой и соответственно попадают под специальное регулирование. Нью-йоркский суд назначил заседание по делу SEC против Telegram на 18-19 февраля 2020 года. До этого момента компании запрещено распределять или продавать криптовалюту Gram. Также предложил несогласным инвесторам вернуть 77% вложенных средств. При этом ответчики не считают Gram ценными бумагами. Telegram попросила суд отменить временный запрет на распространение токенов, поскольку, по их мнению, действия Комиссии противоречат здравому смыслу.

Сохраняется высокий интерес со стороны инвесторов к криптовалютному проекту Libra от Facebook. На прошлой неделе был подписан устав организации и утвержден совет директоров. Также компания заявила, что среди более чем 1500 фирм, выразивших желание присоединиться к Libra Association, 180 подходят под критерии организации и могут стать потенциальными партнерами. Совсем недавно из проекта вышли крупные компании PayPal, Mercado Pago, Visa, Stripe, Mastercard и eBay. Libra продолжает подвергаться критике со стороны регулирующих органов.

Президент FATF Сянмин Лю заявил, что распространение подобных стейблкойнов может иметь серьезные последствия для глобальных усилий по пресечению отмывания денег и финансирования терроризма. Он также предупредил, что стейблкойны и выпускающие их компании будут подчиняться глобальным стандартам для криптовалют и традиционных финансовых активов. Ранее FATF ужесточила требования к криптовалютной индустрии, новые рекомендации должны быть реализованы до июня 2020 года.

Вторая по величине фондовая биржа мира Nasdaq добавила индекс CIX100 на основе 100 криптоактивов. При формировании корзины инструмент использует алгоритмы нейронной сети и учитывает более 200 различных факторов. По утверждению разработчиков, сложный анализ позволяет исключить монеты с фальшивыми объемами. Компонентами CIX100 могут стать те криптовалюты, которые продержались в топ-200 как минимум три месяца. Пересматриваться состав индекса будет ежемесячно.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение цены биткойна к уровням поддержки 8 150, 8 100, 8 000, 7 900 и 7 700 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 172, 170, 168, 165 и 160 долларов, а XRP опустится к уровням 29.00, 28.75, 28.00, 27.50 и 26.00 центов.